Proyecto M Proyecto N

Tasa de oportunidad 0.14 0.14

Inversion incial -28500 -27000
1 L 10,000.00 L 11,000.00
2 L 10,000.00 L 10,000.00
3 L 10,000.00 L 9,000.00
4 L 10,000.00 L 8,000.00

a)      Calcule el periodo de recuperación de la inversión de cada proyecto

Proyecto M Proyecto N
Años Periodo de Recuperacion Años
-28500 -28500
1 L 10,000.00 -L 18,500.00 1
2 L 10,000.00 -L 8,500.00 2
3 L 10,000.00 L 1,500.00 3
4 L 10,000.00 4

b)     Calcule el VAN y TIR de cada Proyecto

Valor actual L29,137.12 L28,155.18

Inversion incial 28500 27000
VAN L637.12 L1,155.18
TIR 15.09% 16.19%

c)      Resuma las preferencias sugeridas por cada medida que calculo e indique cual proyecto recomendaría.
Según las indicadores el proyecto mas viable es el proyecto N para realizar la inversion. Según el pe

En cuanto al periodo de recuperacion(PRI) el proyecto N se recupera en dos años y ochos meses, dos meses me
interna de retorno(TIR) es El VAN en el proyecto N es mayor, puesto que representara una mejor ganancia al m
con la inversion mayor en el proyecto N, lo que me indica que el proyecto N tendra una tasa may
 Proyecto N Proyecto M
Periodo de Recuperacion + L 8,500.00
-27000 -27000.00 PRE 2 L 10,000.00
11000 -16000.00
10000 -6000.00 PRE 2 0.85
9000 3000.00 2 10.2
8000 PRE 2 años y 10 meses

dique cual proyecto recomendaría.

para realizar la inversion. Según el periodo de recuperacion

os años y ochos meses, dos meses menos que el otro proyecto La tasa
representara una mejor ganancia al momento de descontar los flujos
ue el proyecto N tendra una tasa mayor de rentabilidad.
 Proyecto N
+ L 6,000.00
PRE 2 L 9,000.00

PRE 2 0.67
2 8
PRE 2 años 8 meses
 1.      Thomas Company está considerando dos proyectos, la empresa tiene un costo de capital de 12%, es

Proyecto M Proyecto N
Tasa de oportunidad 12% 12%
-L 130,000.00 -L 85,000.00
1 L 25,000.00 L 40,000.00
2 L 35,000.00 L 35,000.00
3 L 45,000.00 L 30,000.00
4 L 50,000.00 L 10,000.00
5 L 55,000.00 L 5,000.00

a)      Calcule el periodo de recuperación de la inversión de cada proyecto

Proyecto M Proyecto N
Año -130000 -130000 -85000 -L 85,000.00
1 L25,000.00 -L105,000.00 L 40,000.00 -L 45,000.00
2 L35,000.00 -L70,000.00 L 35,000.00 -L 10,000.00
3 L45,000.00 -L25,000.00 L 30,000.00 L 20,000.00
4 L50,000.00 L25,000.00 L 10,000.00
5 L55,000.00

Proyecto M Proyecto N
PRE= 3+ 25000/50000 PRE= 2+
PRE= 3+ -0.5 PRE= 2+
PRE= 3 -6 PRE= 2
3 años y 6 meses 2 años 4 meses

b)     Calcule el VAN y TIR de cada Proyecto

VALOR ACTUAL L145,237.71 L94,161.79

INVERSION INICIAL -L 130,000.00 -L 85,000.00
VAN L15,237.71 L9,161.79
TIR 16% 18%

a)      Resuma las preferencias sugeridas por cada medida que calculo e indique cual proyecto recomen

Observamos que el valor actual neto en el proyecto M es mayor al del proyecto N, sin embargo se req
analizar la TIR determinamos que el proyecto mas rentable es el proyecto N y tambien la recupera
n costo de capital de 12%, estimo sus flujos de efectivo y los registró en la siguiente tabla.

10000/30000
-0.3
-4
2 años 4 meses

que cual proyecto recomendaría.

oyecto N, sin embargo se requiere de una mayor inversion pero al

cto N y tambien la recuperacion de la inversion es mas corta .
Uno Honduras, espera ventas de $100,000 en cada uno de los 3 meses siguientes. Realiza compras m
Los sueldos y salarios son de $10,000 mensuales más el 5% de las ventas. Uno Honduras espera realiz
realizar una compra de $15,000 de activos fijos en el segundo mes, y recibir $8,000 en efectivo de la v
1.      Todas las ventas y compras son en efectivo. Se supone que el efectivo inicial y el saldo de efecti
a)      Elabore el flujo de caja.
b)     Explique brevemente como es la administración de caja de esta empresa.

