GESTIÓN FINANCIERA

ESTADO DE FUENTES Y USOS

 GESTIÓN FINANCIERA

ESTADO DE FUENTES Y USOS

Estudia cómo se afectan los saldos de las cuentas del Balance en un periodo de
tiempo, debido a las diversas decisiones que se tomaron en la empresa, las que se
concretizaron en transacciones comerciales y productivas. Es decir, efectúa el análisis
a partir de las variaciones de los saldos de las cuentas .

Principales Características
Las variaciones se muestran agrupándolas en Fuentes y Usos (aplicaciones)
empleados en la operación de la empresa.
La información que proporciona corresponde a un ejercicio económico o período
determinado.
Su utilización y emisión son de carácter interno como externo.

Necesidad como complemento del análisis económico – financiero

Expresa los movimientos del efectivo de acuerdo con los distintos orígenes y
destinos. Por tanto, expresa como se obtuvo y hacia donde se destinó el efectivo en
las operaciones, así como el resultado final logrado con dichos movimientos.
De ahí su necesidad para el análisis económico – financiero en una entidad.
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ESTADO DE FUENTES Y USOS

Formas y Uso del Estado de Fuentes y Usos

Este Estado como instrumento de control y análisis financiero, puede tomar diferentes
esquemas, en dependencia de su uso, tales como:

 Análisis de los movimientos de fondos en efectivo.

 Análisis de las variaciones del capital de trabajo.

 Planeamiento y control del flujo de caja.

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RECONOCIMIENTO DE LAS
FUENTES Y USOS

FUENTES *DISMINUCIONES DE ACTIVOS

*AUMENTOS DE PASIVOS
*AUMENTOS DE CAPITAL

USOS *INCREMENTOS DE ACTIVOS

*DISMINUCIONES DE PASIVOS
*DISMINUCIONES DE CAPITAL
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Con fines de comprobación, una vez identificados los conceptos que son fuentes y
usos, se procede a sumarlos, debiendo SIEMPRE obtener la siguiente igualdad:

SUMA DE FUENTES = SUMA DE USOS

IMPORTANTE
Relacionar los importes de fuentes y usos, para realizar el análisis.

CONCEPTO BÁSICO
Fuentes a Corto Plazo financian Usos a Corto Plazo
Fuentes a Largo Plazo financian Usos a Largo Plazo
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ESTADO DE FUENTES Y USOS
ACTIVOS PASIVOS
2000 1999 2000 1999
Disponible 2.041.860 2.304.691 Obligaciones con Bancos Corto Plazo 4.865.927 8.046.444
Depositos a Plazo 17.850.474 32.731.805 Obligaciones con Bancos Porción L/P 10.750.436 7.912.031
Valores Negociables 8.146.148 20.943.138 Bonos 400.924 803.880
Deudores por Ventas 32.941.108 29.996.845 Obligaciones L/P con vencimiento 1 AÑO 152.059 36.375
Documentos por Cobrar 4.120.714 4.405.165 Dividendos por Pagar 721.684 755.707
Deudores Varios 880.162 557.433 Cuentas por Pagar 8.529.577 9.873.359
Dctos. y Cuentas Emp. Relacionadas 446.661 527.580 Documentos por Pagar 6.294.596 5.954.292
Existencias 32.481.795 33.013.377 Acreedores Varios 605.457 674.282
Impuestos por Recuperar 762.350 439.710 Dctos. Y Cuentas por pagar Emp. Relacionadas 947.254 1.043.370
Gastos pagados por Anticipado 781.963 1.031.906 Provisiones 7.247.491 6.092.650
Impuestos Diferidos 813.046 49.580 Retenciones 2.216.753 2.193.066

BALANCES Otros Activos Circulantes 9.576.462 1.496.147 Ingresos Percibidos por Adelantado
Impuestos Diferidos
2.146.062
27.389
3.621.555
-

GENERALES Otros Pasivos Circulantes 118.449 379.097

TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 110.842.743 127.497.377 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES 45.024.058 47.386.108

