20

CAPITULO II.

MARCO TEÓRICO SOBRE AUDITORIA INTEGRAL Y

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

A. Auditoría

1. Generalidades sobre la Auditoría

Una Auditoría es la recopilación y evaluación de datos sobre información cuantificable de una

entidad económica para determinar e informar sobre el grado de correspondencia entre la

información y los criterios establecidos. La Auditoría debe ser realizada por una persona

competente e independiente.

Para hacer una Auditoría, debe existir información en forma verificable y algunas normas

mediante los cuales pueda evaluar la información.

La información cuantificable puede y de hecho asume muchas formas. Es posible auditar cosas

tales como los estados financieros de una compañía, el tiempo que requiere un empleado para

realizar una labor, el costo total de un contrato de construcción con el gobierno y la declaración de

impuestos de una persona.

2. Conceptos de Auditoría

a) Es la acumulación y evaluación de evidencia sobre información cuantificable de una entidad

económica para determinar e informar sobre el grado de correspondencia entre la información y

los criterios establecidos.20

20
Auditoria Enfoque Integral, Alvins A. Arens, Pág. 886, Sexta Edición.
 21

b) La auditoría es un proceso sistemático para obtener y evaluar de manera objetiva las evidencias

relacionadas con informes sobre actividades económicas y otros acontecimientos relacionados. El

fin del proceso consiste en determinar el grado de correspondencia del contenido informativo con

las evidencias que le dieron origen, así como determinar si dichos informes se han elaborado

observando critérios establecidos para el caso.21

c) Examen crítico que efectúa un auditor de los controles internos y de otros procedimientos
22
utilizados dentro de una organización.

3. Antecedentes de Auditoría

Desde el mismo momento en que existio el comercio se llevaron a cabo auditorias de algún tipo.

Las primeras auditorias fueron revisiones meticulosas y detalladas de los registros establecidos

para determinar si cada operación habia sido asentada en la cuenta apropiada y por el importe

correcto. El proposito principal de estas primeras auditorias era detectar desfalcos y determinar si

las personas en posiciones de confianza estaban actuando e informando de manera responsable.

Las primeras auditorías estaban encaminadas a asegurar a los propietarios de un negocio que los

empleados contratados habían mantenido correctamente las cuentas y que existían todos los

archivos y se encontraban registradas a las cantidades apropiadas. Más adelante, al intentar

obtener dinero prestado, el propietario podia utilizar el balance general para mostrar a un

banquero que el negocio tenia los suficientes activos para garantizar el prestamo.

Despues de la revolución industrial el alcance y la complejidad de los negocios se amplio

notablemente.

21
Auditoria J.W. Cook y GM Winkley, Mexico
22
Diccionario para Contadores. Eric L. Kohler, Uthea México 1991
 22

El papel del auditor cambio de la búsqueda de desfalcos y de certificar la exactitud de una balance

general a la revisión del sistema y comprobación de las evidencias a fin de poder emitir una

opinión sobre la presentación correcta de todos los estados financieros.

La creciente automatización de la propiedad de las corporaciones estimulo el desarrollo de la

auditoría moderna. Las bolsa de valores a principios del siglo establecieron requisitos mínimos

para la presentación de informes cuyas acciones estaban registradas en las mismas.. La legislación

federal sobre los valores de 1933 y 1934 creo la Securirity and excahnge comission ( SEC),

amplio los requisitos de presentación por auditores independientes.

4. Clases de Auditoría

4.1 Auditoría Financiera

Consiste en una revisión explorativa y crítica de los controles subyacentes y los registros de

contabilidad de una empresa, realizada por un contador público, cuya conclusión es un dictamen

acerca de la veracidad, precisión y de correcta elaboración de los estados Financieros de la

23
empresa.

4.2 Auditoría de Operaciones

Se define como una técnica para evaluar sistemáticamente la efectividad de una función o una

unidad con referencia a normas de la empresa, utilizando personal no especializado en el área de

estudio, con el objeto de asegurar a la administración que sus objetivos se cumplan, y determinar

que condiciones pueden mejorarse. 24

 23

4.3 Auditoría Administrativa

Se define como: un examen detallado de la administración de unos organismos sociales realizado

por un profesional de la administración, con el fin de evaluar la eficiencia de sus resultados, sus

recursos humanos, financieros, materiales, sus métodos y controles, y su forma de operar. 25

4.4 Auditoría Gubernamental

Son Auditorías que realizan diversas dependencias del gobierno estatal y local, estas

investigaciones son similares a la auditoría Interna en cuanto el examen se concentre en las

propias operaciones de la dependencia26

4.5 Auditoría Fiscal

Es la Auditoría que realizan los auditores en relación con la responsabilidad y cumplimiento con

las Leyes Fiscales. 27

4.6. Auditoría Ambiental

Es un método sistemático de evaluación de una actividad, obra o proyecto para determinar su

proyecto en el ambiente y hacer cumplir la legislación ambiental en la información de la ejecución

de la actividades y obras sometidas a auditoría.28

23
Auditoria un Enfoque Integral, Alvin A. Arens, Pág. 1, Sexta Edición.
24
Idem
25
Diccionario de Contadores, Pág. 115 Erick Kooler, Uteha México 1991
26
Idem
27
Idem
 24

4.7. Auditoría de Sistemas

Proceso de verificación para determinar si están interrelacionando los elementos fundamentales de

sistema ( Elementos, interfase, meta u objetivo).29

B. Auditoría Interna

1. Concepto de Auditoría Interna

La Auditoría Interna representa una serie de procesos y técnicas, a través de las cuales se da una

seguridad de primera mano a la dirección, a partir de la observación en el trabajo respecto a: ´´ Si

los controles establecidos por la dirección son mantenidos adecuada y efectivamente; si los

registros e informes ( financieros, contables o de otra naturaleza) reflejan las operaciones actuales

y los resultados adecuados y rápidamente en cada división, departamento u otra unidad, y si estos

se están llevando fuera de los planes, políticas o procedimientos de los cuales, la auditoría es

responsable.30

De acuerdo a lo anterior se conceptualiza a la Auditoria Interna como la evaluación sistematica de

las operaciones de la entidad, con el fin de verificar si las politicas, metodos, procedimientos,

controles, objetivos y metas dictados por la administración, son ejecutados según lo planeado, de

su impacto en el medio ambiente y también el diagnostico de la situación actual de la empresa y la

asesoría consultiva a la alta dirección y el seguimiento a las recomendaciones, manteniendo una

comunicación y aporyo constante de la administración hacia el logro de los objetivos y metas

trazadas.

28
Auditoria en Cápsula, República de Panamá, Pág. 47
29
Auditoria de Sistemas, pág. 10
30
Francis J. Walsh Jr; Internal Auditing Business Policy’s Study, National Industrial Conference Board,
New York, 1963.
 25

2. Aplicación de la Auditoría Interna

Debido al aumento del tamaño y complejidad de las empresas en las dos últimas décadas la

función de Auditoría Interna ha crecido a un ritmo acelerado. El ambito de la función a pasado a

la ejecución en su sentido tradicional, a uno de índole consultivo.

Anteriormente la dirección podría mantener el control del constante contacto personal con las

operaciones de la empresa, con otros niveles de dirección y hasta con los empleados

individualmente. Los nuevos problemas han hecho necesario delegar responsabilidades y

autoridad en diferentes niveles de supervisión. Sin embargo, la responsabilidad de la dirección no

termina con esa asignación de funciones pues no puede delegar su responsabilidad general.

