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CURSO:
Finanzas
DOCENTE:
TEMA:
CLASE:
10004073
2014
INDICE GENERAL
1. DATOS GENERALES..................................................................................................3
1.1. Información del Sector Industrial...........................................................................3
1.1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa............................3
1.1.1.1 Misión de la empresa.................................................................................3
1.1.1.2 Visión de la empresa..................................................................................4
1.1.1.3 Análisis FODA............................................................................................4
1.1.2. Entorno.......................................................................................................... 5
1.1.2.1. Principales competidores........................................................................5
1.1.2.2. Principales Proveedores.........................................................................5
1.1.2.3. Mercado y clientes..................................................................................6
1.1.2.4. Entorno económico.................................................................................6
1.2. Descripción General de la Empresa....................................................................10
1.2.1. Breve descripción general de la Empresa....................................................10
1.2.2. Organización de la Empresa........................................................................10
1.2.3. Descripción del Área donde realizó el trabajo de aplicación........................11
1.3. Proceso Productivo.............................................................................................11
1.3.1. Principales productos...................................................................................11
2. EJECUCIÓN DEL TRABAJO DE APLICACIÓN.........................................................12
2.1. Estados Financieros............................................................................................12
2.1.1. Balance General “CIA LA PODEROSA S.A.”...............................................12
2.1.2. Estado de Ganancias y Pérdidas “CIA LA PODEROSA S.A.”......................13
2.2. Análisis Financiero..............................................................................................14
2.2.1. Análisis Vertical............................................................................................14
2.2.1.1. Balance General...................................................................................14
2.2.1.2. Estado de Ganancias Y Pérdidas.........................................................25
2.2.2. Análisis Horizontal.......................................................................................27
2.2.2.1. Balance general....................................................................................27
2.2.2.2. Estado de ganancias y pérdidas...........................................................31
2.2.3. Ratios financieros........................................................................................38
2.2.3.1. Ratios de liquidez..................................................................................38
2.2.3.2. Ratios de solvencia...............................................................................44
2.2.3.2.1. Razón de Deuda Patrimonio.............................................................44
2.2.3.2.2. Razón de Endeudamiento................................................................45
2.2.3.2.3. Ratio de Calidad de Deuda...............................................................46
2.2.3.2.4. Ratio de Pasivo sobre Activo No Corriente.......................................47
2.2.3.3. Ratios de solidez...................................................................................48
2.2.3.3.1. Índice de estabilidad de los activos...................................................49
2.2.3.3.2. Estabilidad propia de los activos fijos...............................................50
2.2.3.4. Ratios de gestión..................................................................................50
2.2.3.5. Ratios de rentabilidad...........................................................................56
2.2.3.6. Análisis Du Pont....................................................................................59
ÍNDICE DE TABLAS
ÍDICE DE GRÁFICOS
1. DATOS GENERALES
RUC: 20137025354
Razón Social: COMPAÑÍA MINERA LA PODEROSA S.A.
Nombre Comercial: CIA MINERA PODEROSA S.A
Tipo Empresa: Sociedad Anónima
Condición: Activo
Fecha Inicio Actividades: 05/05/1980
Actividad Comercial: Extracción de minerales metalíferos no ferrosos
CIIU: 13200
INGENIRÍA INDUSTRIAL
1
FINANZAS
- Oportunidades
Ampliar más los mercados internacionales y abarcar clientela.
Asociarse con empresas de reconocimiento a nivel nacional.
Demanda creciente de marcado.
- Debilidades
No contar con publicidad para tener reconocimiento.
Minerales en distintas partes del país.
La existencia en el mercado de otras empresas del mismo rubro.
- Amenazas
Ingreso de nuevas empresas al mercado.
La continúa oferta que tiene las empresas en busca de ganar
demanda.
El incremento de precios de maquinaria y herramientas
utilizadas para la extracción de minerales.
1.1.2. Entorno
INGENIRÍA INDUSTRIAL
2
FINANZAS
1.1.2.2. Principales Proveedores
ENTIDAD ENTIDAD
CIA. DE PETROLEO SHELL DEL PERFOMEX PERU S.C.R.LTDA.
PERU S.A.
SANDVIK DEL PERU S.A. C & T REPRESNETACIONES S.A.
BOART LONGYEAR SAC MUNDO QUIMICO E I R L
MOLY – COP ADESUR S.A. MERCANTIL S.A.
EXSA S.A. IMP. DE FRENOS EMBR. Y REPU. EL
DISCO S.A.
DYNO NOBEL DEL PERU S.A SVEDALA PERU S.A.
MEGA CAUCHO S.A. VULCO PERU S.A.
ATLAS COPCO PERUANA S.A SVEDALA SKEGA S.A.
FAMESA EXPLOSIVOS S.A.C. MASSEG PERUANA S.R.L.
CONSORCIO METALURGICO AGA S.A.
S.A.
JORVEX Y COMPADIA S.R.L. CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.
COMERCIAL INDUSTRIAL CAMESA PERU S.A.C.
DELSA A CIDELSA
SERVICIOS MINEROS S.A. LEMEROX S.A.C.
QUIMICA ANGLO PERUANA S.A. ESTEC ESPECIALIDADES TECNICAS
S.R.L.
SEKUR PERU S.A. FERREYROS S.A.A.
DOMINGUEZ MENDIETA MSA DEL PERU S.A.C.
POLICAR
INGENIRÍA INDUSTRIAL
3
FINANZAS
METALOR - USA
INGENIRÍA INDUSTRIAL
4
FINANZAS
el oro. El oro, luego de un record de USD 1,921 por onza en el 2011,
cerraba el 2013 a USD 1,205 por onza. Los inversores dejaban de
buscarlo como refugio dados los indicios de mejoría en la economía,
a la vez que terminaban los años de políticas monetarias expansivas
que buscaban la recuperación y el crecimiento de la economía y
tasas de interés bajas. Con esto, el oro cortaba un alza de 12 años
consecutivos, cayendo 28% respecto al año anterior, el primer
descenso desde el año 2000 y el peor desde 1981. Similar situación
correspondía a la plata con una caída del 36%. Diversos analistas
pronostican bajos precios en commodities, para el año que viene
sustentándose en un mayor interés por el riesgo, mejores
perspectivas económicas, políticas monetarias menos expansivas,
que combinadas reducen el interés por los metales usualmente
utilizados como refugios de inversión.
Entorno nacional
Sin alcanzar los resultados del 2012, la economía nacional,
impulsada por una evolución positiva de diversos sectores que
alcanzaron más de 50 meses de buen rendimiento, mostró un
balance positivo. El crecimiento económico del año fue de 5.1%,
ubicando al país entre las economías con mayor crecimiento.
Contribuyeron a este crecimiento el desempeño de la demanda
interna y los niveles de exportaciones e importaciones. Al cierre del
año el Índice de Precios al Consumidor a nivel nacional tuvo una
variación acumulada de 3.08%. Para el caso de Lima Metropolitana
llegó a 2.86%, cifra dentro de los límites establecidos por el BCR (1%
a 3%).
INGENIRÍA INDUSTRIAL
5
FINANZAS
2012. La Bolsa de Valores de Lima cayó durante el 2013. El Índice
General retrocedió 23.63% y el Índice Selectivo cayó 26.20%. Así, la
bolsa de Lima estuvo dentro de las bolsas de menor rendimiento en el
mundo, la explicación se encuentra principalmente en la reducción del
precio de los metales. El reflejo de esta situación son los bajos
niveles negociados durante el año. Las exportaciones, si bien
retrocedieron respecto al año anterior, llegaron a niveles cercanos a
los USD 42,000 millones. Estuvieron afectadas básicamente por la
reducción en el nivel en las exportaciones de minerales, explicadas
por menores precios de algunos metales y por la reducción del
volumen exportado. Si bien hubo crecimiento en la producción de
cobre, zinc y plata; el estaño y el oro se vieron afectados por menores
leyes y la no reposición de reservas. Esto afectó el monto de
recaudación de impuestos del sector minero en un 35% y como
consecuencia, el monto del canon también se verá afectado. En junio
se hizo la transferencia de los recursos generados en el 2012 por
S/.3,853 millones, 24.4% inferior a lo transferido el año anterior. Las
inversiones, tanto públicas como privadas, continuaron en
crecimiento. De esta manera deberían estar representando casi el
28% del PBI. En minería la inversión se orientó tanto a nuevos
proyectos como a mejoras y crecimiento de las actuales operaciones.
Algo que sigue afectando los niveles de inversión son los conflictos
sociales que afectan sobre todo el desarrollo de nuevos proyectos,
proyectos estimados en casi USD 60,000 millones.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
6
FINANZAS
Empresa aurífera subterránea de mediana minería ubicada en el distrito y
provincia de Pataz, a casi 320 Km de la ciudad de Trujillo, a una altura que
va entre los 1,250 y 3,000 m.s.n.m. en la región La Libertad, Perú.
