TEMA 3.

1
PERITACIÓN-TASACIÓN DE
MAQUINARIA INDUSTRIAL
OFICINA TÉCNICA

DPTO. DE EXPRESIÓN GRÁFICA, DISEÑO Y PROYECTOS

ÁREA DE PROYECTOS DE INGENIERÍA
2017 – V1
INTRODUCCIÓN
TASACIÓN: Método de determinación del VALOR ACTUAL o
VALOR REAL en la partida de mobiliario, maquinaria e
instalaciones, partiendo de un VALOR HISTÓRICO.
Lo elementos se justiprecian según el VALOR DE NUEVO en el
mercado minusvalorado teniendo en cuenta el VALOR RESIDUAL
por la depreciación por:
• Antigüedad
• Grado de utilización
• Estado de conservación que de ellos se ha hecho

En caso de no existir en el mercado, se tomarán como base de

valoración otros de similares características y rendimientos.
ANÁLISIS INICIAL
El TASADOR, debe determinar
• El VALOR DE NUEVO, pudiendo ser:
o En la fecha de la valoración
o Una fecha anterior a la que se realiza la valoración
• El «uso, grado de utilización y estado de conservación», que
darán lugar a una disminución del valor de nuevo. Esta
cantidad habrá que cuantificarla y la llamaremos
DEPRECIACIÓN o demérito.
El resultado de disminuir al valor de nuevo la depreciación lo
llamaremos VALOR REAL: valor asegurable que será la
máxima cantidad indemnizable en caso de siniestro.
VALOR REAL = VALOR NUEVO - DEPRECIACIÓN
CÁLCULO DEL VALOR REAL
PRIMERA OPCIÓN: Preguntar su precio en el mercado o
a alguien que esté versado en dicho tipo de equipos.
Complicado si lo que se trata de valorar son:
• Equipos complejos o personalizados con dificultades de
conseguir datos fiables en el mercado
• Empresas o partidas completas de una empresa con un
gran número de instalaciones y equipos.
Las consultas en el mercado requiere un esfuerzo
desproporcionado por el tiempo que habría de dedicar al
mismo, independientemente de las posibles
complicaciones técnicas.
CÁLCULO DEL VALOR REAL
SEGUNDA OPCIÓN: En estos casos difíciles, que se
presentan muy a menudo, las empresas de
valoraciones suelen utilizar medios basados
fundamentalmente en la utilización de índices
actualizadores de valor.
Para ello, proponemos la utilización de HOJAS DE
CÁLCULO: divididas en diferentes columnas, en las que
correlativamente aparecerán los siguientes conceptos
que se irán calculando y utilizando secuencialmente:
CÁLCULO DEL VALOR REAL
1.- FECHA DE ADQUISICIÓN DEL BIEN
2.- EL VALOR HISTÓRICO DEL BIEN
3.- ÍNDICES ACTUALIZADORES
4.- VALOR DE NUEVO
5.- VIDA FÍSICA
6.- VALOR RESIDUAL
7.- DEPRECIACIÓN ANUAL (d %)
8.- DEPRECIACIÓN TOTAL (D %)
9.- VALOR REAL
FECHA DE INSTALACIÓN
1.- FECHA DE ADQUISICIÓN DEL BIEN en ESTADO DE
NUEVO (en caso de maquinaria comprada usada se
necesita los datos de su primera compra y su valor en
dicho momento).
Para estos bienes habrá que determinar su valor de
nuevo directamente en el mercado, y en la mayor parte
de los casos, se deberá conocer el año de fabricación.
Si el bien ha tenido modificaciones de importancia,
diferentes al puro mantenimiento, se considera que ha
sufrido un «rejuvenecimiento», por lo que la fecha media
de adquisición, y de la que se puede asignar al bien,
podrá ser modificada ponderando adecuadamente cada
partida.
VALOR HISTÓRICO (COSTO HISTÓRICO)
2.- EL VALOR HISTÓRICO DEL BIEN en cuestión:
Lo que costó en el momento de su primera compra.
Salvo que haya argumentos para dudar de la siguiente
afirmación, suponemos que el coste histórico que
estamos analizando es razonable, esto es:
Se compró a precio normal medio de mercado, ni
barato ni caro por circunstancias atípicas.
REAL DECRETO 1514/2007, de 16 de noviembre, por
el que se aprueba el Plan General de Contabilidad
https://www.boe.es/boe/dias/2007/11/20/pdfs/C00001-00152.pdf
VALOR HISTÓRICO (COSTO HISTÓRICO)
Como instrumento de trabajo se utilizará el Coste Histórico
Contable (recogido en el Grupo 2 del Plan General de Contabilidad:
activos destinados a servir de forma duradera en las actividades de
la empresa). Sin embargo:
• Algunos bienes suelen estar excluidos normalmente de las
pólizas industriales (vehículos) o tienen su propia póliza
específica (ordenadores)
• Hay otros bienes asegurables que se encuentran en otras cuentas
del Plan General de Contabilidad (Ej. bienes físicos que no se
incorporan al producto final y son rápidamente desgastables)
• Existen unas partidas del coste de adquisición de un bien que, en
todo o en parte, no son asegurables: Ej. El transporte y montaje
ÍNDICES ACTUALIZADORES
3.- ÍNDICES ACTUALIZADORES. Reflejan cambios relativos de
PRECIOS DE BIENES EN ESPAÑA durante un período determinado
IDEAL: Para cada bien que se desee valorar a nuevo disponer de un
índice cierto que refleje su cambio de precio en el tiempo
La operación que habría que realizar para determinar el valor de
nuevo seria multiplicar el índice por el valor histórico del bien
considerado.
Existen diferentes tipos de actualizadores en función de la entidad
que ofrece los datos para su cálculo:
• Formulas Polinómicas
• Relaciones Lineales
FÓRMULAS POLINÓMICAS
Documentación elaborada por diferentes entidades:
• AFM: Asociación Española de Fabricantes de Máquinas -
Herramienta
• ANDIMA: Asociación Nacional de Industrias de Materiales
Aislantes
• INDUNARES: Asociación Nacional de Fabricantes de Equipos,
Materiales e Instalaciones para Buques
• SERCOBE: Asociación Nacional de Fabricantes de Bienes de
Equipo
• SERCOMETAL: Asociación Nacional de Construcciones Metálicas y
de Calderería
FÓRMULAS POLINÓMICAS
ELEMENTOS DE CÁLCULO
• H = Mano de obra Se necesita conocer la repercusión
• E = Energía en el equipo de sus diferentes
• CH = Chapa gruesa de acero componentes, materiales y mano
• M = Madera de obra.
• AL= Aluminio
• CuH = Hilo esmaltado de cobre Subíndices «t» y «o» de cada término:
• C = Cemento • “t”: fecha en que se quiere realizar
• PF = Pieza de hierro fundido la valoración
• PE = Perfil estructural
• “o”: fecha de nuevo
• PC =Perfil comercial
• RT = Regulador de transformadores
FÓRMULAS POLINÓMICAS (SERCOBE)
FÓRMULAS POLINÓMICAS (SERCOBE)
FÓRMULAS POLINÓMICAS (SERCOBE)
FÓRMULAS POLINÓMICAS (SERCOBE)
RELACIÓN SIMPLE - INE
Opción más sencilla, aplicable sin necesidad de suscribir
los servicios de una base datos o descomponer los
componentes y la mano de obra relacionada con el bien a tasar.
Ecuación lineal de actualización en base a los índices de la base
industrial del Instituto Nacional de Estadística (INE), de acceso
libre y gratuito, o de cualquier base de datos de reconocido
prestigio.