Con la delegación de responsabilidades, la dirección tuvo que encauzar el control a través de

especialistas, entre los auditores internos, para poder mantener la vigilancia sobre la cadena de

control de dirección.

El Objetivo de la función del auditor interno en las empresas, es apoyar al dueño o directivo de la

organización para virtualmente, como ya se mencionó ser ´´sus ojos y oídos ´´.

El ámbito de la auditoría interna debe abarcar, un examen de las transacciones, sistema contable e

informes financieros incluyendo una evaluación del cumplimiento con las leyes y reglamentos

aplicables, una revisión de la eficiencia y economía de la utilización de los recursos.

C. Auditoría Interna Integral

1. Antecedentes de la Auditoría Interna Integral

Ante las crecientes necesidades de las empresas, en las ultimas décadas se han incorporado al

campo de auditoría las no financieras practicadas por contadores públicos independientes o

dependientes, o por profesionales distintos de los mencionados anteriormente. A estas no

 26

financieras se les han dado distintos nombres derivados de los objetivos específicos que puedan

perseguir; algunos de estos han sido los siguientes:

Cumplimiento

Actuación

Economía y Eficiencia

Programa

Operacional

Administrativa

Operativa

Sistemas

Gestión

Calidad

Desempeño

Desde luego, no existe uniformidad en torno a los objetivos y alcances de cada una de estas,

como el consenso que se tiene sobre la auditoría financiera. Es decir, se definen de acuerdo con

los objetivos que se asignan y como estos objetivos los conciben en forma diferente las apellidan

de distintas manera.

Toda esta proliferación de auditorías se puede interpretar como un campanazo de alerta para las

financieras e interna tradicionales, en el sentido de que sus objetivos y alcances no satisfacen las

necesidades de los usuarios principales de la información administradores, inversionistas,

gobiernos y la comunidad en general.

Si se tiene en cuenta que el alcance de una auditoría financiera toca aspectos de las no financieras,

desde luego, mas limitados y para evitar que las empresas se tienen de especialistas en algo que

podría ser suministrado en un servicio integral del Contador Público que desarrolla la auditoría
 27

financiera, se propone en este trabajo una auditoría desarrollada por un auditor que responda a las

necesidades crecientes de los usuarios de la información y a esta se ha denominado auditoría

integral.

2. Evolución de la Auditoría Interna Integral

El trabajo de auditoría, con el crecimiento sustancial de las empresas en la postguerra, pero ya

previsible a partir de la década de los 30, se volviera muy onerosos para las entidades.

Los aspectos de orden fiscal a tener mayor interferencia en la vida de las empresas y la simple

revisión de cuentas no era más factible.

El crecimiento de estas determinó que no bastaba revisar las cuentas si la estructura de control de

esta no era adecuada. Por lo tanto, se paso a exigir de los auditores externos e internos una mayor

atención, y evaluación necesaria del control interno adoptado por la entidad y con base en la

calidad del control, incluso la del sistema contable, ejecutar los trabajos de auditoría, ya con

muestras.

En la década de los 70 se dieron algunos cambios y avances significativos en la profesión, con el

desenvolvimiento muy rápido de los procesos de información, donde los instrumentos

proporcionados por informática, determinaron un ciclo cada vez mas corto, tanto para el ´´

hardware como para el ´´software´´, cambiando completamente el proceso de gestión.

En este periodo nuevas necesidades fueron puestas frente a los auditores: La auditoria de

Sistemas, para evaluar el grado de seguridad y consistencia de la informaciones procesadas

electrónicamente; la auditoría operacional, debido a que los sistemas informatizados empezaron a

integrarse, tornándose necesario el examen de un proceso completo en áreas claves como

compras, ventas ,inversiones, inmuebles y otros.

 28

La administrativa, donde los exámenes que antes eran limitados a la financiera, pasaron también a

englobar otras áreas de la empresa, no relacionadas con la contabilidad, empezando en esta época

la de gestión, proponiendo evaluar la economía, eficiencia y eficacia. En el área pública las

auditorías de programas también fueron implementadas.

En la década de los 80 fue el inicio de los procesos de la auditoría de calidad y la de desempeño,

lo que origino un Boom en los trabajos de los auditores ya en los 90, con las exigencias de las ISO

9000 en países desarrollados.

En realidad todos estos trabajos, auditoría operacional, administrativa, de calidad, de desempeño,

de programas, de gestión ( economía, eficiencia y eficacia), han sido realizados como trabajos

especiales de los auditores.

El proceso histórico demuestra que estos nuevos servicios fueron poco a poco agregados al trabajo

de los auditores externos como internos, por exigencia de la entidad, pero principalmente por la

capacidad de algunos auditores de entender el contexto empresarial, identificar las necesidades de

sus clientes y a través de trabajos de investigación, establecer las nuevas bases para la realización

de trabajos destinados a dar soluciones a los problemas de sus clientes.

En muchos países ha habido una profundidad discusión sobre la independencia del auditor sobre

la prestación de consultoría. Este es un factor complicado para la auditoría integral, como una

evolución natural del trabajo del auditor. Los auditores han sido cada vez mas exigidos por las

entidades, con la única responsabilidad capaz de suplir estas necesidades para ampliar los

servicios que ejecutan, esta ampliación forma al auditor una profunda modificación de su forma

de pensar, igual que prepararse para los nuevos desafíos.

 29

3. Concepto de la Auditoría Interna Integral

Se considera la Auditoría Integral como un examen y conceptualización de la eficiencia y

economía en el uso de los fondos y bienes de la institución, la medición de la eficacia y equidad

bajo las cuales ha actuado la administración, el cumplimiento de las leyes y normas

administrativas y del medio ambiente, así como la razonabilidad de los estados financieros y de la

calidad y eficiencia del sistema del control interno de las entidades sujetas al control fiscal. De

acuerdo a lo anterior, la Auditoria Integral se puede conceptualizar como la coordinación que

debe existir entre los distintos tipos de control en una entidad, por medio de un sistema integrado

de auditoria, procurando agregar valor al trabajo que realiza el auditor aportando

recomendaciones que mejoren la auditoria de las ´´E´´; Eficacia, eficiencia, economía, equidad,

ética y ecología; así como también servir como herramienta útil para la alta gerencia, proveyendo

sugerencias, recomendación oportuna para la efectiva toma de decisiones. 31

4. Objetivos de la Auditoría Interna Integral

La auditoría interna integral implica la ejecución de un trabajo o enfoque por analogía de las

auditorías financieras, de cumplimiento, de control interno y de gestión, con los siguientes

objetivos.

a) Determinar , si a juicio del auditor, los estados financieros del ente se presentan de acuerdo

con las normas de contabilidad de general aceptación en su país-Auditoría Financiera.

31
XXII Congreso Interamericano de Contabilidad- PERU 1997, La Aditoria Integral: Un modelo de
desarrollo para el siglo XXI. Sistema Integrado de Auditoria. Elver Jesús Lemus Valera, Pag. 144.
 30

b) Determinar si el ente ha cumplido, en el desarrollo de sus operaciones con las disposiciones

legales que le sean aplicables, sus reglamentos, los estatutos y las decisiones de los órganos de

dirección y administración.- Auditoría de Cumplimiento.

c) Evaluar el sistema de control interno del ente con el alcance necesario para dictaminar sobre el

mismo- Auditoría de Control interno.

d) Evaluar el grado de eficiencia y eficacia en el logro de los objetivos previstos por el ente y el

grado de eficiencia y eficacia con que se han manejado los recursos disponibles- Auditoría de

Gestión.