Con oficinas en Lima y Trujillo. Integrada por alrededor de 2,500 personas
entre contratistas y personal de planilla, todos comprometidos con una
minería responsable para que la actividad continúe generando desarrollo
en el país.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
7
FINANZAS
INGENIRÍA INDUSTRIAL
8
FINANZAS
BALANCE GENERAL
Activos
A c ti v o s C o r r i e n te s
Pasivos y Patrimonio
P a s i v o s n o c o r r i e n tePs a s i v o s c o r r i e n te s
Patrimonio
Capital Emitido 150000 150000 150000
P a tr i m o n i o
Primas de Emisión 0 0 0
Acciones de Inversión 0 0 0
Acciones Propias en Cartera 0 0 0
Otras Reservas de Capital 23630 30000 30000
Resultados Acumulados 147917 202881 198067
Otras Reservas de Patrimonio 0 929 0
INGENIRÍA INDUSTRIAL
9
FINANZAS
Tabla 2. Estado de Ganancias y Pérdida de los años 2011-2012-2013
INGENIRÍA INDUSTRIAL
10
FINANZAS
por cobrar
Cuentas por Cobrar a
Entidades Relacionadas
Anticipos
Inventarios 2016 2146 1952 3.99% 3.83% 3.16%
4 0 5
Activos Biológicos
Activos por Impuestos a las
Ganancias
Otros Activos no financieros 5271 9838 9150 1.04% 1.76% 1.48%
1180 1109 1128 23.38 19.80 18.29
Total Activos Corrientes
59 06 36 % % %
Activos no corrientes
INGENIRÍA INDUSTRIAL
11
FINANZAS
Anticipos
Activos Biológicos
Propiedades de Inversión
Propiedades, Planta y Equipo 2013 2296 2572 39.87 41.00 41.70
(neto) 22 31 90 % % %
Activos intangibles distintos 1735 2074 2349 34.37 37.05 38.07
de la plusvalía 52 99 35 % % %
Activos por impuestos
diferidos
Plusvalía
Otros Activos no financieros 1201 1201 1201 2.38% 2.14% 1.95%
1 1 1
3868 4491 5042 76.62 80.20 81.71
Total Activos No Corrientes
85 41 37 % % %
5049 5600 6170 100.00 100.00 100.00
TOTAL DE ACTIVOS
44 47 73 % % %
Pasivos
Otros Pasivos Financieros 1872 1368 4411 3.71% 2.44% 7.15%
1 7 2
Cuentas por Pagar 2743 3016 2841 5.43% 5.39% 4.60%
Comerciales 2 5 1
Otras Cuentas por Pagar 2541 3040 3404 5.03% 5.43% 5.52%
Pasivos corrientes
3 2 7
Cuentas por Pagar a
Entidades Relacionadas
Ingresos diferidos
Provisión por Beneficios a los 1267 1340 6931 2.51% 2.39% 1.12%
Empleados 9 2
Otras provisiones 2730 2474 3221 0.54% 0.44% 0.52%
Pasivos por Impuestos a las 912 0 0 0.18% 0.00% 0.00%
Ganancias
Otros Pasivos no financieros
8788 9013 1167 17.41 16.09 18.92
Total Pasivos Corrientes
7 0 22 % % %
Pasivos no corrientes
INGENIRÍA INDUSTRIAL
12
FINANZAS
Cuentas por Pagar a
Entidades Relacionadas
Ingresos Diferidos
Provisión por Beneficios a los
Empleados
Otras provisiones 2168 2299 2656 4.29% 4.11% 4.30%
5 2 2
Pasivos por impuestos 2383 2514 2532 4.72% 4.49% 4.10%
diferidos 1 4 5
Otros pasivos no financieros
9551 8610 1222 18.91 15.37 19.82
Total Pasivos No Corrientes
0 7 84 % % %
1833 1762 2390 36.32 31.47 38.73
TOTAL DE PASIVOS
97 37 06 % % %
Patrimonio
Capital Emitido 1500 1500 1500 29.71 26.78 24.31
00 00 00 % % %
Primas de Emisión
Patrimonio
Acciones de Inversión
Acciones Propias en Cartera
Otras Reservas de Capital 2363 3000 3000 4.68% 5.36% 4.86%
0 0 0
Resultados Acumulados 1479 2028 1980 29.29 36.23 32.10
17 81 67 % % %
Otras Reservas de Patrimonio 929 0.00% 0.17% 0.00%
3215 3838 3780 63.68 68.53 61.27
TOTAL DE PATRIMONIO
47 10 67 % % %
TOTAL PASIVO Y 5049 5600 6170
PATRIMONIO 44 47 73
AÑO 2011
INGENIRÍA INDUSTRIAL
13
FINANZAS
TOTAL ACTIVOS 2011
23%
77%
INGENIRÍA INDUSTRIAL
14
FINANZAS
Interpretación: Las cuentas con mayor peso sobre el activo total son las propiedades,
planta y equipo (neto) (39.87%) y los activos intangibles distintos de la plusvalía (34.37%)
haciendo un total acumulado de 74.24%.
17%
19%
64%
INGENIRÍA INDUSTRIAL
15
FINANZAS
Interpretación: Las cuentas con mayor peso sobre el pasivo total son otros pasivos
financieros del Activo no Corriente (7.88%), cuentas por pagar comerciales del Activo
Corriente (5.43%) y otras cuentas por pagar (5.03%), haciendo un total acumulado de
18.35%.
Capital Emitido
Primas de Emisión
Acciones de Inversión
0.29 0.3 Acciones Propias en Cartera
Otras Reservas de Capital
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
0.05
Interpretación: Las cuentas con mayor peso sobre el patrimonio son el capital emitido
(29.71%) y resultados acumulados (29.29%), haciendo un total acumulado de 59%.
AÑO 2012
20%
80%
INGENIRÍA INDUSTRIAL
16
FINANZAS
Interpretación: Del activo total el 19.80% es el activo corriente o a corto plazo y el
80.20% es el activo no corriente.
Interpretación: Las cuentas con mayor peso sobre el activo total son las propiedades,
planta y equipo (neto) (41%) y los activos intangibles distintos de la plusvalía (37.05%),
haciendo un total acumulado de 78.05%.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
17
FINANZAS
16%
15%
69%
INGENIRÍA INDUSTRIAL
18
FINANZAS
Interpretación: Las cuentas con mayor peso sobre el pasivo total son otras cuentas por
pagar (5.43%), cuentas por pagar comerciales (5.39%) y otros pasivos financieros del
Activo no Corriente (5.23%), haciendo un total acumulado de 16.04%.
Capital Emitido
Primas de Emisión
0.27
Acciones de Inversión
Acciones Propias en Cartera
Otras Reservas de Capital
0.36
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
0.05
Interpretación: Las cuentas con mayor peso sobre el patrimonio son los resultados
acumulados (36.23%) y el capital emitido (26.78%), haciendo un total acumulado de
63.01%.
AÑO 2013
18%
82%
INGENIRÍA INDUSTRIAL
19
FINANZAS
Interpretación: Del activo total el 18.29% es el activo corriente o a corto plazo y el
81.71% es el activo no corriente.
Interpretación: Las cuentas con mayor peso sobre el activo total son las propiedades,
planta y equipo (neto) (41.70%) y los activos intangibles distintos de la plusvalía (38.07%)
haciendo un total acumulado de 79.77%.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
20
FINANZAS
19%
20%
61%
Interpretación: Del pasivo total y patrimonio del 2013, el 18.2% es pasivo corriente, el
19.82% es pasivo no corriente y el 61.27% restante es el patrimonio de los accionistas.
Interpretación: Las cuentas con mayor peso sobre el pasivo total son otros pasivos
financieros del Activo no Corriente (9.89%), otros pasivos financieros del Activo Corriente
(7.15%) y otras cuentas por pagar (5.52%), haciendo un total acumulado de 22.55%.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
21
FINANZAS
TOTAL PATRIMONIO 2013
Capital Emitido
Primas de Emisión
Acciones de Inversión
0.24
Acciones Propias en
Cartera
0.32 Otras Reservas de Capital
Resultados Acumulados
Otras Reservas de
Patrimonio
0.05
Interpretación: Las cuentas con mayor peso sobre el patrimonio son los resultados
acumulados (32.10%) y el capital emitido (24.31%), haciendo un total acumulado de
56.41%.
Los gastos operativos que tienen mayor significancia son los gastos de administración y
los ingresos operativos. En la utilidad antes del impuesto el valor que más influye en la
disminución del dinero son los gastos financieros. Los valores de la utilidad operativa son
los que tienen más importancia en los gastos de la empresa con 31.29% en el 2011,
29.74%en el 2012 y 19.92% en el 2013.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
22
FINANZAS
AÑO 2011
INGENIRÍA INDUSTRIAL
23
FINANZAS
7%
38%
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Diferencias de Cambio neto
54%
Interpretación: Dentro de la utilidad antes del impuesto, el valor que más influye en la
disminución del dinero son los gastos financieros (0.57%).
