CONTABILIDAD FINANCIERA - FUNDAMENTOS

Entonces, ¿qué es la contabilidad? Si vas a Wikipedia, la contabilidad se define como la

medida, procesamiento y comunicación de información financiera sobre entidades
económicas. La información contable es útil para muchas partes diferentes. Accionistas
y los inversores pueden utilizar la información contable para predecir los flujos de
efectivo futuros de una empresa. Los acreedores también pueden utilizar información
contable para comprender la liquidez, riesgo y rentabilidad de una empresa. Los
empleados pueden utilizar la información contable para juzgar la estabilidad financiera
de las empresas, así como en la negociación de sus contratos económicos. Los clientes
pueden utilizar la información contable para comprender si la empresa es lo
suficientemente fuerte para cubrir su garantía. Y finalmente, los gerentes pueden usar la
información contable en su toma de decisiones. proceso y en la negociación de sus
propios contratos de compensación. Ahora es un buen momento para diferenciar entre
contabilidad financiera y contabilidad de gestión. La contabilidad financiera se ocupa de
la medición y comunicación de información financiera para usuarios externos. Estos
usuarios externos incluyen accionistas o inversores, acreedores, autoridades
gubernamentales o auditores. Por otro lado, la contabilidad de gestión se ocupa de la
medición y la comunicación. de información para usuarios internos. Estos usuarios
internos incluyen gerentes y empleados. Entonces, el resultado final es financiero y La
contabilidad de gestión se ocupa de la medición y comunicación de una misma realidad
económica en diferentes formas para diferentes usuarios.
COMPONENTES DE LOS INFORMES ANUALES
Entonces, ¿qué es la información contable y cómo podemos obtener esta información?
Permítanme comenzar con la segunda pregunta. Hay muchos recursos que puede utilizar
para obtener información contable. Un recurso muy útil que siempre puede utilizar son
las empresas o los sitios web. Si accede al sitio web de cualquier empresa pública, es
probable que vea un enlace llamado Relaciones con inversores. Si hace clic en el enlace,
obtendrá mucha información financiera sobre la empresa. Aquí hay un ejemplo. Aquí
está el sitio web de relaciones con inversionistas de Walmart. Como puedes ver, tiene
acceso a información sobre el precio de las acciones recientes, la estrategia comercial,
etc., etc., pero lo que nos interesa es la información contable. Y puede obtener
información contable sobre Walmart haciendo clic en dos enlaces de este sitio web.
Estos enlaces son informes anuales y archivos de la SEC. En los informes anuales,
tendrá acceso a cualquier información contable de Walmart. Por otro lado, bajo SEC
Filings, tendrá acceso a informes trimestrales y información contable anual de Walmart.
Así que ahora déjeme ir a mi primera pregunta. ¿Qué es exactamente la información
contable? Cuando alguien te haga esta pregunta, debes recordar siempre, contabilidad
La información es estados financieros importantes y también es estados financieros
importantes. Los estados financieros principales son el balance general, el estado de
resultados y Estados de flujos de efectivo. Ahora analicemos en detalle qué tipo de
información que podemos obtener de estos estados financieros. El primer estado
financiero y probablemente el más importante es el balance. El balance general
comunica información sobre activos, pasivos y capital social de una empresa. En otras
palabras, al observar el balance general, puede evaluar los recursos de la empresa para
crear valor y cómo se financian estos recursos. Estos recursos pueden financiarse
mediante pasivos como un préstamo bancario o inversión de los accionistas.
El segundo estado financiero más importante del que vamos a hablar en esta clase es
cuenta de resultados. En el estado de resultados, tiene acceso a los ingresos y gastos de
una empresa por un cierto período de tiempo. El cierto período de tiempo puede ser un
trimestre o un año. Y, finalmente, la tercera financiación más importante El estado del
que vamos a hablar en esta clase es el estado de flujo de caja. El estado de flujo de
efectivo describe en detalle cómo cambia el efectivo de una empresa para un cierto
período de tiempo. Esto puede ser un trimestre o un año. En particular, al observar el
estado de flujo de efectivo, puede comprender las operaciones generadas en efectivo,
efectivo proveniente de actividades de inversión y efectivo proveniente de actividades
de financiamiento.