Cabe señalar que la auditoría integral es un modelo de cobertura global y por lo tanto no se trata

de una suma de auditorías pero para fines metodológicos, en el presente trabajo se han

estructurado con base en las normas de auditoría de general aceptación y por analogía con el

enfoque de las auditorías con las cuales esta familiarizado el contador público o experto

contable.32

5. Importancia de la- Auditoría Interna Integral

La auditoría integral ha cobrado gran importancia, debido a la coherencia que debe existir entre

los diferentes tipos de control.

Por ejemplo contribuye a:

a) Solucionar problemas relacionados con operaciones centralizadas y descentralizadas

b) Proporcionar información pertinente y oportuna sobre los problemas que suscitan en la entidad

a fin de solucionarlos mejorando con ello su funcionamiento, eficiencia y eficacia

32
Reingenieria y Gestión Empresarial, revisión Fiscal a la Auditoria Integral, Dr., Yanel Blanco Luna,
Pág.3, Colombia
 31

c) A través de la auditoria interna integral se puede lograr un excelente servicio de comunicación

a las directrices de la administración superiores.

6. Elementos de la Auditoría Interna Integral33

La auditoría integral comprende los siguientes elementos:

1) Auditoría Financiera y de Cumplimiento

2) Auditoría Economía y eficiencia

3) Auditoría de Resultados de los programas.

Los tres elementos determinan los siguientes aspectos

a) Financiera y de Cumplimiento.

Si los estados financieros de la entidad presentan razonablemente la posición financiera y los

resultados de las operaciones financieras de acuerdo con los principios de contabilidad

generalmente aceptados.

- Sí la entidad a cumplido con las leyes y reglamentos que tengan un efecto importante sobre los

estados financieros.

b) Economía y eficiencia

- Si la entidad esta administrando y utilizando sus recursos ( como pueden ser personal,

propiedades, espacio) economía y eficientemente.

- Las causas de la ineficiencia o prácticas antieconómicas y

- Si la entidad ha cumplido con las leyes y reglamentaciones concernientes a los asuntos de

economía y eficiencia

33
Auditoria
 32

c) Resultados del programa. Determina:

- Si se han alcanzado los resultados o beneficios deseados establecidos por las legislatura u otro

cuerpo autorizado y

- Si la entidad a tomado en cuenta alternativas que pudieran rendir a un costo inferior los
34
resultados deseados.

7. Principios Generales de una Auditoría Interna Integral

El auditor deberá cumplir con el código de ética para los contadores públicos del país. Los

principios éticos que gobiernan las responsabilidades profesionales del auditor son:

Independencia: Supone una actitud mental que permite al auditor actuar con libertad respecto a

su juicio profesional, para lo cual debe encontrarse libre de cualquier predisposición que limite su

imparcialidad en la consideración objetiva de los hechos, así como en la formulación de sus

conclusiones.

Para ser y parecer independiente, el auditor no debe tener intereses ajenos a los profesionales, ni

estar sujeto a influencia susceptible de comprometer tanto la solución objetiva de los asuntos que

le son sometidos, como la libertad de expresar su opinión profesional.

Integridad: Debe entenderse como la rectitud intachable en el ejercicio profesional, que le obliga

a ser honesto y sincero en la realización de su trabajo y en la emisión de su informe. En

consecuencia, todas y cada una de las funciones que realice han de estar presididas por una

honradez profesional irreprochable.

34
Idem
 33

Objetividad: Implica el mantenimiento de una actitud imparcial en todas las funciones del auditor.

Para ello, debe gozar de una total independencia en sus relaciones con la entidad auditada. Debe

ser justo y no permitir ningún tipo de influencia o prejuicio.

Competencia Profesional y Debido Cuidado: El Contador Público tiene la obligación de

mantener su nivel de competencia a lo largo de toda su carrera profesional. También tiene el deber

permanente de mantener sus conocimientos y habilidades profesionales a un nivel adecuado para

asegurar que su cliente o su empleador reciba el beneficio de un consejo profesional competente,

basados en los estudios y entrenamientos.

La debida diligencia profesional impone a cada persona que interviene en el trabajo, la

responsabilidad del cumplimiento de las normas de auditoría en la ejecución del trabajo y en la

emisión del informe. Su ejercicio exige, así mismo, una revisión critica a cada nivel de

supervisión del trabajo efectuado y del juicio emitido por todos y cada uno de los profesionales

del equipo de trabajo de auditoría.

Confidencialidad: El contador público deberá respetar la confidencialidad respecto a la

información que allegue en el desarrollo de su trabajo y no deberá revelar ninguna a terceros sin la

autorización específica, a menos que tenga derecho o la obligación o legal de hacerlo. También

tiene la de garantizar que el personal bajo su control respete fielmente el principio de la

confidencialidad.
 34

El principio de confidencialidad es más amplio que la revelación de la información; incluye el

hecho de que un contador que obtenga información en el curso de la prestación de sus servicios,

no debería usarla ni aparentar usarla para su beneficio personal o para el de terceros.

Conducta Profesional: El contador público debe actuar de acuerdo con la buena reputación de la

profesión y evitar cualquier conducta que pueda desacreditarla. Esto requiere que las gremiales a

las cuales pertenece al desarrollar sus normas de ética tengan en cuenta las responsabilidades de

los contadores públicos con sus clientes, con terceros, con otros miembros de la profesión

contable, con el personal de la entidad que los emplee laboralmente y con él publico en general.

Normas Técnicas: El auditor deberá conducir una auditoría integral de acuerdo con las normas

internacionales de auditoría y demás normas técnicas que se expidan a nivel internacional y del

país. Estas contienen principios básicos y procedimientos esenciales junto con lineamientos

relativos en forma de material explicativo o de otro tipo.

8. Nuevos enfoques para el trabajo del auditor dentro del concepto de

Auditoría Interna Integral

Muchos de los enfoques tradicionalmente adoptados en los trabajos de auditoría, tales como: la

evaluación de los controles internos y del sistema contable, la auditoría de los estados financieros

semestrales o anuales, la revisión limitada de informaciones trimestrales y la auditoría de

cumplimiento de normas fiscales, legales y reglamentarias, y otras exigencias vienen siendo

hechas por los usuarios en los trabajos de auditoría.35

35
Idem
 35

La auditoría integral es un proceso de evolución profesional condicionada a nuevas exigencias de

los usuarios en cuanto a los servicios prestados por los auditores.

El auditor dentro del concepto de auditoría integral, debe prepararse para proporcionar a sus

clientes los servicios, incluso dentro del concepto de auditoría integral, con sus propios recursos

intelectuales puede cuando sea necesario contar con la colaboración de profesionales no

contadores.