INGENIRÍA INDUSTRIAL
24
FINANZAS
17%
32%
UTILIDAD BRUTA
UTILIDAD OPERATIVA
UTILIDAD ANTES DEL
IMPUESTO
UTILIDAD NETA
25%
25%
Interpretación: Los valores de la utilidad operativa son los que tienen más importancia en
los gastos de la empresa con 31.29%.
AÑO 2012
INGENIRÍA INDUSTRIAL
25
FINANZAS
Interpretación: El mayor porcentaje de Gastos Operativos lo ocupa los gastos de
administración (8.28%), seguido de otros ingresos operativos con 0.59%.
33%
35%
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Diferencias de Cambio neto
33%
Interpretación: Dentro de la utilidad antes del impuesto, el valor que más influye en la
disminución del dinero son las diferencias de cambio neto (0.49%).
17%
32%
UTILIDAD BRUTA
UTILIDAD OPERATIVA
UTILIDAD ANTES DEL
IMPUESTO
UTILIDAD NETA
25%
25%
Interpretación: Los valores de la utilidad antes del impuesto son los que tienen más
importancia en la los gastos de la empresa con 29.74%.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
26
FINANZAS
AÑO 2013
3%
30%
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Diferencias de Cambio neto
67%
Interpretación: Dentro de la utilidad antes del impuesto, el valor que más influye en la
disminución del dinero son los gastos financieros (2.38%).
INGENIRÍA INDUSTRIAL
27
FINANZAS
ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS 2013
15%
26%
Interpretación: Los valores de la utilidad operativa son los que tienen más importancia en
la los gastos de la empresa con 19.92%.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
28
FINANZAS
INGENIRÍA INDUSTRIAL
29
FINANZAS
Tabla 5. Análisis horizontal del balance general
BALANCE GENERAL
VA VR
ACT IVO CORRIENTE 2011 2012 2013
2011 - 2012 2012 - 2013 2011 - 2012 2012 - 2013
Efectivo y equivalentes al efectivo S/. 73,139.00 S/. 46,451.00 S/. 48,661.00 S/. -26,688.00 S/. 2,210.00 -36.49% 4.76%
Otros activos financieros S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar S/. 19,485.00 S/. 33,157.00 S/. 35,500.00 S/. 13,672.00 S/. 2,343.00 70.17% 7.07%
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00%
Anticipos S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00%
Inventarios S/. 20,164.00 S/. 21,460.00 S/. 19,525.00 S/. 1,296.00 S/. -1,935.00 6.43% -9.02%
Activos Biológicos S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00%
Activos por impuestos a las ganancias S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
Otros activos no financieros S/. 5,271.00 S/. 9,838.00 S/. 9,150.00 S/. 4,567.00 S/. -688.00 87% -6.99%
T OTAL ACT IVO CORRIENTE S/. 118,059.00 S/. 110,906.00 S/. 112,836.00 S/. -7,153.00 S/. 1,930.00 -6.06% 1.74%
VA VR
2011 2012 2013
ACTIVO NO CORRIENTE 2011 - 2012 2012 - 2013 2011 - 2012 2012 - 2013
Otros Activos Financieros S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas S/. - S/. - S/. 1.00 S/. - S/. 1.00 S/. - S/. -
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Cuentas por Cobrar Comerciales S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Otras cuentas por cobrar S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Anticipos S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Activos biológicos S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Propiedades de Inversión S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Propiedades, Planta y Equipo (neto)
S/. 201,322.00 S/. 229,631.00 S/. 257,290.00 S/. 28,309.00 S/. 27,659.00 S/. 0.14 S/. 0.12
Activos intangibles distintos de la plusvalia S/. 173,552.00 S/. 207,499.00 S/. 234,935.00 S/. 33,947.00 S/. 27,436.00 S/. 0.20 S/. 0.13
Activos por impuestos diferidos S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Plusvalía S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Otros Activos no financieros S/. 12,011.00 S/. 12,011.00 S/. 12,011.00 S/. - S/. - S/. - S/. -
T OTAL ACT IVO NO CORRIENTE S/. 386,885.00 S/. 449,141.00 S/. 504,237.00 S/. 62,256.00 S/. 55,096.00 S/. 0.16 S/. 0.12
INGENIRÍA INDUSTRIAL
30
FINANZAS
TOTAL DE ACTIVOS 504,944.00 560,047.00 617,073.00 55,103.00 57,026.00 10.91% 10.18%
VA VR
2011 2012 2013
PASIVO 2011 - 2012 2012 - 2013 2011 - 2012 2012 - 2013
PASIVO CORRIENTE
Otros Pasivos Financieros S/. 18,721.00 S/. 13,687.00 S/. 44,112.00 S/. -5,034.00 S/. 30,425.00 -27% 222%
Cuentas por Pagar Comerciales S/. 27,432.00 S/. 30,165.00 S/. 28,411.00 S/. 2,733.00 S/. -1,754.00 10% -6%
Otras Cuentas por Pagar S/. 25,413.00 S/. 30,402.00 S/. 34,047.00 S/. 4,989.00 S/. 3,645.00 20% 12%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
Ingresos diferidos S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
Provisión por Beneficios a los Empleados S/. 12,679.00 S/. 13,402.00 S/. 6,931.00 S/. 723.00 S/. -6,471.00 6% -48%
Otras provisiones S/. 2,730.00 S/. 2,474.00 S/. 3,221.00 S/. -256.00 S/. 747.00 -9% 30%
Pasivos por Impuestos a las Ganancias S/. 912.00 S/. - S/. - S/. -912.00 S/. - -100% 0%
Otros Pasivos no financieros S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
TOTAL PASIVO CORRIENTE S/. 87,887.00 S/. 90,130.00 S/. 116,722.00 S/. 2,243.00 S/. 26,592.00 2.55% 29.50%
VA VR
2011 2012 2013
PASIVO NO CORRIENTE 2011 - 2012 2012 - 2013 2011 - 2012 2012 - 2013
Otros Pasivos Financieros S/. 39,805.00 S/. 29,279.00 S/. 60,998.00 S/. -10,526.00 S/. 31,719.00 -26% 108%
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar S/. 10,189.00 S/. 8,692.00 S/. 9,399.00 S/. -1,497.00 S/. 707.00 -15% 8%
Cuentas por Pagar Comerciales S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
Ingresos Diferidos S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
Provisión por Beneficios a los Empleados S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
Otras provisiones S/. 21,685.00 S/. 22,992.00 S/. 26,562.00 S/. 1,307.00 S/. 3,570.00 6% 16%
Pasivos por impuestos diferidos S/. 23,831.00 S/. 25,144.00 S/. 25,325.00 S/. 1,313.00 S/. 181.00 6% 1%
Otros pasivos no financieros S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE S/. 95,510.00 S/. 86,107.00 S/. 122,284.00 S/. -9,403.00 S/. 36,177.00 -10% 42%
Activo Total
700000
600000
500000
400000
300000
200000
100000
0
2011 2012 2013
Interpretación: Se puede apreciar en el gráfico anterior que en el año 2011, el activo total
consta de S. / 504,944 con un claro aumento de S./ 560,047 para el año 2012. La
Variación absoluta de estos dos años ha sido de S. /55, 103. En el año 2013 notamos un
activo total de S. / 617,073, comparando con el año previo se calcula una variación de S. /
57,026.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Pasivo Total
300000
250000
200000
150000
100000
50000
0
2011 2012 2013
Interpretación: Al hablar del Pasivo Total notamos que en el año 2011 consta de S.
/183,397, con una clara reducción para el año 2012 de S. / 176,237, habiendo una
variación absoluta de S. / -7,160. En el año 2013 el pasivo total era de S. / 239, 006, un
claro aumento comparándolo con el año anterior, variando en S. / 62,769.
Patrimonio Total
390000
380000
370000
360000
350000
340000
330000
320000
310000
300000
290000
2011 2012 2013
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Interpretación: El Patrimonio Total en el año 2011 fue de S. /321,547, con un cambio en
el 2012 de S. /383,810, variando en S. /62,263 en estos dos años. Para el año 2013
vemos que el patrimonio total ha disminuido a S. / 378,067, con una variación del previo
año en -S. /5,743.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Tabla 6. Análisis horizontal del estado de ganancias y pérdidas
Valores
Valor Absoluto Valor Relativo
2013 y 2012 y
2013-2012 2012-2011
2012 2011
S/. S/.
-1.38% 13.06%
-7,626.00 63,760.00
S/. S/.
13.45% 17.10%
46,548.00 50,534.00
S/. S/.
-26.31% 6.86%
-54,174.00 13,226.00
S/. S/.
25.52% 35.26%
377.00 385.00
S/. S/.
-1.81% 8.46%
-828.00 3,564.00
S/. S/.
24.84% -2.33%
803.00 -77.00
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
S/. S/.
24.44% 4400.00%
121.00 484.00
S/. S/.
