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Primeras Impresiones: CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios
Primeras Impresiones: CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios
AUDITORÍA
Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios
Presentación
La interpretación del Comité de Interpretación de Normas Internacionales CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios
es hasta hoy, la primera guía específica para operadores sobre cómo reconocer un acuerdo de concesión conforme a
las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
La interpretación es la culminación de uno de los proyectos más exigentes y de mayor recorrido asumidos por el
Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF). De hecho, la primera vez
que el CINIIF acordó debatir las cuestiones abordadas por la interpretación CINIIF 12 fue durante su asamblea inaugural,
en febrero de 2002.
El tiempo que ha sido necesario para finalizar el proyecto demuestra la gran diversidad de acuerdos de concesión de
servicios que existen y el número y la complejidad de los asuntos contables que pueden surgir en relación a los
mismos. Los miembros del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (o International Accounting
Standards Board - IASB) han descrito la interpretación CINIIF 12 como “casi una norma”. Es cierto que se trata de un
documento de gran trascendencia: la interpretación hace referencia a catorce NIIF, y al texto principal se suman dos
apéndices, dos notas informativas, tres ejemplos ilustrativos y un extenso desarrollo de los fundamentos de sus
conclusiones. No obstante, es importante recordar que la CINIIF 12 no deja de ser una interpretación.
Como una interpretación, CINIIF 12 tal, orienta sobre cómo aplicar las NIIF a un grupo diverso de acuerdos de
concesión de servicios. No está diseñada para modificar o crear exenciones a los requisitos de las NIIF. Esta
circunstancia ha resultado controvertida, igual que tiene sus consecuencias. En esta publicación se debaten algunas
de estos asuntos, como por ejemplo, el reconocimiento de ingresos superiores a los cobros de efectivo cuando se
reconoce un activo intangible.
Pese a estas inquietudes, la interpretación CINIIF 12 probablemente conseguirá cumplir su principal objetivo, que
consiste en reducir la diversidad de prácticas contables que se aplican en la actualidad a los acuerdos de
concesiones de servicios, o al menos a aquellos que están dentro de su alcance. Tras un largo periodo de
incertidumbre, resulta útil poder contar con una orientación definitiva en los aspectos contables, al menos para
determinados aspectos de los acuerdos de concesión de servicios. Dado que la CINIIF 12 no abarca todos los
acuerdos de concesión de servicios, la diversidad no desaparecerá por completo, debido a los diversos tipos de
acuerdos de concesión existentes.
La aplicación de la interpretación requerirá a algunas entidades que hagan cambios significativos en su contabilidad.
Igualmente, exigirá un cambio de actitud por parte de quienes están acostumbrados a analizar el tratamiento
contable de los acuerdos de concesión de servicios, únicamente atendiendo a la distribución de riesgos y beneficios
entre el sector público y el privado, dado el mayor énfasis que la CINIIF 12 pone en cuál de los dos controla la
infraestructura de la concesión. Tal y como aclara este documento, las entidades tendrán que hacer frente a muchas
cuestiones diversas en la aplicación de la norma.
Esperamos que la publicación de Primeras impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios le asista útil a la
valoración inicial del impacto de la interpretación CINIIF 12.
Atte.
KPMG Ltda.
Alejandro Cerda G.
Socio
Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios
Contenido
Esta publicación es una traducción libre al idioma español hecha por KPMG Auditores Consultores Ltda. en Chile
y ha sido preparada por KPMG International Financial Reporting Group (perteneciente a KPMG IFRG Limited).
Nuestras publicaciones tituladas Primeras Impresiones se elaboran con motivo de la aparición de una nueva Norma
Internacional de Información Financiera (NIIF), interpretación o alguna otra modificación significativa de los
requerimientos de las NIIF. Contienen debates sobre los elementos clave de los nuevos requerimientos, hacen
énfasis en áreas que pueden dar lugar a cambios en la práctica y proporcionan ejemplos que sirven de ayuda en la
valoración del impacto de su aplicación.
En esta edición de Primeras impresiones se abordan los requerimientos de la CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de
Servicios, publicada el 30 de noviembre de 2006 y finalmente adoptada por la Unión Europea el 25 de marzo de
2009.
El texto de esta publicación se refiere a la CINIIF 12 y considera la literatura actual, normas e interpretaciones de las
NIIF que se encontraban emitidas al 31 de diciembre de 2006, con excepción de la modificación a la NIC 23
Costos por préstamos, emitida en marzo de 2007, que si bien se trata de una norma aplicable a ejercicios que se
inicien a partir del 1 de enero de 2009 ha sido considerada en la elaboración de esta publicación por su incidencia
en el tratamiento de los costos por préstamos vinculados a la financiación de un activo intangible surgido de un acuerdo
de concesión. Las notas que aparecen en el margen izquierdo sirven para identificar los correspondientes párrafos
de las normas e interpretaciones. Asimismo, las NIIF comentadas, nuestra guía práctica sobre las NIIF, proporciona
actualizaciones y complementos de las orientaciones interpretativas y los ejemplos que contiene esta publicación
mediante la inclusión de orientaciones interpretativas adicionales.
