MÁRGEN DE UTILIDAD

Los Márgenes de Utilidad a través de la comercialización se expresan típicamente en el método al

por Menor (al detalle), que describe el Cociente de Utilidad del Valor al Por Menor.
Esta figura contesta a la pregunta, "¿Qué porcentaje (%) del Valor al Por Menor es Utilidad?". Si un
artículo que cuesta 1,00 se vende para 2,00. Este 1,00 fuera de esos 2,00 que se venden es
Utilidad. Por lo tanto, iguales del 1/2 (0.5) un Margen de Utilidad del 50%. 
Algunos minoristas están acostumbrados más al cálculo del método del Coste del Margen de
Utilidad, que describe el Cociente del Utilidad al Coste.
Con este método el ejemplo daría lugar a un Margen de Utilidad 100% como resultado de una
Utilidad de 1,00 que es hecho en un Coste de 1,00 (1/1 Margen de Utilidad que iguala 100%). 
RP3 opera en base al Margen de Utilidad sobre Ventas. Los cálculos siguientes se presentan a
través de la comercialización y se pueden utilizar para medir el funcionamiento de la mercadería en
las varias etapas y de varios puntos de  vista.
Lo que sigue es una reexaminación del significado de cada cálculo.
 
Formulació
n:

 
 
MARGEN INICIAL DE UTILIDAD ( IMU )
El margen de utilidad inicial refiere al margen de utilidad en todas las mercancías manejadas
durante el período antes de que cualquier rebaja fuera tomada. Porque RP3, mantiene inventario
de conclusión en vez de inventario que comienza en el archivo de historia mensual, IMU se calcula
de inventario de conclusión usando el valor de la venta al por menor y del coste del inventario de
conclusión, más el valor de la venta al por menor y del coste de todo el inventario vendido, más el
valor de todas las rebajas fijadas. Esto se refiere a veces como rebaja acumulativa. Algunos
usuarios pueden estar acostumbrados al margen de utilidad inicial calculado usando el valor de la
venta al por menor y del coste del inventario del principio del período, más todos los recibos
durante el período incluyendo cualquier ajuste hecho al coste de compra y a cualesquiera cambios
del precio al por menor (también llamados los márgenes de utilidad y las cancelaciones del margen
de utilidad).
Formulación
:

 
 
MARGEN MANTENIDO UTILIDAD (M M U)
El margen de utilidad mantenido (a veces etiquetado margen bruto dentro de la comercialización)
se utiliza para referir al margen real en todas las mercancías vendidas durante el período. Se
calcula esto usando ventas al por menor y el coste de ventas. Esta figura se refiere a veces como
porcentaje de utilidad bruta.

Formulación:

 
 
MARGEN CORRIENTE O ACTUAL DE UTILIDAD ( C M U )
El margen de utilidad actual es el margen de utilidad en inventario en la mano. Se calcula usando
el valor de la venta al por menor y del coste del inventario en la mano. Si no hay inventario en la
mano, después el margen de utilidad actual será cero. El margen de utilidad actual se puede
pensar en como margen potencial en las ventas futuras.
 Formulación:

 
 
MARGEN MÁXIMO RECUPERABLE ( M R M )
Éste es el margen máximo que podría resultar si todo el inventario fuera vendido, dado el margen
actual más allá de ventas y del margen de utilidad en inventario actual. Estará siempre entre el
margen de utilidad mantenido y el margen de utilidad actual.
Formulación
:

 
 
MARGEN BRUTO del RETORNO de la INVERSIÓN en INVENTARIO
(GMROI)
 
