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CONCEPOS BÁSICOS
Ejemplo:
Se solicita un crédito por $ 10.000.000 de una entidad bancaria y se acuerda pagar después de un año al banco
$13.000.000.
El supuesto fundamental de que se parte es que el dinero aumenta su valor con el tiempo al recibir $ 10.000.000
y pagar en un año $ 13.000.000, es decir, los $ 10.000.000 que recibió inicialmente y los $ 3.000.000 de intereses,
de acuerdo con el supuesto básico, es la cantidad que aumentó el valor del préstamo en el año. Desde el punto de
vista del banco los intereses son su ganancia al haber invertido su dinero en el préstamo y desde el punto de vista
del solicitante del préstamo es el costo que debe pagar por haber utilizado los $ 10.000.000 durante un año.
Por lo tanto, se puede llegar a determinar que no tiene el mismo efecto económico cancelarlo hoy, en 2 meses, en
6 meses, o en un año.
Esto es debido a que el dinero tiene su valor dependiendo de la fecha que se considere.
Como norma general de trabajo se debe indicar siempre el valor del ingreso (cuánto) y la fecha en la cual se afecta
(cuándo).
Si el dinero se guarda; la inflación produce una disminución del poder adquisitivo del dinero.
1. La inflación
Aumento constante y persistente a través del tiempo del nivel general de precios.
Incremento generalizado de los precios de bienes y servicios.
2. Riesgo
No se tiene seguridad de que el dinero se recupere en su totalidad o se pierda la posibilidad de invertir el
dinero en alguna actividad donde produzca una utilidad adicional.
3. Costo de oportunidad
Valor de la mejor alternativa que se desecha. Usar el dinero en forma alternativa.
Entonces, en nuestro ejemplo tenemos que los elementos que intervienen son:
Es el precio que se debe pagar por el uso del dinero que se toma como préstamo durante un periodo determinado
o la medida del valor del dinero en el tiempo.
I = $ 3.000.000
I = 13.000.000 − 10.000.000
Es decir, I=F–P
PERIODO (n)
Es la unidad de tiempo que transcurre durante el negocio, se conoce como plazo y puede expresarse en cualquier
unidad: días, semanas, meses, trimestres, bimestres, etc.
También se puede decir que es el intervalo de tiempo durante el cual el capital gana interés.
Es una relación matemática que existe entre el monto del interés que se retribuye al capital y el monto del capital
que se invierte inicialmente.
𝐼
𝑖= por 100 para obtener el porcentaje
𝑃
𝐼
Además, como 𝑖 = , pero I = F – P , remplazando tenemos
𝑃
𝐹−𝑃 𝐹
𝑖= de donde 𝑖= −1 ésta expresión permite calcular la tasa de interés conociendo el valor futuro
𝑃 𝑃
y el valor presente.
NOTA
Siempre que se trabaje en problemas financieros es necesario tener en cuenta que la tasa de interés debe estar en
función del periodo en el cual se trabaje.
3.000.000 3
En nuestro ejemplo 𝑖 = = = 0,3𝑥 100 = 30% anual
10.000.000 10
Ejemplo:
Una entidad bancaria presta a una persona $ 5.000.000 y al cabo de un mes paga $ 5.125.000. Determine el valor
de los intereses y la tasa de interés que se paga.
Solución:
NOTA
La tasa de interés expresada en porcentaje debe estar acompañada del periodo de liquidación de los intereses, ya
que por sí solo el porcentaje no indica nada.
Ejemplos
1. Una inversión realizada hoy por $ 7.000.000 genera al final del año $ 8.820.000. Se pide:
a) Determine los elementos del problema
b) ¿Cuál es el valor de los intereses
c) La tasa de interés de la operación financiera
2. Se recibe un préstamo de $ 8.650.000 para pagar en 5 meses. Si la tasa de interés es del 1,62% mensual. ¿Qué
cantidad debe pagar por concepto de intereses? y cuál es el monto para pagar en los 5 meses?
4. Un mes después de haber obtenido un préstamo, Juan debe pagar exactamente $ 850.000 de intereses. ¿Cuánto
obtuvo en préstamo si el pago que debe hacer incluye intereses del 21% anual?
5. Un señor compra un televisor en un almacén. El televisor tiene un valor de $4.850.000, se dio una cuota inicial
de $ 1.500.000 y se firmó un pagaré a 31 días por la suma de $ 3.450.000. determine la tasa de interés anual
aplicada. (tome el año de 360 días).
6. Hoy se entregó $8.000.000 esperando recibir esta suma más los intereses al finalizar el año. Si la tasa de
interés es del 25% anual. ¿Cuánto recibirá por concepto de intereses y cuánto recibirá en total?