En cualquier caso, y en general, será necesario llevar a cabo una interpretación exhaustiva de las NIIF para que una
determinada empresa pueda aplicarlas a su situación, circunstancias y operaciones concretas. Por otro lado, parte de la
información incluida en esta publicación se basa en interpretaciones de las NIIF realizadas por KPMG International
Financial Reporting Group que pueden variar con la práctica. Esto es especialmente relevante en el caso de
requisitos adoptados recientemente, como los de la interpretación CINIIF 12, de cuya aplicación todavía no existe
experiencia o es muy escasa.
De qué otra forma pueden ayudarle los profesionales de las firmas miembro de KPMG
Poseemos una gama de publicaciones que pueden darle asistencia adicional, incluyendo Las NIIFs comentadas, La
aplicación del as NIIFs: Revelaciones en la Práctica, Las NIIFs: Una Visión General, Estados Financieros Ilustrativos:
Bancos y otros, y estoado financieros provisionales condensados. La información técnica puede ser encontrada en el
sitio www.kpmgifrg.com
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Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios
Índice
1. Resumen general 1
2. Introducción 3
2.1 Antecedentes 3
2.2 Resumen de requerimientos claves 3
2.3 Estructura del documento 5
3. Alcance 6
3.1 Introducción 6
3.2 Definición de acuerdo de concesión de un servicio público a un operador privado 6
3.3 Cuáles acuerdos están incluidos en el alcance 8
3.4 Relación con la CINIIF 4 10
5. La fase de operación 24
5.1 Introducción 24
5.2 Ingresos de actividades ordinarias
5.3 Obligaciones de mantenimiento 26
5.4 Valoración de un activo financiero con posterioridad a su reconocimiento inicial 28
5.5 Valoración de un activo intangible con posterioridad a su reconocimiento inicial 30
6. Información a revelar 32
6.1 CINIIF 12 32
6.2 SIC-29 32
7. Otros asuntos 33
7.1 Introducción 33
7.2 Acuerdos de concesión de servicios no incluidos en el ámbito de aplicación de la CINIIF 12 33
7.3 Contabilidad de la concedente 34
Apéndices
1. Resumen general
La CINIIF 12 ofrece guías a las entidades del sector privado (operadores) para la
reconocimiento de los acuerdos de concesión de servicios entre el sector público y el
privado.
L La CINIIF 12 sólo es aplicable a los acuerdos de concesión de servicios en los que el sector
público (la concedente) controla o regula los servicios prestados con la infraestructura y sus
precios, y controla cualquier derecho residual significativo de la infraestructura.
según su criterio, el operador reconoce esos elementos como activos conjuntamente con un
pasivo por las obligaciones pendientes.
El operador reconoce y valoriza los ingresos obtenidos por la prestación de los servicios de
l
instrumentos financieros, y todos los activos intangibles de acuerdo con la NIC 38 Activos
Intangibles. No hay exenciones de estas normas para los operadores.
El operador reconoce y valora las obligaciones de mantener o restaurar la
l
2. Introducción
2.1 Antecedentes
CINIIF 12.4, La interpretación CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios se publicó el 30 de noviembre de
B1-3 2006. Proporciona orientación al operador sobre cuestiones de reconocimiento y valorización que
se suscitan en la reconocimiento de acuerdos de concesión de servicios entre el sector público y el
privado. Como consecuencia de la interpretación también se modificaron la NIIF 1 Adopción por Primera
Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, la interpretación CINIIF 4, Determinación
de si un Acuerdo contiene un Arrendamiento y la SIC-29 Información a revelar - Acuerdos de Concesión de
Servicios.
La CINIIF 12 se centra en los acuerdos en los que se origina un gasto para el operador en los
primeros años del acuerdo, mientras construye o mejora una infraestructura de servicio público. Por lo
general, el operador recibe efectivo, ya sea de la concedente o de los usuarios, sólo a partir del
momento en que la infraestructura está disponible para ser usada. Tradicionalmente, las NIIF no han
proporcionado orientación específica al operador respecto a los siguientes asuntos: ¿Debe el operador
clasificar la infraestructura de servicio público existente como propiedad, planta y equipo?
¿Cómo debe el operador reconocer la infraestructura de servicio público que adquiere o
construye? ¿Cómo debe reconocer el operador la contraprestación total que recibe conforme a las
condiciones del acuerdo, por ejemplo efectivo u otro tipo de contraprestaciones, tales como
derechos sobre la infraestructura? La interpretación CINIIF 12 se desarrolló con el fin de ofrecer
orientación a los operadores sobre éstas y otros asuntos.
CINIIF 12.5, 10 El alcance de la CINIIF 12 son los acuerdos de concesión de servicios de entidades públicas con operadores
privados en los que el sector público controla o regula los servicios prestados con la infraestructura y sus
precios, y controla cualquier derecho residual sobre la infraestructura. Con relación a esos acuerdos,
la interpretación aborda:
La interpretación se refiere al organismo del sector público que otorga la concesión como concedente, y a
la entidad que presta los servicios como operador. Esta terminología se utiliza a lo largo de toda esta
publicación.