-32.85% 5.71%
-53,041.00 8,716.00
S/. S/.
-76.34% 571.39%
-1,917.00 2,137.00
S/. S/.
414.60% -9.25%
10,419.00 -256.00
S/. S/.
111.70% 37.68%
3,016.00 739.00
S/. S/.
-44.95% 7.78%
-73,793.00 11,848.00
S/. S/.
-46.37% 2.01%
-24,039.00 1,023.00
S/. S/.
-44.29% 10.66%
-49,754.00 10,825.00
S/. S/.
-44.00% 10.78%
-0.33 0.07
S/. - S/. - - -
S/. S/.
-44.00% 10.78%
-0.33 0.07
Interpretación: Se ha considerado las partes más críticas del Estado de Resultados y las
partes de importancia para el mundo minero como el tipo de cambio, ya que esta empresa
“Compañía Minera Poderosa S.A“, comercializa su productos al extranjero.
o Análisis de ventas
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
análisis de ventas
S/.500,000.00
S/.400,000.00
S/.300,000.00
S/.200,000.00
S/.100,000.00
S/.-
2013 2012 2011
S/.(100,000.00)
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
a ná lisis d e co sto s d e v en ta s
S/.400,000.00
S/.350,000.00
S/.300,000.00
S/.250,000.00
S/.200,000.00
S/.150,000.00
S/.100,000.00
S/.50,000.00
S/.-
2013 2012 2011
S/.6,000.00
S/.5,000.00
S/.4,000.00
S/.3,000.00
S/.2,000.00
S/.1,000.00
S/.-
2013 2012 2011
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Interpretación: Se puede apreciar que la empresa sufre directamente con la
incertidumbre de precios del dólar. A través del tiempo no ha hecho más que aumentar.
Por otro lado, si se compara los años 2013 y 2012 con los del 2012 y 2011 se puede
apreciar que en sí la empresa va a seguir sufriendo los problemas externos del dólar.
a n á l is i s d e o t r o s g a s t o s o p e r a t i v o s
S/.600.00
S/.500.00
S/.400.00
S/.300.00
S/.200.00
S/.100.00
S/.-
2013 2012 2011
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
an álisis de las utilidade s de l ejercicio n eto
S/.120,000.00
S/.100,000.00
S/.80,000.00
S/.60,000.00
S/.40,000.00
S/.20,000.00
S/.-
2013 2012 2011
Interpretación: De por sí la empresa anda mal. Las Utilidades deben tender a subir
anualmente. Se puede apreciar que del 2012 al 2013 la empresa ha tenido una baja
brusca en utilidades. Por otro lado, si se compara los años 2013 y 2012 con los del 2012 y
2011 se puede apreciar que en sí la empresa tiende a seguir perdiendo sus utilidades.
a n á lis is d e g a n a n c ia p o r a c c i ó n c o m ú n u o r d in a r ia
S/.0.80
S/.0.60
S/.0.40
S/.0.20
S/.-
2013 2012 2011
S/.(0.20)
S/.(0.40)
Introducción: Se puede apreciar que del 2011 al 2012 ha subido ligeramente esta
ganancia; sin embargo del 2012 al 2013 esta ganancia ha ido disminuyendo. Por otro
lado, si se compara los años 2013 y 2012 con los del 2012 y 2011 se puede apreciar que
en sí la empresa tiende a seguir perdiendo su valor en las acciones comunes y por ende
hay que tomar las precauciones del caso.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
CONCLUSIONES GENERALES DEL ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE
GANANCIAS Y PÉRDIDAS
En conclusión podemos observar que la variación del activo total tuvo un incremento
notorio comparando los tres años analizados. Sin embargo en lo que se refiere al
patrimonio de la empresa en el año 2011 - 2012 hubo un incremento pero en el 2013 cayó
en 1.5% aproximadamente. Las variaciones en el balance general de los años
compramos en la empresa compañía minera poderosa S. A. han tenido mayor
movimiento.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Tabla 8. Ratios de Liquidez
112,836.0
Activo Corriente 0
2013
= = = 0.97
116,722.0
Pasivo Corriente 0
110,906.0
Liquidez
2012
Liquidez Total
1.6
1.4
1.34
1.2 1.23
1 0.97
Liquidez Total
0.8
0.6
0.4
0.2
0
2011 2012 2013
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Tabla 9. Prueba ácida
2013
= por Cobrar = 00 00 1
Pasivo Corriente 116,722.00
Efectivo en Caja y Bancos + Cuentas 46,451. 33,157. 0.1
Prueba + =
2012
= por Cobrar = 00 00 5
Ácida
Pasivo Corriente 90,130.00
Efectivo en Caja y Bancos + Cuentas 73,139. 19,485. 0.6
+ =
2011
= por Cobrar = 00 00 1
Pasivo Corriente 87,887.00
Prueba Ácida
0.70
0.60 0.61
0.50
0.30
0.20
0.15
0.10 0.11
0.00
2011 2012 2013
Efectivo en Caja y
48,661.00
Banco
2013
= = = 0.42
116,722.0
Liquidez
Pasivo Corriente 0
Inmediat
Efectivo en Caja y
46,451.00
2012
a
= Banco = = 0.52
Pasivo Corriente 90,130.00
20
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Banco
11
Pasivo Corriente 87,887.00
Liquidez Inmediata
0.9
0.83
0.8
0.7
0.6
0.5 0.52
Liquidez Inmediata
0.4 0.42
0.3
0.2
0.1
0
2011 2012 2013
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Liquidez Media
1.4
1.28
1.2
1.12
1
0.89
0.8 Liquidez Media
0.6
0.4
0.2
0
2011 2012 2013
Interpretación: En este ratio observamos que con el pasar de los años, los valores han
ido disminuyendo a un nivel más óptimo de liquidez media, lo cual significa que ha ido
reduciendo el exceso de efectivo de la empresa.
= = - =
Capita Corriente 0 0 3,886.00
l de Activo Corriente - Pasivo 110,906.0 20,776.0
2012
= = - 90,130.00 =
Trabaj Corriente 0 0
o Activo Corriente - Pasivo 118,059.0 30,172.0
2011
= = - 87,887.00 =
Corriente 0 0
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Capital de Trabajo
35,000.00
30,000.00 30,172.00
25,000.00
20,000.00 20,776.00
10,000.00
5,000.00
0.00
2011 2012 2013
-3,886.00
-5,000.00
-10,000.00
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
RATIO DE DEUDA-PATRIMONIO
0.70
0.60
0.50
0.40
0.30
0.20
0.10
0.00
2010.5 2011 2011.5 2012 2012.5 2013 2013.5
Interpretación: Para el 2011, que por cada unidad monetaria aportada por los
accionistas, se necesita un financiamiento externo de 0.57 UM para cumplir con las
obligaciones. Para el 2012, que por cada unidad monetaria aportada por los accionistas,
se necesita un financiamiento externo de 0.46 UM para cumplir con las obligaciones. Para
el 2013, que por cada unidad monetaria aportada por los accionistas, se necesita un
financiamiento externo de 0.63 UM para cumplir con las obligaciones.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Total Pasivos
Razón de Endeudamiento=
Total Activos
RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO
0.45
0.40
0.35
0.30
0.25
0.20
0.15
0.10
0.05
0.00
2010.5 2011 2011.5 2012 2012.5 2013 2013.5
Interpretación: La empresa analizada, para el 2011, por cada unidad monetaria que
reciba, 0.36 unidades monetarias son financiadas a través de los activos adquiridos,
mientras que las restantes 0.64 son financiadas por los accionistas o externamente.
