CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Janeth Quiñones Mosquera

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_29

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1130656930

SIGUIENTE
EMPRESA TONING SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.891.303.109 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 1,970 $ 2,075 100.00% 100.00% $ 105 5.33%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 1,000 $ 992 50.76% 47.81% $ 8 -0.80%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 970 $ 1,083 49.24% 52.19% $ 113 11.65%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 502 $ 498 25.48% 24.00% $ 4 -0.80%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 320 $ 350 16.24% 16.87% $ 30 9.38%
(=) EBITDA $ 148 $ 235 7.51% 11.33% $ 87 58.78%
(-) DEPRECIACIONES $ 200 $ 210 10.15% 10.12% $ 10 5.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - NA
(=) UTILIDAD OPERACIONAL -$ 52 $ 25 -2.64% 1.20% $ 77 -148.08%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 390 $ 450 19.80% 21.69% $ 60 15.38%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 442 -$ 425 -22.44% -20.48% $ 17 -3.85%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS -$ 164 -$ 157 -8.30% -7.58% $ 6 -3.85%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS -$ 278 -$ 268 -14.14% -12.90% $ 11 -3.85%
(-) RESERVAS -$ 28 -$ 27 -1.41% -1.29% $ 1 -3.85%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -12.72% -11.61% $ 10 -3.85%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 3,826 $ 1,493 71.45% 49.14% $ 2,333 -60.98%
DISPONIBLE $ 1,713 $ 373 31.99% 12.28% $ 1,340 -78.23%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 3.73% 3.29% $ 100 -50.00%
DEUDORES $ 400 $ 400 7.47% 13.17% $ - 0.00%
CLIENTES $ 300 $ 280 5.60% 9.22% $ 20 -6.67%
OTROS $ 100 $ 120 1.87% 3.95% $ 20 20.00%
INVENTARIOS $ 1,113 $ 1,020 20.78% 33.57% $ 93 -8.36%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,529 $ 1,545 28.55% 50.86% $ 16 1.05%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 4.67% 11.52% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 954 $ 875 17.82% 28.80% $ 79 -8.28%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 3.73% 6.16% $ 13 -6.50%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 1.49% 1.84% $ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 0.84% 2.53% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO $ 5,355 $ 3,038 100.00% 100.00% $ 2,317 -43.27%
PASIVO CORRIENTE $ 2,766 $ 2,992 83.07% 90.83% $ 225 8.14%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 520 $ 778 15.61% 23.62% $ 258 49.62%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 37.23% 38.25% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR $ 750 $ 681 22.52% 20.68% $ 69 -9.20%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS -$ 164 -$ 157 -4.91% -4.77% $ 6 -3.85%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 420 $ 430 12.61% 13.06% $ 10 2.38%
PASIVO NO CORRIENTE $ 564 $ 302 16.93% 9.17% $ 262 -46.45%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 564 $ 302 16.93% 9.17% $ 262 -46.45%
TOTAL PASIVO $ 3,330 $ 3,294 100.00% 100.00% $ 37 -1.10%
PATRIMONIO $ 562 $ 544 14.43% 14.18% $ 17 -3.05%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 149.59% 154.30% $ - 0.00%
RESERVAS -$ 28 -$ 55 -4.96% -10.03% $ 27 96.15%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -44.63% -44.26% $ 10 -3.85%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - NA
TOTAL PATRIMONIO $ 562 $ 544 100.00% 100.00% $ 17 -3.05%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 100.00% $ 54 -1.38%
- 1,463 800
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09%
PASIVO FINANCIERO 1,084 1,080
PATRIMONIO 562 544
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,646 1,624

PASIVO FINANCIERO 65.88% 66.49%

PATRIMONIO 34.12% 33.51%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.63% 8.71%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.78% 5.83%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16.00% 16.00%
Bu Beta operativa 0.70 0.70
BL Beta apalancada 1.6054 1.6304
Ke Costo del patrimonio 21.45% 21.67%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334 11.93% 16.10%
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1,700 1,600 86.29% 77.11%
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96% INICIO ANTERIOR
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIEN
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO
CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

Tasa libre de riesgo + la prima de la empresa
(Ke=Rf+BI(Rm-Rf)