GMROI (Gross Margin Return On Investment )
Si usted es un minorista, fabricante o distribuidor, una importante herramienta para obtener
beneficios para su negocio, es conocer la inversión en inventario. Dado que el 60% al 80% de los
activos están en su inventario es esencial que los minoristas conozcan como medirlo. 
Una de estas herramientas que te permite medir y administrar la productividad de su inversión en
inventario, es GMROI (Margen Bruto del Retorno de la Inversión de Inventario), la cual es una
medida de productividad de inventario, que expresa la relación  entre el total de las ventas, el
margen bruto de dichas ventas y el valor monetario que invertido en el inventario.
Una de las principales ventajas, es que GMROI funciona para cualquier tamaño de negocios,
departamento o clasificación de mercancías dentro de una empresa.
GMROI lo puede utilizar para toda la tienda, para cada departamento dentro de su tienda, o incluso
para cualquier persona que maneje el tema en su almacén. Utilizándolo como una herramienta de
medición, puede comparar el valor relativo de cada pieza de mercancía y sacar conclusiones
acerca de donde deberían concentrar sus esfuerzos para lograr la máxima rentabilidad.
Este cálculo indica la cantidad de margen bruto que se te regresara por cada $1 (Unidad
Monetaria)  invertido en el inventario.  Es expresado en porcentaje o múltiplos monetarios, el cual
indica cuantas veces ha recuperado la inversión original de inventario, desde un periodo de tiempo
anterior, regularmente por año.
GMROI combina dos importantes factores de rentabilidad: el margen bruto y su relación entre las
ventas y la inversión en inventario. Con el costo de venta al por menor y el inventario aumentando
constantemente, deberá obtener el mayor rendimiento posible para la cantidad que invierta en el
inventario. El prestarle una estrecha vigilancia al GMROI, le ayudara a alcanzar este objetivo.
 
COMO CALCULAR EL GMROI
Paso 1. Calcular su margen bruto en términos monetarios y en porcentaje.
 
 La fórmula para calcular el margen bruto en cifras monetarias es la siguiente:
 
[$ Margen Bruto] (valor monetario) = [$ Ventas] – [$ Costo de artículos vendidos]
 
Y para expresar el margen bruto como porcentaje:
 
[% Margen Bruto] (porcentaje) = ( [$ Margen Bruto] / [$ Ventas] ) * 100
 
Paso 2.
Calcular el promedio del inventario al costo.
Para obtener el promedio de inventario a costo anualmente, sume todos los inventarios que
termina por cada mes de este año, además de la finalización del inventario para el año anterior.
Para obtener el promedio, divida el número de inventarios entre 13, el cual es la suma  del número
de inventarios.
 
Paso 3.
Calcule el coeficiente de inversión a sus ventas del inventario.
Esto se obtiene dividiendo el total de ventas entre el inventario a precio de costo,
 
Paso 4.
Calculo del porcentaje GMROI.
 
GMROI= [$ Ventas anuales] / [$ Promedio Inventario a costo] * [% Margen bruto]
 
Para concluir,  se presenta un ejemplo en el cual se realizan los cálculos anteriormente
mencionados para la obtención del Margen Bruto de Retorno de Inversión (GMROI).
 
Ejemplo:
A través de un cuidadoso análisis, se puede ver que líneas, departamentos o categorías son mas
rentables para su inversión en inventario.
Asumiendo que tenemos unas ventas totales de 1,000,000 MN y un costo de artículos vendidos de
380,000 MN. El cálculo del margen bruto seria se la siguiente forma:
 
Paso 1.
[$ Margen bruto] = 1, 000,000 MN – 380,000 MN = 620,000 MN
[% Margen Bruto] = 620,000 MN / 1, 000, 000 MN = 0.62 * 100 = 62%
 
Paso 2.
Supongamos que la suma de los inventarios, incluyendo el fin de año anterior es de 3,500,000 MN,
el promedio del inventario al costo sería:
[$ Promedio Inventario a Costo] = [$ Suma Inventario Anual] / 13
[$ Promedio Inventario a Costo] = 3,500,000 MN / 13 = 269, 230.79 MN
 
Paso 3.
[Coeficiente de inversión] = [$ Ventas Anuales] / [$ Promedio Inventario a Costo]
[Coeficiente de inversión] = 1, 000, 000 MN / 269, 230 MN = 3.7142
 
Paso 4.
Por último el cálculo del GMROI:
GMROI = [% Margen Bruto] * [Coeficiente de Inversión]
GMROI =  62% * 3.7142 = 230%
Este inventario arroja un 230%, lo cual quiere decir que se estará obteniendo $2.30 MN por cada 
$1 MN invertido en el inventario anualmente en esta categoría.
 