Este indicador muestra que existe un exceso de financiación con capitales propios, ya que
es recomendable que este indicador se encuentre en el rango de 0.4 < R.E. < 0.6.Para el
2012, por cada unidad monetaria que reciba, 0.31 unidades monetarias son financiadas a
través de los activos adquiridos, mientras que las restantes 0.69 son financiadas por los
accionistas o externamente. Este indicador muestra que existe un exceso de financiación
con capitales propios, ya que es recomendable que este indicador se encuentre en el
rango de 0.4 < R.E. < 0.6. Y finalmente, la empresa analizada, para el 2013, por cada
unidad monetaria que reciba, 0.39 unidades monetarias son financiadas a través de los
activos adquiridos, mientras que las restantes 0.61 son financiadas por los accionistas o
externamente. Este indicador muestra que existe un exceso de financiación con capitales
propios, ya que es recomendable que este indicador se encuentre en el rango de 0.4 <
R.E. < 0.6.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Pasivo Corrienre
Ratio de Calidad de Deuda=
Pasivo Total
0.51
0.50
0.49
0.48
0.47
0.46
2010.5 2011 2011.5 2012 2012.5 2013 2013.5
Interpretación: Para el final del periodo 2011, el 48% de las deudas corresponden al
corto plazo. Por lo tanto, por cada unidad monetaria de deuda, 0.48 unidades monetarias
se deben cancelar en un plazo de un año, lo cual puede presentar un problema para la
empresa al tener muchos compromisos por cumplir en muy poco tiempo. Para el final del
periodo 2012, el 51% de las deudas corresponden al corto plazo. Por lo tanto, por cada
unidad monetaria de deuda, 0.51 unidades monetarias se deben cancelar en un plazo de
un año, lo cual puede presentar un problema para la empresa al tener muchos
compromisos por cumplir en muy poco tiempo. Y para el final del periodo 2013, el 49% de
las deudas corresponden al corto plazo. Por lo tanto, por cada unidad monetaria de
deuda, 0.49 unidades monetarias se deben cancelar en un plazo de un año, lo cual puede
presentar un problema para la empresa al tener muchos compromisos por cumplir en muy
poco tiempo.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Pasivo Total
Ratio de Pasivo sobre Act . no Corriente=
Activo no Corriente
0.45
0.40
0.35
0.30
0.25
0.20
0.15
0.10
0.05
0.00
2010.5 2011 2011.5 2012 2012.5 2013 2013.5
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Ratios de Solidez
0.450
0.400
0.350
0.300
0.250
INDICE
Ratios de Solidez
0.200
0.150
0.100
0.050
0.000
2011 2012 2013
AÑO
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
0.415000
0.410000
0.405000
INDICE
0.395000
0.390000
0.385000
2011 2012 2013
AÑO
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Tabla 19. Ratios de estabilidad propia de activos fijos
RATIO DE ESTABILIDAD PROPIA DE ACTIVOS FIJOS
0.680000
0.660000
0.640000
INDICE
0.580000
0.560000
0.540000
2011 2012 2013
AÑO
Interpretación: En el año 2012 este indicador fue menor, disminuyendo el riesgo, siendo
menos dependiente de la financiación externa para financiar sus Activos Fijos.
= 360 = 0 x 0 = 17.90
Rotación Costo de Ventas 392,618.00
Inventario Promedio x 21,460.0 36
de
2012
= 360 = 0 x 0 = 22.32
Inventario
Costo de Ventas 346,070.00
s (Anual) Inventario Promedio x 20,164.0 36
2011
= 360 = 0 x 0 = 24.56
Costo de Ventas 295,536.00
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
25 24.56
22.32
20
17.9
Rotación de Inventarios (anual)
15
10
0
2011 2012 2013
Interpretación: Se puede interpretar que en el año 2011 los inventarios van al mercado
cada 24.56 días. Vemos una reducción en el año 2012 de 22.32, y en el año 2013 se
reduce nuevamente a
17.90. Esta reducción es sumamente bueno ya que los inventarios se vacían en un menor
rango de tiempo con el pasar de los años.
48,661.0
= = 32.18
2013
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
40
20
10
0
2011 2012 2013
Interpretación: Se puede interpretar que en el año 2011, la empresa cuenta con liquidez
suficiente para cubrir 53.93 días de ventas.
Vemos como este índice se va reduciendo a 30.29 días en el año 2012, y nuevamente
tiene un pequeño aumento, siendo el valor 32.18 para el año 2013.
544,373.0
Ventas 0
2013
= = = 0.88
617,073.0
Activos Totales 0
Rotación 551,999.0
de Ventas 0
2012
= = = 0.99
Activos 560,047.0
Totales Activos Totales 0
488,239.0
Ventas 0
2011
= = = 0.97
504,944.0
Activos Totales 0
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
0.94
0.9
0.88 0.88
0.86
0.84
0.82
2011 2012 2013
Interpretación: Vemos que en el año 2011 está colocando 0.97 veces el valor de la
inversión efectuada a sus clientes. Para el año 2012, observamos que este índice
aumenta ligeramente a 0.99, y vemos como baja para el año 2013 siendo el valor de
0.88, concluyendo que la productividad de los activos para generar ventas se reduce
notablemente.
= 360 = 0 x 360 =
8
Rotació Ventas 544,373.00
Cuentas por Cobrar x 33,157.0
n de 21.6
2012
= 360 = 0 x 360 =
Cobros 2
Ventas 551,999.00
(Anual) Cuentas por Cobrar x 19,485.0
14.3
2011
= 360 = 0 x 360 =
7
Ventas 488,239.00
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
15 14.37
Rotación de Cobros (anual)
10
0
2011 2012 2013
Rotación = = =
Activo Corriente 112,836.00 2
de Ventas 551,999.00 4.9
= = =
Activos Activo Corriente 110,906.00 8
Corrientes Ventas 488,239.00 4.1
= = =
Activo Corriente 118,059.00 4
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
5 4.98
4.82
4 4.14
0
2011 2012 2013
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
RETANBILIDAD UTILIDAD
AÑO 2011 2012 2013
DEL MARGEN BRUTA
BRUTO VENTAS R.O.I. 39.47% 37.31% 27.88%
40.00% 39.47%
37.31%
35.00%
30.00%
27.88%
25.00%
20.00%
17.79% 17.43%
15.00%
11.27%
10.00%
5.00%
0.00%
2011 2012 2013
Interpretación: Este ratio nos indica la cantidad de utilidad que se ha obtenido por cada
sol de venta. Podemos observar en la gráfica que el año 2011 fue más rentable que en
los siguientes años (2012 y 2013), pues su rentabilidad de los ingresos está decayendo.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
40.00%
38.16%
36.77%
35.00%
30.00%
25.00% 24.59%
20.00%
17.20% 17.18%
15.00%
10.00% 9.94%
5.00%
0.00%
2011 2012 2013
Interpretación: Este ratio nos refleja, en cuento el activo de la entidad ha sido productivo.
Y como se puede observar ha sido más productivo en los años 2011 y 2012, en el año
2013 ha disminuido del 20% al 10%.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Tabla 27. Rentabilidad del patrimonio
UTILIDAD
RENTABILIDAD AÑO 2011 2012 2013
BRUTA
DEL PATRIMONIO
PATRIMONIO R.O.E 59.93% 53.65% 40.14%
Rentabilidad del Pa t r im o n io
60.00% 59.93%
53.65%
50.00%
40.00% 40.14%
30.00%
27.02%
25.07%
20.00%
16.23%
10.00%
0.00%
2011 2012 2013
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
INGRESOS OPERATIVOS
S/. 488,239.00
mas
UTILIDADES NETA
GASTOS OPERATIVOS DISPONIBLE
S/. 1,092.00 S/. 382,405.00
menos MARGEN DE UTILIDAD
NETA
OTROS GASTOS Dividido entre: 78.32%
S/. 11.00
menos INGRESOS OPERATIVOS
S/. 488,239.00
GASTOS ADMINISTRATIVOS
S/. 42,145.00
menos
RENDIMIENTO SOBRE
GASTOS FINANCIEROS Se multiplica por: ACTIVOS (ROA)
S/. 2,769.00 75.73%
menos
INGRESOS FINANCIEROS
S/. 374.00
mas
OTROS INGRESOS
S/. 3,310.00
mas
IMPUESTO A LA RENTA
S/. 50,822.00 INGRESOS OPERATIVOS
menos S/. 488,239.00
Dividido entre:
ACTIVO CORRIENTE ROTACION DE ACTIVOS
S/. 118,059.00 TOTAL ACTIVOS 0.97
mas S/. 504,944.00
ACTIVO NO CORRIENTE
S/. 386,885.00
PASIVO CORRIENTE
S/. 87,887.00
mas TOTAL PASIVOS
S/. 183,397.00
PASIVO NO CORRIENTE PASIVOS TOTALES Y
S/. 95,510.00 CAPITAL CONTABLE =
ACTIVOS TOTALES
TOTAL DE PATRIMONIO 504,944.00 MULTIPLICADOR DE
S/. 321,547.00 APALANCAMIENTO
FINANCIERO (FML)
Divididos entre: 1.5704
PATRIMONIO
321,547
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
INGRESOS OPERATIVOS
551,999.00
mas
UTILIDADES NETA
GASTOS OPERATIVOS DISPONIBLE
1,477.00 442,302.00
menos MARGEN DE UTILIDAD
NETA
OTROS GASTOS Dividido entre: 80.13%
495.00
menos
INGRESOS OPERATIVOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS 551,999.00
45,709.00
menos
RENDIMIENTO SOBRE
GASTOS FINANCIEROS Se multiplica por: ACTIVOS (ROA)
2,513.00 78.98%
menos
INGRESOS FINANCIEROS
2,511.00
mas
OTROS INGRESOS
3,233.00
mas
IMPUESTO A LA RENTA
51,845.00 INGRESOS OPERATIVOS
menos 551,999.00
Dividido entre:
ACTIVO CORRIENTE ROTACION DE ACTIVOS
110,906 TOTAL ACTIVOS 0.99
mas 560,047
ACTIVO NO CORRIENTE
449,141
PASIVO CORRIENTE
90,130
mas TOTAL PASIVOS
176,237.00
PASIVO NO CORRIENTE PASIVOS TOTALES Y
86,107.00 CAPITAL CONTABLE =
ACTIVOS TOTALES
TOTAL DEL PATRIMONIO 560,047.00 MULTIPLICADOR DE
383,810.00 APALANCAMIENTO
FINANCIERO (FML)
Divididos entre: 1.4592
PATRIMONIO
383,810
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
INGRESOS OPERATIVOS
S/. 544,373.00
mas
UTILIDADES NETA
GASTOS OPERATIVOS DISPONIBLE
S/. 1,854.00 S/. 453,983.00
menos MARGEN DE UTILIDAD
NETA
OTROS GASTOS Dividido entre: 83.40%
S/. 616.00
menos INGRESOS OPERATIVOS
S/. 544,373.00
GASTOS ADMINISTRATIVOS
S/. 44,881.00
menos
RENDIMIENTO SOBRE
GASTOS FINANCIEROS Se multiplica por: ACTIVOS (ROA)
S/. 12,932.00 73.57%
menos
INGRESOS FINANCIEROS
S/. 594.00
mas
OTROS INGRESOS
S/. 4,036.00
mas
IMPUESTO A LA RENTA
S/. 27,806.00 INGRESOS OPERATIVOS
menos S/. 544,373.00
Dividido entre:
ACTIVO CORRIENTE ROTACION DE ACTIVOS
S/. 112,836.00 TOTAL ACTIVOS 0.88
mas S/. 617,073.00
ACTIVO NO CORRIENTE
S/. 504,237.00
PASIVO CORRIENTE
S/. 116,722.00 TOTAL PASIVOS
mas S/. 239,006.00
PATRIMONIO
378,067
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
MULTIPLICADOR RETORNO
MARGEN DE ROTACIÓN DE
AÑOS DE SOBRE EL
UTILIDAD ACTIVOS
FINANCIAMIENTO PATRIMONIO
2011 17.79% 0.97% 1.57 27.02%
2012 17.43% 0.99% 1.45 25.07%
2013 11.27% 0.88% 1.63 16.23%
30.00%
27.02%
25.07%
25.00%
20.00%
16.23%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
2010.5 2011 2011.5 2012 2012.5 2013 2013.5
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
- Se concluye que el retorno sobre el patrimonio en el año 2011 fue más rentable a
diferencia de los siguientes años. En el año 2013 La Compañía Minera Poderosa
S.A. no fue eficiente, según este análisis muestra una baja notoria en relación con
el capital.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Rentabilidad de la empresa
Gastos administrativos
3.3. Hipótesis
La rentabilidad se verá afectada por los gastos administrativos.
