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Paso2 Grupo 102022 31
Paso2 Grupo 102022 31
FINANCIERA
CODIGO 102022
SIGUIENTE
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
INICIO
QUIPO DE TRABAJO
31
IDENTIFICACIÓN (C.C.)
1054563817
1111201545
1071578907
1111203016
SIGUIENTE
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INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario referentes al análisis vertical, análisis horizontal e indicadores financieros, dispuestos en
entorno de conocimiento
2. En la hoja ESTADOS FINANCIEROS realizar los cálculos relativos a la variación absoluta y relativa en los estados financieros
descargados de legiscomex, realizar el análisis vertical, el análisis horizontal y el cálulo de los datos mínimos para el análisis fin
3. Para desarrollar los escenarios planteados consulte y apóyese en las referencias requeridas y complementarias disponibles
entorno de conocimiento.
4. Descargue el objeto virtual de información OVI denominado “Ejemplo de interpretación de estados financieros para elabora
diagnóstico” en el entorno de conocimiento, para tener un referente a la hora de realizar su diagnóstico financiero, se recomie
revise detenidamente pues es un apoyo fundamental en para el buen desarrollo de la actividad requerida.
5. En la hoja INDICADORES realizar los cálculos necesarios de los indicadores financieros para continuar con el esquema, de m
pueda interpretar la situación para realizar un diagnóstico basado en la situación financiera encontrada.
7. En la hoja INFORME deben plasmar su redacción colaborativa del diagnóstico financiero producto del análisis de los indicad
financiero relacionados en el árbol de rentabilidad
8. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.
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INICIO
NTERIOR SIGUIENTE
nancieros, dispuestos en el
os estados financieros
nimos para el análisis financiero.
ementarias disponibles en el
SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
350,000,000
300,000,000
242,768,332
250,000,000
200,000,000
150,000,000
100,000,000
50,000,000
450,000,000
394,490,000
400,000,000
350,000,000
300,000,000
242,768,332
250,000,000
200,000,000
150,000,000
100,000,000
50,000,000
24,848,782
-
AÑO 2
FONDO DE MANIOBRA ó
14,077,367 42,959,459 14,07
CAPITAL NETO DE TRABAJO
7,367
AÑO 1
SOLVENCIA ó
1.02 1.07
RAZÓN CORRIENTE
AÑO 1
22.46
%
AÑO 1
7.04%
AÑO 1
5.9%
AÑO 1
5.9%
AÑO 1
3.95%
AÑO 1
2.26%
AÑO 1
5.21%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 5.21% 3.52%
ROA
AÑO 1
10.94
%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES NETOS 10.94% 10.51%
RONA
AÑO 1
64.38
%
AÑO 1
7.90%
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE
TRABAJO OPERATIVO 7.90% 7.77%
PKTO
AÑO 1
AÑO 1
23.54
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
FIJOS 23.54% 22.50%
PAF
AÑO 1
43.36
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 43.36% 42.01%
PAO
AÑO 1
10
DIAS
ROTACIÓN DE INVENTARIOS 10 DIAS 8 DIAS
DIAS
AÑO 1
AÑO 1
31
DIAS
ROTACIÓN DE PROVEEDORES
31 DIAS 31 DIAS
DIAS
AÑ O 2 MI NI G RÁF IC OS
AÑ O 1
CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO -5 DIAS -7 DIAS -5
CCE DIAS
92.07
%
FINANCIACIÓN OPERATIVA DEL
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 92.07% 72.45%
FO KTO
AÑ O 1
13.41
%
AÑ O 1
13.41
%
FINANCIACIÓN OPERATIVA TOTAL
16.77% 13.41%
FO
AÑO 1
26.60
%
ENDEUDAMIENTO A CORTO 26.60% 26.08%
PLAZO
AÑO 1
63.49
%
AÑO 1
AÑO 1
39.64
%
INDEPENDENCIA FINANCIERA
ó 36.51% 39.64%
AUTONOMÍA FINANCIERA
AÑO 2 MINI GR ÁFI C OS
205.3
GRADO DE APALANCAMIENTO 6%
205.36% 301.91%
FINANCIERO
AÑO 1
3.81
3.81
GRADO DE APALANCAMIENTO
3.81 3.54
OPERATIVO
AÑO 1
7.83
GRADO DE APALANCAMIENTO 7.83 10.69
TOTAL
AÑO 1
AÑO 1
WACC
ó 13.32
13.32% 14.09%
COSTO PROMEDIO PONDERADO %
DE CAPITAL
AÑO 1
AÑO 1
AÑO 2
1.07
0.98
AÑO 2
A Ñ20.21
O 2
%
AÑO 2
6.84%
AÑO 2
5.7%
AÑO 2
5.7%
AÑO 2
3.82%
AÑO 2
1.48%
AÑO 2
3.52%
AÑO 2
10.51
%
AÑO 2
42.58
%
AÑO 2
7.77%
AÑO 2
7.77%
AÑO 2
22.50
%
AÑO 2
42.01
%
AÑ O 2
8
DIAS
AÑO 2
16
DIAS
AÑO 2
MI NI G RÁF IC OS G r á fi c o s
AÑO 2
-7
DIAS
72.45
%
AÑO 2
%
AÑO 2
MI NI GR ÁFI C OS G r á fi c o s
46.96
%
AÑO 2
26.08
%
AÑO 2
60.36
%
AÑO 2
$
1.66
AÑO 2
MI NI GR ÁFI C OS G r á fi c o s
301.9
1%
AÑO 2
3.54
3.54
AÑO 2
10.69
AÑO 2
6.40%
AÑO 2
7.69%
AÑO 2
14.09
%
AÑO 2
AÑO 2
-
75,02
8,958
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Según lo analizado en los estados financieros e indicadores de la empresa ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA, se comprende que la e
capital de trabajo en el año 1 de $14.077.367 y para el año 2 fue de $ 42.959.459 lo cual nos indica que hubo un incremento en el segundo año d
cual, la empresa operara el año siguiente o es un recurso que tiene la empresa para cubrir sus actividades u obligaciones a corto plazo. el indicado
