UNIVERSIDAD DE CARTAGENA

CREAD MAGANGUÉ
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
VI SEMESTRE
2019 – 2

ECONOMETRÍA FINANCIERA

CIPA: FINANZAS VI

INTEGRANTES:

ABELLA RAMÍREZ ZAMBRANO

ÁNGEL DELGADO NÚÑEZ
VANESSA MEZA BALLESTEROS
ELIANA SOSA BELEÑO
 1. ¿CÓMO SE APLICA LA ECONOMETRÍA EN LAS FINANZAS?

Se aplica mediante métodos econométricos a datos económicos o financiera con el

fin de resolver problemas financieros reuniendo la estadística y la matemática de
forma activa.

2. CUADRO SINÓPTICO.

3. ENSAYO SOBRE LA EVOLUCIÓN E IMPORTANCIA DE LA

ECONOMETRÍA FINANCIERA.

En los últimos años, la visión del papel de la econometría en el desarrollo de la

ciencia económica muestra cambios significativos, en la actualidad, se tiene otra
visión, y se puede hablar de la combinación de la estadística, la teoría económica y
las matemáticas, de aquí parte el estudio de los modelos económicos, la estadística
matemática y datos económicos, con estas herramientas la econometría busca
obtener los valores reales de las variables económicas, así como comprobar el grado
de validez de los modelos económicos en una empresa o negocio. La econometría
financiera es una disciplina econométrica basada en métodos estadísticos y
matemáticos dedicados al análisis de datos financieros. Este tipo de análisis sirve de
soporte a varias áreas de estudio como por ejemplo, evaluación de riesgos,
opciones, gestión de carteras, previsiones y eficiencia de mercados, etc. Dado que la
econometría financiera aborda la aplicación de métodos econométricos a datos
financieros, todos los métodos estadísticos que de una forma u otra se apliquen a
datos financieros, son de interés para la econometría financiera. La econometría
abarca una serie de objetivos entre ellos, estimar las magnitudes económicas o
valores numéricos, también simular o determinar términos cuantitativos y predecir los
valores de las variables económicas, el objetivo no tiene por qué ser único, ya que se
pueden emplear para llevar a cabo diferentes contrastes que permitan validar y
explicar diferentes relaciones y teorías económicas. En la elaboración de un modelo
econométrico se llevan a cabo tres importantes etapas que son la especificación,
estimación y validación, para ello es necesario, comparar continuamente el modelo
con los datos y con otras fuentes de información, con el fin de obtener un modelo
econométrico compatible con los datos y que permita analizar. El área de mayor
evolución en econometría financiera ha sido el de las series temporales.

https://dialnet.unirioja.es/servlet/tesis?codigo=125346

4. CONSULTAR EN QUE CONSISTE EL MODELO MARKOWITZ.

Se ha dicho que uno puede dividir la historia de las “inversiones” en 2 partes, antes y
después de 1952, año en que el economista Harry Markowitz público su tesis
doctoral acerca de “selección de Portafolios”. En él no solo expuso la importancia de
tener en cuenta la rentabilidad a la par que el riesgo, sino que puso de relieve el
efecto reductor que tenía la diversificación sobre este último.

Para poder integrar una cartera de inversión equilibrada lo más importante es la

diversificación ya que de esta forma se reduce la variación de los precios. La idea de
la cartera es, entonces, diversificar las inversiones en diferentes mercados y plazos
para así disminuir las fluctuaciones en la rentabilidad total de la cartera y por lo tanto
también del riesgo.

Markowitz fue el primero en poner atención en la práctica de diversificación de los

portafolios. Esta es la base donde los inversores generalmente prefieren mantener
portafolios de activos en vez que activos individuales, debido a que ellos no tienen en
cuenta solamente los retornos de dichos activos sino también el riesgo de los
mismos.

Anterior al trabajo de Markowitz (1952), los inversores solamente prestaban atención

en maximizar el nivel esperado de retornos. Si esto era lo que hacían, entonces un
inversor calcularía simplemente el grado esperado de rendimientos de un conjunto
de activos y luego invertiría todo su dinero en aquel activo que proporcione la mayor
rentabilidad esperada.

En el trabajo de selección de Inversiones, Markowitz demostró que los inversores

deberían actuar de un modo totalmente diferente. Los inversores deben optar por
portafolios de varios activos en vez que invertir en un solo activo. Siguiendo este
consejo de mantener un portafolio de activos (Diversificación) un inversor puede
reducir el nivel de riesgo al cual esta exponiéndose, mientras que mantiene el nivel
esperado de rentabilidad.

http://marcelodelfino.net/files/Teora_de_la_Cartera.pdf
  Resuelve problemas financieros.
Es una disciplina  Realiza estimaciones y predicciones.
¿QUÉ ES?  Estudia la naturaleza y el origen de
económica.
la incertidumbre.

 Una serie de tiempo.

TIPOS DE
 Un conjunto trasversal de datos.
MUESTRA
 Los datos de panol.

 Rendimiento simple.
EL PRECIO DE LOS ACTIVOS
 Rendimiento sobre periodos múltiples.
Y LOS RENDIMIENTOS
 Rendimiento de un portafolio.
 Rendimiento en log.

 Observación e identificación de datos.

ETAPAS DE UN TRABAJO DE
ECONOMETRÍA FINANCIERA
 Modelización de los datos.
 Estimación de los parámetros
 Evaluación de modelo/selección del modelo más eficiente.
 Utilización del modelo para la inferencia/predicción.