9. El auditor en una Auditoría Interna Integral

En la actualidad, la labor del auditor ya no solo se enfoca en la presentación de una auditoría

tradicional de los estados financieros. La administración por lo general, espera y requiere de una

mayor información para la toma de decisiones. La naturaleza y los alcances de una auditoría

frente a estos requerimientos, deben ser replanteados en múltiples aspectos, los cuales pueden ser

vistos bajo un enfoque más integrado. Los avances para implementar un modelo de auditoría que

tipifique desde una visión integral de control y que permita una correcta evaluación del ámbito

global de la empresa, son importantes para consolidar al profesional contable como un líder en la

alta dirección de la organización.

En este enfoque de auditoría integral el profesional evalúa a la empresa en su totalidad, un sistema

que tiene un fin y que cuenta con una serie de elementos disponibles para alcanzarlo. El auditor en

este contexto realiza su informe luego de analizar el conjunto de informaciones recibidas de la

empresa, de evaluar los procesos y verificar si se están cumpliendo con los objetivos trazados.

La auditoría integral, llamada también Auditoría con valor agregado, debe contener algunos

presupuestos para que los servicios a prestar sean útiles a sus clientes.
 36

- El auditor debe conocer profundamente la empresa., de lo contrario es muy difícil contribuir con

sugerencias, agregar contribuciones que puedan mejorar la eficiencia de la gestión;

- La calificación del equipo de trabajo debe ser de alto nivel con visión amplia del negocio de la

entidad y del mercado en que la misma actúa;

- Saber identificar las necesidades de los usuarios internos y externos, produciendo informaciones

a los mismos dentro de su foco de interés, visto con diferentes objetivos;

- La contabilidad debe ser la base del proceso informativo esta debe ser el verdadero banco de

datos de la entidad, de forma que haya una consistencia y credibilidad de las informaciones;

- La tempestibilidad de las informaciones es factor importante tanto al usuario interno como

externo.

- El usuario interno debe saber todo lo que va ser divulgado al usuario externo de forma

anticipada, de modo de preparar al usuario interno, en especial al administrador del negocio para

eventuales indagaciones de los usuarios externos;

- Debe saber con que tipo de usuario externo esta trabajando. Si la empresa tiene socios o

accionistas, si este grupo es importante el contexto de la entidad, si hay inversionistas

institucionales de alto interés para la entidad y como debe ser el proceso de información de la

auditoria a los interesados.

- Debe dar a los datos por el examinado y aquellos que la entidad produce dentro del proceso de

información a los mimos, la necesaria credibilidad a los usuarios externos.

- Los inversionistas actuales o potenciales, tienen la necesidad de acreditar a la entidad y a su

administración para decidir cuando y cuanto invertir. La credibilidad del auditor su ética, su

calificación técnica y la experiencia puede contribuir mucho para el buen logro de la entidad.
 37

10. Evidencia de la Auditoría Interna Integral

El vocablo evidencia se define como cualquier información que utiliza el auditor para determinar

si la información cuantitativa que sé esta auditando se presenta de acuerdo con el criterio

establecido.36

Significa que la información obtenida contribuirá para llegar a las conclusiones sobre las que se

basa su informe. La evidencia en la Auditoría integral comprenderá documentos fuentes y

registros contables subyacentes a los estados financieros, información corroborativa de otras

fuentes, procedimientos sobre el manejo de los ciclos e indicadores de gestión.

El auditor deberá obtener evidencia suficiente y apropiada en la auditoría integral para poder

extraer conclusiones razonables sobre las cuales basar su informe.

La evidencia en la auditoría se obtiene de una mezcla apropiada de pruebas de control, de

procedimientos sustantivos, análisis de proyecciones y de los indicadores de eficiencia y eficacia.

11. Documentación de la Auditoría Interna Integral

Documentación: Significa el material, papeles de trabajo preparados por y para, u obtenidos o

retenidos por el auditor en conexión con el desempeño de la auditoría. Los papeles de trabajo

pueden ser en la forma de datos almacenados en papel, película, medios electrónicos, u otros

medios.37

Por ejemplo los papeles de trabajo deben de ser auxiliares en:

a- La planeación y desempeño de la auditoría;

b- La supervisión y revisión del trabajo de auditoría; y

36
Auditoria Un Enfoque Integral Pag. 185, Alvin A. Arens y James K. Loebrecke
37
Reingenieria y Gestión Empresarial, Revisión Fiscal a la Auditoria Fiscal, Dr. Yanel Blanco Luna, Pág.7,
 38

c- De la evidencia en la auditoría resultante del trabajo realizado, para apoyar el informe del

auditor.

12. Forma y Contenido de los Papeles de Trabajo

La extensión de los papeles de trabajo es un caso de juicio profesional ya que no es necesario ni

práctico documentar todos los asuntos que el auditor considera. Al evaluar la extensión de los

papeles de trabajo que se deberán preparar y ser retenidos, puede ser útil para el auditor considerar

que es lo que sería necesario para proporcionar a otro auditor sin experiencia previa con la

auditoría una posibilidad de comprensión del trabajo realizado y la base de las decisiones de

principios tomadas pero no los aspectos detallados de la auditoría.

La forma y contenido de los papeles de trabajo son afectadas por asuntos como:

a- La naturaleza del trabajo

b- La forma del informe del auditor

c- La naturaleza y complejidad del negocio

d- La naturaleza y condición de los sistemas de contabilidad y control interno de la entidad

e- Las necesidades en las circunstancias particulares, de dirección, supervisión y revisión del

trabajo realizado por los auxiliares

f- Metodología y tecnología especificas usadas en el curso de la auditoría.

Los papeles de trabajo son diseñados y organizados para cumplir con las circunstancias y las

necesidades del auditor para cada auditoria en particular. El uso de papeles de trabajo

estandarizados puede mejorar la eficiencia con que son preparados y revisados dichos papeles de

trabajo, facilitan la delegación de trabajo a la vez que proporcionan un medio para controlar su

calidad.
 39

Los papeles de trabajo regularmente incluyen las siguientes evidencias:

a- Información referente a la estructura organizacional de la empresa

b- Extractos o copias de documentos legales importantes, convenios y minutas

c- Información concerniente al sector, entorno económico y legislativo dentro de los que opera la

entidad.

d- Proceso de planeación incluyendo programas de auditoría o cualesquiera cambios al respecto.

e- Compresión del auditor de los sistemas de contabilidad y del control interno.

f- Evaluaciones de los riesgos inherentes y de control y cualesquiera revisiones al respecto.

g- Análisis de transacciones y tendencias de balances a prueba

h- Análisis de tendencias e índices importantes

i- Copias de los estados financieros, dictamen u otros informes del auditor.

13. Proceso de la Auditoría Interna Integral

Las auditorías se realizan dividiendo los estados financieros en segmentos o componentes

menores. Esta división permite que la auditoría sea más manejable y ayuda a la asignación de

tareas a los diferentes miembros del equipo de auditoría. La mayoría de los auditores, por

ejemplo, se tratan los activos fijos y los efectos por pagar como dos partes diferentes. Se audita

cada una en forma separada pero no por completo independiente uno de otro.38

Existen varias formas de segmentar una auditoría. Si se refiriere a los estados financieros

trataríamos cada saldo de cuenta de los estados como independientes. Por lo general, no se tienen

buenos resultados con una segmentación semejante pues se tendría una auditoría independiente de

cuentas muy relacionadas como inventario y costo de los bienes vendidos.