Un concedente otorga a un operador una concesión para construir una nueva carretera y
encargarse de su explotación. La concedente entrega al operador el terreno en el que va a
construirse la carretera y el terreno colindante, que el operador podrá desarrollar o vender a su discreción.
El plazo previsto para la construcción es de cinco años, transcurridos los cuales el operador se encargará
de la operación de la carretera durante 25 años. A lo largo del plazo de 25 años, el operador tiene la
obligación contractual de llevar a cabo el mantenimiento rutinario de la carretera y de re -pavimentarla
cuando sea necesario, lo cual inicialmente se estima realizar tres veces.
Al final del periodo del acuerdo, la propiedad de la carretera le será devuelto a la concedente. La carretera
está destinada para su utilización por el público en general. El peaje por el uso de la carretera lo determina
anualmente la concedente.
4 Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios
En este caso, se trata de un acuerdo entre el sector público y privado, porque la carretera se
construye conforme a la política general de transportes y va a ser utilizada por el público. El acuerdo está
dentro del ámbito de aplicación de la CINIIF 12, ya que:
l El concedente controla los servicios que van a proporcionarse con la infraestructura y los
precios que se abonan por esos servicios, es decir, el concedente exige que la infraestructura se
utilice como carretera para uso público y establece el importe de los peajes.
CINIIF 12.5 l El concedente controla la participación residual significativa en la infraestructura, ya que la
carretera es devuelta a la concedente al finalizar el plazo del acuerdo.
CINIIF 12.11 Derechos de la El operador no reconoce la carretera como propiedad, planta y equipo, ya
Concesionaria sobre la que se considera que el operador posee un derecho de acceso en lugar de
Infraestructura un derecho de uso.
CINIIF 12.14 Servicios de construcción El operador reconoce y valoriza los ingresos y los costos de la
o mejora: reconocimiento construcción de la carretera de acuerdo con la NIC 11. Es decir, el
de ingresos operador aplica el método de porcentaje de terminación y valoriza los
ingresos al valor razonable de la contraprestación por recibir.
Servicios de construcción El operador reconoce la contraprestación por recibir del concedente por
o mejora: contraprestación los servicios de construcción como un activo financiero y / o un activo
entregada por la intangible.
concedente de servicios al
CINIIF 12.16 operador • El operador reconocerá un activo financiero en la medida en que
posea el derecho incondicional a recibir efectivo independientemente
del uso de la carretera (es decir, Debe Activo financiero, Haber Ingreso
durante la fase de construcción). Por ejemplo, si el concedente paga al
operador una cantidad fija durante el plazo del acuerdo, el operador
reconocerá un activo financiero.
CINIIF 12.18
• Es posible que el operador reconozca tanto un activo financiero
como un activo intangible. Por ejemplo, si el operador cobra y
retiene los importes pagados por los usuarios en concepto de peaje,
pero la concedente garantiza un nivel mínimo de ingresos, el operador
reconocerá un activo financiero por el derecho a recibir efectivo hasta el
importe mínimo garantizado, y un activo intangible equivalente al
activo representado por el derecho a cobrar y retener el importe del
peaje una vez sobrepasado ese importe.
CINIIF 12.20, 21 Servicios de operación El operador reconoce los ingresos y costos relacionados con los
servicios de explotación de acuerdo con la NIC 18. El operador
reconocerá y valorará las obligaciones contractuales de restaurar
(repavimentar) la carretera de acuerdo con la NIC 37.
CINIIF 12.22 Costos por préstamos Cuando el operador reconoce un activo intangible, debe capitalizar
los costos por préstamos atribuibles incrementando el valor en libros del
activo intangible hasta el inicio de la fase de operación de acuerdo con
la NIC 23. El operador no puede capitalizar los costos por préstamos
en el valor en libros de ningún activo financiero si lo clasifica
como préstamo o cuenta a cobrar, o como disponible para la venta.
Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios 5
CINIIF 12.23,26 Valoración posterior de un El operador contabiliza cualquier activo financiero reconocido según lo
activo financiero y un establecido en la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
activo intangible medición; el operador contabiliza cualquier activo intangible
reconocido conforme a la NIC 38. No existen exenciones de los
requerimientos de estas normas para el operador.
Elementos entregados por El operador contabiliza como un activo propio el derecho al excedente de
CINIIF 12.27
la concedente al terreno que recibe de la concedente. El operador reconoce inicialmente el
operador. excedente de terreno a su valor razonable, y reconoce un pasivo por la
obligación aceptada por él de prestar servicios en el futuro a cambio del
excedente de terreno.