Una cosa que siempre debe recordar acerca de los estados financieros es que se
convocan en medidas. Solo hay un número. Si desea tener acceso a detalles sobre cómo
se recopilan esos números o calculado, tienes que tener, tienes que mirar las notas para
estos estados financieros. Las notas a los estados financieros describen en detalle cómo
los números en los estados financieros se calculan.
DESCRIPCIÓN GENERAL DEL BALANCE
Dijimos que probablemente el estado financiero más importante es el balance. El
balance general comunica información sobre la situación financiera de una empresa. en
un momento determinado. Al mirar el balance general, tiene información sobre los
activos de la empresa, pasivos de la empresa, así como el capital contable de la empresa.
En otras palabras, el balance comunica información sobre los recursos de la empresa y
cómo se financian esos recursos. Activos, pasivos y El capital contable constituye una
ecuación contable fundamental. En la ecuación contable fundamental, los activos son
iguales a los pasivos más el capital de los accionistas, u otra forma de decir es que en
los recursos de la ecuación contable son iguales al financiamiento de esos recursos.
Ahora es el momento de hacer un ejercicio sobre el balance. Aquí está el balance
general de Walmart al final del año 2014 y 15. Ahora nuestra tarea es ver si la ecuación
contable fundamental es válida para Walmart. En particular, debe verificar si los activos
son iguales a pasivo más capital contable del año 2015. Vamos a revisar. Entonces, al
final del año 2015, los activos totales de Walmart son 203,706. Una cosa a la que quiero
que prestes atención aquí es que todos estos los números están en millones.
Básicamente, la cantidad real de activos totales para Walmart al final del año 2015 es
203 mil millones, 706 millones. Pero solo para facilitar nuestro trabajo, no vamos a
hablar de millones. Entonces, al final del año 2015, los activos totales de Walmart son
203,706. Según la ecuación contable fundamental, estos números deben ser iguales a la
suma del pasivo más el capital contable. Y si miró el segundo cuadro en esta
diapositiva, verá ese total pasivos más participación no controladora reembolsable más
patrimonio que en realidad es el capital contable es nuevamente 203,706. Entonces, para
Walmart a finales del año 2015, se cumple la ecuación contable fundamental.
 BALANCE: ACTIVOS
Ahora es el momento de discutir las tres partes importantes de un balance. La primera
parte de un balance general son los activos. Bajo activos tiene acceso a los recursos de
una empresa para crear valor. Los recursos tienen tres características importantes. Los
recursos deben estar controlados por una empresa. Deberían tener probables beneficios
económicos. Y deberíamos tener suficiente fiabilidad para estimar estos beneficios
económicos futuros. Entonces, ¿cuáles son otros ejemplos de activos? El efectivo es un
activo de una empresa. Otro ejemplo de activo son los inventarios. Entonces, ¿cuál es
un ejemplo aquí? Para un concesionario de automóviles, por ejemplo, el automóvil que
se espera vender son inventarios, y son una forma de activo. Otro ejemplo de activos
son las máquinas de producción. Se utilizan para fabricar nuevos productos.
En general, tenemos dos grupos de activos. Estos son activos corrientes y activos a largo
plazo. Los activos corrientes son los que tienen una vida relativamente corta. Aquí, de
lo que estamos hablando es de que el año de corte es un año. Entonces, si está tratando
con un activo que permanecerá en el balance durante menos de un año, se clasifican
como activos corrientes. Algunos ejemplos son efectivo, inventarios y cuentas por
cobrar. Así que ahora, analicemos muy brevemente qué es la cuenta por cobrar. Así que,
básicamente, suponga que una empresa está vendiendo bienes a algunos clientes. Pero la
empresa aún no cobra el pago. Entonces, la empresa registra estos pagos futuros de los
clientes como cuenta por cobrar. Y la mayoría de las veces, las cuentas por cobrar se
cobran a los clientes dentro de al año, por lo que se clasifican como activos corrientes.