• It= Índice en el tiempo que establecemos la valoración

• I0 = Índice en el tiempo inicial
• K = Índice actualizador
RELACIÓN SIMPLE - INE
No disponen de ningún tipo de detalle para diferentes bienes,
siendo en principio los mismos para un transformador, una
caldera, un autómata o un montaje eléctrico.
En principio, esto no parece muy correcto, aunque en grandes
cifras y empresas con una gran variedad de grupos e
instalaciones, la desviación en principio no se espera muy
grande (aunque puede que sí)
Como actividad especializada, es recomendable prescindir de
este tipo de índices globales en tasaciones específicas
usando las formulas polinómicas previas
RELACIÓN SIMPLE - INE
RELACIÓN SIMPLE - INE
RELACIÓN SIMPLE - INE
RELACIÓN SIMPLE - INE
AJUSTE VALOR DE NUEVO
4.- VALOR DE NUEVO. Resultará de multiplicar el valor histórico
(coste histórico) por el índice que corresponda:
ó ∙Í
Conviene realizar una consulta de mercado para determinar el
valor de nuevo del bien y contrastarlo con el valor resultante de
la aplicación de índices.
La comparación de los dos valores nos dará una desviación de
los índices utilizados para ese tipo de bien, que consideraremos
constante (c) y corregirá multiplicando los índices obtenidos de
la fórmula polinómica

í
EJEMPLO VALORACIÓN A NUEVO
Hallar el valor a nuevo en diciembre de 2000 de un transformador de
distribución eléctrica cuyo valor histórico de compra en enero de 1975
fue 5.000.000 ptas.
A.- Índice actualizador a partir de ecuaciones polinómicas. Rellenar con las
bases de datos de SERCOBE:

0,40 0,25 0,26 0,09

El valor de nuevo resultante (‘t’: fecha valoración ‘o’: fecha de instalación)

884,13 383,50 286,41 386,06
0,40 0,25 0,26 0,09 6,69
110,26 39,34 109,69 92,70
, ∙ . .
. , €
,
€
EJEMPLO VALORACIÓN A NUEVO
Hallar el valor a nuevo en diciembre de 2000 de un transformador
de distribución cuyo valor histórico de compra en enero de 1975
fue 5.000.000 ptas.
B.- Índice actualizador a partir de ecuaciones lineales del INE.
,
5,78
,

. , €
EJEMPLO VALORACIÓN A NUEVO
Hallar el valor a nuevo en diciembre de 2000 de un transformador
de distribución cuyo valor histórico de compra en enero de 1975
fue 5.000.000 ptas.
B.- Índice actualizador a partir de ecuaciones lineales del INE.

