RAZONES FINANCIERAS AÑO 2018

RAZONES DE LIQUIDEZ O SOLVENCIA

RAZÓN CORRIENTE O CIRCULANTE

FORMULA: ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE $ 621.137.537,00
PASIVO CORRIENTE $ 615.080.507,00
RESULTADO 1,01
INTERPRETACIÓN: Esto quiere decir que la empresa por cada peso que debe, tiene 1, 01 pesos para pagar o r
deudas o pasivos a corto plazo, este resultado es casi igual a 1 que es el límite de riesgo, es un resultado acept
empresa.

PRUEBA DE ÁCIDO
FORMULA: ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIOS/PASIVO CORRIE
ACTIVO CORRIENTE $ 621.137.537,00
INVENTARIOS $ 110.987.800,00 supuesto
PASIVO CORRIENTE $ 617.214.284,00
RESULTADO: 0,8
INTERPRETACIÓN: por cada peso de deuda tenemos 0,8 para cubrirlo

CAPITAL DE TRABAJO
FORMULA: ACTIVO CORRIENTE-PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE $ 621.137.537,00
PASIVO CORRIENTE $ 615.080.507,00
RESULTADO $ 6.057.030,00
INTERPRETACIÓN: La empresa tiene un capital de trabajo positivo, esto quiere decir que la empresa posee m
vencimiento en el tiempo inmediato, lo que indica que la empresa tiene buen funcionamiento en el manejo de su

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE ENDEUDAMIENTO
FORMULA: PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL X100
PASIVO TOTAL $ 629.506.415,00
ACTIVO TOTAL $ 629.205.363,00
RESULTADO 100,0
INTERPRETACIÓN: El valor obtenido es superior a 100% lo que nos quiere decir que la empresa estaría dejan
terceros. Esto podría hacerle perder autonomía en su administración y gestión, generándole gran carga de inte

PARTICIPACION PATRIMONIAL
FORMULA: PATRIMONIO TOTAL/ACTIVO TOTAL X100
PARIMONIO TOTAL -$ 301.052,00
ACTIVO TOTAL $ 629.205.363,00
RESULTADO -0,05%
INTERPRETACIÓN: el .0,5% de los activos han sido financiados por el capital social

ESTRUCTURA DE CAPITAL
FORMULA : PASIVO TOTAL/PATRIMONIO TOTAL X 100
PASIVO TOTAL $ 629.506.415,00
PARIMONIO TOTAL -$ 301.052,00
RESULTADO: -209102%
INTERPRETACIÓN: cada peso adeudado cuenta con -209102% de respaldo en el patrimonio de la empresa

COBERTURA DE INTERESES
FORMULA: UTILIDAD OPERACIONAL/GASTOS POR INTERESE
UTILIDAD OPERACIONAL -$ 1.974.177,00
GASTOS POR INTERESES $ 2.366.656,00
RESULTADO -0,83
INTERPRETACIÓN: La empresa tiene -0,83 capacidad para solventar el costo de servicio de deuda

RAZÓN DE CONCENTRACIÓN
FORMULA: Pasivo Corriente / Pasivo Total.
PASIVO CORRIENTE $ 615.080.507,00
PASIVO TOTAL $ 629.506.415,00
RESULTADO: 98%
INTERPRETACIÓN: el 98% de los pasivos tienen vencimiento menor a un año, este resultado reduce mucho la
de negociación con su entorno

COEFICIENTE DE ENDEUDAIENTO A LARGO PLAZO

FORMULA: = Pasivo No Corriente /pasivo Total.
PASIVO NO CORRIENTE $ 14.425.908,00
PASIVO TOTAL $ 629.506.415,00
RESULTADO: 2%
INTERPRETACIÓN: El 2% de los pasivos tiene vencimiento mayor a un año, este no es un resultado ideal ya qu
que fuera mayor este porcentaje.

RAZONES DE ACTIVIDAD

ROTACION DE ACTIVO
FORMULA: INGRESOS POR VENTAS/ACTIVO TOTAL
INGRESOS POR VENTAS $ 21.550.487,00
ACTIVO TOTAL $ 629.205.363,00
RESULTADO 0,03
INTERPRETACIÓN: Cada peso en el activo, genera 0,03 pesos en ventas para la empresa
 ROTACION DEL INVENTARIO
FORMULA:COSTOS DE VENTAS/INVENTARIO
COSTOS DE VENTAS $ 496.921.800,00 supuesto
INVENTARIO $ 110.987.800,00 supuesto
RESULTADO 4,48 #DIAS 81,52
INTERPRETACIÓN: los inventarios se vendieron o rotaron cada 0,1 mes, en el año un total de 81,52 veces

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

FORMULA: VENTAS A CREDITO/CUENTAS POR COBRAR
VENTAS A CREDITO: $ 8.035.319,20 supuesto
CUENTAS POR COBRAR $ 483.233.619,00
RESULTADO: 0,02 # días 21950,62
INTERPRETACIÓN: las cuentas por cobrar rotaron un total de 0,2 veces en el año, cada 21950,62 días

ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR

FORMULA: COMPRAS A CREDITO/CUENTAS POR PAGAR
COMPRAS A CREDITO $ 946.662,40 supuesto
CUENTAS POR PAGAR $ 605.653.704,00
RESULTADO 0,002 #DIAS 233518,9
INTERPRETACIÓN: las cuentas por pagar rotaron 0,002 veces, cada 233518,9 días.