A lo largo de esta publicación se ilustra la aplicación de la CINIIF 12 mediante los siguientes casos
prácticos:
l Caso práctico 1 - una carretera de peaje: contiene una mejora de convertir una carretera
de un solo carril en una carretera de tres carriles. En este caso, el operador cobra el peaje a los
usuarios una vez que la mejora se encuentra disponible para ser utilizada (es decir, el concedente
entrega al operador un activo intangible).
l Caso práctico 2 - un hospital: se entrega al operador un hospital ya existente para construir
un nuevo hospital. En este caso, un organismo de sanidad pública paga al operador
una cantidad fija durante el periodo en que el hospital se encuentra disponible para ser utilizado (es
decir, el concedente entrega al operador un activo financiero).
l Caso práctico 3 - una red de ferrocarril ligero (tranvía): operación y ampliación de una red ya
existente. En este caso, el operador recibe cantidades fijas de dinero de las autoridades de transportes
durante la primera parte del periodo de la concesión, y cobra y retiene los importes de los billetes de los
pasajeros durante la segunda parte de la concesión (es decir, la concedente entrega al operador un activo
financiero e intangible).
Se incluye información adicional sobre cada uno de estos casos prácticos a lo largo del texto, a medida
que se van desarrollando. En el Apéndice II se hace una descripción completa de los casos prácticos y un
resumen de los principales asuntos.
A lo largo de la publicación se ilustran otros aspectos mediante referencias a otro tipo de acuerdos de
concesión de servicios.
6 Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios
3
Alcance
3.1 Introducción
CINIIF 12.5 La CINIIF 12 es aplicable a los acuerdos de concesión de servicios entre una entidad del sector público y el privado
en los que la concedente controla o regula los servicios prestados con la infraestructura y sus precios, y
controla cualquier derecho residual sobre la infraestructura.
La naturaleza de los activos que reconoce el operador se verá afectada por el hecho que el
acuerdo de concesión se sitúe o no dentro del alcance de la CINIIF 12. Por ejemplo, en un acuerdo que
quede dentro del alcance de la interpretación, el operador no reconoce la infraestructura de servicio
público como propiedad, planta y equipo, ni reconoce una cuenta a cobrar por arrendamientos financieros
por arrendar la infraestructura de servicio público a la concedente.
Esta sección explica el alcance de la CINIIF 12 y la aplicación de dichos criterios a través de una serie
de ejemplos. La sección 7 trata más a fondo la relación que existe entre la interpretación CINIIF 12 y
otros modelos contables, así como las circunstancias en las que pueden resultar apropiado aplicar por
analogía la CINIIF 12 a acuerdos de concesión que no quedan directamente dentro de su alcance.
Las obligaciones y flujos de caja del operador en un acuerdo de concesión de servicios típico
puede resumirse como sigue:
Fase de
Construcción Fase de operación
0 Año 5 Año 30
Las características anteriores ofrecen una indicación general de los tipos de acuerdos de concesión a los
que la interpretación puede referirse. En la práctica existe una gran diversidad de acuerdos de
concesión, y no todos los que quedan dentro del ámbito de aplicación de la CINIIF 12 tendrán
necesariamente todas las características antes mencionadas.
Nuestros tres casos prácticos presentan las características anteriores. Tomemos como ejemplo el
caso 1 - carretera de peaje:
En nuestro punto de vista, ambos acuerdos son acuerdos de concesión de servicios públicos a
operadores privados, ya que los servicios proporcionados por medio de la infraestructura se
prestan al público.
l La concedente controla o regula qué servicios debe proporcionar el operador con la infraestructura,
a quién debe suministrarlos y a qué precio; y
l La concedente controla, a través de la propiedad, del derecho de usufructo o de otra manera
cualquier participación residual significativo en la infraestructura al final del plazo del acuerdo.
Caso práctico 2 - hospital. La concedente controla los servicios que se van a proporcionar, y en el
acuerdo de concesión se determinan las cantidades a pagar al operador. El hospital se entrega a la
concedente al finalizar el plazo del acuerdo.
Caso práctico 3 - red ferroviaria. La concedente controla los servicios que van a proporcionar. Las
cantidades a pagar al operador durante la primera mitad del plazo de la concesión se determinan en el
acuerdo de concesión; la concedente regula los importes de los billetes que podrá cobrar el operador
durante la segunda fase de la concesión. La red ferroviaria se entrega a la concedente al finalizar el plazo
del acuerdo.
3.3.2
Control de los servicios
CINIIF 12.5 AG2
La concedente puede controlar los servicios que proporciona el operador de diversas formas. Por
ejemplo, los servicios pueden especificarse en las condiciones del acuerdo de concesión y / o mediante
un acuerdo de licencia y / u otro tipo de regulación. Todas estas formas de control se adaptan a los
criterios de aplicación de la CINIIF 12.
Además, el grado de especificación de los servicios puede variar en la práctica. En algunos casos, la
concedente especificará los servicios que se van a proporcionar en detalle y haciendo referencia a
tareas concretas que asume el operador (por ejemplo, “construir un hospital conforme al diseño y
calendario especificados en el Anexo A”, “realizar las tareas de limpieza especificadas en el Anexo B en
las salas del hospital todas las noches”, etc.). En otros casos, la concedente especificará los servicios
que la infraestructura debería poder proporcionar (por ejemplo, “proporcionar plazas de hospital
adecuadas para que puedan prestarse servicios sanitarios hospitalarios a una población de 10.000
personas”). En nuestro punto de vista, el segundo enfoque, basado en lo que a veces se denomina una
“garantía de rendimiento”, también se adapta a los criterios de aplicación de la CINIIF 12.
Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios 9
En algunos casos, y en concreto cuando el concedente paga directamente al operador, los precios (o una
fórmula de precios) pueden venir establecidos en el acuerdo de concesión. En otros casos, el
concedente puede reajustar los precios periódicamente, o puede conceder al operador la facultad
discrecional de fijar los precios unitarios, si bien estableciendo un nivel máximo de los ingresos o
beneficios que puede retener el operador. Todas estas formas de acuerdo se adaptan a los
criterios de control de la CINIIF 12.
En algunos casos, los precios pueden indexarse respecto a un factor ajeno al control del concedente, o
reajustarse periódicamente por referencia a ese factor. Por ejemplo, los precios pueden indexarse
anualmente al índice de precios al consumo (IPC), o un regulador puede establecer una fórmula de
precios que dependa del valor de un índice; por ejemplo, el regulador puede especificar que los precios
puedan subir como máximo un porcentaje igual a IPC - X, donde X es un valor reajustado
periódicamente por el regulador. En nuestro punto de vista, este mecanismo de fijación de precios
constituye una regulación de precios acorde con los criterios de aplicación de la CINIIF 12.
CINIIF 12, AG2 Un acuerdo puede quedar dentro del ámbito de aplicación de la CINIIF 12 cuando los servicios que van
a prestarse, o los precios, sean controlados por un organismo regulador económico que actúe en
interés del público. Por ejemplo, cuando el operador es proveedor de un monopolio de servicios en un
área geográfica determinada, se podrá determinar que sea un “regulador económico
independiente” el que fije los precios y supervise el cumplimiento por el operador de las
condiciones de su licencia. Los deberes y facultades del regulador pueden venir fijados por leyes que
exijan al regulador actuar en interés público y también limiten la capacidad del estado de dirigir la
actividad del regulador.
El criterio del derecho residual puede cumplirse cuando la concedente tiene una opción de adquisición de
la infraestructura una vez finalizado el periodo de la concesión. Dicha opción otorga al concedente la
posibilidad de controlar el uso del activo al final del periodo de concesión y limita la capacidad real del
operador de vender o prendar cualquier derecho significativo sobre la infraestructura. Por ejemplo, un
operador puede adquirir un terreno para construir un edificio que va a utilizarse como instalación de
asistencia sanitaria pública. El concedente puede tener una opción de adquisición del terreno, al final del
plazo del acuerdo, a su valor razonable en ese momento. Este es un ejemplo de acuerdo en el que la
concedente controla el derecho residual sobre la infraestructura, pero el operador soporta el riesgo del
valor residual.
CINIIF 12.6, AG4, AG6 Los acuerdos “de vida entera”, es decir, aquellos en los que el derecho residual sobre la infraestructura
no es significativo, quedan dentro del ámbito de aplicación de la CINIIF 12 si se cumplen los demás
criterios de aplicación. La guía de aplicación de la CINIIF 12 establece que el derecho residual sobre la
infraestructura es el valor actual estimado de la infraestructura suponiendo que su edad y condiciones
fueran las que se prevé que tenga en el momento en que finaliza el periodo del acuerdo. Por ejemplo,
los acuerdos de concesión destinados a proporcionar equipo médico especializado o infraestructura de
tecnología de la información (TI) pueden tener plazos equivalentes a la vida útil esperada del equipo.
Aun en el caso que el operador retuviera la propiedad del equipo al final del periodo del acuerdo, el
acuerdo quedaría dentro del ámbito de aplicación, porque no se espera que el equipo tenga un valor
residual significativo al final de dicho periodo.
10 Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios
l ¿Cómo debe reconocer el operador sus derechos sobre la infraestructura de servicio público
existente que recibe de la concedente?
l ¿Cómo debe reconocer y valorizar el operador los ingresos y costos relacionados con los servicios de
construcción/mejora?
l
¿Cómo debe reconocer y valorizar el operador la contraprestación a recibir de la concedente, por
ejemplo, efectivo y otros elementos tales como los derechos sobre la infraestructura, por prestar los
servicios de construcción / mejora?
l ¿Cómo debe reconocer el operador los costos por préstamos originados durante la fase de
construcción / mejora?
l ¿Cómo debe reconocer el operador los demás elementos entregados por el concedente?
CINIIF 12.11 El operador no debe reconocer la infraestructura de servicio público que queda dentro
del alcance de la CINIIF 12 como propiedad, planta y equipo. Este requerimiento es aplicable tanto a
la infraestructura existente de la concedente como a la infraestructura que construye o adquiere el
operador para propósitos de la explotación de la concesión.