Activo - Pasivo

WACC=Wd*Kp*(1-T)+Wp*Lp

Pasivo corriente / patrimonio neto

Kd= i(1-t) ; i=tasa interes, t=tipo gravamen impositivo

pasivo total / patrimonio

Disponible + Realizable / Pasivo corriente

Obligaciones financieras a Cp + Obligaciones
financieras a largo plazo

Costo antes de impuestos * 1- tasa fiscal

Renta liquida gravable * tarifa sobre la renta

pasivo no corriente/ patrimonio neto

Pasivo no corriente /total pasivo

EVA=AON*(RONA-WACC)

FCa = FCF - [GF x (1-T)] + ▵D

utilidad antes de impuestos - impuestos a la renta

Total pasivo - obligaciones CP - obligaciones LP

Activo operacional - pasivo operacional

utilidad operacional despues de impuestos(UODI) /
Activos operacionales netos (AON)

Activo corriente - pasivo corriente

VNC (Ventas Netas a Crédito)/((Saldo inicial de CxC +
Saldo final de CxC)/2)

CCE = PCI – PCP + PCC

(cuentas por pagar/360dias) / ventas

Valor total de ingresos- margen de gastos operativos

Beneficio bruto – amortizaciones- impuestos –
inversión en activos fijos

Utilidad bruta / ventas

Ventas / Activo fijo bruto

Inventario inicial + compras – Inventario final

EBITDA -depresiaciones-amortizaciones

Costos Fijos / (1- (costos variables/ventas totales)

los ingresos operacionales y restarle los costos y gastos
operacionales

VENTAS / ACTIVOS OPERACIONALES

EBITDA / total ventas

Gastos operacionales administrativos + gastos
operacionales de ventas

Gastos operacionales - gastos operacionales de ventas

Gastos operacionales - gastos operacionales
administrativos

Valor del activo / vida útil

Utilidad operacional / ventas

Gasto a amortizar / tiempo de duracion

Beneficio neto / patrimonio neto

OCIMIENTO
DESCRIPCIÓN
ANTERIOR
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con respecto a los
costos variables, exceso que debe cubrir los costos fijos y la utilidad o
ganancia
es el coste en el que incurre una empresa para financiar sus proyectos de
inversión a través de los recursos financieros propios
el conjunto de bienes, derechos y obligaciones que tiene una persona o
empresa
tiene el propósito de englobar en una sola cifra expresada en términos
porcentuales, el costo de las diferentes fuentes de financiamiento que usará
una empresa para fondear algún proyecto

es toda obligación, deuda o compromiso de pago en un plazo maximo de 12 meses

es el coste que tiene una empresa para desarrollar su actividad o un proyecto
de inversión a través de su financiación en forma de créditos y préstamos o
emisión de deuda
básicamente estás abonando a la cantidad que la institución financiera te
prestó. Esto reduce el monto que se genera en intereses, haciendo que tus
cuotas disminuyan en monto
indica cuánta deuda usa una empresa para financiar sus activos con relación al
patrimonio neto
ermite medir la capacidad de una empresa para hacer frente al pago de las
deudas que vencen a corto plazo.

es la tasa
toda de interésdeuda
obligación, sobre olacompromiso
deuda nuevade
y se utiliza
pago en unpara calcular
plazo el costo
exigible
promedio
determinadoponderado del costo de capital.
es la tasa de interés sobre la deuda nueva y se utiliza para calcular el costo
promedio ponderado del costo de capital.

Es un impuesto que se declara y se paga cada año y recae sobre los ingresos
de las personas o de las empresas
Importe correspondiente a las operaciones con derivados financieros con
valoración desfavorable para la empresa cuyo plazo de liquidación sea
superior a un año
Es el costo del fnanciamiento asociado con los nuevos ondos recaudados
conpréstamos a largo plazo
Es el valor que le queda a la empresa despues de cubrir todos los gastos y la
rentabilidad minima esperada
Flujo de efectivo generado por una sociedad disponible para remunerar a los
accionistas