en el año2 de la empresa es de 1,07 continua siendo muy bajo, lo cual significa que no es recomendable endeudarse más ya que, las unidades
años siguen siendo muy bajas, es decir no hay capacidad de endeudamiento, igualmente se logra analizar que la prueba acida en el año 2 es de
tiene la mayor solvencia para cumplir oportunamente con sus obligaciones; no ha sido fácil para la empresa cubrir sus obligaciones financiera, di
rotar la cartera o volver los inventarios en dinero en efectivo. Margen bruto año 1 (22,46) y año 2 (20,21) el resultado significa que las ventas del
generaron menos utilidad ya que aumentaron los costos de ventas y prestación de servicio. El margen EBITDA Se analiza que disminuye la
ganancias en el año 2 lo cual se esperaba debido a la baja utilidad bruta que se analiza, es decir que no hay un buen flujo de efectivo o de ingr
margen operacional se analiza que por cada peso vendido en el año 1 genero 5,9 centavos de utilidad y en el año 2 se generó 5,7 centav
disminuyendo y puede ser causado por el aumento de costos de venta y prestación de servicio o por la baja utilidad operativa que se evidencia
UODI del año 1 es (3,9%) y en el año 2 (3,8%) esto indica que no se ve la rentabilidad para atender los costos utilizados puesto que los ing
empresa no ha aumentado lo suficiente, además en la cuenta de deudores clientes, se analiza que la empresa tiene mucho dinero retenido. El marg
nos explica que por cada peso vendido la empresa la empresa género en el año1 (2,2 centavos) y en el año2 (1,4 centavos) de utilidad neta, se p
ventas no le produce un rendimiento neto adecuado y peligra su desarrollo o subsistencia ya que va disminuyendo con los años. EN el indicador
la rentabilidad de los activos el ROA del año1 fue de 5.21% y para el año 2 de 3.52% no cual indica que fue disminuyendo el beneficio o la rentab
que significa que no se obtuvieron altas ganancias. En el indicador RONA año 1 (10.9%) año2 (10.5%) se analiza que disminuye el retorno de
año 2 lo cual indica que la empresa no ha tenido un buen desempeño; en los indicadores financieros de la empresa además se evidencia que el R
WACC lo cual significa que es un resultado negativo que demuestra que la empresa está perdiendo valor. En el indicador rentabilidad del patri
hay una variación significativa ya que en el año 1 era de 64.38 y en el año 2 de 42.58 lo cual significa que la rentabilidad de la inversión de los so
21.8 %, esto puede causar que los socios se retiren o que dificulten la toma de decisiones en la misma empresa esto puede ser debido al aum
porque sus obligaciones financieras aumentaron. En el indicador productividad del capital de trabajo operativo se analizó que para generar cada
operacionales se requiere de inversión del capital de trabajo operativo para el año 2 (7.7%) lo cual se obtiene de cartera, inventarios es decir de d
el indicador productividad de activos fijos PAF, se logra analizar que por cada 100 pesos que se genere, se requiere una inversión de activos fijo
22.50 para el año 2. En el indicador productividad de los activos operacionales se analiza que disminuyo para el año 2 y puede ser por la falta de
disminución de pago de los clientes deudores, la empresa debe lograr recibir más dinero de sus creedores en los días que se cobra la cuenta de
cobrar y no bajar la guardia, ya que la empresa dispone de 16 días según el indicador de rotación de cartera para recuperar sus ventas a crédito
líquido o efectivo lo que se vendió. También se ha analizado que la mercancía permanece 10 días en el poder de la empresa es recomendab
inventario, para que de esta manera utilizar al máximo todos los recursos de disponibles y que este inventario se convierta en efectivo y no en cl
analizado que la empresa rota sus cuentas a pagar cada 31 días es decir la empresa está aprovechando completamente los términos de cré
proveedores para cancelar sus cuentas por pagar aun que lo hace con mucho esfuerzo por su falta de capacidad de pago a corto plazo. El C
NEGATIVO lo cual indicaría que como regla general los plazos de crédito comercial asumidos por los proveedores exceden las necesidade
(inventarios de mercancías + cartera por cobrar a clientes) que afrontan en sus operaciones, O que no está necesitada de capital. De igual forma
indicador de endeudamiento financiero que por cada 100 pesos invertidos en el activo para el año 2 debe a entidades financieras 46.9 pesos, e
corto plazo se analiza que 26.08 pesos debe cancelar inferior a un año, en endeudamiento total para el año 1 por cada 100 pesos que cuenta en
pesos. En el indicador de solidez se analiza que por cada peso que debe la empresa tiene para el año 1 (1.58 pesos) para respaldar y en el año 2 (1.