La distinción entre un enfoque “de control” y un enfoque “de riesgos y beneficios” puede ilustrarse
haciendo referencia al caso práctico 1, en el que el operador opera una carretera existente, la mejora
convirtiéndola en una carretera de varios carriles y recibe como contraprestación únicamente los
importes del peaje que cobra a los usuarios.
En este caso la concedente controla los servicios que van a prestarse, establece el importe del peaje y
controla el derecho residual sobre la infraestructura. En cambio, el operador asume el riesgo de
construcción, los riesgos de costos asociados a sus obligaciones de mantenimiento y el riesgo de
demanda relacionado con el uso de la carretera durante el periodo de la concesión. Además, el valor
actual del riesgo de valor residual soportado por la concedente puede ser bajo al comienzo del acuerdo.
12 Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios
No obstante, el operador no controla la carretera y, por tanto, no la reconoce como propiedad, planta y
equipo.
CINIIF 12 AG7 En algunos casos el operador puede conservar la facultad discrecional de operar una pequeña
parte de la infraestructura como medio para obtener ingresos por servicios no regulados por el acuerdo de
concesión. Por ejemplo, en el caso práctico 2, el operador construye y explota un hospital para el
concedente y obtiene una pequeña cantidad de ingresos por alquiler arrendando módulos a
comercios minoristas. El operador no reconocerá los módulos arrendados como propiedad, planta y
equipo, ya que las actividades de arrendamiento no constituyen la actividad principal.
CINIIF 12.8 La CINIIF 12 no es de aplicación a la propiedad, planta y equipo del operador. El operador aplica a
esos activos los criterios de baja contable de acuerdo con la NIC 16 Propiedad, planta y equipo.
Por consiguiente, el operador no reconocerá estos elementos como propiedad, planta y equipo.
Sin embargo, el operador no aplicará la CINIIF 12 a la planta que ya posee y que usa para construir la
ampliación de la red ferroviaria. En lugar de ello, el operador aplicará a estos activos la NIC 16, y si
procede, la NIC 17 Arrendamientos y la CINIIF 4. Según las condiciones concretas del
acuerdo, es posible que:
CINIIF 12.13-15 La CINIIF 12 define a los operadores como “prestadores de servicios” que deberían reconocer sus
ingresos conforme a la NIC 11 y NIC 18. Por consiguiente, el operador reconoce los ingresos y
costos relacionados con los servicios de construcción y mejora de acuerdo con la NIC 11. Los ingresos
reconocidos conforme a la NIC 11 se basan en el grado de terminación de los servicios y se valorizan por
referencia al valor razonable de la contraprestación a recibir.
Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios 13
CINIIF 12.,13, Cuando el operador presta más de un servicio, distribuye la contraprestación entre los servicios
NIC 18.A11 “tomando como referencia a los valores razonables relativos de los servicios prestados, cuando los importes
sean identificables por separado”. Este requerimiento parece coherente con la CINIIF 13 Programas de
Fidelización de Clientes. Es necesario indicar, no obstante, que la NIC 18 no exige que la
contraprestación se distribuya entre los elementos independientes de una operación de venta según los
valores razonables relativos de los elementos independientes. Por ejemplo, el anexo a la NIC 18 ilustra un
método residual de distribución, por el que la cantidad asignada al elemento no entregado es igual a su
costo más un margen razonable de beneficio.
NIC 18.13, A11 Puede resultar igualmente complicado determinar los márgenes que deben ser reconocidos a medida
CINIIF 12.BC31 que se prestan los servicios. En concreto, un operador pueda que tenga que reconocer distintos
márgenes por servicios de construcción y operación prestados en virtud de un solo acuerdo de
concesión, aun cuando el acuerdo de concesión no cumpla con las condiciones de segmentación de
los contratos de construcción de la NIC 11. Esto sucede porque, según la NIC 18, los servicios que son
identificables por separado tienen que reconocerse por separado. El operador aplicará entonces
los requisitos de la NIC 11 a los componentes del acuerdo que se puedan identificar por separado, si se
diera el caso.
Por ejemplo, tomemos el caso práctico 2, en el que el operador construye y opera un hospital y
recibe una cantidad fija de efectivo del concedente a lo largo del periodo de la concesión. El
operador contabiliza la contraprestación total como ingresos, de acuerdo con la NIC 18. Según la
NIC 18, el operador determina que es apropiado aplicar los criterios de reconocimiento de ingresos
por separado a los servicios de construcción y mantenimiento, en cuyo caso el operador
reconocerá y valorará los ingresos (y, en consecuencia, los costos) relativos a los servicios de
construcción, conforme a la NIC 11. En ese caso, el operador aplicará los criterios de
segmentación de la NIC 11 para decidir si debe segmentar aún más los servicios de construcción. Sin
embargo, según nuestro punto de vista, los criterios de segmentación de la NIC 11 no aplican a la
segmentación de construcción de los servicios que no sean de construcción en la medida en que estos
servicios sean identificables por separado.