RAZONES DE RENTABILIDAD

RENTABILIDAD BRUTA
FORMULA: UTILIDAD BRUTA/INGRESO POR VENTAS X100
UTILIDAD BRUTA $ 20.088.298,00
INGRESO POR VENTAS $ 20.088.298,00
RESULTADO 100%
INTERPRETACIÓN: por cada peso vendido la empresa genera una utilidad bruta del 100%.

RENTABILIDAD OPERATIVA
FORMULAQ: UTILIDAD OPERATIVA/INGRESO POR VENTAS
UTILIDAD OPERATIVA -$ 3.337.986,00
INGRESO POR VENTAS $ 20.088.298,00
RESULTADO -17%
INTERPRETACIÓN: la empresa genero una utilidad operacional del -17% con respecto al total de ventas de e

RENTABILIDAD NETA
FORMULA: UTILIDAD NETA/INGRESOS POR VENTAS
UTILIDAD NETA -$ 1.974.177,00
INGRESO POR VENTAS $ 20.088.298,00
RESULTADO -10%
INTERPRETACIÓN: por cada peso vendido la empresa tuvo un porcentaje de utilidad de -10% un resultado ne

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS

FORMULA: UTILIDAD NETA/TOTAL ACTIVO
UTILIDAD NETA -$ 857.338,00
TOTAL ACTIVO $ 629.205.363,00
RESULTAD0: -0,1%
INTERPRETACIÓN: Cada activo de la empresa genera una rentabilidad del -0,1% resultado negativo para esta

RENTABILIDAD SOBRE CAPITAL

FORMULA: UTILIDAD NETA/CAPITAL CONTABLE O SOCIAL
UTILIDAD NETA -$ 1.974.177,00
CAPITAL CONTABLE O
SOCIAL -$ 301.052,00
RESULTAD0: 656%
INTERPRETACIÓN: cada peso invertido por los socios genero una rentabilidad de -656%.

INDICE DUPONT: reúne el margen neto de utilidades, (que mide la rentabilidad de la empresa en re
activos totales, que indica cuán eficientemente se ha dispuesto de los activos para l
INDICE DUPONT
FORMULA= (Utilidad Neta / Ingresos) * (Ingresos / Activos)
UTILIDAD NETA -$ 1.974.177,00
INGRESOS $ 20.088.298,00
ACTIVOS $ 629.205.363,00
RESULTADO -0,3%
INTERPRETACIÓN: La empresa tuvo un resultado negativo lo que indica que no tiene rentabilidad.
RAS AÑO 2018
Z O SOLVENCIA

CIRCULANTE
E/PASIVO CORRIENTE

ne 1, 01 pesos para pagar o respaldar sus obligaciones financieras,

iesgo, es un resultado aceptable mas no el mejor que puede tener la

CIDO
NTARIOS/PASIVO CORRIENTE

ABAJO
E-PASIVO CORRIENTE

ecir que la empresa posee más activos líquidos que deudas con
namiento en el manejo de su capital.

UDAMIENTO

DAMIENTO
ACTIVO TOTAL X100

ue la empresa estaría dejando una gran parte de su financiación a

nerándole gran carga de intereses.

TRIMONIAL
L/ACTIVO TOTAL X100
 al

CAPITAL
RIMONIO TOTAL X 100

atrimonio de la empresa

NTERESES
L/GASTOS POR INTERESES

servicio de deuda

NTRACIÓN
te / Pasivo Total.

e resultado reduce mucho la liquidez de la empresa reduciendo su poder

NTO A LARGO PLAZO

iente /pasivo Total.

o es un resultado ideal ya que para la liquidez de la empresa se desearía

TIVIDAD

ACTIVO
NTAS/ACTIVO TOTAL

mpresa
VENTARIO
TAS/INVENTARIO

un total de 81,52 veces

S POR COBRAR
/CUENTAS POR COBRAR

o, cada 21950,62 días

AS POR PAGAR
O/CUENTAS POR PAGAR

as.

ABILIDAD

BRUTA
GRESO POR VENTAS X100

el 100%.

PERATIVA
A/INGRESO POR VENTAS

ecto al total de ventas de este periodo.

D NETA
NGRESOS POR VENTAS
dad de -10% un resultado negativo para esta.

LOS ACTIVOS
A/TOTAL ACTIVO

resultado negativo para esta.

RE CAPITAL
TAL CONTABLE O SOCIAL

e -656%.

bilidad de la empresa en relación con las ventas), y, la rotación de

uesto de los activos para la generación de ventas.
ONT
os) * (Ingresos / Activos)

ene rentabilidad.