3.4. Objetivos
Objetivo general
- Determinar el efecto que producen los gastos administrativos en la
rentabilidad de la empresa.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Objetivos Específicos
- Analizar los gastos administrativos mediante el análisis vertical del
Estado de Ganancias y Pérdidas.
- Analizar la rentabilidad utilizando los indicadores financieros.
- Analizar e interpretar la relación entre gastos administrativos y
rentabilidad de la empresa mediante el método Dupont.
PROPUESTA DE MEJORA:
La integración total de los módulos ofrece real compatibilidad a lo largo de las funciones
de una empresa. Esta es la característica más importante del sistema SAP y significa que
la información se comparte entre todos los módulos que la necesiten y que pueden tener
acceso a ella. La información se comparte, tanto entre módulos, como entre todas las
áreas.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
de finanzas, contabilidad, administración de operaciones y planes de mercadotecnia,
logística, etc. SAP proporciona productos y servicios de software para solucionar
problemas en las empresas que surgen del entorno competitivo mundial, los desarrollos
de estrategias de satisfacción al cliente, las necesidades de innovación tecnológica,
procesos de calidad y mejoras continuas, así como, el cumplimiento de normatividad legal
impuesta por las instituciones gubernamentales.
SAP S.A.
Finanzas (FI)
- Gestión y representación de todos los datos de contabilidad, según el principio
del registro por documentos
Flujo de datos abierto e integrado, asegurado por actualizaciones automáticas
- Disponibilidad de los datos en tiempo real y sincronización de las cuentas
auxiliares con la contabilidad del libro Mayor
- Preparación de información operativa para ayudar a la toma de decisiones
estratégicas
- La integración de FI con otros módulos asegura que se reflejen exactamente
los movimientos logísticos de mercancías (tales como las entradas y salidas de
mercaderías) en las actualizaciones de contabilidad basadas en valor.
Controlling (CO)
- Facilitar las decisiones de gestión. Facilita la coordinación, el control y la
optimización de todos los procesos en una empresa. Esto implica registrar
tanto el consumo de los factores de fabricación como los servicios
suministrados.
- Además de documentar sucesos reales, la tarea principal del Controlling es la
planificación. Puede determinar desviaciones mediante la comparación de
datos reales con datos de plan. La determinación de dichas desviaciones
permite controlar flujos empresariales.
- Las cuentas de explotación, como la que corresponde al cálculo del margen
de cobertura, se utilizan para controlar la rentabilidad de áreas concretas de
una organización y de la organización completa.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Gestión de materiales (MM)
- Integra completamente a las otras áreas funcionales de SAP y da soporte a
todas las fases de gestión de materiales: planificación de necesidades y
control, compras, entrada de mercaderías, gestión de stocks y verificación de
facturas.
- Contabilidad financiera:
Libro mayor de contabilidad.
Cuentas a cobrar y a pagar.
Contabilidad de inmovilizado.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
- Control de gestión:
Control de gastos generales.
Gestión de costes ABC.
Control de costes de productos.
Análisis de rentabilidad.
- Gestión de inversiones.
- Gestión de Tesorería:
Gestión de efectivo.
Gestión de riesgos de mercado.
Gestión de fondos.
- Logística:
Ventas y distribución.
Planificación y Control de producción.
Planificación de producción.
Gestión de materiales
Gestión de mantenimiento y servicios
- Recursos Humanos:
Administración de personal.
Datos maestros.
Gestión de tiempos y control de presencia.
Nómina.
Gestión de gastos de viaje.
Administración de salarios.
Selección de personal.
Gestión de beneficios.
Desarrollo de personal.
Planificación y organización de Recursos Humanos.
Calificaciones y requerimientos.
Planificación de carreras, sucesiones y potenciales.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Gestión de formación y eventos.
Planificación de costes.
Planificación de turnos y capacidades.
Sistema integro de información de Recursos Humanos.
Internet e Intranet.
Workflow.
TAKIK Consulting
La Optimización del Capital de Trabajo, el control del Flujo de Efectivo y los márgenes de
utilidad, son parte de los beneficios únicos que le ofrece la versión Starter Package de
SAP Business One, la cual inicia de 1 hasta 5 usuarios y después puede crecer a 100 ó
más con la versión Estándar. El precio por usuario Starter es de USD $990.00 + 18% de
mantenimiento anual (+ IVA) que incluye todos los módulos Starter con la integración y
funcionalidad de un ERP multiempresa.
EPICOR ERP
AURAPORTAL HELIUM
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Marketing: Gestión de actividades de marketing y generación de demanda.
Oportunidades de venta: Gestión de las oportunidades de venta, incluido el control
de las acciones comerciales y la generación automática de los pedidos y contratos
en su caso.
Fabricación: Gestión de los procesos de fabricación o transformación.
Servicios: Gestión de las prestaciones de servicios.
Circuito de ventas: Gestión de los circuitos de ventas, facturación, cobros y
reclamaciones.
Asistencia a clientes: Asistencia permanente (hot-line) a los clientes.
Contabilidad: Contabilidad, incluida la asignación y control de partidas
presupuestarias.
Recursos Humanos: Gestión de los recursos humanos incluyendo: contratación,
salarios y remuneraciones, permisos, vacaciones, despidos, control y optimización
de rendimientos de trabajo, etc.
Finanzas: Gestión financiera, abarcando el control del dinero, los préstamos,
créditos y débitos con optimización del destino de las inversiones y de las
aplicaciones de los flujos de tesorería.
Situación económica: Análisis de la marcha económica de la empresa, su
rentabilidad, cuellos de botella y capacidades mediante KPI o indicadores clave.
Recursos empresariales: Optimización integral, desde una perspectiva global, de
los recursos empresariales.
Estrategias: Diseño y seguimiento de estrategias presentes y futuras en todas las
áreas de actividad.
Normas de funcionamiento: Establecimiento y actualización permanente de las
normas de funcionamiento de la organización y de sus reglas de negocio.
Proyectos de toda índole: Diseño, seguimiento y control de proyectos de toda
índole, tanto singulares como recurrentes y tanto en sus etapas de preparación
como en las de ejecución.
Contenidos informativos: Creación, actualización y publicación de contenidos
informativos de cualquier clase, en cualquier formato y en todos los medios
seleccionados.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Gestión de documentos: Gestión integrada e inteligente de todos los documentos
de la organización mediante potentes sistemas ‘File System’ que permitan manejar
(crear, modificar, buscar, imprimir, etc.) millones de documentos con gran rapidez.