Descripción Mes 1 Mes 2

Saldo inicial L0.00 L0.00

Entradas-ingresos
ventas L100,000.00 L100,000.00
venta de activo
prestamos L10,000.00
Total Efectivo Disponible L. 100,000.00 L. 110,000.00

Salidas-egresos
compras 60,000.00 60,000.00
sueldos 10,000.00 10,000.00
comision 5,000.00 5,000.00
pago fiscal 20,000.00
activo fijo 15,000.00
compra de maquinaria 25,000.00
Pago de capital
pago de interes
Total de Egresos L. 100,000.00 L. 110,000.00
Saldo Final L. 0.00 L. 0.00

b)     Explique brevemente como es la administración de caja de esta empresa.

Lo que nos indica esta caja es que la compañia Uno Honduras, es que termina cada periodo con 0, e inicia
el siguiente periodo con 0. La compañia no tiene ganancia al final del periodo y durante el periodo las
ventas que hacen les ayuda a cubrir los gastos de ese mismo periodo.
 siguientes. Realiza compras mensuales de $60,000 durante ese tiempo.
as. Uno Honduras espera realizar un pago fiscal de $20,000 en el siguiente mes,
ecibir $8,000 en efectivo de la venta de un activo en el tercer mes.
ctivo inicial y el saldo de efectivo mínimo son igual a cero.

Mes 3
L0.00

L100,000.00
L8,000.00

L. 108,000.00

60,000.00
10,000.00
5,000.00

100.00
22,900.00
9,916.67
83.33
L. 108,000.00
L. 0.00

cada periodo con 0, e inicia

do y durante el periodo las
o periodo.
 Descripción Septiembre Octubre
Saldo inicial L 22,000.00
Entradas/ingresos
Ventas L 210,000.00 L 250,000.00
Ventas de contado L 42,000.00 L 50,000.00
ventas mes 1 L 84,000.00
ventas mes 2
otras entradas L 12,000.00
Total Efectivo Disponible L 54,000.00 L 156,000.00
salidas egresos
compras L 120,000.00 L 150,000.00
pago de compras 10% L 12,000.00 L 15,000.00
sueldos L 42,000.00
pago del 50% L 60,000.00
pago del 40%
renta L 20,000.00 L 20,000.00
intereses
pago principal
dividendos
impuestos
compra de activos
Inversion
Total de Egresos L 32,000.00 L 137,000.00
Saldo minimo requerido L 22,000.00 L 22,000.00
Total efectivo Requerido L 54,000.00 L 159,000.00
Exeso (+) o Falta (-)de Efectivo L - -L 3,000.00

Financiamiento
prestamo L 3,000.00
pago de capital
pago de interes

Saldo Final L 22,000.00 L 22,000.00

 Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo
L 22,000.00 L 15,000.00 L 15,000.00 L 15,000.00 L 15,000.00

L 170,000.00 L 160,000.00 L 140,000.00 L 180,000.00 L 200,000.00

L 34,000.00 L 32,000.00 L 28,000.00 L 36,000.00 L 40,000.00
L 100,000.00 L 68,000.00 L 64,000.00 L 56,000.00 L 72,000.00
L 84,000.00 L 100,000.00 L 68,000.00 L 64,000.00 L 56,000.00
L 15,000.00 L 27,000.00 L 15,000.00
L 240,000.00 L 215,000.00 L 190,000.00 L 198,000.00 L 198,000.00

L 140,000.00 L 100,000.00 L 80,000.00 L 110,000.00 L 100,000.00

L 14,000.00 L 10,000.00 L 8,000.00 L 11,000.00 L 10,000.00
L 50,000.00 L 34,000.00 L 32,000.00 L 28,000.00 L 36,000.00
L 75,000.00 L 70,000.00 L 50,000.00 L 40,000.00 L 55,000.00
L 48,000.00 L 60,000.00 L 56,000.00 L 40,000.00 L 32,000.00
L 20,000.00 L 20,000.00 L 20,000.00 L 20,000.00 L 20,000.00
L 10,000.00

L 20,000.00

L 25,000.00
L 14,970.00 L 3,408.00 L 30,000.00
L 221,970.00 L 219,000.00 L 196,000.00 L 142,408.00 L 183,000.00
L 15,000.00 L 15,000.00 L 15,000.00 L 15,000.00 L 15,000.00
L 236,970.00 L 234,000.00 L 211,000.00 L 157,408.00 L 198,000.00
L 3,030.00 -L 19,000.00 -L 21,000.00 L 40,592.00 L -