El segundo grupo importante de activos que vamos a tratar en esta clase son, activos a
largo plazo. Los activos a largo plazo son los que, por lo general, tienen una vida útil
superior a un año. Por ejemplo, edificios y equipos. Si tiene un edificio o un equipo,
como empresa, puede utilizar esos activos para más de un año, por lo tanto,
permanecerán en su balance durante más de un año.
Ahora es el momento perfecto para hacer algunos ejercicios sobre activos. Entonces, la
pregunta aquí es, vamos a identificar los valores de las siguientes cuentas en el balance
general de 2015 de Walmart. Y si desea acceder a este balance en la vida real, puede ir a
Walmart en su informe, puede ver la página 37. Entonces, ¿cuáles son los activos que
estamos buscando en Walmart? Buscaremos efectivo, cuentas por cobrar, inventarios,
gastos anticipados, propiedad y equipo, neto. Entonces, ¿cómo vamos a realizar esta
pregunta? Primero, mantendrá el balance general de Walmart y luego vas a hacer zoom
en la sección de activos de Walmart. Ahora es el momento de buscar esos números para
el año 2015.

El primer activo que dijimos que buscaríamos en el balance de Walmart es el efectivo.

Para el año 2015, la cantidad de efectivo que Walmart tiene en su balance general es de
9.135. Y déjame recordarte una vez más, todos estos números están en millones. Solo
para facilitar nuestro trabajo vamos a hablar de estos millones. El segundo grupo de
activos que se supone que debemos encontrar en el saldo de Walmart La hoja para el
año 2015 es cuentas por cobrar. Al final del año 2015, el monto total de cuentas por
cobrar que tiene Walmart es de 6,778. Permítanme definir una vez más de qué estamos
hablando como cuentas por cobrar. Por cuentas por cobrar, estamos hablando de ventas
realizadas por Walmart, pero aún no recogido. Pero observe que estas cuentas por
cobrar se clasifican como activos corrientes. Entonces, básicamente, Walmart espera
recolectar de sus propios 6.778 clientes a finales del próximo año.
El tercer activo que se supone que debemos encontrar en el balance de Walmart son los
activos. Y el valor para el año 2015 es 45.141. Entonces, estos son la cantidad total de
inventarios, bienes, que están en las súper tiendas de Walmart que se venderán el
próximo año, porque se clasifican como activos corrientes. El cuarto grupo de activos
que se supone que debemos encontrar en Walmart El balance general son gastos
pagados por adelantado. Y encuentra que esta cantidad para el año 2015 es 2.224. Ahora
es el momento perfecto para discutir de qué estamos hablando como gastos prepagos.
Por lo tanto, la mayoría de las veces, estos gastos pagados por adelantado son como un
seguro o alquiler si parte de este seguro o alquiler se paga por adelantado. Supongamos
que Walmart alquila todas sus súper tiendas de todos modos, y pagan todos sus gastos
de alquiler al comienzo del año. Estos no son gastos de inmediato. En primer lugar, se
registran como gastos pagados por anticipado y se registran como gastos con el tiempo.
Vamos a tener una sesión especial sobre gastos prepagos, para ahora todo lo que tiene
que saber es que estos son gastos prepagos que serán Gastos en el futuro.
El último grupo de activos que se supone que debemos encontrar en el balance de
Walmart es propiedad y equipo. Y este valor para el año 2015 es un gran número
114,280. Y esto se espera para Walmart porque tienen muchas súper tiendas, muchos
camiones, etc., etc., y todos se clasifican en propiedad y equipo.