38
Auditoria un Enfoque Integral, Alvin A. Arens y James K. Loebrecke, Pág. 263
 40

Una forma común de dividir una auditoría es conservar los tipos de operaciones y saldos de

cuentas relacionadas estrechamente en el mismo. A este método se le llaman ciclos. En la medida

de lo práctico, combina operaciones registradas en diferentes diarios con los saldos del libro

mayor que resultan de esas operaciones.

Los auditores realizan el examen de acuerdo con el método de ciclo realizando pruebas de

auditorías de las operaciones que constituyen los saldos finales y también aplicando pruebas de

auditoría de los saldos de cuentas. Se ha determinado, en general, que la forma mas eficiente de

realizar auditorías es estar seguros de cada tipo de operaciones y del saldo final en la cuenta

relacionada.

a) Planeación y Diseño de un Método de Auditoría Integral ( FASE I)

La planeación y diseño de un método de auditoría se divide en varias partes. Dos de ellas se

presentan a continuación:

a- Conocimiento del giro, misión, visión y objetivos de la empresa

Con el fin de interpretar de forma adecuada el significado de la información que se obtenga a lo

largo de la auditoría, es esencial comprender el negocio y la actividad del cliente.

b- Entender el control interno de la empresa y evaluar el riesgo de control. Para obtener

adecuadamente la evidencia de auditoría, las normas de auditoría generalmente aceptadas

requieren que el auditor entienda el control interno. Ello se logra estudiando los organigramas y

los manuales de procedimiento, platicando con el personal de la empresa, llenando cuestionarios

de control interno y flujogramas y observando las actividades. Después, el auditor esta en posición

para evaluar la eficacia para prevenir y detectar errores e irregularidades.

 41

Esta evaluación implica identificar controles específicos que reduzcan la posibilidad de que

ocurran errores e irregularidades y que no sean detectados y corregidos en forma oportuna, a este

proceso se le llama Evaluación del riesgo de control.

b. Realizar verificaciones de controles y pruebas sustantivas de Operaciones

( FASE II)

Cuando el auditor tenga un reducido riesgo de control con base en la identificación de los

controles, puede entonces reducir el grado en que apoyar la precisión de la información de los

estados financieros directamente relacionados con esos controles mediante la recopilación de

datos. Sin embargo, para justificar la reducción de un riesgo de control planeado y evaluado, el

auditor verifica la eficacia de los controles. Los procedimientos involucrados en este tipo de

pruebas por lo común reciben el nombre de verificaciones de controles.

Los auditores también evalúan el registro de operaciones del cliente verificando las cifras. Este se

conoce como verificaciones sustantivas de las operaciones.

c. Realizar procedimientos analíticos y verificaciones de detalles de Saldos

( FASE III)

Existen dos categorías generales de procedimientos de la fase III:

a) Procedimientos analíticos : Son aquellas que evalúan la racionalidad de las

operaciones y saldos.

b) Los detalles de saldos: Son procedimientos específicos cuyo objetivo es detectar

errores e irregularidades monetarias en los saldos de los estados financieros.

 42

d. Terminación de la Auditoría y emisión del informe ( FASE IV)

Una vez que el auditor haya concluido todos los procedimientos de cada objetivo de auditoría es

necesario combinar la información obtenida para llegar a una conclusión global sobre si se

presentan con imparcialidad o no. La combinación final es una recapitulización al termino de la

auditoría. Una vez que se ha terminado esta, se emite un informe que acompañe los estados

financieros.

El informe satisface requerimientos técnicos bien definidos que son afectados por el alcance de la

auditoría y por la naturaleza de los hallazgos.

e) Seguimiento de las Recomendaciones ( Fase V)

Un riguroso seguimiento es el factor más importante dentro del proceso de auditoría integral para

comprobar la implementación de las recomendaciones, su viabilidad y por ende como ayuda en

las auditorías posteriores.

Conclusiones

Los cambios de enfoque del trabajo implican el apropiarse de nuevas técnicas y procedimientos

diferentes a los tradicionales para que faciliten el trabajo bajo la óptica de la auditoría integral.

El valor agregado en las auditorías de tipo integral se debe reflejar también en la calidad de las

recomendaciones que reducen en mejoras a la eficiencia, eficacia, economía, equidad, ética y

ecología de los procesos bajo examen.

Para entender las auditorías integrales el evaluador también debe ser un profesional integral no

solo a nivel de conocimientos sino en la coordinación de profesionales de otras disciplinas.

 43

14. Aplicación del proceso de Auditoría Interna Integral a las áreas

funcionales de la Empresa.

En la Auditoría Integral existe una aplicación amplia de los procesos, procedimientos de esta, a

las áreas criticas de la empresa ejemplo de estas áreas tenemos.

a) Ventas y Cobranza: El objetivo global en la auditoría del ciclo de ventas y cobranza es evaluar

si los saldos en cuenta afectados por el ciclo se presentan razonablemente de acuerdo con los

principios de contabilidad generalmente aceptados.

b) Sistemas: La mayoría de las empresas utilizan el procesamiento electrónico de datos por lo

menos hasta cierto punto, para procesar la información financiera y contable.

Por lo tanto es una de las áreas que están incorporadas en la auditoria integral.

c) Nominas y Personal: Este involucra el empleo y pago de todos los empleados, sin importar la

clasificación o método con que se determine su compensación. Es importante por varias razones.

En primer lugar, los sueldos, salarios, y otros costos de los mismos son el gasto principal en todas

las empresas.

d) Adquisiciones y Pagos: Este involucra las decisiones y procesos necesarios para obtener las

mercancías y servicios, y operar un negocio.

e) Inventarios y Almacenamiento: Con frecuencia la auditoría de inventarios es la parte más

compleja y que consume mas tiempo en una auditoría por que:

i) Es una partida principal en el balance, y a menudo es la más grande de las cuentas incluidas en

el capital de trabajo

ii) Esta en diferentes lugares, lo que dificulta su control y conteo físico

iii) La diversidad de inventarios crea dificultades al auditor.

iv) La obsolescencia y la necesidad de distribuir costos de fabricación

v) De acuerdo al método de valuación de inventario que cambia de un cliente a otro.

 44

15. Aspectos Técnicos

15. 1. Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados

El cumplimiento de los objetivos cualitativos de la contabilidad financiera aumenta con

Confiabilidad de los estados financieros. La información tiene importancia para los que la

utilizan, porque las decisiones basadas en esta pueden afectar su bienestar económico.

Confiabilidad no significa precisión de la información contenida en los estados financieros, puesto

que la contabilidad financiera involucra cálculos aproximados y juicios.

La administración de una empresa es responsable de la credulidad de sus estados financieros.

Dicha responsabilidad se cumple aplicando principios de contabilidad generalmente aceptados

apropiados a las circunstancias de la empresa, manteniendo sistemas efectivos de contabilidad y

de control interno y preparando estados financieros adecuados.

Los usuarios de los estados financieros también se basan en los informes de los auditores

independientes para comprobar que esos estados han sido examinados por expertos

independientes que han expresado su opinión acerca si la información esta presentada

razonablemente y de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados.

15.2. Declaraciones sobre Normas de Auditoría ( SAS)

Normas de Auditoría: Son directrices generales que ayudan a los auditores a cumplir con sus

responsabilidades profesionales en la auditoría de estados financieros históricos. Ello incluye la

consideración de capacidades profesionales como lo es la competencia e independencia, los

requisitos de informe y la evidencia.