L 19,000.00 L 21,190.00
L 3,000.00 L 40,190.00
L 30.00 L 190.00 L 401.90

L 15,000.00 L 15,000.00 L 15,000.00 L 15,000.10 L 15,000.00

 Abril
L 15,000.00 19000.00
21190.00
L 250,000.00 40190.00
L 50,000.00
L 80,000.00 89000.00
L 72,000.00
L 12,000.00
L 229,000.00

L 90,000.00
L 9,000.00
L 40,000.00
L 50,000.00
L 44,000.00
L 20,000.00
L 10,000.00
L 30,000.00
L 20,000.00
L 80,000.00

L 303,000.00
L 15,000.00
L 318,000.00
-L 89,000.00

L 89,000.00

L 15,000.00
 Descripción Julio Agosto
Saldo inicial L. 18,500.00 L. 100,000.00

Entradas-ingresos
ventas al contado 195,000.00 180,000.00
cobros a clientes 105,000.00 112,000.00
prestamos 1,700.00 68,225.50
Total Efectivo Disponible L. 320,200.00 L. 460,225.50

Salidas-egresos
materiales 23,700.00 23,700.00
gastos 145,000.00 185,000.00
planillas 45,000.00 50,000.00
impuestos 6,500.00
pago de dividendos
compra de maquinaria 101,500.00
pago de capital
inversion
pago de interes 25.50
Total de Egresos L. 220,200.00 L. 360,225.50
Saldo Final L. 100,000.00 L. 100,000.00
 Septiembre Octubre Noviembre
L. 100,000.00 L. 155,000.00 L. 155,000.00

230,000.00 110,000.00 98,000.00

122,000.00 97,500.00 108,000.00
41,548.88 103,372.12 58,922.70
L. 493,548.88 L. 465,872.12 L. 419,922.70

23,700.00 23,700.00 23,700.00

185,000.00 200,000.00 188,000.00
50,000.00 79,000.00 50,000.00
6,500.00
78,800.00

1,048.88 1,672.12 3,222.70

L. 338,548.88 L. 310,872.12 L. 264,922.70
L. 155,000.00 L. 155,000.00 L. 155,000.00
 Diciembre
L. 155,000.00

175,000.00
150,000.00

L. 480,000.00 Linea de credito

1 L 1,700.00
2 L 68,225.50
23,700.00 69,925.50
103,250.00 3 41,548.88
50,000.00 111,474.38
4 103,372.12
214,846.50
5 273,769.20
143,943.46 129,825.74

4,106.54
L. 325,000.00
L. 155,000.00
 Descripción julio Agosto septiembre
Saldo inicial L. 18,500.00 L. 100,000.00 L. 100,000.00

Entradas-ingresos
ventas al contado 195,000.00 180,000.00 230,000.00
cobros a clientes 105,000.00 112,000.00 122,000.00

Total Efectivo Disponible L. 318,500.00 L. 392,000.00 L. 452,000.00

Salidas-egresos
materiales 23,700.00 23,700.00 23,700.00
gastos 145,000.00 185,000.00 185,000.00
planillas 45,000.00 50,000.00 50,000.00
impuestos 6,500.00
pago de dividendos 78,800.00
compra de maquinaria 101,500.00
pago de capital
inversion
pago de interes
Total de Egresos L. 220,200.00 L. 360,200.00 L. 337,500.00
Saldo minimo requerido L. 100,000.00 L. 100,000.00 L. 155,000.00
Total efectivo Requerido 320,200.00 460,200.00 492,500.00
Exeso (+) o Falta (-)de Efectivo -1,700.00 -68,200.00 -40,500.00

Financiamiento
prestamo L 1,700.00 L 68,225.50 L 41,548.88
pago de capital
pago de interes L 25.50 L 1,048.88
Saldo Final L. 100,000.00 L. 100,000.00 L. 155,000.00
 Octubre Noviembre Diciembre
L. 155,000.00 L. 155,000.00 L. 155,000.00

110,000.00 98,000.00 175,000.00

97,500.00 108,000.00 150,000.00

L. 362,500.00 L. 361,000.00 L. 480,000.00

23,700.00 23,700.00 23,700.00

200,000.00 188,000.00 103,250.00
79,000.00 50,000.00 50,000.00
6,500.00

L. 309,200.00 L. 261,700.00 L. 176,950.00 1 1700 Abono

L. 155,000.00 L. 155,000.00 L. 155,000.00 2 L. 68,225.50 L 143,943.46
464,200.00 416,700.00 331,950.00 69,925.50
-101,700.00 -55,700.00 148,050.00 3 L 41,548.88
L 111,474.38
4 L 103,372.12
L 103,372.12 L 58,922.70 L 214,846.50
L 143,943.46 5 L 58,922.70
L 1,672.12 L 3,222.70 L 4,106.54 L 273,769.20
L. 155,000.00 L. 155,000.00 L. 155,000.00