BALANCER: PASIVOS
La segunda categoría importante de un balance general son los pasivos. La sección de
pasivos proporciona información sobre las obligaciones de una empresa, para Algo para
que una obligación sea un pasivo tiene que tener tres características. En primer lugar,
estas obligaciones deberían consistir en transferir beneficios en el futuro. En segundo
lugar, las obligaciones deben ser mensurables. Y finalmente, los beneficios que generan
estas obligaciones ya han sido recibidos por la firma. Si tiene estas tres características,
estamos hablando de pasivos. podemos poner en balance. ¿Cuáles son algunos ejemplos
de pasivos probablemente los más importantes? y un ejemplo común de pasivo es la
cuenta por pagar. Supongamos que Walmart, que es nuestro ejemplo en esta clase,
compra productos a sus proveedores, pero Walmart no los paga. Entonces Walmart
tiene que crear cuentas por pagar pago futuro a estos proveedores. Otro ejemplo de un
responsable de salario a pagar supongamos que tenemos empleados que trabajan para
Walmart, pero aún no se les paga. Cuando comprendamos que trabajan para Walmart,
debemos crear un salario a pagar, para dar cuenta de nuestros futuros posibles
empleados de pago. Cuando comprendamos que trabajan para Walmart, debemos crear
un salario pagadero, para dar cuenta de nuestros futuros empleados de pago posibles. Y
finalmente, la deuda es un ejemplo muy clásico de pasivo. Si sigue adelante y pide
dinero prestado a un banco, por ejemplo, se contabilizarán como deuda en la sección de
pasivo de un balance. En general, tenemos tres tipos de pasivos. Estos son pasivos
corrientes, pasivos a largo plazo y provisiones. En pasivo corriente, estamos hablando
de obligaciones que se supone se pagan dentro de un año. Cuentas por pagar, salario por
pagar son algunos ejemplos comunes de pasivos que se supone que las empresas pagan
en un año. Por otro lado, los pasivos a largo plazo son obligaciones que se supone que
se pagarán en un período de tiempo superior a un año. Por ejemplo, si una empresa toma
prestado dinero, que es pagadero por los próximos 15 años de un banco, luego se
registran como pasivos a largo plazo. Y el último componente de una provisión de
pasivo, lo cual es bastante interesante, aquí estamos hablando de un equilibrio donde
hay un En una fecha futura, se incurrirá en la obligación de deuda determinada menos
razonable. Esa es la idea aquí. Supongamos que una empresa está atravesando una
demanda. Es muy posible que, debido a esta demanda, empresa podría perder mucho
dinero como penalización. Si la palabra clave aquí es la razonable, si hay una certeza
razonable, entonces para nuestra paga para crear responsabilidad en forma de una
provisión para esta posible sanción futura asociada con esta suite de leyes. Y vamos a
dedicar todo el tiempo a las provisiones en las próximas conferencias. Ahora es el
momento de hacer un ejercicio sobre pasivos. Nuestro trabajo en este momento es
identificar los valores de las siguientes cuentas de pasivo en los balances de Walmart
2005. Y de nuevo, si quieres acceder al balance real de Walmart, necesita encontrar
Walmart cualquiera de los informes desde cada sitio web de relaciones con el cliente y
luego debe abrir la página 37. El libelo que vamos a buscar en el balance de Walmart
son préstamos a corto plazo, cuentas por pagar, deuda a largo plazo con vencimiento
dentro de un año y deuda a largo plazo. Para ello necesitamos ir al balance de Walmart
y tenemos que ampliar la sección responsable de este balance. El primer responsable
que se supone que debemos identificar en el balance de WalMart estaban los préstamos
a corto plazo.

Y si nos fijamos en el año 2015, el monto de los préstamos a corto plazo 1.592. Solo
para recordarle una vez más, todos estos números están en millones. El segundo pasivo
que vamos a identificar, su valor son las cuentas por pagar. Para fines del año 2015, la
cantidad de cuentas por pagar que tiene Walmart es de $ 38,410. En otros, Walmart
compró productos de sus proveedores a fines del año 2015. Y aún no pagaron. Y el
monto de esta compra de bienes que aún no se pagan, pero se pagan dentro de un año
porque el pasivo corriente es de 38 mil millones, 410 millones de dólares.
