ACTIVIDAD 3

ECONOMETRIA

ESTUDIANTE:

REINALDO AYA CORTES ID: 571393

SANDRA MILENA OSSA ID:572042

TUTOR

ANA CATALINA GONZALEZ

CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

ADMINISTRACION FINANCIERA

NEIVA – HUILA

2020
 TAREA 2 PARA REALIZAR

Descripción de la Tarea:

1. 3.22. Con el archivo Table_3.7.gdt del fichero de datos de Gujarati desarrolle el

ejercicio 3.22 del libro base Econometría (pág. 88). No requiere actualizar los datos
según se muestran en el libro; limite el estudio a la información disponible en
Gretl. Presenta los datos sobre el precio del oro, el índice de precios al consumidor
(IPC) y el índice de la Bolsa de Valores de Nueva York (BVNY) de Estados Unidos de
1977 a 1991. El índice de la BVNY incluye la mayor parte de las acciones
registradas, las cuales ascienden a más de 1 500.

PRICE CPI NYSE

1977 147,98 60,6 53,69
1978 193,44 65,2 53,70
1979 307,62 72,6 58,32
1980 612,51 82,4 68,10
1981 459,61 90,9 74,02
1982 376,01 96,5 68,93
1983 423,83 99,6 92,63
1984 360,29 103,9 92,46
1985 317,30 107,6 108,90
1986 367,87 109,6 136,00
1987 446,50 113,6 161,70
1988 436,93 118,3 149,91
1989 381,28 124,0 180,02
1990 384,08 130,7 183,46
1991 362,04 136,2 206,33
a) En el mismo diagrama de dispersión, grafica que los precios del oro, el IPC y el
índice de la BVNY. Utilice diagrama de dispersión VER/ GRAFICOS/ SCATTER y la
matriz de correlaciones VER/ MATRIZ DE CORRELACIONES. Comente los
resultados. Gracias scatter

MATRIZ DE CORRELACIONES

Coeficientes de correlación, usando las observaciones 1977 - 1991

Valor crítico al 5% (a dos colas) = 0,5140 para n = 15

PRICE CPI NYSE

1,0000 0,3876 0,2342 PRICE
1,0000 0,9317 CPI
1,0000 NYSE
Observamos un comportamiento positivo en los datos mostrados en el grafico donde nos
dice que hay una relación y asociación entre la variable independiente (CPI) Índice de
Precios al Consumidor. y la variable dependiente (NYSE) La Bolsa de Nueva York (New
York Stock Exchange) y (PRICE) el precio del oro, donde claramente se observa que la
variable más fuertes son la de CPI y NYSE con un valor de (0,9317) es muy aproximada a
1, mostrando una correlación mayor ,esto lo podemos afirmar ya que ambos variables
indican y establecen precios de bienes de consumo , ya que el CPI que tiene por función
medir la variación de precios en determinados bienes y servicios de vital
importancia para mensurar el desarrollo de la economía de un país o una región, en
resumen maneja y establece los valores de los productos en el mercado y la NYSE realiza
las negociaciones de compra y venta de valores, tales como acciones de sociedades o
compañías anónimas, bonos públicos y privados, certificados, títulos de participación y una
amplia variedad de instrumentos de inversión. manejan los valores de casi todos los
productos del mercado. En cambio, se observa que con relación al PRICE y el CPI es mucho
más baja con una relación de (0,2342) ya que el PRICE es un precio fijo y no varía con
respecto a ninguna otra variable.

b) b) datos 3.7 Utilice la opción MODELO/ MÍNIMOS CUADRADOS ORDINARIOS.

Comente los resultados. Se supone que una inversión es una protección contra la
inflación si su precio o la tasa de rendimiento se mantienen por lo menos al ritmo
de la inflación. Para probar esta hipótesis, suponga que se decide ajustar el
siguiente modelo, suponiendo que el gráfico de los puntos dispersos en a) indica
que esto es lo apropiado:
 Precio del orot β1 +β2 IPCt +ut

Modelo 1: MCO, usando las observaciones 1977-1991 (T = 15)

Variable dependiente: PRICE

Coeficiente Desv. Típica Estadístico t valor p

const 186,183 125,404 1,485 0,1615
CPI 1,84199 1,21508 1,516 0,1535

Media de la vble. dep. 371,8193 D.T. de la vble. dep. 109,4400

Suma de cuad. residuos 142490,7 D.T. de la regresión 104,6939
R-cuadrado 0,150220 R-cuadrado corregido 0,084853
F(1, 13) 2,298085 Valor p (de F) 0,153467
Log-verosimilitud −89,97644 Criterio de Akaike 183,9529
Criterio de Schwarz 185,3690 Crit. de Hannan-Quinn 183,9378
rho 0,377926 Durbin-Watson 1,076961

^ ^
Precio del orot 186,183 + 1,84199 IPCt +ut

R=0,150220 = 15%

Índice BVNYt β1 +β2 IPCt +ut

Modelo 2: MCO, usando las observaciones 1977-1991 (T = 15)

Variable dependiente: NYSE

Coeficiente Desv. Típica Estadístico t valor p

const −102,061 23,7668 −4,294 0,0009 ***
CPI 2,12944 0,230284 9,247 <0,0001 ***

Media de la vble. dep. 112,5447 D.T. de la vble. dep. 52,63217

Suma de cuad. residuos 5118,059 D.T. de la regresión 19,84180
R-cuadrado 0,868030 R-cuadrado corregido 0,857879
F(1, 13) 85,50734 Valor p (de F) 4,43e-07
Log-verosimilitud −65,02768 Criterio de Akaike 134,0554
Criterio de Schwarz 135,4715 Crit. de Hannan-Quinn 134,0403
rho 0,637495 Durbin-Watson 0,603767

