O C T U B R E D E L 2 0 2 0

ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
EN ESTE LANZAMIENTO DE MI
REVISTA DIGITAL DIRIGIDA ANALISIS
DE ESTADOS FINANCIEROS II SE
I'M DREAMING OF A
BUSCA FOMENTA R LA DIVULGACION Y
ACTUALIZACION CONTINUA DE
C O N O C I M I E N T O ES
S FINANCIEROS
FOMENTANDO CONCEPTOS EN UN
ENTORNO DE EXCELENCIA
PROFESIONAL.

E S T R E L L A M A N O S A L V A
 REVISTA ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO ÍNDICE

Índice

01 Estado de flujo de
efectivo

02 ¿Que es?

03 ¿Como esta
estructurado?

04 Importancia

05 Explicacion de
metodo indirecto
REVISTA ESTADO FLUJO DE EFECTIVO
Estado de flujo de
efectivo
Es uno de los estados financieros básicos
que informa sobre las variaciones y los
movimientos de efectivo y sus equivalentes
en un periodo dado. Muestra el efectivo que
ha sido generado y aprovechado en las
actividades operativas, de inversión y
financiamiento de la empresa.
Flujo de efectivo
El flujo de efectivo es una estado que refleja
los ingresos (ventas) y egresos (costos y
gastos) que se estiman en un periodo de
tiempo para entender cuanto dinero puede
entrar y salir, con el fin de operar un negocio
Manera de obtener flujo
positivo
1. POR MEDIO DE LA COBRANZA A LOS
CLIENTES (OPERACIÓN DE LA EMPRESA).
2. CON APORTACIONES DE CAPITAL DE
LOS SOCIOS, POR MEDIO DE BANCOS O
ACREEDORES (FINANCIAMIENTO).
3. POR LA VENTA DE ACTIVOS QUE YA NO
SE UTILIZA.
ALCANCE
Los usuarios de los estados financieros están
interesados en saber cómo la entidad genera
y utiliza el efectivo y los equivalentes al
efectivo. Esta necesidad es independiente
de la naturaleza de las actividades de la
entidad, incluso cuando el efectivo pueda
ser considerado como el producto de la
entidad en cuestión, como puede ser el caso
de las entidades financieras.
REVISTA ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Estructura del
estado de flujo de
efectivo
Se establecen tres secciones bien
definidas para mostrar los flujos
financieros que son:

Actividades Operativas
Actividades de Inversión
Actividades de Financiamiento

En cada actividad se conjugan los

ingresos y los egresos financieros de
forma tal que, finalmente, se indica la
contribución neta o la utilización neta
del financiamiento general de la
entidad.

"ES UNA OPCIÓN BASTANTE

Actividades
SALUDABLE PARA AQUELLOS QUE
ESTÉN SIGUIENTO UNA DIETA
operativas
ESTRICTA".
El monto de los flujos de efectivo
originados por las actividades
operativas es un indicador clave del
grado hasta el cual las operaciones
han generado suficientes flujos de
efectivo para liquidar los préstamos,
mantener la capacidad operativa de
la empresa, pagar dividendos y hacer
nuevas inversiones, sin recurrir a
fuentes externas de financiamiento.

Los flujos de efectivo operacionales

corresponden a los ingresos de la
actividad principal de la empresa, por
lo tanto, corresponden a la venta de
bienes y servicios y sus costos
correlativos.
REVISTA ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Actividades operacionales Actividades operacionales

típicas, en entradas de efectivo típicas, en salidas de efectivo

Ingresos en efectivo provenientes Pagos en efectivo a proveedores

de ventas contra entrega y
prestación de servicios, más los
cobros hechos por ventas o
servicios a crédito, ya sea que éstas
se hayan registrado en la cuenta
clientes, documentos por cobrar
comerciales y otras de naturaleza
similar.
Ingresos provenientes de
operaciones consideradas no
operacionales en el estado de
ingresos y gastos tales como
regalías, honorarios, comisiones y
otros, excepto los obtenidos por
venta de activos fijos y de
inversión que constituyen ingresos
en las actividades de inversión.
de bienes y servicios, más los
pagos por obligaciones contraídas
con motivo de tales adquisiciones,
ya sea que tengan el carácter de
cuentas o de documentos por
pagar comerciales.
Pagos a proveedores de bienes y
servicios tales como alquileres,
seguros, propaganda, material de
escritorio, luz, transporte, etc.
Pago a trabajadores por sueldos y
salarios.
Pago de impuestos, regalías, etc. al
fisco.Pago de intereses a
proveedores.
Pagos de indemnizaciones,
desahucio, donaciones, etc.