se ha analizado que la autonomía financiera de la empresa va mejorando en el año 2 con un rendimiento de 39.64%. El grado de apalancamiento
las ventas aumentaron se ve un aumento en el porcentaje del año 2, sin embargo en el año 2 se observa que disminuye el porcentaje del gra
operativo lo cual se ve reflejado en la utilidad operacional de la empresa lo que puede ser causa por el aumento de costos y gastos operacionales
analizar que hay una variación en el porcentaje del costo del patrimonio del año 2 el cual disminuye lo que significa que tomar decisiones financie
que sus pasivos financieros son muy altos. Y el indicador EVA se ha analizado y permite diagnosticar que aunque la empresa está generand
suficiente para generar valor ya que a la empresa le cuesta mantener los activos en el año 1 (13.3%) pero la empresa logra una rentabilidad RONA
es muy alto y no le genera valor a la empresa estación de servicios LTDA.
BIBLIOGRAFÍA
*Sambola, R. & Santandreu, P. (2004). Ratios para analizar la empresa y cuantificar su valor (I). Madrid, ES: Ediciones D
de Agostini Profesional y Formación S.L. (pp. 51-55). Recuperado de
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Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Ediciones Pirámide. (pp. 28
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ANCIERO
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e Ediciones. (pp. 6-7). Recuperado de
6928&tm=1479793208009
arousse - Grupo Editorial Patria. (pp. 11-29).
4&docID=11013370&tm=1479724149000
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INICIO
INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
Angelica Juliana Parra Bejarano Si 3
COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR
PARTICIPACIÓN
VALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
seguir igual de activa y participativa no
5 bajar el rendimiento en el trabajo.
5
Seguir apropiandome del conocimiento
de acuerdo a los comentarios de tutora
5 y compañeros lo cual me fundamente
en mi rendimiento
ALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
La situación financiera y contable de la Compañía, en términos generales es buena. Con base al estado de resultados, s
sus ventas incrementan de un año a otro; y teniendo en cuenta, que en 2017 sus costos y gastos no operacionales aum
demás gastos disminuyeron, esto con respecto al 2016, donde finalmente la compañía obtiene una utilidad considerab
para 2017. Cada estado financiero objeto de análisis se analiza para cada período individual, de modo que no se realiz
entre períodos, y cada estado individual contiene una partida a la que se le asigna el 100% , de modo tal que las partid
expresan como un porcentaje de ese total.
Para el Estado de Situación Financiera, cada partida del activo se analiza como un porcentaje del total del activo, en el
partidas incluidas en el pasivo y patrimonio, estas se analizan como un porcentaje del total del pasivo y patrimonio.
En cuanto al Estado del Resultado Integral, la partida de ventas netas se constituye en la base de análisis para todas y c
partidas contenidas en el Estado del Resultado Integral
La situación financiera y contable de la Compañía, en términos generales es buena. Con base al estado de resultados, s
sus ventas incrementan de un año a otro; y teniendo en cuenta, que en 2017 sus costos y gastos no operacionales aum
demás gastos disminuyeron, esto con respecto al 2016, donde finalmente la compañía obtiene una utilidad considerab
para 2017. Respecto a otra forma, en el esta
financiera se detecta que el recaudo de cartera se realiza en menos de 30 días, y que sus proveedores le ofrecen un bu
financiamiento en el pago de las obligaciones, además cuenta con suficiente liquidez para cubrir con su activo corrient
corriente. En su pasivo de largo plazo, tiene una obligación financiera con una suma representativa dentro su pasivo, lo
que gran parte de sus activos están financiados.
ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
*Sambola, R. & Santandreu, P. (2004). Ratios para analizar la empresa y cuantificar su valor (I). Madrid, ES: Ediciones D
de Agostini Profesional y Formación S.L. (pp. 51-55). Recuperado de
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* Baena, D. (2009). Análisis financiero: enfoque, proyecciones financieras. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 6-7). Recup
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CIONES
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arousse - Grupo Editorial Patria. (pp. 11-29).
4&docID=11013370&tm=1479724149000
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