^ ^
Índice BVNYt −102,061 +2,12944 IPCt +ut

R=0,86803 = 86,803%
Validando la hipótesis Podemos afirmar que hay mayor protección contra la inflación en la
variable de la bolsa de valores de Nueva York (BVNY) porque el R cuadrado se acerca más
a 1 donde indica que responde en un 86.80% a cambios en la inflación, es decir que la
bolsa de valores es más susceptible a sufrir cambios si sube o baja la inflación (IPC), Y
podemos decir que si sube la inflación sería más costoso invertir en la bolsa de valores de
Nueva York. Caso contrario con R cuadrado del precio del oro (PRICE) ya que solo
responde al 15% en los cambios de la inflación, ya que no hay una causa o un efecto ya
que su R cuadrado es muy bajo.

Segunda parte: Con el archivo Table_3.8.gdt del fichero de datos de Gujarati, desarrolle el
ejercicio 3.23 (a, b, c, d) del libro base Econometría (pág. 90). En cada caso, comente los
resultados.

a) Gráfique los datos del PIB en dólares actuales y constantes (es decir, de 2000)
respecto del tiempo.
 b) Sea Y el PIB y X el tiempo (medido cronológicamente, empezando con 1 para
1959, 2 para 1960, hasta 47 para 2005) observe si el siguiente modelo se ajusta a
los datos del PIB:

Yt = β1 +β2 Xt +ut Estime este modelo para el PIB en dólares constantes y

actuales.

Modelo 1: MCO, usando las observaciones 1959-1997 (T = 39)

Variable dependiente: NGDP

Coeficiente Desv. Típica Estadístico t valor p

const −986,332 212,682 −4,638 <0,0001 ***
time 201,977 9,26749 21,79 <0,0001 ***

Media de la vble. dep. 3053,213 D.T. de la vble. dep. 2390,907

Suma de cuad. residuos 15698308 D.T. de la regresión 651,3667
R-cuadrado 0,927732 R-cuadrado corregido 0,925779
F(1, 37) 474,9858 Valor p (de F) 1,05e-22
Log-verosimilitud −306,9959 Criterio de Akaike 617,9918
Criterio de Schwarz 621,3189 Crit. de Hannan-Quinn 619,1855
rho 0,971535 Durbin-Watson 0,040102
 Modelo 1: MCO, usando las observaciones 1959-1997 (T = 39)
Variable dependiente: RGDP

Coeficiente Desv. Típica Estadístico t valor p

const 1907,71 45,1330 42,27 <0,0001 ***
time 128,782 1,96665 65,48 <0,0001 ***

Media de la vble. dep. 4483,354 D.T. de la vble. dep. 1474,662

Suma de cuad. residuos 706937,3 D.T. de la regresión 138,2259
R-cuadrado 0,991445 R-cuadrado corregido 0,991214
F(1, 37) 4288,031 Valor p (de F) 7,29e-40
Log-verosimilitud −246,5387 Criterio de Akaike 497,0775
Criterio de Schwarz 500,4046 Crit. de Hannan-Quinn 498,2712
rho 0,790990 Durbin-Watson 0,470276

NGDP t = −986,332 + 201,977 time t +ut

R=0,927732
RGDP t = 1907,71+ 128,782 time t +ut
R= 0,991445

b) ¿Cómo interpretaría β2?

Afirmamos que el PIB nominal (NGDP) por cada periodo de tiempo genera un
incremento de 201,977 de millones de dólares por cada periodo de tiempo y es
coherente al modelo descrito en ejercicio por tener relación positiva en el
tiempo. Y que el incremento de la variable PIB real (RGDP) también tiene una
relación positiva ya que genera incremento 128,782 millones de dólares por
cada periodo de tiempo.

d) Si existiera una diferencia entre el valor estimado de β2 para el PIB en

dólares actuales y el estimado para el PIB en dólares constantes, ¿qué la
explicaría?

analizando los valores estimados de β2 en las variables PIB nominal (NGDP) y

PIB real el (RGDP) observamos que el incremento de RGDP es inferior con
respecto al NGDP, entonces se obtiene un valor mucho más alto cuando el
tiempo se estable en la PIB nominal. Esta diferencia representativa se debe a
 que el PIB nominal es el valor, a precios de mercado, de la producción de
bienes y servicios finales producidos en un país durante un determinado
periodo de tiempo, que suele ser un año, mientras que el PIB real es el valor
de dicha producción a precios constantes. Esto significa que el primero, el
nominal, refleja los incrementos o disminuciones de estos precios, si hay
inflación o deflación respectivamente, mientras que el PIB real toma como
base los precios de un año y permite hacer una comparación de la
producción de un determinado país en periodos de tiempo diferentes, al
aislar los cambios ocasionados en los precios, reflejando perfectamente el
poder adquisitivo neto, sin importar los cambios de precios a lo largo del
tiempo.

Ayuda parte b: Utilice la opción MODELO/ MÍNIMOS CUADRADOS ORDINARIOS. Comente los
resultados. Se supone que una inversión es una protección contra la inflación si su precio o la tasa
de rendimiento se mantienen por lo menos al ritmo de la inflación. Para probar esta hipótesis,
suponga que se decide ajustar el siguiente modelo, suponiendo que el gráfico de los puntos
dispersos en a) indica que esto es lo apropiado:

Con el archivo Table_3.8.gdt del fichero de datos de Gujarati, desarrolle el ejercicio 3.23 (a,b,c,d)
del libro base Econometría (pág. 90). En cada caso, comente los resultados.