es el beneficio operativo después de impuestos

son las deudas que la empresa tienen con operadores, trabajadores y estado,
para su funcionamiento
el cálculo de activos netos permite conocer el patrimonio empresarial, es
decir, lo que vale dicha empresa
revela si una empresa y su gestión están desplegando activos en formas
económicamente valiosas o si la empresa está teniendo un desempeño pobre
en comparación con sus pares
determinar con cuantos recursos cuenta la empresa para operar si se pagan
los pasivos a corto plazo
un medidor de la cantidad de veces que se cobran las cuentas por cobrar
durante el periodo contable
es el plazo que transcurre desde que se paga la compra de materia prima
necesaria para manufacturar un producto hasta la cobranza de la venta de
dicho producto
tiene que ver con el tiempo que tarda una entidad en pagar el dinero que le
adeuda a terceros a través de las cuentas por pagar
es un indicador que se utiliza con el fin de estudiar la capacidad que tiene una
la capacidad
empresa que tienedinero.
de producir una compañía para asumir imprevistos y su capacidad
bruta de producir dinero líquido. Es usada para calcular dividendos y
generalmente para liquidar socios inversionistas y capitalizar, con el fin de
realizar inversiones a futuro de la compañía.
indica el porcentaje de ingreso obtenido despues de que la empresa ha
cubierto el costo de sus insumos
Este indicador nos dice la eficiencia que tienen los recursos invertidos para
generar utilidades
es el costo en que se incurre para comercializar un bien, o para prestar un
servicio.
es el resultado de tomar los ingresos operacionales y restarle los costos y
gastos operacionales
hace referencia al nivel de ventas donde los costos fijos y variables se
encuentran cubiertos. Esto supone que la empresa, en su punto de equilibrio,
tiene un beneficio que es igual a cero
son aquellos ingresos producto de la actividad económica principal de la
empresa
Corresponde a la adquisición de todos los activos fijos necesarios para realizar
las operaciones de la empresa

También se conoce al ROA como rendimiento de los activos. Este ratio centra
su atención en la rentabilidad de las operaciones de la compañía
proporciona información sobre la rentabilidad de una empresa en términos de
sus procesos operativos.
son los costos en los que una compañía incurre como parte de sus actividades
regulares del negocio, sin incluir los costos de bienes vendidos
las sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio, directamente
relacionados con la gestión administrativa encaminada
las sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio, directamente
relacionados con la gestión de ventas
es el mecanismo mediante el cual se reconoce contable y financieramente el
desgaste y pérdida de valor que sufre un bien
indica el porcentaje de ingreso obtenido después de que la empresa ha
cubierto todos los costos y gastos (sin incluir impuestos e intereses de la
deuda)

Amortizar significa ir registrando un gasto de manera periódica (mensual o

anual normalmente)
es un ratio de eficiencia utilizado para evaluar la capacidad de generar
beneficios de una empresa a partir de la inversión realizada por los accionistas
 SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21.4% 21.7% 0.2% 1.1% 812 785 - 27 -3.3%
174.2 170.2 - 4.0 -2.3% 42.8% 42.1% -0.7% -1.7%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
27.2% 27.5% 0% 1% 520 778 258 50% 13.1% 13.1% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
846 227 - 620 -73% PF NE 10% 26% 16% 164% GF 390 450 60 0 I 54.2 34.7 - 19.5 -36% %IO 0.109427 10.4% -0.6% -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,084 1,080 - 4 0% PF LP
57% 58% 1% 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 564 302 - 262 -46%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 11% 10% -1% -6%
5.8% 5.8% 0.1% 0.9%
EVA GF 390 450 60 15%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 881.2 - 210.0 671.2 -76% Tx
% -16.5% -6.9% 9.5% -58% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 0.017259 1.8% 0.1% 6.1%
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 1,884 1,510 3,394
- 35 17 51.59 -148%
-2% 1% 3% -146%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-1.1% 2.0% 3.2% -281.3% 2,246 2,214 - 33 -1% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
- 35 17 5159% -148% 42% 73% 31% 74% 40% 75% 36% 90% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
460 días 464 días 04 días 1% 1,713 373 - 1,340 -78%
AON 55% 22% -33% -59%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,109 824 - 2,284 -73% KTO CXC CCE
58% 27% -31% -53% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,126 1,673 - 1,453 -46% 300 280 - 20 -7% 02 días -39 días -41 días -2125%
58% 55% -3% -6% 10% 17% 7% 74% NA FCL
AO 1.586802 81% -78% -49% 55.583756 49 días -11% Año 1 Año 2 V. ABS
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 1,668 1,726 3,394
5,355 3,038 - 2,317 -43% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible -97% 463% NA
NE 62% 108% 46% 74% 1,113 1,020 - 93 -8%
PAO AF 36% 61% 25% 71%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 406 días 375 días -31 días -8%
0.37 0.68 0.32 86% 954 875 - 79 -8%
272% 146% -125% -46% 18% 29% 11% 62%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 165 227 62 37% 880 - 1,420 - 2,300
1,970 2,075 105 5% 13.7% 22.9% 9.2% 67% %IO 0.08384 11% 3% 30% KTNO 880 - 541 - 1,420
RO MB NA NA MC $ 270 475 205 76%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3% 8% 5% 180% 49% 52% 0 6% CV
UE 148 235 87 59% UB 970 1,083 113 12% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 992 - 8 -1% ME PEO
51% 48% -3% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8% 11% 4% 51% 1,715 1,459 - 256 -15%
GOA UE 148 235 87 59% 87% 70% -17% -19%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
502 498 - 4 -1% INICIO
MO GO 25% 24% -1% -6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
-2.6% 1.2% 3.8% -145.6% 822 848 26 3% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO - 52 25 77 -148% 42% 41% -1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,913 1,725 - 188 -10%
320 350 30 9% 97% 83% -14% -14%
16.2% 16.9% 0.6% 3.8%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 200 210 10 5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 10% 10% 0% 0%
200 210 10 5%
10% 10% 0% 0% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 FCP
V. ABS V. REL
3,394 -180%
NA