El tercer grupo de pasivos que se supone que debemos buscar en el balance de Walmart
es la deuda a largo plazo dentro de un año. Y su valor es 4.810. Entonces esto es
interesante aquí. Déjeme poner una nota aquí. Aquí estamos hablando de deuda a largo
plazo que se supone paga en más de un año. Pero solo estamos tratando con su porción
actual, así que básicamente hemos pedido prestado para la deuda a largo plazo. Pero
ahora todo con lo que nos ocuparemos el próximo año de todo este largo plazo deuda
que se supone que debemos pagar 4810 dentro del próximo año. Es por eso que esta es
la deuda a largo plazo que vence dentro de un año o, en otras palabras, es un
componente a corto plazo de la deuda a largo plazo. Y finalmente, necesitamos
encontrar el valor de la deuda a largo plazo para el año 2015, la cantidad de deuda a
largo plazo que tiene Walmart en su balance es $ 41086.
BALANCE: CAPITAL CONTABLE
La tercera sección de un balance general es el capital contable. Bajo el capital contable,
ahora puede acceder a la información sobre inversión de accionistas. Si recuerda la
ecuación contable fundamental, los activos equivalen al pasivo más el capital contable.
Otra forma de definir el patrimonio de los accionistas es la diferencia entre activos y
pasivos. Entonces, básicamente los activos constituyen todos los recursos de una
empresa. Algunos de estos recursos se financian mediante pasivos y el resto se financia
con fondos propios. En casi todas las cuentas de capital de los accionistas, tienes acceso
a tres cuentas principales. Estos son acciones comunes, capital pagado adicional y
ganancias retenidas. Permítanme comenzar con las acciones comunes. Si es accionista
de una empresa, es probable que obtenga los certificados de acciones. Y ese certificado
de acciones, le dice que tiene una acción de una empresa pública, y la mayoría de las
veces ese certificado compartido también le proporciona un valor en Este, y este
número, estos valores son generalmente bastante pequeños, como un centavo, $ 1. Y
básicamente, en la sección de acciones ordinarias de un balance general, vemos estos
valores a la par, estos pequeños valores escritos en los certificados de acciones,
multiplicado por el número de acciones impresas por la empresa a lo largo del tiempo.
La segunda sección importante de un balance general es el capital pagado adicional.
Cuando los inversores compran acciones, no pagan solo el valor nominal de la empresa,
la mayoría de las veces pagan mucho más que eso. Entonces, el dinero extra que pagan
para adquirir acciones de una empresa se registra en Pago adicional en capital. Y por
último, la tercera sección importante del capital contable son las ganancias retenidas.
Aquí tienes información sobre las ganancias acumuladas a lo largo de los años, pero no
distribuido a los accionistas. Las empresas ganan dinero a lo largo de los años, si no
distribuyen este dinero a accionistas en forma de dividendos, se registran en utilidades
retenidas. Ahora es un momento perfecto para prestar ejercicio sobre la sección de
equidad de los accionistas de un balance general. Nuestro trabajo es identificar los
valores de las siguientes cuentas en Balance general de 2015 de Walmart. Estas cuentas
son acciones ordinarias, capital en exceso del valor nominal o se puede considerar como
capital pagado adicional y finalmente utilidades retenidas. Para ello es necesario ir al
balance de Walmart y necesita ampliar la sección de capital de los accionistas de
Walmart. Y necesitamos encontrar los valores de las tres cuentas para el año 2015.