Las Normas de Auditoría Generalmente aceptadas y las declaraciones sobre normas de auditoría

se consideran como bibliografía autorizada porque cada miembro de la profesión tiene que seguir
 45

sus recomendaciones cuando sea procedente. Obtienen tal condición a través del Código de

Conducta Profesional.

Aunque las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas (NAGA) son las directrices de la

auditoría autorizadas para los profesionales, proporcionan menos indicaciones a los auditores de

lo que podrían suponerse. Casi no existen procedimientos específicos que exijan las normas y

requerimientos específicos para las decisiones de los auditores, como el determinar el tamaño de

una muestra, la selección de elementos de una población para prueba o la evaluación de

resultados.

Los profesionales deberían considerar a las NAGA como normas mínimas de desempeño y no

como normas o ideales máximos. Al mismo tiempo, la existencia de normas de auditoría no

significa que el auditor deba seguirlas a ciega, ya que si un auditor cree que el requerimiento de

una norma es poco práctico o imposible de cumplir, el auditor se justifica al emprender una acción

alternativa.

A continuación se detallan los SAS que tienen mayor relación con el tema objeto de estudio.

SAS 1. Codificación de Normas y Procedimientos de Auditoría

Presenta un estudio general respecto a las Normas de Auditoría Generalmente Aceptados

( NAGA), vigentes en el periodo 1971-1972, destacándose en tres apartados así:

Normas Generales

El examen debe llevarse a cabo por una persona o personas que tengan el entrenamiento técnico y

la capacidad profesional como auditores.

En todos los asuntos relacionados con el trabajo encomendado, el o los auditores mantendrán un

actitud mental independiente.

 46

Se ejercitara el cuidado profesional en la ejecución del examen y en la preparación del informe.

Normas relativas a la ejecución del trabajo

El trabajo se planeara adecuadamente y se supervisara apropiadamente la labor de los ayudantes.

Deberá haber un estudio apropiado y evaluación del sistema de control interno existente como una

base para confiar en él, y para determinar la extensión necesaria de las pruebas a las que deberán

concretarse los procedimientos de auditoría

Se obtendrá material de prueba suficiente y adecuado, por medio de la inspección, observación,

investigación, indagación y confirmación, para lograr una base razonable y así poder expresar

una opinión en relación con los estados financieros que se examinen.

Normas relativas al informe

El informe indicara si los estados financieros se presentan de acuerdo con Principios de

Contabilidad Generalmente Aceptados.

El informe indicara si dichos principios se han seguido uniformemente en el período actual, en

relación con el periodo precedente.

Las revelaciones informativas contenidas en los estados financieros deben considerarse como

razonablemente adecuadas, a menos que en el informe se indique lo contrario.

El informe contendrá, ya sea una expresión de la opinión en relación con los estados financieros

tomados en conjunto o una aseveración en el sentido de que no puede expresarse una opinión.

Cuando no pueda expresarse una opinión sobre los estados financieros tomados en conjunto,

deben consignarse las razones que existan para ello. En todos los casos en los que el nombre de un

auditor se encuentre relacionado con estados financieros, el informe contendrá una indicación
 47

precisa y clara de la índole del examen del auditor, si hay alguna, y el grado de responsabilidad

que esta contrayendo.

15.3. Normas Internacionales de Auditoría ( NIAS )

Las Normas Internacionales de Auditoría contienen los principios esenciales junto con los

lineamientos más importantes, con el propósito de establecer normas y dar lineamientos sobre el

objetivo y los principios generales que gobiernan una auditoría de estados financieros.

El objetivo de una auditoría de estados financieros es hacer posible al auditor expresar una

opinión sobre si los estados financieros están preparados, respecto de todo lo sustancial, de

acuerdo con un marco de referencia para informes financieros identificado.

El auditor deberá planear y desempañar la auditoría con una actitud de escepticismo profesional,

reconociendo que pueden existir circunstancias que causen que los estados financieros estén

sustancialmente representados en forma errónea.

Alcance de una auditoria , esto se refiere a los procedimientos de auditoría considerados

necesarios en las circunstancias para lograr el objetivo de la auditoría . Los procedimientos

requeridos para conducir una auditoría de acuerdo a las NIAS deberán ser determinados por el

auditor teniendo en cuentas los requisitos de las NIAS, a los organismos profesionales

importantes de la legislación, los reglamentos y donde sea apropiado, los términos del contrato de

auditoría y requisitos para dictámenes.

Certeza Razonable, es un concepto que se refiere a la acumulación de la evidencia de auditoría

necesaria para que el auditor concluya que no hay representaciones erróneas sustanciales en los

estados financieros tomados en forma integral. La certeza razonable tiene relación con el proceso

de auditoría total.
 48

15.4. Normas Internacionales de Contabilidad ( NIC )

Las Normas Internacionales de Contabilidad ( NIC ) tiene como objetivos básicos :

a) El formular y publicar para el interes público las normas de contabilidad que deben de

observarse en la presentación de estados financieros, y el promover su aceptación mundial y

su aplicación, y

b) El esforzarse en general por el mejoramiento y armonización de reglamentaciones, normas de

contabilidad, y procedimientos relacionados a la presentación de estados financieros.

De acuerdo en la Norma Internacional de Contabilidad I expone que la revelación de las politicas

de contabilidad significativas empleadas debe ser parte integral de los estados financieros y las

politicas normalmente deben revelarse en un lugar.

D. Administración de Riesgo

1. Generalidades

La naturaleza dinámica de los mercados financieros internacionales ha dado como resultado el uso

extensivo de una variedad de instrumentos financieros como mecanismos para cobertura de los

riegos implicados en las distintas operaciones de negocios modernos(administración de riesgos y

administración de activos y pasivos).

Su importancia es vital para el desarrollo económico de todos los niveles.

en la norma de contabilidad ha implicado una autentica revolución cuyo mejor exponente es la

norma Internacional de Contabilidad No. 32.

 49

Según la norma en mención. Un instrumento financiero es cualquier contrato que de origen tanto a

un activo financiero de una empresa como un pasivo financiero de capital de otra empresa 39

Un activo financiero es cualquier activo que sea:

a) Efectivo.

b) Un derecho contractual para recibir de otra empresa efectivo u otro activo financiero.

c) Un derecho contractual para intercambiar instrumentos financieros, con otra empresa bajo

condiciones que son potencialmente favorables, o un instrumento de capital de otra empresa.

d) Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea una obligación contractual para:

a. Entregar efectivo u otro activo financiero a otra empresa: o

b. Intercambiar instrumentos financieros con otra empresa bajo condiciones que son

potencialmente desfavorables.

Los instrumentos financieros incluyen tanto primarios, como cuentas por cobrar, cuentas por

pagar y valores de capital, así como derivados, tales como opciones financieras. Futuros y

contratos anticipados. Los financieros derivados ya sean conocidos o no, cumplen con la

definición de un instrumento financiero y consecuentemente, están sujetos a esta norma.

En consecuencia, la temática de la auditoría y del control interno de los nuevos instrumentos

financieros (derivados) adquiere importancia enorme, los problemas que rodean el uso de

derivados en años recientes muy a menudo están rodeados de dificultades en el entendimiento de

sus riesgos y de su uso para propósitos de administración de riesgo, estos problemas ilustran la

necesidad que tiene la administración para desarrollar sistemas de control interno relacionados

con las actividades de los nuevos instrumentos financieros.