FCL
V. ABS V. REL
3,394 -203%
NA -575%

KTNO AF
V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 2,300 -261% AF 954 - 79 - 1,033 -108%
- 1,420 -161% %FCB 578% -35% -612% -106%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

el costo de ventas y prestacion de servicios

1 aumenta un 0,63% el año dos con respecto al costo de ventas y prestacion de servicios
año 1

los clientes disminuyeron en año dos con

2 respecto al año uno en 3.62%
Clientes
2 respecto al año uno en 3.62% Clientes

Los gastos operacionales de venta estan

3 creciendo muy alto frente a los ingresos Gastos Operacioneles de Venta
operacionales

el EVA genera valores negativos demostrando

4 insuficiencia en rentabilidad
EVA

Valores negativos en el flujo de caja libre, lo

5 que indica un deficit FCL
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

desarrollar estrategias de ventas que tengan un

menor costo de operación

generar campañas de comercializacion que

impliquen un menor gasto

aumentar el volumen de ventas para que de

Disminuir el costo de ventas y prestacion de esta manera se pueda tener un menor costo
servicios para si obtener una utilidad bruta
desarrollar campañas de descuentos para tener
un mayor margen de ventas

desarrollar promociones para un mayor

volumen de ventas y de esta forma disminuir el
costo de ventas

desarrollar estrategias de captacion de clientes

ofrecer promociones de ventas para aumentar

el volumen de clientes
Aumentar el volumen de clientes

buscar nuevos clientes

 Aumentar el volumen de clientes

desarrollar estrategias de fidelidad de clientes

generar entrelos empleados una cultura de

ahorro

establecer un presupuesto para los gastos y

disminuir los gastos operacionales de venta realizar seguimiento de esto

reducir costos en papeleria,usar la impresora

en casos necesarios, eliminar la compra de
vasos desechables

Mejorar la eficiencia operativa

Control de gastos

Medir las ganancias reales de la organización

realizar una planificacion fiscal que permita
tener deducciones

establecer una mejora en los activos de tal

manera que logre su aumento sin invertir mas

Mejorar la administración de gastos

innecesarios

cobrar por adelantado o parcialmente para

asegurar liquidez
Mantener un flujo de caja minima
Implementacion de una politica de cartera mas
eficiente

ofrecer a los clientes varias formas de pago

N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Aumento de las ventas para de esta forma Que los costos de ventas sean menor 3%
disminuir el costo de las mismas