ÍNDICE DE VELOCIDAD DEL MARGEN ( M V I )
Esta figura se extenderá a partir de cero hasta la figura mantenida final del margen de utilidad
cuando se han vendido todas las mercancías. Puede ser pensado que el margen real en ventas
hasta la fecha calificó por la forma en la cual se está alcanzando ese margen. Es decir si el
inventario mantiene dos artículos, uno de los cuales tiene un margen de utilidad mantenido del
50%, y el segundo tiene un margen de utilidad mantenido del 25%, y el primero está vendiendo en
la mitad del índice (selloff) del segundo, ambos están contribuyendo al margen en la misma forma.
 
Formulación:

 
 
UNIDAD SELL OFF (SLF)
El selloff de la unidad es el porcentaje de las unidades vendidas en relación a las unidades
disponibles para la venta. La mercancía disponible se considera como todas las unidades
actualmente en stock, más las unidades que fueron vendidas durante el período.
 
Formulación:

 
 
PRECIO PROMEDIO de COSTO
 
Formulación:

 
 
PRECIO PROMEDIO de VENTA
 
Formulación:

 
 
MKD POS (Rebajas en Ventas)
 
Formulación:

 
 
CUMM %
 
Formulación:

 
 
IIM %
 
Formulación:

 
 
GM %
 
Formulación:

 
 
POM %
 
Formulación:

 
 
RELACIÓN UNIDADES
 
Formulación:

 
 
RELACIÓN RETAIL
 
Formulación:

 
 
ROTACIÓN UNIDADES
 
Formulación:

 
Nota:    El Total Inventario Final es igual al Inventario Final del Período Pasado al que se
suman las Ventas Totales y las Rebajas Totales de todos los Períodos
Seleccionados. Por lo tanto, los Cálculos del Margen de Beneficio y el GMROI en la
línea total reflejarán todos los Períodos Seleccionados en su Totalidad.
 
 
ESTÁNDARES DE OPERACIÓN DE RP3
RP3 utiliza los estándares NRF en la aplicación de métodos de evaluación y análisis en todo el
sistema con la finalidad de mantener una integridad operacional y de resultados.
The following calculations apply to all of the Inventory Management: 
Beginning Inventory
+ Purchases
- Vendor Returns
- Net Sales
Customer Returns (memo only)
- POS Markdowns (Authorized and Unauthorized)
- General Markdowns
+ Distributions and Transfers
+ Price Adjustments
+ Unit Adjustments
- Allowances (cost only)
+ Freight and Duty (cost only)
Shrinkage Reserve (memo only)
= ENDING INVENTORY
 
ABBREVIATIONS
CMU = Current markup
COS = Cost of Sales
EIC = Ending Inventory at cost
EIR = Ending Inventory at Retail
EUA = Estimated unit adjustments (shrinkage) at cost
GPF = Gross profit
IMU = Initial markup
MDC = Net Markdowns at cost (POS and General)
MDR = Net Markdowns at Retail (Auth. & Unauthorized. POS and General)
MMU = Maintained markup
MRM = Maximum recoverable markup
MVI = Margin velocity index
NSC = Net Sales at cost (Sales - Returns @Cost)
NSR = Net Sales at Retail (Sales - Returns @Retail)
SLF = Selloff
UAC = Actual unit adjustments (shrinkage) at cost
VIR = VAT/GST on Inventory at Retail
VMR = VAT/GST on Markdowns at Retail
VSR = VAT/GST on Sales at Retail
 
COST OF SALES:
If exclude shrinkage from cost of Sales:
COS = NSC + MDC
 
If include actual shrinkage in cost of Sales:
COS = NSC + MDC - UAC
 
If budget shrinkage in cost of Sales:
COS = NSC + MDC + EUA
 
GROSS PROFIT:
If include VAT/GST in the Retail price:
GPF = NSR - VSR COS
 
If exclude VAT/GST from the Retail price:
GPF = NSR – COS
 
GMROI:
GMROI (Gross Margin Return On Investment) is the Percentage of Sales revenue to investment
cost.
Simply stated, it answers the question "¿For every 1.00 spent, how much has been received
back from Sales?".
GMROI is calculated using the total Inventory investment cost rather than an average investment
using the following formula:
 