La primera cuenta que se suponía que debíamos encontrar en el balance de Walmart era
acciones comunes. Para fines de 2015, la cantidad de acciones ordinarias que tiene
Walmart es 323. La segunda cuenta en la que se supone que debemos identificar su
valor en el saldo de Walmart La hoja era capital en exceso del valor nominal. Como
mencioné antes, esto puede considerarse como capital pagado adicional. Para el cierre
de 2015, el monto de capital pagado adicional es de 2.462. La última cuenta en la que se
supone que debemos identificar su valor. en el balance de Walmart son ganancias
retenidas. Para el fin de año de 2015, la cantidad de ganancias retenidas de Walmart es
85,777. Permítanme recordarles una vez más que todos estos números están en
millones. En otras palabras, a finales del año 2015, Walmart ha ganado alrededor de $
86 mil millones, pero no distribuyó esto dinero a sus propios accionistas como una
forma de dividendos todavía. En otras empresas, Walmart cuenta con esta gran parte de
las ganancias en sus balances.
ESTADO DE RESULTADOS
El segundo estado financiero importante que vamos discutir en esta clase es el estado de
resultados. Al mirar el estado de resultados, tienes acceso al desempeño financiero de
una empresa durante un cierto período de tiempo, la mayor parte del tiempo este
período de tiempo es un trimestre o un año para una empresa pública. El estado de
resultados resume información sobre los ingresos de la empresa, gastos, ganancias y
pérdidas dentro de un cierto período de tiempo. Si miras la cuenta de resultados, estás
va a tener acceso a la siguiente información; tendrás acceso a las ventas de una empresa,
a veces las ventas se consideran como ingresos o facturación dependiendo de la
empresa. El segundo dato importante que tendrás acceder al mirar el estado de
resultados es el costo de ventas. Entonces, ¿cuál es el costo de ventas? Supongamos que
estamos hablando de un concesionario de automóviles, cuando venden un carro, lo
registran como ventas o ingresos. El costo de este auto básicamente el pago del
concesionario de automóviles al fabricante de automóviles Adquirir este auto se
considera costo de venta. El tercer grupo importante de información que vamos a
acceder mirando el estado de resultados es gastos operativos. Estos gastos operativos
incluyen por ejemplo de pagos a vendedores, Gastos de alquiler para el showroom, etc,
estos son gastos que pagas como una parte de su operación comercial normal.
Nuevamente, si va al ejemplo del concesionario de automóviles, El concesionario de
automóviles no gana dinero solo vendiendo los automóviles, pueden ganar dinero con
otras actividades. Supongamos que tienen mucho dinero en efectivo depositan este
efectivo en una cuenta bancaria que genera algunos ingresos por intereses, estos
ingresos por intereses se consideran otros ingresos. Básicamente en esta categoría,
estamos hablando de ingresos o gastos de una firma que nada tiene que ver con sus
principales operaciones centrales. Finalmente, tendremos información sobre impuestos
sobre la renta para una empresa si observa el estado de resultados. De vez en cuando,
muy raramente cuenta de resultados también incluir información sobre pérdidas y
ganancias extraordinarias. Como puede comprender por los nombres, estas son
ganancias o pérdidas muy raramente pasando a las empresas públicas. ¿Qué es un
ejemplo? Suponga que una empresa pública está en un lugar que sufre algún tipo de
terremoto, y las pérdidas asociadas con los terremotos son consideradas ganancias y
pérdidas extraordinarias. Sin embargo, la mayor parte del tiempo no encontrará esta
información porque para algo que sea una ganancia o pérdida extraordinaria, deben
provenir de algunos eventos muy raros. Ahora es el momento perfecto para ir a través
del estado de resultados de Walmart. Nuestro trabajo es ahora mismo identificar los
valores de las siguientes cuentas del estado de resultados de 2015 de Walmart.
Entonces, ¿cuáles son las cuentas que estamos buscando? Ingresos totales, costo de
ventas, ingresos operativos e ingresos netos por intereses. Para ello, tenemos que ir al
estado de resultados de Walmart, y ahora identifiquemos esos números.