• Coeficiente Corrector: Consulta puntual al mercado a la fecha indicada

 Valor de reposición del equipo: 184.500,00 €

. , €
,
. , €
C  Desviación de precios del 6%
VIDA FÍSICA
5.- VIDA FÍSICA. Tiempo que se establece que una instalación,
maquinaria o utensilio tiene de funcionamiento para el objeto que
fue fabricado.
A pesar de los desembolsos que se realicen para la reparación y
conservación de un determinado bien, éstos normalmente están
sometidos a un proceso de desgaste que finalmente los hace
inservibles, en el que pueden intervenir, entre otros, los siguientes
agentes:
• Oxidación y otros procesos químicos
• Efectos mecánicos del congelamiento y del deshielo
• Rozamientos, impactos, vibraciones
• Tensiones y fatiga del material
VIDA FÍSICA
VALOR RESIDUAL
6.- VALOR RESIDUAL. Lo hemos definido como el valor que tendría
el bien considerado como materia de desguace.
• Con el fin de simplificar el cálculo y facilitar, de manera intuitiva,
la comprensión del concepto, se suele fijar como un porcentaje
sobre el valor de nuevo del bien valorado.
• Este porcentaje depende de:
o Elementos que se traducen en un mayor valor: La posibilidad de
aprovechamiento de los materiales que componen el bien
o Elementos que se traducen en un menor valor: Los costes
adicionales que conlleva su achatarramiento, desguace propio de la
instalación, transporte, selección y separación de los diversos
materiales,…
VALOR RESIDUAL
Con carácter general, y con las reservas de cada caso en
particular necesarias, se pueden sugerir los siguientes
intervalos de valores residuales:
• Si el peso de la mano de obra es superior al 55 %:
Valor residual del orden del 10 %
• Si el peso de la mano de obra está entre el 45 y el 55 %:
Valor residual del orden del 15 %
• Si el peso de la mano de obra es inferior al 45 %:
Valor residual del orden del 20 %
DEPRECIACIÓN ANUAL
7.- DEPRECIACIÓN ANUAL (d %). Pérdida de valor anual del
bien expresado en porcentaje sobre el valor de nuevo.
Existen distintos tipos de depreciación:
Lineal; Exponencial; Logarítmica; …

% %
%
í
Ejemplo: Valor residual = 10% y Vida física = 10 años
% %
% %
DEPRECIACIÓN TOTAL
8.- DEPRECIACIÓN TOTAL (D %). Es el sumatorio de las
depreciaciones anuales que ha tenido el bien
considerado en el momento de la valoración
Se expresa como el porcentaje sobre el valor de nuevo
Resulta de multiplicar la depreciación anual por la vida
expirada:

Se puede también expresarse igualmente en términos de

cantidad absoluta
VALOR REAL
9.- VALOR REAL. Es el resultado de multiplicar el Valor de
Nuevo de bien calculado por la depreciación total del
mismo y por el coeficiente de ponderación del
mantenimiento dado.

∙ % % ∙

Valores normales para equipamiento industrial

VALOR REAL
EJEMPLO: Vamos a hallar el valor real del transformador de
distribución puesto como ejemplo en lo referente al valor de
nuevo, y del que tenemos los siguientes datos:
• Fecha de admisión- fabricación : Enero de 1975
• Valor nuevo en diciembre de 2000 = 201.060,30 €
Pasos a dar:
A. Vida física: según tabla, 30 años.
B. Valor residual:
VALOR REAL
EJEMPLO: Vamos a hallar el valor real del transformador de
distribución puesto como ejemplo en lo referente al valor de
nuevo, y del que tenemos los siguientes datos:
• Fecha de admisión- fabricación : Enero de 1975
• Valor de nuevo en diciembre de 2000 = 201.060,30 €
Pasos a dar:
A. Vida física: según tabla, 30 años.
B. Valor residual: La fórmula polinómica de actualización de
valores pondera el coste de la mano de obra en un 40 %
 Valor Residual del 20 % del Valor de Nuevo
VALOR REAL
La depreciación anual (d %) será:
100% % 100 20
% 2,66%
í 30
El transformador tiene 25 años de vida expirada, por lo
que su depreciación total (D %) será:
D% % ∙ ñ 2,66% ∙ 25 66,5%
El valor real será, por tanto, el 33,5% del valor de nuevo:
0,335 ∙ 201.060,30 € = 67.355,20 €
Sin incluir la valoración del mantenimiento
VALOR REAL
Nos faltaría un ultimo coeficiente de ponderación, como
es el uso, que podría oscilar entre el 0,5 y 1. si como
consecuencia de este coeficiente resultase mas bajo o
igual que el valor residual se aplicaría este ultimo

Valor Real 0,85 ∙ 67.355,20 € 57.251,92 €