Terrenos 11.876.943 11.929.816 Obligaciones con Bancos 68.156.029 14.846.492

Construcciones y Obras de Infraestructura 47.495.663 44.416.557 Bonos 591.372 985.944
Maquinas y Equipos 112.728.886 100.357.998 Documentos por Pagar 354.725 104.593
Otros Activos Fijos 14.528.272 13.093.114 Acreedores Varios 596.324 574.821
Mayor Valor por Retasación Técnica 9.961.392 9.960.885 Dctos. Y Cuentas por pagar Emp. Relacionadas - 244.181
Depreciación - 79.213.252 - 68.952.727 Provisiones 9.499.917 8.954.405
Otros Pasivos Largo Plazo 1.207.166 -

TOTAL ACTIVOS FIJOS 117.377.904 110.805.643 TOTAL PASIVOS DE LARGO PLAZO 80.405.533 25.710.436

Inversiones en Empresas Relacionadas 100.415.154 22.596.121

Inversiones en Otras Sociedades 1.519.433 - INTERESES 31.467.476 26.387.526
Menor Valor de Inversiones 9.936.382 10.506.846
Deudores de Largo Plazo 124.374 134.174 Capital Pagado 60.973.187 60.973.187
Dctos. Y Cuentas por cobrar Emp. Relacionadas
1.339.523 1.621.615 Sobreprecio en Venta de Acciones Propias 25.988.901 25.988.901
Intangibles 10.772.476 10.771.841 Otras Reservas 6.166.094 5.469.963
Amortización - 616.664 - 480.560 Deficit Acumulado periodo desarrollo - 107.536 - 284.164
Otros 2.379.800 3.642.999 Reserva Futuros Dividendos 91.287.845 79.089.685
Utilidad del Ejercicio 17.042.239 20.696.832
Dividendos Provisorios - 4.156.672 - 4.322.418
TOTAL OTROS ACTIVOS 125.870.478 48.793.036
TOTAL PATRIMONIO 197.194.058 187.611.986

TOTAL ACTIVOS 354.091.125 287.096.056 TOTAL PASIVOS 354.091.125 287.096.056

 GESTIÓN FINANCIERA
ESTADO DE FUENTES Y USOS
FUENTES USOS FUENTES USOS
Disponible 262.831 Obligaciones con Bancos Corto Plazo 3.182.517
Depositos a Plazo 14.881.331 Obligaciones con Bancos Porción L/P 2.838.405
Valores Negociables 12.796.990 Bonos 402.956
Deudores por Ventas 2.944.263 Obligaciones L/P con vencimiento 1 AÑO 115.684
Documentos por Cobrar 284.451 Dividendos por Pagar 34.023
Deudores Varios 322.729 Cuentas por Pagar 1.343.782
Dctos. y Cuentas Emp. Relacionadas 80.919 Documentos por Pagar 340.304
Existencias 531.582 Acreedores Varios 68.825
Impuestos por Recuperar 322.640 Dctos. Y Cuentas por pagar Emp. Relacionadas 96.116
Gastos pagados por Anticipado 249.943 Provisiones 1.154.841
Impuestos Diferidos 763.466 Retenciones 23.687
Otros Activos Circulantes 8.080.315 Ingresos Percibidos por Adelantado 1.475.493
Impuestos Diferidos 27.389
Otros Pasivos Circulantes 260.648

TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES TOTAL PASIVOS CIRCULANTES

Terrenos 52.873 Obligaciones con Bancos 53.309.537

Construcciones y Obras de Infraestructura 3.079.106 Bonos 394.572
Maquinas y Equipos 12.370.888 Documentos por Pagar 250.132
Otros Activos Fijos 1.435.158 Acreedores Varios 21.503
Mayor Valor por Retasación Técnica 507 Dctos. Y Cuentas por pagar Emp. Relacionadas 244.181
Depreciación 10.260.525 Provisiones 545.512
Otros Pasivos Largo Plazo 1.207.166