NIC 18.12, CINIIF Los operadores reconocen los ingresos relativos a los servicios de construcción / mejora
12.14 BC32 independientemente de si la contraprestación recibida se clasifica como activo financiero o como activo
intangible. El operador reconoce los ingresos por servicios de construcción o mejora si recibe un activo
intangible como contraprestación, ya que el acuerdo incluye una operación de permuta en la que los
servicios de construcción / mejora se canjean por un activo intangible, que consiste en el derecho a cobrar
por el uso de la infraestructura.
Una de las consecuencias de este requerimiento es que la cantidad total de ingresos reconocida por un
operador durante la duración de un acuerdo de concesión puede superar el total de efectivo
recibido por el operador. Por ejemplo, en el caso práctico 1, el operador mejora una carretera
y más tarde cobra el importe del peaje a los usuarios, sin recibir efectivo ni una remuneración mínima
garantizada del concedente de servicios. Supongamos que el valor razonable de los servicios de
14 Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios
construcción prestados para mejorar la carretera es 100, y que el total del importe cobrado en peajes a los
usuarios es 120. En este caso, el operador reconocerá unos ingresos totales de 220 durante la vida de la
concesión, pero recibirá un importe efectivo total de sólo 120.
CINIIF 12.BC34, 35 Quienes critican este enfoque han sugerido que supone un "doble cómputo" de los ingresos, y en
los fundamentos de las conclusiones de la CINIIF se señala que algunos miembros del CINIIF no estaban
del todo a gusto con esta conclusión. Sin embargo, aceptaron que es coherente con el tratamiento
reservado a una operación de permuta, es decir, un canje de productos o servicios de distinta
naturaleza.
CINIIF 12.15 El operador reconoce la contraprestación recibida o a recibir por los servicios de construcción /
mejora como un activo financiero y / o un activo intangible.
CINIIF 12.16 l El operador reconoce un activo financiero en la medida en que tenga el derecho incondicional a
recibir efectivo, independientemente del uso que se haga de la infraestructura.
CINIIF 12.17 l El operador reconoce un activo intangible en la medida en que tenga el derecho a cobrar por el
uso de la infraestructura.
l Caso práctico 1 - carretera de peaje. El operador recibe el derecho a cobrar los importes de
peaje a los usuarios de la carretera como contraprestación por la prestación de servicios de
construcción. El operador reconoce este derecho como un activo intangible.
l Caso práctico 2 - hospital. El operador recibe el derecho a recibir una contraprestación en
efectivo de la concedente por prestar servicios de construcción. El operador reconoce un
activo financiero.
l Caso práctico 3 - red ferroviaria. El operador recibe una cantidad garantizada de efectivo (que
puede cobrarse a los usuarios o a la concedente) y recibe además el derecho a cobrar el importe de
los billetes a los usuarios de la red. El operador reconoce un activo financiero y un activo
intangible.
CINIIF 12.16, El operador reconoce un activo financiero sólo cuando su derecho a recibir efectivo es
BC42, 47, 48 independiente del uso de la infraestructura. Es decir, la naturaleza del activo reconocido por el
operador dependerá de la distribución del riesgo de demanda entre el operador y la
concedente. En los casos más sencillos, el operador reconoce un activo financiero cuando la
concedente soporta el riesgo de demanda, y un activo intangible si es él mismo quien lo asume.
Por ejemplo, supongamos que un operador firma dos acuerdos de servicio independientes que
consisten, los dos, en la construcción y operación de un hospital. En el primer caso (Hospital A), el
operador recibe pagos fijos de la concedente durante el periodo de la concesión. En este caso, la
concedente asume el riesgo de demanda, ya que los flujos de efectivo del operador no dependen
del uso del hospital. El operador, por consiguiente, reconoce un activo financiero como
contraprestación recibida por los servicios de construcción. En el segundo caso (Hospital B), el
concedente paga al operador una cantidad que se calcula según el promedio de camas ocupadas
por pacientes cada mes; es decir, el pago se calcula como el promedio de ocupación multiplicado por
una tarifa por cama. En este caso, el operador asume el riesgo de demanda, ya que los flujos de
efectivo del operador dependen del uso del hospital. El operador, por consiguiente, reconoce
un activo intangible como contraprestación recibida por los servicios de construcción.
En casos más complejos, el operador puede reconocer tanto un activo financiero como un activo
intangible. Consideremos un tercer acuerdo de concesión de servicios en el que el operador
construye y opera un hospital (Hospital C). En este caso, la concedente de servicios paga al
operador según la ocupación, como en el caso del Hospital B, salvo que el pago mensual está
sujeto a un mínimo garantizado: el pago mensual del concedente se calcula como el importe más alto
Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios 15
entre (1) el promedio de ocupación multiplicado por una tarifa por cama, y (2), una cantidad fija de
dinero. En este caso, el operador reconoce un activo financiero que equivale al derecho a recibir la
cantidad fija de dinero y un activo intangible que representa el derecho a cobrar por el uso del hospital por
encima de la cantidad fija de dinero.
CINIIF 12.BC La identidad de la parte que hace los pagos al operador una vez que la infraestructura está
39, 40
disponible para ser usada no afecta al modo en que el operador clasifica la contraprestación a recibir
por los servicios de construcción / mejora.