El primer valor que se supone que debemos identificar en el estado de resultados de

Walmart fueron los ingresos totales. Para el año terminado en 2015 anualmente, la
cantidad de ingresos totales para Walmart es 485,651. De nuevo, déjame recordarte una
vez más estos números están en millones, básicamente, a finales del año 2015, para un
año completo 2015, la cantidad de ingresos de Walmart es de aproximadamente $ 486
mil millones. La segunda pieza importante de información que se supone que debes
identificar del estado de resultados de Walmart es el costo de ventas. Básicamente,
estamos hablando del costo del inventario si Walmart está comprando, por ejemplo,
algunos chicles para vender. ¿Cuál es el costo de estos chicles para Walmart? El monto
del costo de ventas de Walmart es de aproximadamente 365,086. La tercera información
importante que se supone que debes identificar de El estado de resultados de Walmart es
el ingreso operativo. Para el año terminado en 2015, la cantidad de ingresos operativos
de Walmart es 27.147. Por último, el monto del gasto por intereses neto es 2,348, tenga
en cuenta que la mayor parte de este gasto por intereses proviene de gastos por intereses
relacionados con la deuda y su monto es 2.161. Entonces uno podría preguntar; ¿Cómo
entiendo que el interés neto es un gasto? Se observa que la utilidad de operación es
27,147 e ingresos de operaciones continuas antes el estado del impuesto sobre la renta
es de 4.799. Por tanto, debe darse el caso de que el interés neto, que es el número en el
rectángulo rojo aquí, debe ser un gasto.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El tercer estado financiero importante que vamos a cubrir en este curso es el estado de
flujo de efectivo. En el estado de flujo de caja tenemos acceso al flujo de caja y los
flujos de una empresa a lo largo del tiempo. Solo el estado de resultados, este período de
tiempo es generalmente un trimestre o un año. En otras palabras, el estado de flujo de
efectivo resume cómo cambia el efectivo para una partícula de firme durante este
período de tiempo. El estado de flujo de efectivo tiene tres partes principales. Estado de
flujo de efectivo de las operaciones. El flujo de caja se genera a partir de actividades de
inversión y el flujo de caja es proporcionado por actividades de financiación. Así que
veamos estos números en detalle.

Dijimos que el estado de flujo de efectivo resume cómo cambia el efectivo para una
empresa pública a lo largo del tiempo. Y veamos cómo funciona esto en realidad. Aquí
está el estado de flujo de efectivo de Walmart de los últimos tres años, 2013, 14 y 15.
Acerquémonos a 2015 y veamos los números en el cuadro. El primer número que quiero
llamar su atención en ese cuadro es el aumento neto en efectivo y equivalencia de
efectivo en 2015 y este monto es 1854. En otras palabras, en el año 2015, La generación
neta de efectivo realizada por Walmart es 1,854, ¿de acuerdo? El segundo número
importante en este cuadro es efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año.
Básicamente, a principios del año 2015, la cantidad de efectivo que Walmart tiene en su
cuenta bancaria es de 7.281. Entonces ahora tiene acceso a la cantidad de efectivo al
comienzo del año, ahora conoce la cantidad de efectivo generado durante el año 2015.
Ahora puede calcular la cantidad de efectivo que se encuentra en la cuenta bancaria de
Walmart al cierre del año 2015, que es de 9.135, Dijimos que los estados de flujo de
efectivo tienen tres partes principales. Estos son flujos de efectivo de operaciones, flujos
de efectivo proporcionados por actividades de inversión y flujos de efectivo
proporcionados por actividades de financiación. Ahora vayamos a estos números en
detalle. El primero, y probablemente el componente más importante de un estado de
flujo de efectivo es flujo de caja proveniente de las operaciones. Para Walmart para el
año 2015, la cantidad de flujo de efectivo de las operaciones es 28,564. En otras
palabras, para el cierre de 2015 Walmart ha generado de su propia cooperación
alrededor de $ 29 mil millones en efectivo, esa es una gran cantidad.
Bien, el segundo componente de un estado de flujo de efectivo es flujos de efectivo
proporcionados por las actividades de inversión. Y si nos fijamos en Walmart para el
año 2015, este número es 11,125. Ahora hay algo muy importante aquí, observe que el
número está entre paréntesis. En contabilidad, si un número está entre paréntesis,
significa que es negativo. En otras palabras, el flujo de caja de Walmart de las
actividades de inversión en el año 2015 consumió alrededor de $ 11 mil millones.