If include VAT/GST in Retail price:
Net Sales @Retail - VAT/GST on Sales @Retail
GMROI   =
Cost of Sales + Ending Inventory @Cost
 
If exclude VAT/GST in Retail price:
Net Sales @Retail
GMROI   =
Cost of Sales + Ending Inventory @Cost
 
RETAIL METHOD MARKUPS:
If calculate markups using the Retail method:
And
If exclude VAT/GST from the Retail price:
Or
If include VAT/GST in the Retail price:
And
If include VAT/GST in the markup calculation:
IMU   =   1 - ( EIC + COS / EIR + NSR + MDR )
MMU = 1 - ( OS / NSR )
CMU = 1 - ( EIC / EIR )
MRM = 1 - ( EIC + COS / EIR + NSR )
 
COST METHOD MARKUPS:
If calculate markups using the cost method:
And
If exclude VAT/GST from the Retail price:
Or
If include VAT/GST in the Retail price:
And
If include VAT/GST in the markup calculation:
IMU = ( EIR + NSR + MDR / EIC + COS ) - 1
MMU = ( NSR / COS ) - 1
CMU = ( EIR / EIC ) - 1
MRM = ( EIR + NSR / EIC + COS ) - 1
 
RETAIL METHOD MARKUPS:
If calculate markups using the Retail method:
And
If include VAT/GST in the Retail price:
And
 If exclude VAT/GST from the markup calculation:
IMU = 1 - ( EIC + COS / EIR - VIR + NSR - VSR +
MDR - VMR )
MMU = 1 - ( COS / NSR - VSR )
CMU = 1 - ( EIC / EIR - VIR )
MRM = 1 - ( EIC + COS / EIR - VIR + NSR - VSR )
 
COST METHOD MARKUPS:
If calculate markups using the cost method:
And
If include VAT/GST in the Retail price:
And
If exclude VAT/GST from the markup calculation:
IMU = ( EIR - VIR + NSR - VSR + MDR - VMR
/ EIC + COS ) - 1
MMU = (   NSR - VSR   /   COS   )   -   1
CMU = (EIR - VIR / EIC) - 1
MRM = ( EIR - VIR + NSR - VSR / EIC + COS
) - 1
 
MARGIN VELOCITY INDEX:
 
MVI = MMU * SLF
 
MISCELLANEOUS:
Vendor Return Percent = Vendor Return Units / Unit Purchases
Customer Return Percent = Customer Return Units / Unit Sales
Markdown Percent = (Auth. and Unauthorized. POS + MD) / Retail Sales
 
ABBREVIATIONS
The following abbreviations appear on the report:
 
GRS PRF = Gross Profit
RTV/PVR = Returns to vendor compared to purchases
 
Returns to vendor/Purchases
 
RET/SLS = Customer returns compared to Sales
 
Customer returns/Sales
 
MKD/SLS = Authorized Markdowns compared to Sales
 
Authorized POS Markdowns @Retail
+ Unauthorized. POS Markdowns @Retail
+ Gen'l Markdowns @Retail Net Sales
 
Unauthorized = Unauthorized Markdowns compared to the total of all Markdowns
Unauthorized POS
Markdowns in Unit
Authorized POS
Markdowns in units +
 Unauthorized POS
Markdowns in Units
 
IMU = Initial Markup
CMU = Current Markup
MRM = Maximum Recoverable Markup
MMU = Maintain Markup
MVI = Margin Velocity Index
GMROI = Gross Margin Return on Investment
 
Report Calculations
 
ABBREVIATIONS
POS = Authorized/Unauthorized Point of Sale Markdowns
GMR = General Markdowns at Retail
MPR = Management plan at Retail for future periods, actual history for past periods
MPC = Management plan at cost for future periods, actual history for past periods
MPU = Management plan in units for future periods, actual history for past periods
 
Average Price @Retail = MPR / MPU
Average Price @Cost = MPC / MPU
Markdown % of Sales = ( POS + GMR ) / Sales @Retail