39
Norma Internacional de Contabilidad No. 32
 50

2. Concepto de Administración de Riesgos

a) Uso de derivados para aumentar o disminuir los riesgos asociados con las transacciones

existentes o anticipadas.40

b) Es el proceso de identificación, valorización y control de los riesgos asociados con

todas las actividades que podrían ocasionar perdidas para una entidad.41

3. Formulación de políticas de administración de riesgo

El establecimiento de una política de administración de riesgo es un proceso que orienta varios

aspectos del negocio. El proceso debe comenzar con un entendimiento de los objetivos de negocio

y las actividades deben de especificar de manera clara los objetivos relevantes de la entidad como

un todo. La administración de riesgos requiere que se identifique la exposición a partir de las

actividades que se realizan en el momento. Las exposiciones se deben medir para identificar su

magnitud y su potencial para generar perdida y se deben valorar para determinar los niveles

tolerables de exposición. La política debe de especificar los requerimientos para desempeñar esas

acciones. Luego que sé valoran y cuantifican las exposiciones, se debe tomar una decisión sobre

la mejor manera de administrarlas. La política debe especificar las acciones a emprender para

administrar las exposiciones al riesgo dentro de los niveles de tolerancia especificados.

La política también debe de especificar los procedimientos para comunicar y monitorear los

resultados para asegurar, además, que se están cumpliendo los objetivos de administración de

riesgo.

40
Control Interno de los nuevos Instrumentos Financieros, Samuel A. Mantilla, Pág.1
41
Idem Pag. 16
 51

4. Objetivos de la entidad como un todo

El proceso de administración de riesgo comienza con un entendimiento del negocio y sus

objetivos y exposiciones al riesgo. Esto sirve como fundamento para establecer los objetivos de

administración de riesgo de la entidad como un todo, tales objetivos usualmente se especifican en

una declaración de misión, y se deben comunicar a través de toda la organización para que sean

entendidos y usados como fundamento para las actividades de dirección. Normalmente se

establecen objetivos amplios al mas alto nivel de una organización, el consejo de directores o la

administración principal.

Objetivos que se pueden citar a nivel de entidad:

a. Buscar oportunidades para generar y mejorar utilidades. Se puede intentar que este objetivo

signifique que los derivados se pueden negociar para incrementar utilidades.

b. Limitar el riesgo para la entidad creada por las actividades del negocio, sugiriendo que los

derivados se pueden usar solamente para administrar el riesgo.

Los objetivos amplios se deben documentar claramente de manera tal que, las estrategias, planes

operativos, y las políticas diseñadas para lograr los especificados al nivel de actividad se puedan

vincular con los objetivos amplios.

5. Especificación de los objetivos de la administración de riesgo y nivel de

actividad

Cuando los derivados se usan para comercio o especulación, los riesgos relacionados con esas

actividades generalmente son obvios y a menudo son visibles dentro de la empresa. Como
 52

resultado de ello, tales riesgos usualmente se pueden controlar adecuadamente mediante una

cantidad de procedimientos y limitaciones a la exposición, tales como:

a) Segregación de funciones, autorización y aprobación de transacciones, limite de mercado y de

crédito. Cuando se utilizan para propósitos de administración de riesgo, estos son a menudo

menos visibles, y por consiguiente más difíciles de entender, dado que tales actividades

generalmente no están bien definidas, e incluyen un alto rango.

El propósito de usar derivados42 se debe articular claramente en la administración de riesgo o en

la política, puede originarse confusión cuando los objetivos al nivel de actividad descritos en la

política relacionada con el uso de derivados no se entienden bien o no están claramente definidos

y se pueden prestar para interpretaciones distintas.

Por ejemplo una política que permite el uso de derivadas únicamente para administrar el riesgo

de cambio exterior se puede intentar para significar solamente si se pueden utilizar para reducir

el riesgo, pero también se puede interpretar de una manera más amplia para significar selección

de riesgo, incluyendo asumir un cierto riesgo con la esperanza o expectativa de reducir el costo

del producto o mejorar las utilidades.

6. Identificación del Riesgo

Existen muchos tipos diferentes de riesgo de mercado que son resultado de las actividades de

negocio por las cuales los consejos de directores y la administración son responsables de

identificar, valorar y medir.

La responsabilidad de administración de riesgo esta encargada de asegurar que están funcionando

los procedimientos para identificar y valorar todas las exposiciones al riesgo para la compañía y

42
Son Instrumentos cuyo valor depende del precio de un instrumento de Inversión ( divisas, acción, oro, plata,
tc. ) que permiten manejar el riesgo de manera fácil, sin necesidad de realizar estrategias dinámicas.
 53

de administrar esas exposiciones dentro de limites tolerables, las exposiciones de negocio que se

han identificado incluyen los siguientes riesgos:

a. Inherente de la tasa de interés en el mantenimiento de portafolio de deuda.

b. De divisas externas de actividades de operación fuera del área

Los riesgos anteriores se centran en los riesgos de mercado, la compañía también debe de

identificar otros riesgos que la responsabilidad de la administración del riesgo debe monitorear,

si bien ellos no se administran con derivados, tales como el riesgo de crédito.

6. Clasificación del riesgo

7.1 Riesgos provenientes de fuentes externas

7.1.1 Riesgo de mercado43

Surge como consecuencia de la exposición a las variaciones en los precios de activos financieros,

en los que las instituciones hayan invertido.

La entidad identifica cada riesgo de mercado al cual esta expuesto a la tasa de interés, de capital,

de mercancías, de opción.

7.1.2. Riesgo de liquidez de mercado44

Surge debido a que los flujos de fondos originados en los activos y en los pasivos no coinciden, lo

que origina que las instituciones no puedan cumplir con sus obligaciones a su vencimiento.

Cuando un banco obtiene prestamos a corto plazo y los otorga a largo plazo se origina el riesgo de

que los depositantes intenten retirar su fondo y el banco no pueda efectuar los reembolsos,

44
Idem Pag. 93
 54

excepto obteniendo depósitos adicionales a un costo mediante una venta forzosa de activos, que

podrían ser con perdida.

a. En este tipo de riesgo la entidad identifica los tipos y fuentes de riesgo de liquidez de los

mercados a los cuales esta expuesta.

b. La amplitud de la oferta/demanda de productos derivados sé monitorea para valorar la

profundidad del mercado.

c. La entidad participa en mercados sobre la mesa, en los que se concentra particularmente un

alto volumen de transacciones entre unos pocos artífices del mercado.

d. Los participantes han comenzado a vender activos en un mercado particular para satisfacer las

demandas de liquidez.

e. Las estrategias de derivados son complejas o simple

f. La administración puede ejecutar transacciones de tamaño bastante grande para proteger y/o

eliminar las exposiciones al riesgo de mercado sin dar origen a ajustes de precios.

7.1.3. Riesgo de correlación o base45

En este tipo de riesgo la entidad valora la correlación entre los instrumentos derivados tasados

según diferentes curvas de rendimiento, mide y evalúa el coeficiente.

7.1.4. Riesgo de crédito46

Este es cuando un tercero no puede cumplir sus obligaciones con el banco, el origen de estos son

los prestamos y otras transacciones de operaciones activas o contingentes como en el caso de ser

garantía de un cliente por el incumplimiento de algún contrato. Este aumenta o disminuye en

función a determinados factores.