Web corporativa: Publicación controlada en Internet y las redes sociales en
general, incluyendo newsletters periódicas y el diseño de páginas WEB
actualizables dinámicamente y el mantenimiento de blogs, chats, mensajes, etc.
Comercio electrónico: Comercio electrónico con actualización automática de las
ofertas, incluyendo las cestas de la compra y las pasarelas de pago.
Procedimientos jurídicos: Gestión de la interacción de la organización con el marco
legal de su actuación, incluyendo los procedimientos jurídicos y procesales que
pudiesen aparecer.
Otras gestiones: Las demás gestiones y controles relativos a los procedimientos
específicos de propio diseño, sin límite de complejidad, que cada empresa u
organización necesita, en función de sus características particulares, para su
óptimo funcionamiento individual.
CRM: En general, la gestión llamada CRM que se refiere al control de la relación
de la empresa con sus clientes, proveedores y demás agentes, es ventajosa y
óptimamente llevada con Procesos.
Después de haberse realizado la previa investigación acerca del sistema SAP, de sus
versiones, ventajas y requerimientos, se han comparado las diferentes compañías que
ofrecen este software analizado para elegir la que mejor se adecúe a las necesidades de
la empresa, en este caso, se busca disminuir gastos administrativos.
Como se sabe, son 339 empleados que laboran en el área administrativa, dicho número
es repartido entre las diferentes áreas, incluye jefes, secretarios., auxiliares, entre otros.
En el área de finanzas se encuentran laborando 57 empleados.
Realizando el contrato con la empresa el costo total a pagar en el año 1 por los 10
ordenadores es $ 19 000.00 es decir aproximadamente S/. 57 000.00 nuevos soles.
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Dicha inversión requerirá el despido de un número de empleados, debido a que solo un
grupo será capacitado para realizar las funciones necesarias para el software.
Serán despedidos 30 empleados, ahorrando un costo anual de S/. 1 800 000.00 nuevos
soles en sueldos.
AÑO INGRESOS
2011 488239000
2012 551999000
2013 544373000
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
Se puede deducir que los ingresos por ventas han ido variando en un promedio del
5.84%. A esta variación podemos observar que le afecta directamente el precio del oro en
el mercado. Por esta razón se decidió investigar los pronósticos de precios del oro para
los siguientes cinco años. Según las proyecciones del Bank of America Merrill Lynch, el
oro para el año 2014 se elevará en un 13% a 1,300 dólares la onza, en el 2015 sigue
incrementándose, ahora en un 9.5% a 1,375 dólares la onza. Para el año 2016, 2017 y
2018 se pronostica los precios 1,383, 1,392 y 1,405 respectivamente. Podemos analizar
los pronósticos y sus variaciones en el siguiente gráfico:
6.00%
5.77%
5.00%
4.00%
3.00%
2.00%
1.00% 0.93%
0.58% 0.65%
0.00%
2014-2015 2015-2016 2016-2017 2017-2018
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
VARIACIÓN DEL PRECIO DEL ORO
2014-2015 5.77%
2015-2016 0.58%
2016-2017 0.65%
2017-2018 0.93%
TASA DE CRECIMIENTO PROM.: 1.98%
Se puede deducir un incremento promedio en el precio del oro de 1.98%. Para establecer
nuestra tasa de crecimiento, se tomaron en cuenta las tasas de las variaciones de
ingresos por ventas y la del precio del oro, así sumándolos obtuvimos una tasa de
crecimiento promedio del 7.82%.
3.7. Pronósticos
PRONÓSTICO DE MATERIA PRIMA
30000000
PRONÓSTICOS COSTOS DE MP
Año Costo de Materia Prima
2011 25243303.00 20000000
2012 26565938.00
2013 28227035.00
2014 32057443.65 10000000
2015 36407638.75
2016 41348155.33
0
2017 46959100.01
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
2018 53331449.88
40000000
PRONÓSTICOS COSTOS DE MOD
Año Costo de Mano de Obra Directa
30000000
2011 33464022.00
2012 36310821.00
20000000
2013 37436253.00
2014 42535070.66
10000000
2015 48328347.28
2016 54910668.18
0
2017 62389501.19
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
2018 70886951.25
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
3.8.1. Balance General “CIA LA PODEROSA S.A.” proyectado
Anticipos S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
n
rriete
Inventarios S/. 20,164.00 S/. 21,460.00 S/. 19,525.00 3.99% 3.83% 3.16% 3.66% 3.55% 3.46% 3.56% 3.52% S/. 24,645.88 S/. 25,897.26 S/. 27,159.74 S/. 29,929.27 S/. 31,612.38
o o
sC
Activos Biológicos S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
c
Ativ
Activos por Impuestos a las Ganancias S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Otros Activos no financieros S/. 5,271.00 S/. 9,838.00 S/. 9,150.00 1.04% 1.76% 1.48% 1.43% 1.56% 1.49% 1.49% 1.51% S/. 9,606.31 S/. 11,339.50 S/. 11,686.07 S/. 12,537.47 S/. 13,561.61
Total Activos Corrientes S/. 118,059.00 S/. 110,906.00 S/. 112,836.00 23.38% 19.80% 18.29% 20.49% 19.53% 19.43% 19.82% 19.59% S/. 137,858.58 S/. 142,322.42 S/. 152,545.30 S/. 166,659.57 S/. 175,756.68
Otros Activos Financieros S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y S/. - S/. - S/. 1.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. 0.36 S/. 0.52 S/. 0.75 S/. 0.62 S/. 0.72
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Cuentas por Cobrar Comerciales S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Otras Cuentas por Cobrar S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Anticipos S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Activos Biológicos S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
n
rrie s
te
Propiedades de Inversión S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
oco
Propiedades, Planta y Equipo (neto) S/. 201,322.00 S/. 229,631.00 S/. 257,290.00 39.87% 41.00% 41.70% 40.86% 41.18% 41.25% 41.10% 41.17% S/. 274,884.96 S/. 300,185.36 S/. 323,752.13 S/. 345,614.28 S/. 369,369.59
o
tivsn
Activos intangibles distintos de la plusvalia S/. 173,552.00 S/. 207,499.00 S/. 234,935.00 34.37% 37.05% 38.07% 36.50% 37.21% 37.26% 36.99% 37.15% S/. 245,563.20 S/. 271,193.81 S/. 292,463.28 S/. 311,071.97 S/. 333,274.60
c
A
Activos por impuestos diferidos S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Plusvalía S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Otros Activos no financieros S/. 12,011.00 S/. 12,011.00 S/. 12,011.00 2.38% 2.14% 1.95% 2.16% 2.08% 2.06% 2.10% 2.08% S/. 14,509.90 S/. 15,179.39 S/. 16,184.53 S/. 17,664.06 S/. 18,673.40
Total Activos No Corrientes S/. 386,885.00 S/. 449,141.00 S/. 504,237.00 76.62% 80.20% 81.71% 79.51% 80.47% 80.57% 80.18% 80.41% S/. 534,958.42 S/. 586,559.08 S/. 632,400.70 S/. 674,350.93 S/. 721,318.32
TOTAL DE ACTIVOS S/. 504,944.00 S/. 560,047.00 S/. 617,073.00 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% S/. 672,817.00 S/. 728,881.50 S/. 784,946.00 S/. 841,010.50 S/. 897,075.00
Otros Pasivos Financieros S/. 18,721.00 S/. 13,687.00 S/. 44,112.00 3.71% 2.44% 7.15% 4.43% 4.68% 5.42% 4.84% 4.98% S/. 29,828.28 S/. 34,077.23 S/. 42,536.77 S/. 40,726.46 S/. 44,665.09
Cuentas por Pagar Comerciales S/. 27,432.00 S/. 30,165.00 S/. 28,411.00 5.43% 5.39% 4.60% 5.14% 5.04% 4.93% 5.04% 5.00% S/. 34,589.50 S/. 36,763.10 S/. 38,695.02 S/. 42,371.25 S/. 44,888.27
Otras Cuentas por Pagar S/. 25,413.00 S/. 30,402.00 S/. 34,047.00 5.03% 5.43% 5.52% 5.33% 5.42% 5.42% 5.39% 5.41% S/. 35,836.05 S/. 39,535.12 S/. 42,564.61 S/. 45,338.78 S/. 48,554.74