"ES UNA OPCIÓN BASTANTE

SALUDABLE PARA AQUELLOS QUE
Actividades de
ESTÉN SIGUIENTO UNA DIETA
ESTRICTA".
inversión
En esta actividad se incluyen todos los
flujos de efectivo originados por la
adquisición y venta de inversiones
propiamente tales, como es el caso de
transacciones relacionadas con
aportes de capital en otras empresas,
depósitos a plazo fijo, bonos u otros
títulos de créditos, etc.; como también
aquellos que se originan por
operaciones de compra y venta de
bienes del activo fijo.
REVISTA ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Actividades de inversión
típicas, en ingreso de efectivo
Cobro de préstamos y de
depósitos a plazo.
Ingresos por venta o cobro de
instrumentos de crédito que se
mantienen como inversión.
Ingresos por venta de derechos o
participación en otras empresas.
Ingresos por la venta de activo fijo,
tales como propiedades, planta y
equipo, intangibles y otros activos
a largo plazo.
Ingresos en efectivo para la
liquidación de anticipos y
préstamos hechos a otras partes,
que no sean anticipos y préstamos
otorgados por alguna institución
financiera.
Actividades de inversión
típicas, en egresos de efectivo
Desembolsos por préstamos
concedidos o por la adquisición de
títulos de crédito.
Pagos hechos por la adquisición
de derechos en otras empresas.
Desembolsos por depósitos a
plazo en instituciones financieras.
Pago por la adquisición de bienes
del activo fijo, tales como
propiedades, planta y equipo,
intangibles y otros activos a largo
plazo. Estos pagos incluyen los
relativos a costos por desarrollo
capitalizados y propiedades,
planta y equipo auto-construidas.
¡
Actividades de
financiamiento
Estas actividades se refieren a los
flujos generados por nuevos aportes
de los propietarios, y por los
dividendos pagados por los mismos;
así como también los préstamos
obtenidos por la empresa, y su
amortización o pago
correspondiente.
REVISTA ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Actividades de financiamiento Actividades de financiamiento

típicas, en ingreso de efectivo típicas, en egresos de efectivo

Cobro de préstamos y de Pago de dividendos a los

depósitos a plazo. accionistas de la empresa.
Ingresos por venta o cobro de Pago de préstamos y amortización
instrumentos de crédito que se de deudas a largo plazo.
mantienen como inversión. Pagos en efectivo por un
Ingresos por venta de derechos o prestatario para reducir el pasivo
participación en otras empresas. insoluto relativo a un
Ingresos por la venta de activo fijo, arrendamiento financiero.
tales como propiedades, planta y
equipo, intangibles y otros activos
a largo plazo.
Ingresos en efectivo para la
liquidación de anticipos y
préstamos hechos a otras partes,
que no sean anticipos y préstamos
otorgados por alguna institución
financiera.
REVISTA ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

IMPORTANCIA DEL FLUJO DE

EFECTIVO

Este estado nos permite analizar y saber

donde está el dinero de nuestro proyecto,
es decir, cuanto dinero entra y cuanto
dinero sale. Con este análisis podemos
planear los gastos que podemos incurrir y
que podemos hacer con el exceso de
efectivo.

¿COMO LO HAGO?

Primero establece todos los periodos que

deseas evaluar. Después introduce todos los
ingresos de cada período, a continuación
todos los gastos que puedes generar. Al final
resta los egresos de los ingresos. Se puede
dividir en tres categorías: actividades de
operación, de financiamiento y de inversión.

