EDUARDO GODOY RAMIREZ

Octubre 21 de 2020

Ejemplo 4.35 Interés Compuesto: Calcular el futuro (F) Instrumento financieros:

CDT´s plazo igual o menor a 90 días
1

Sección 7 párrafo 7.2, determina: Los equivalentes al efectivo son inversiones a

corto plazo de gran liquidez que se mantienen para cumplir con los compromisos de
pago a corto plazo más que para propósitos de inversión u otros. Por tanto, una
inversión cumplirá las condiciones de equivalente al efectivo solo cuando tenga
vencimiento próximo, por ejemplo de tres meses o menos desde la fecha de
adquisición. Los sobregiros bancarios se consideran normalmente actividades de
financiación similares a los préstamos. Sin embargo, si son reembolsables a petición
de la otra parte y forman una parte integral de la gestión de efectivo de una entidad,
los sobregiros bancarios son componentes del efectivo y equivalentes al efectivo.

Egor Ltda. (PyMES), constituye una CDT´s, el 1 de junio de 20 (presente año), en el

Banco XXX, por un valor de $ 15´000.000 con un plazo de 90 días, a una tasa del 14%
efectivo anual. El Banco cobra una comisión de $ 65.000. Generar la medición inicial y
posterior, al igual que determinar los cálculos y registros contables

n = 4 trimestre
i = 14% ÷ 100 = 0,14 % efectivo anual
F= ?
P = 15´000.000
Comisión = 65.000

Medición inicial

Sección y párrafo 11.13. Al reconocer inicialmente un activo financiero o un pasivo

financiero, una entidad lo medirá al precio de la transacción (incluidos los costos de
transacción excepto en la medición inicial de los activos y pasivos financieros que se
miden al valor razonable con cambios en resultados) excepto si el acuerdo constituye,
en efecto, una transacción de financiación. Una transacción de financiación puede
tener lugar en relación a la venta de bienes o servicios, por ejemplo, si el pago se
aplaza más allá de los términos comerciales normales o se financia a una tasa de
interés que no es una tasa de mercado. Si el acuerdo constituye una transacción de
financiación, la entidad medirá el activo financiero o pasivo financiero al valor presente
de los pagos futuros descontados a una tasa de interés de mercado para un
instrumento de deuda similar.
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Medición posterior 2

Sección y párrafo 11.14 Se medirá el activo financiero por su valor razonable (precio
de compra) o por su costo amortizado.

Al final de cada periodo sobre el que se informa, una entidad medirá los
instrumentos financieros de la siguiente forma, sin deducir los costos de transacción en
que pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición:

a) Los instrumentos de deuda que cumplan las condiciones del párrafo 11.8
b) Se medirán al costo amortizado utilizando el método del interés efectivo.
Los párrafos 11.15 a 11.20 proporcionan una guía para determinar el costo
amortizado utilizando el método del interés efectivo. Los instrumentos de deuda
que se clasifican como activos corrientes o pasivos corrientes se medirán al
importe no descontado del efectivo u otra contraprestación que se espera
pagar o recibir (por ejemplo, el neto del deterioro de valor―véanse los párrafos
11.21 a 11.26) a menos que el acuerdo constituya, en efecto, una transacción
de financiación (véase el párrafo 11.13). Si el acuerdo constituye una
transacción de financiación, la entidad medirá el instrumento de deuda al valor
presente de los pagos futuros descontados a una tasa de interés de mercado
para un instrumento de deuda similar. (b) Los compromisos para recibir un
préstamo que cumplan las condiciones del párrafo 11.8(c) se medirán al costo
(que en ocasiones es cero) menos el deterioro del valor.
c) Las inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones ordinarias
o preferentes sin opción de venta que cumplan las condiciones del párrafo 11.8
d) Se medirán de la siguiente forma (los párrafos 11.27 a 11.33 proporcionan una
guía sobre el valor razonable):
(i) Si las acciones cotizan en bolsa o su valor razonable se puede
medir de otra forma con fiabilidad, la inversión se medirá al
valor razonable con cambios en el valor razonable reconocidos
en el resultado.
(ii) Todas las demás inversiones se medirán al costo menos el
deterioro del valor.

Para los instrumentos financieros de (a), (b) y (c)(ii) anteriores, debe evaluarse el
deterioro del valor o la incobrabilidad. Los párrafos 11.21 a 11.26 proporcionan una
guía.

1 Ahora calcularemos la tasa contractual efectiva trimestral

n
ea = (1 + i) - 1

4
0,14 = (1 + i) - 1
 4 3
0,14 +1 = (1 + i)

4
1,14 = (1 + i)

4
1,14 =1+ i

1,033299484 - 1 = i
0,033299484 x 100 = i
i = 3,329948476% efectiva trimestral

2 Calculamos los flujos de efectivo derivados de la operación financiera

n
F = P (1 + i)

1
F = 15´000.000 (1 + 0,033299484) = 15´499.492,27

3 Calculo de la tasa de interés efectiva (TIR)

PERIODO Medición Medición

trimestre PCGA NIIF
0 -15.000.000 -15.065.000
1 15.499.492 15.499.492
TIR 3,329948% 2,884117%
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4 Determinación del costo amortizado al final de cada periodo

INTERES INTERES
PERIODO EFECTIV CONTRACTUA
O L SALDO
trimestre
Tasa Efectiva
TIR
periodica
2,884117% 3,329948%
0 15.065.000
1 434.492,27 499.492,27 15.000.000

Diferencia
entre los 65.000,00 Corresponde al valor de la comisión
intereses

5 Registro contable

6 Reconocimiento del pago del CDT´s