Aumentar los clientes para asi aumentar el Aumentar los clientes por encima del 8%
activo corriente
 activo corriente Aumentar los clientes por encima del 8%

utilidad/gastos de operación mayor a 1, la utilidad debe ser mayor

utilidad antes de impuestos- ( activos+ costo de logar elevar el valor de EVA, creando valor para
capital) la empresa. La meta debe ser mayor a 1

OGO valor minimo

 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

que los costos de ventas disminuyan para asi obtener una mayor utilidad bruta

implementar una estategia de venta y captacion de clientes que permitan de esta forma
aumentar el activo corriente de la empresa
 aumentar el activo corriente de la empresa

que los gastos operacionales dismunuyan y generen rentablidad

Generar conciencia en el personal, de tal manera que se logre una utilidad favorable para la
empresa y sus accionistas que permita el crecimiento a partir del incremento de los activos y
la disminución de los gastos

Un flujo de caja libre positivo refleja una capacidad de la empresa para cubrir sus deudas y
realizar pago de dividendos, inversiones o aportes a capital
 Observaciones

La empresa esta generando perdidas, esto quiere

decir que el costo de venta y prestacion de servicios
es relativamente alto el cual toca bajar para que no
se vea afectada la utilidad de la empresa

la compañía este generando perdida de clientes con

respeto al año 1 en este tuvimos una dismuncion del
3.62% el cual hace que realicemos una planificacion
para la captacion de nuevos clientes que puedan
aportar a la compañía.
3.62% el cual hace que realicemos una planificacion
para la captacion de nuevos clientes que puedan
aportar a la compañía.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Los resultado obtenidos nos revelas que la empresa se encuentra en un estado de ries
decir que la empresa no tiene una salud financiera, lo anterior lo podemos observar en
EVA, el cual tanto para el año 1 y para el año 2 es negativo lo que representa que la
está generando valor para los accionista por la inversión de su capital, aunque para
muestra una leve mejora, esta no es suficiente y se requiere tomar medidas urgentes
el rumbo de la empresa.

Con base en el análisis horizontal podemos identificar aspectos importantes que están i
la situación de la empresa, los cuales es necesario atender de manera más acertada
empresa recupere su salud financiera.

Se observa un incremento considerable en los gastos no operacionales para el año 2 co

año 1 del 15,38%, Pero los datos más importantes los tenemos en el Estado de situaci
de la empresa, las inversiones a largo plazo se incrementaron para el año 2 en
obligaciones financieras a corto plazo se decrecieron en un 50% mientras que las
financieras a largo plazo aumentaron en un 49,62%.
Es necesario que se busque un mejor balance entre las obligaciones financieras, dism
corto plazo y aumentar las de largo plazo para mejorar la liquidez de la empresa,
manera reducir las inversiones a largo plazo y contar con más disponible que
incrementar las ventas y generar más ingresos.
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

en un estado de riesgo, podemos

podemos observar en el indicador
ue representa que la empresa no
capital, aunque para el año dos
ar medidas urgentes que cambien

portantes que están influyendo en

manera más acertada para que la

ales para el año 2 con respecto al

n el Estado de situación financiera
para el año 2 en un 40%, las
% mientras que las obligaciones

nes financieras, disminuir las de

dez de la empresa, de la misma
más disponible que sirva para
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE: Janeth Quiñones Mosquera

Con el desarrollo actividad se ponen en practicas los conocimientos adquiridos en la unidad 1 se logran ver las difereci
gracias a la variable absoluta y la variable relativa se pueden ver los aumentos y diferencias que obtiene la cuales fuero
para la empresa. Una administración eficaz y eficiente de los invenatrios, cartera y cuentas por pagar garantiza el corre
comportamiento Para mantener un EVA positivo es necesario que el WACC sea menor al RONA, de forma que la empr
cumplir esta condición y así se pueda generar valor a los accionistas. -El flujo de caja libre nos permitirá conocer si est
superavit, dandonos la ventaja de tomar decisiones estrategicas que nos permita una empresa fluida

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA

INICIO
 ANTERIOR

CIONES

d 1 se logran ver las diferecias de los años y

s que obtiene la cuales fueron satifactorios
por pagar garantiza el correcto
ONA, de forma que la empresa siempre debe
nos permitirá conocer si estamos en deficit o
resa fluida
ANTERIOR