“el flujo de efectivo está completamente vinculado con la rentabilidad del

negocio, principalmente porque marca la pauta para poder enfrentar
contingencias no previstas y tener dinero disponible para las inversiones que
pudieran presentarse”.
 REVISTA ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

METODO INDIRECTO

Una forma de hacer el flujo de efectivo es

utilizando el método indirecto, el cual
consiste en partir de la utilidad arrojada
por el estado de resultados para luego
proceder a depurarla hasta llegar al saldo
de efectivo que hay en los libros de
contabilidad.

Este metodo determina la entrada de

efectivo procedente de las actividades de
operacion de forma indirecta realizando
ajustes. Se toma como punto inicial la
utilidad.

Entre las partidas que podemos

encontrar:
Depreciacion y amortizacion.
Diferencia por fluctuación cambiarias.
utilidad o perdida en venta de
propiedades.
Provisiones para proteccion de activo.
Correccion monetaria del periodo de
las cuentas del balance.
ELABORACIÓN DEL ESTADO DE
FLUJO DE EFECTIVO, MÉTODO
INDIRECTO
A continuación se tratará de
explicar la elaboración del estado
de flujo de efectivo por el método
indirecto.
 REVISTA ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Paso 1
Determinar el incremento o disminución de las cuentas
del estado de situación financiera

COMO SE PUEDE OBSERVAR

LOS INCREMENTOS O
DISMINUCIONES ESTÁN EN
LA COLUMNA DE
VARIACIONES DE LAS
CUENTAS DEL ESTADO DE
SITUACIÓN FINANCIERA.

PASO 2
SE DEBE ANALIZAR LOS INCREMENTOS Y DISMINUCIONES DE LAS PARTIDAS DEL ESTADO
DE SITUACIÓN FINANCIERA PARA CONOCER EL EFECTO EN EL ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO. LA ÚNICA CUENTA QUE NO SE UTILIZA ES LA CUENTA DE EFECTIVO Y
EQUIVALENTES AL EFECTIVO DEBIDO A QUE SU VARIACIÓN ES EXPLICADA MEDIANTE LA
ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO.

HAY UNA FORMA PRÁCTICA PARA IDENTIFICAR SI LA VARIACIÓN SERÁ SUMADA O

RESTADO EN EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO, ES DECIR EL EFECTO DE LA VARIACIÓN,
MEDIANTE LO SIGUIENTE:
 REVISTA ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

INCREMENTO DISMINUCIÓN
ACTIVO - +
PASIVO + -
CAPITAL + -

Lo anterior significa que si en la variación se incrementa un activo, entonces, el efecto

será restar la variación en el estado de flujos de efectivo. Por ejemplo, si se disminuye
la cuenta de cliente en las variaciones, significa que se realizó un pago y, por lo tanto,
se suma al estado de flujo de efectivo; es decir, Disminuye un activo (Cuentas por
cobrar) y se suma (efecto) al estado de flujo de efectivo.

En el caso de las variaciones de las cuentas de pasivo y patrimonio se hace más fácil
porque si las variaciones son positivas se suman al estado de flujos de efectivo y si son
negativas se restan al estado de flujo de efectivo. Solo en el caso de los activos ocurre
lo contrario.

PASO 3
DESPUÉS DE CALCULAR LAS VARIACIONES Y ANALIZAR EL EFECTO EN EL ESTADO
DE FLUJOS DE EFECTIVO SE CLASIFICAN LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN,
INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN COMO SE MUESTRA EN LA IMAGEN ANTERIOR.
 REVISTA ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

PASO 5
ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

SE PUEDE APRECIAR QUE SE INICIA CON LA GANANCIA O PÉRDIDA NETA DEL EJERCICIO Y
SE LE SUMAN LAS PARTIDAS QUE NO GENERAN FLUJOS DE EFECTIVO COMO LAS
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES. LUGO SE APLICA EL ANÁLISIS DE LOS PASOS
ANTERIORES SOBRE EL EFECTO DE LAS VARIACIONES Y SE VAN INTEGRANDO DE
ACUERDO A SU CLASIFICACIÓN EN EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.