45
Idem Pag. 93
 55

7.1.5. Riesgo Legal47

Riesgo de que una corte podrá no obligar al cumplimiento de los contratos de derivados de la

manera como originalmente fue acordada por las partes.

7.1.6. Riesgo de liquidación48

Es el que enfrenta una entidad cuando ha desempeñado sus obligaciones bajo un contrato, pero no

ha recibido el valor que le debe entregar la contraparte. Se trata de un riesgo de entrega, que

ocurre durante el breve intervalo en el cual se cambia un flujo de efectivo por un instrumento

negociado o por otro flujo de efectivo el horizonte de tiempo para el riesgo de liquidación

generalmente es muy limitado (menos de 24 horas) .

7.2. Riesgos provenientes de fuentes Internas

7.2.1. Riesgo de liquidez de financiamiento49

Riesgo sustancial de que la posición de derivado requerirá pagos inesperados y significativos de

efectivo durante el termino.

7.2.2. Riesgo Operacional50

Los sistemas computarizados y los procedimientos manuales diseñados para otros tipos de

transacciones pueden no ser suficientes para soportar las transacciones de derivados.

46
Idem Pag. 94
47
Idem Pag. 95
48
Idem Pag. 96
49
Idem Pag. 96
50
Idem Pag. 97
 56

8. Medición del Riesgo51

Los riesgos de mercado que se pueden administrar se deben valorar al menos mensualmente y en

respuesta a los movimientos significativos del mercado y a los cambios en las actividades que

exponen a la compañía.

Generalmente se debe medir empleando un enfoque de valorar basado en los movimientos

potenciales del mercado que pueden ocurrir durante un año usando un nivel de confianza del 97%

y de modo diferente como fue especificado por la responsabilidad de administración de riesgo.

También se puede usar el análisis de sensibilidad como una base intermedia para generar

respuestas frente a los efectos de los movimientos diarios significativos del mercado. Tal análisis

debe valorar el impacto de las posiciones derivadas dependientes sobre los elementos protegidos,

mostrando los resultados en el movimiento hacia arriba y hacia debajo de las tasas de interés y de

los precios.

Muchas entidades son capaces de valorar el riesgo de mercado midiendo la sensibilidad de las

posiciones y transacciones frente a los efectos de los cambios potenciales de este, en el análisis

generalmente se puede desempeñar eficientemente y de una manera oportuna empleando

información generada internamente en conexión con las actividades normales de negocio.

Algunas técnicas de medición de riesgos se basan en alguna forma de análisis de sensibilidad,

incluyendo de simulación, duración y sensibilidad, es una popular técnica de medición de riesgo

por que se puede aplicar en una diversidad de formas, tales como flujos de caja o valores de

mercado en ciertos activos y pasivos, por ejemplo se puede usar para medir el efecto del cambio

en un punto de porcentaje en las tasas de interés sobre el precio de ciertos valores de ingreso fijo.

51
Idem Pag. 35
 57

El de sensibilidad se puede aplicar sobre una base de juicio, usando un escenario de mercado

especificado o un rango de escenario que sí. También se puede aplicar usando medios posibles de

mercado basados en probabilidad y expectativas de eventos futuros, las perspectivas de cambios

futuros se pueden basar únicamente en juicio, en calculo aproximados de cambios históricos

recientes, o en estimados refinados, empleando análisis de regresión y simulaciones.

9. Supervisión por responsabilidad de la administración de Riesgo

El consejo de directores ha establecido la responsabilidad de la administración de riesgo, para

ayudar en la implantación de políticas del riesgo y para supervisar el uso de derivados. El

compromiso de esta administración, esta integrada por el director ejecutivo jefe, el director

financiero, o los ejecutivos principales de las funciones de contabilidad, impuestos y tesorería.

Las obligaciones y la responsabilidad de administraron del riesgo incluyen:

a. Especificar las estrategias autorizadas y los usos permitidos de las limitaciones sobre

derivados.

b. Asegurar que las políticas, estrategias, procedimientos y controles están completamente

documentados por escrito, de manera clara y sin ambigüedad, que son comunicadas

consistentemente a entidades por cada persona que sea responsable por su implementación y

monitoreo.

c. Evaluar los usos propuestos de derivados que no están permitidos especificas o claramente por

la política, autorizar las transacciones que se consideren apropiadas y consistentes con los

objetivos del negocio global de la compañía.

 58

d. Aprobar todas las contrapartes y especificar todas las limitaciones sobre los riesgos de

contraparte, tales como clasificación mínima de crédito.

e. Asegurar que todo el personal responsable por la vinculación de la compañía a derivados,

esta adecuadamente calificado, mediante entrenamiento y experiencia para cumplir

plenamente sus responsabilidades

Establecer procedimientos para identificar y monitorear las situaciones inusuales que pueden

indicar toma de riesgo inesperado, tal como un interés excesivo sobre los movimientos de

mercado.

10. Soporte de sistemas de información y monitoreo

La responsabilidad de administración de riesgo asegura que están disponibles sistemas de

información adecuados para apoyar las actividades de derivados, teniendo en cuenta la naturaleza,

el tamaño y la complejidad de que sé están usando. Estos deberán asegurar que la información

sobre transacciones de derivados, se captura, procesa y reporta puntualmente y que las

organizaciones se ajustan de manera ordenada, eficiente y oportuna. También deben incluir

métodos para verificar de manera independiente la información sobre el valor real actual de las

posiciones de derivadas y los otros instrumentos o mercancías relacionadas.

Tales sistemas deben producir informes administrativos oportunos, diseñados para facilitar la

medición de los resultados de las actividades de derivados de la compañía y monitorear el

cumplimiento con las políticas de limites de riesgo.

 59

Monitoreo52

Evaluación continua y periódica que hace la dirección de la eficacia del diseño y operación de la

estructura de control interno para determinar si está funcionando de acuerdo a lo planeado y que

se modifica cuando es necesario.

Además de las actividades de monitoreo normal diarias de los administradores de línea implicados

con derivados, la responsabilidad de administración del riesgo debe monitorear los resultados de

las actividades de derivados y el cumplimiento con los procedimientos y controles.

La responsabilidad de administración debe revisar los informes mensuales de posiciones y

actividades, y analizar la efectividad de los derivados en el logro de los objetivos, incluyendo la

sensibilidad a los cambios potenciales del mercado.

La compañía registrara, reportara y contabilizara las actividades de protección de acuerdo con

principios de contabilidad generalmente aceptados, para monitorear el cumplimiento de la

administración con esta política, se deben presentar mensualmente los siguientes informes a la

responsabilidad de la administración.

a) Posiciones abiertas de derivados por tipo, señalando las cantidades nominales, fechas de

liquidación, y elementos protegidos o vinculados.

b) Derivados individuales por tipo, transados durante el periodo mas reciente, detallando los

elementos específicamente protegidos, junto con los datos relevantes que demuestren la

efectividad de la protección.

c) Ganancias y perdidas realizadas por derivados que se hayan liquidado, cualquier costo de

transacción asociado con la actividad de protección, lo mismo que las cantidades compensadas o

los elementos vinculados.

52
Idem Pg. 45
 60

Otra información que la responsabilidad de administración del riesgo considere importante para

actividades de protección ordena cumplir plenamente sus responsabilidades de revisión y

monitoreo bajo esta política.