TOTAL ACTIVOS FIJOS TOTAL PASIVOS DE LARGO PLAZO

Inversiones en Empresas Relacionadas 77.819.033

Inversiones en Otras Sociedades 1.519.433 INTERESES 5.079.950
Menor Valor de Inversiones 570.464
Deudores de Largo Plazo 9.800 Capital Pagado
Dctos. Y Cuentas por cobrar Emp. Relacionadas 282.092 Sobreprecio en Venta de Acciones Propias
Intangibles 635 Otras Reservas 696.131
Amortización 136.104 Deficit Acumulado periodo desarrollo 176.628
Otros 1.263.199 Reserva Futuros Dividendos 12.198.160
Utilidad del Ejercicio 3.654.593
Dividendos Provisorios 165.746
 ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS

FUENTES USOS GESTIÓN

FUENTES TRANSITORIAS

DIFERENCIAS NEGATIVAS ACTIVO CIRCULANTE

USOS TRANSITORIOS

DIFERENCIAS POSITIVAS ACTIVO CIRCULANTE

FINANCIERA
Disponible 262.831 Deudores por Ventas 2.944.263
Depositos a Plazo 14.881.331 Deudores Varios 322.729
Valores Negociables 12.796.990 Impuestos por Recuperar 322.640
Documentos por Cobrar 284.451 Impuestos Diferidos 763.466
Dctos. y Cuentas Emp. Relacionadas 80.919 Otros Activos Circulantes 8.080.315
Existencias 531.582
Gastos pagados por Anticipado 249.943

DIFERENCIAS POSITIVAS PASIVO CIRCULANTE DIFERENCIAS NEGATIVAS PASIVO CIRCULANTE

ESTADO DE FUENTES Y
USOS
Obligaciones con Bancos Porción L/P 2.838.405 Obligaciones con Bancos Corto Plazo 3.180.517
Obligaciones L/P con vencimiento 1 AÑO 115.684 Bonos 402.956
Documentos por Pagar 340.304 Dividendos por Pagar 34.023
Provisiones 1.154.841 Cuentas por Pagar 1.343.782
Retenciones 23.687 Acreedores Varios 68.825
Impuestos Diferidos 27.389 Dctos. Y Cuentas por pagar Emp. Relacionadas 96.116
Ingresos Percibidos por Adelantado 1.475.493
Otros Pasivos Circulantes 260.648

TOTAL TRANSITORIO 33.588.357 TOTAL TRANSITORIO 19.295.773

FUENTES PERMANENTES USOS PERMANENTES

DIFERENCIAS NEGATIVAS ACTIVO PERMANENTE DIFERENCIAS POSITIVAS ACTIVO PERMANENTE

Terrenos 52.873 Construcciones y Obras de Infraestructura 3.079.106

Depreciación 10.260.525 Maquinas y Equipos 12.370.888
Menor Valor de Inversiones 570.464 Otros Activos Fijos 1.435.158
Deudores de Largo Plazo 9.800 Mayor Valor por Retasación Técnica 507
Dctos. Y Cuentas por cobrar Emp. Relacionadas 282.092 Inversiones en Empresas Relacionadas 77.819.033
Amortización 136.104 Inversiones en Otras Sociedades 1.519.433
Otros 1.263.199 Intangibles 635

DIFERENCIAS POSITIVAS PASIVOS PERMANENTES DIFERENCIAS NEGATIVAS PASIVOS PERMANENTES

Obligaciones con Bancos 53.309.537 Bonos 394.572

Documentos por Pagar 250.132 Dctos. Y Cuentas por pagar Emp. Relacionadas 244.181
Acreedores Varios 21.503 Utilidad del Ejercicio 3.654.593
Provisiones 545.512
Otros Pasivos Largo Plazo 1.207.166
INTERES MINORITARIO 5.079.950
Otras Reservas 696.131
Deficit Acumulado periodo desarrollo 176.628
Reserva Futuros Dividendos 12.198.160
Dividendos Provisorios 165.746

TOTAL PERMANENTE 86.225.522 TOTAL PERMANENTE 100.518.106

TOTAL FUENTES DE FONDOS 119.813.879 TOTAL USO DE FONDOS 119.813.879