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Ingresos diferidos S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
s
te
Provisión por Beneficios a los Empleados S/. 12,679.00 S/. 13,402.00 S/. 6,931.00 2.51% 2.39% 1.12% 2.01% 1.84% 1.66% 1.84% 1.78% S/. 13,517.32 S/. 13,424.25 S/. 13,014.48 S/. 15,443.29 S/. 15,956.12
o n
rrie
Otras provisiones S/. 2,730.00 S/. 2,474.00 S/. 3,221.00 0.54% 0.44% 0.52% 0.50% 0.49% 0.50% 0.50% 0.50% S/. 3,373.91 S/. 3,559.83 S/. 3,955.70 S/. 4,187.68 S/. 4,456.30
s o
ivsc
Pasivos por Impuestos a las Ganancias S/. 912.00 S/. - S/. - 0.18% 0.00% 0.00% 0.06% 0.02% 0.03% 0.04% 0.03% S/. 405.07 S/. 146.27 S/. 210.03 S/. 300.05 S/. 246.70
a
P
Otros Pasivos no financieros S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Total Pasivos Corrientes S/. 87,887.00 S/. 90,130.00 S/. 116,722.00 17.41% 16.09% 18.92% 17.47% 17.49% 17.96% 17.64% 17.70% S/. 117,550.14 S/. 127,505.81 S/. 140,976.62 S/. 148,367.52 S/. 158,767.24
Otros Pasivos Financieros S/. 39,805.00 S/. 29,279.00 S/. 60,998.00 7.88% 5.23% 9.89% 7.67% 7.59% 8.38% 7.88% 7.95% S/. 51,573.80 S/. 55,342.42 S/. 65,786.83 S/. 66,269.40 S/. 71,328.19
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por S/. 10,189.00 S/. 8,692.00 S/. 9,399.00 2.02% 1.55% 1.52% 1.70% 1.59% 1.60% 1.63% 1.61% S/. 11,422.23 S/. 11,596.13 S/. 12,589.96 S/. 13,715.61 S/. 14,430.12
Cuentas por Pagar Comerciales S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Ingresos Diferidos S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
s
te
Provisión por Beneficios a los Empleados S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
n
rrie
o
Otras provisiones S/. 21,685.00 S/. 22,992.00 S/. 26,562.00 4.29% 4.11% 4.30% 4.23% 4.21% 4.25% 4.23% 4.23% S/. 28,492.50 S/. 30,721.61 S/. 33,371.24 S/. 35,605.89 S/. 37,976.20
oc
sn
Pasivos por impuestos diferidos S/. 23,831.00 S/. 25,144.00 S/. 25,325.00 4.72% 4.49% 4.10% 4.44% 4.34% 4.30% 4.36% 4.33% S/. 29,857.84 S/. 31,661.18 S/. 33,714.98 S/. 36,658.91 S/. 38,867.01
a
Ps o
iv
Otros pasivos no financieros S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Total Pasivos No Corrientes S/. 95,510.00 S/. 86,107.00 S/. 122,284.00 18.91% 15.37% 19.82% 18.04% 17.74% 18.53% 18.10% 18.13% S/. 121,346.38 S/. 129,321.34 S/. 145,463.02 S/. 152,249.82 S/. 162,601.52
Total Pasivos S/. 183,397.00 S/. 176,237.00 S/. 239,006.00 36.32% 31.47% 38.73% 35.51% 35.24% 36.49% 35.74% 35.82% S/. 238,896.52 S/. 256,827.15 S/. 286,439.63 S/. 300,617.33 S/. 321,368.75
S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Capital Emitido S/. 150,000.00 S/. 150,000.00 S/. 150,000.00 29.71% 26.78% 24.31% 26.93% 26.01% 25.75% 26.23% 26.00% S/. 181,207.65 S/. 189,568.60 S/. 202,121.34 S/. 220,598.58 S/. 233,203.75
Primas de Emisión S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Acciones de Inversión S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Acciones Propias en Cartera S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
onio
Otras Reservas de Capital S/. 23,630.00 S/. 30,000.00 S/. 30,000.00 4.68% 5.36% 4.86% 4.97% 5.06% 4.96% 5.00% 5.01% S/. 33,412.28 S/. 36,892.05 S/. 38,957.26 S/. 42,024.00 S/. 44,917.61
atrim
Resultados Acumulados S/. 147,917.00 S/. 202,881.00 S/. 198,067.00 29.29% 36.23% 32.10% 32.54% 33.62% 32.75% 32.97% 33.11% S/. 218,928.54 S/. 245,056.34 S/. 257,090.20 S/. 277,288.35 S/. 297,064.37
P
Otras Reservas de Patrimonio S/. - S/. 929.00 S/. - 0.00% 0.17% 0.00% 0.06% 0.07% 0.04% 0.06% 0.06% S/. 372.02 S/. 537.36 S/. 337.57 S/. 482.24 S/. 520.51
Total Patrimonio S/. 321,547.00 S/. 383,810.00 S/. 378,067.00 63.68% 68.53% 61.27% 64.49% 64.76% 63.51% 64.26% 64.18% S/. 433,920.48 S/. 472,054.35 S/. 498,506.37 S/. 540,393.17 S/. 575,706.25
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 504,944.00 S/. 560,047.00 S/. 617,073.00 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% S/. 672,817.00 S/. 728,881.50 S/. 784,946.00 S/. 841,010.50 S/. 897,075.00
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
1 S/. 504,944.00
2 S/. 560,047.00
3 S/. 617,073.00
4 S/. 672,817.00
5 S/. 728,881.50
6 S/. 784,946.00
7 S/. 841,010.50
8 S/. 897,075.00
Estadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple 0.999950984
Coeficiente de determinación R^2 0.99990197
R^2 ajustado 0.99980394
Error típico 785.0614626
Observaciones 3
ANÁLISIS DE VARIANZA
Grados de libertad Suma de cuadrados
Promedio de los cuadrados F Valor crítico de F
Regresión 1 6286456321 6286456321 10199.96272 0.006303281
Residuos 1 616321.5 616321.5
Total 2 6287072642
Coeficientes Error típico Estadístico t Probabilidad Inferior 95% Superior 95%Inferior 95.0%Superior 95.0%
Intercepción 448559 1199.201192 374.0481604 0.001701969 433321.7041 463796.296 433321.704 463796.296
Variable X 1 56064.5 555.1222838 100.9948648 0.006303281 49011.00261 63117.9974 49011.0026 63117.9974
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
3.8.2. Estado de Ganancias y Pérdidas “CIA LA PODEROSA S.A.”
proyectado
COMPAÑÍA MINERA LA PODEROSA S.A
ESTADOS DE RESULTADOS (En miles de Soles)
Cuenta 2014 2015 2016 2017 2018
Ingresos de actividades ordinarias S/. 586,942,968.60 S/. 632,841,908.74 S/. 682,330,146.01 S/. 735,688,363.43 S/. 793,219,193.45
Costo de Ventas S/. 361,729,247.32 S/. 364,346,493.80 S/. 386,042,650.94 S/. 419,387,406.67 S/. 461,117,978.79
Ganancia (Pérdida) Bruta S/. 225,213,721.28 S/. 268,495,414.94 S/. 296,287,495.07 S/. 316,300,956.75 S/. 332,101,214.65
Gastos de Ventas y Distribución S/. 2,562,413.40 S/. 3,541,511.56 S/. 4,894,723.13 S/. 6,764,996.83 S/. 9,349,902.12
Gastos de Administración S/. 43,081,000.00 S/. 41,281,000.00 S/. 39,481,000.00 S/. 37,681,000.00 S/. 35,881,000.00
Ganancia (Pérdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Otros Ingresos Operativos S/. 4,805.89 S/. 5,722.65 S/. 6,814.28 S/. 8,114.15 S/. 9,661.98
Otros Gastos Operativos S/. 664.17 S/. 716.11 S/. 772.11 S/. 832.49 S/. 897.59
Ganancia (Pérdida) por actividades de operación S/. 179,574,449.61 S/. 223,677,909.92 S/. 251,917,814.12 S/. 271,862,241.58 S/. 286,879,076.92
Ingresos Financieros S/. 640.45 S/. 690.53 S/. 744.53 S/. 802.76 S/. 865.53
Gastos Financieros S/. 13,943.28 S/. 15,033.65 S/. 16,209.28 S/. 17,476.84 S/. 18,843.53
Diferencias de Cambio neto S/. 6,162.99 S/. 6,644.94 S/. 7,164.57 S/. 7,724.84 S/. 8,328.92
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias S/. 179,567,309.77 S/. 223,670,211.75 S/. 251,895,184.80 S/. 271,837,842.66 S/. 286,852,770.00
Gasto por Impuesto a las Ganancias S/. 53,870,192.93 S/. 67,101,063.52 S/. 75,568,555.44 S/. 81,551,352.80 S/. 86,055,831.00
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas S/. 6,162.99 S/. 6,644.94 S/. 7,164.57 S/. 7,724.84 S/. 8,328.92
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio S/. 53,876,355.92 S/. 67,107,708.46 S/. 75,575,720.01 S/. 81,559,077.64 S/. 86,064,159.92
Ganancias (pérdida) diluida por acción: S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Diluida por acción ordinaria en operaciones continuadas S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Diluida por acción ordinaria en operaciones discontinuadas S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Ganancias (pérdida) diluida por acción ordinaria S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
INGENIRÍA INDUSTRIAL
FINANZAS
INGENIRÍA INDUSTRIAL