Entonces, exactamente gastar su dinero, si va a los detalles en la sección de inversión,
verá que la mayoría de estos números no se gastan en una sola cosa. Este es el pago de
propiedad y equipo. En el año 2015, Walmart gastó alrededor de $ 12 mil millones para
adquirir cualquier propiedad y equipos para sus propias operaciones, y por lo tanto,
tenemos un número negativo enorme en el flujo de caja de las actividades de inversión.
Y el tercer componente de un estado de flujo de efectivo es el flujo de efectivo del
financiamiento actividades, y este número es menos, porque entre paréntesis, 15.071.
¿Y de dónde vienen estas negatividades? Proviene principalmente de tres recursos. El
primero es el cambio neto en los préstamos a corto plazo. Básicamente, en el último
año, para préstamos a corto plazo que pagan préstamos a corto plazo, Walmart ha
pagado alrededor de 6.288. El segundo componente del flujo de efectivo de las
actividades financieras, lo cual es nuevamente negativo, es el pago de la deuda a largo
plazo es la cantidad de 6.185. Un componente importante disuadido de un estado de
flujo de efectivo es flujo de efectivo de las actividades de financiación. Para el cierre de
2015, el flujo de efectivo de la financiación de Walmart es menos, porque está entre
paréntesis, 15.071. Entonces, ¿de dónde viene este número negativo? Si observa un
poco los detalles, veremos que hay tres razones principales por qué tenemos un gran
número negativo en el flujo de caja de las actividades de financiación. El primero es el
cambio neto en los préstamos a corto plazo. Para finales de 2015, Walmart ha pagado
6.288 para pagar sus préstamos a corto plazo. El segundo gran número negativo en el
flujo de caja de las actividades de financiación es pagos de deuda a largo plazo. Para
pagar la deuda a largo plazo, Walmart ha pagado 3.904 para el año 2015. Y finalmente
otra vez para el año 2015, Walmart ha pagado 6,185 por dividendos. Estos son pagos de
dividendos, todos son accionistas, y debido a estos tres grandes números negativos, para
el año que terminó en 2015 tenemos 15.071 flujos de efectivo negativos de actividades
de financiamiento.
Entonces, si suma estos tres números, el flujo de efectivo de las operaciones, el flujo de
efectivo de actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por actividades
de financiación. Encontrará el cambio neto en el año 2015, y este número es 1.854. Este
estado de flujo de efectivo establecido resume cómo cambia el efectivo entre dos
períodos de tiempo. Ahora déjeme volver al balance general de Walmart y esto es algo
que hemos discutido. Quiero que llames tu atención sobre el efectivo y equivalentes de
efectivo entre los años 2014 y 15 para Walmart.
Al cierre del año 2014, la cantidad de efectivo que Walmart tiene en su cuenta bancaria
es de 7.281. Para el cierre del año 2015, el monto de efectivo es de 9.135. Si vuelve a la
diapositiva original, estos son los números que veríamos en las casillas originales al
final. Así que explicamos exactamente cómo cambia el efectivo para Walmart entre los
años 2014 y 2015. Y dijimos que hay un cambio de efectivo entre 2014 y 2015 por estas
tres razones. Hay una enorme generación de efectivo a partir de las operaciones. Pero
esta generación de efectivo se gasta en los flujos de efectivo de las actividades de
inversión, porque adquirimos nuevas propiedades y equipos. Y luego pagamos a
nuestros tenedores de deuda, así como a los accionistas. Y por tanto, la variación neta en
el año 2015 es de 1.854. Con esto concluye nuestro cuarto módulo. En este módulo
aprendimos sobre la definición y usuarios de información contable financiera. También
repasamos, en detalle, los principales estados financieros. En el siguiente módulo,
aprenderemos cómo registrar transacciones financieras y aprenderemos a preparar
estados financieros básicos. Hasta ese momento, cuídate.