Consideremos dos acuerdos de concesión de servicios independientes en los que el operador construye
y opera una carretera. En el primer caso, los usuarios de la carretera pagan los importes del peaje al
operador cuando la usan. En el segundo caso, la concedente realiza los pagos al operador según el
número de usuarios de la carretera; a veces, a este acuerdo se le da el nombre de “peaje en la sombra”.
En ambos casos el operador asume el riesgo de demanda y no tiene el derecho incondicional a recibir
efectivo independientemente del uso; por consiguiente, el operador reconoce un activo intangible como
contraprestación por los servicios de construcción.
No es necesario que el operador pueda identificar con antelación la identidad de la parte que
realizará concretamente los pagos para reconocer un activo financiero. Supongamos que en una
concesión de una carretera los usuarios pagan al operador en función del uso, pero además el
concedente garantiza que pagará al operador la diferencia entre una cantidad fija de dinero, por
ejemplo 100 millones, y los importes de peaje realmente cobrados. En este caso, el operador
tiene el derecho incondicional a recibir un importe efectivo de 100 millones como contraprestación por
la construcción y operación de la carretera, independientemente del uso de la misma. El
operador reconocerá un activo financiero aunque no pueda identificar con antelación la parte que
realizará concretamente los pagos. Además, el operador reconocerá un activo intangible que
represente el derecho a cobrar por el uso de la carretera una vez sobrepasado ese nivel mínimo.
CINIIF La naturaleza del activo reconocido por el operador depende de la distribución del riesgo de
12.BC48, 52 demanda, no de la magnitud del riesgo de demanda en el contexto del acuerdo en su conjunto.
Por ejemplo, consideremos dos acuerdos de concesión de servicios en los que el operador construye
y opera una carretera. En ambos casos el operador cobra el importe del peaje a los usuarios de la
carretera y no tiene un pago mínimo garantizado. Los dos proyectos tienen distintos perfiles de riesgo,
tal y como se describe a continuación:
l La primera carretera enlaza dos ciudades grandes y es la principal vía de comunicación entre ellas.
Otras vías alternativas entre las dos ciudades suponen desvíos considerables que aumentan
significativamente la duración del viaje. Los usuarios han tenido que pagar peaje por utilizar la
carretera durante muchos años. Los estudios realizados sobre el uso de la carretera en los últimos 10
años muestran que los niveles de tráfico no experimentan variaciones significativas y que el grado de
correlación con los niveles de empleo en las dos ciudades es alto.
16 Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios
l La segunda carretera enlaza un gran centro de población y una zona industrial. La intención del
concedente es mejorar la carretera para contribuir a regenerar la zona industrial, que está recibiendo
importantes subvenciones estatales. Los asesores de tráfico de la concedente estiman un aumento del
uso de la carretera de hasta el 100% en los próximos 10 años. Actualmente, los usuarios no pagan por
utilizar la carretera, pero se pondrá en marcha el sistema de peaje una vez terminadas las obras de
mejora.
Parece probable que la primera carretera vaya a producir un flujo de ingresos generalmente estable al
operador. En cambio, parece que el nivel de uso de la segunda carretera dependerá de varios
factores: ¿Generarán la construcción de la carretera y las demás inversiones el crecimiento económico
esperado en la zona industrial? ¿Se materializará el crecimiento previsto del empleo? ¿Cuál será el
impacto de la introducción del sistema de peaje en la utilización de la carretera? Si aumenta el tráfico, ¿lo
hará al ritmo previsto por los asesores en tráfico? En general, la primera carretera parece ser una
inversión de riesgo relativamente bajo para el operador, mientras que en la segunda el riesgo que el operador
asume parece relativamente alto.
Sin embargo, el nivel de riesgo esperado no es relevante para determinar qué tipo de contraprestación
debe recibirse por los servicios de mejora. En ambos casos el operador reconoce un activo intangible,
ya que no tiene el derecho incondicional a recibir efectivo independientemente del uso de la carretera.
En algunos casos, los pagos que la concedente hará al operador se denominan en el acuerdo de concesión
“pagos por disponibilidad”. Es decir, la concedente pagará al operador una cantidad fija por cada día que la
infraestructura esté disponible para ser utilizada. Si, por algún motivo atribuible al operador, la
infraestructura no se encuentra disponible para ser utilizada, ese día la concedente no pagará al operador.
En nuestro punto de vista, dado que la cantidad descrita como “pago por disponibilidad” es,esencialmente,
una contraprestación a pagar por los servicios de construcción o mejora, el operador debería reconocer
un activo financiero.
Por ejemplo, consideremos un acuerdo por el que el operador cobra a los usuarios del peaje, y la
concedente asume pagar al operador la diferencia entre los ingresos reales del operador antes de intereses
e impuestos (EBIT) y 10 millones. En este caso, el operador tiene un activo intangible que equivale a su
derecho a cobrar los importes del peaje cuando su EBIT supere 10 millones. Ahora bien: ¿debe el operador
clasificar su derecho a percibir un EBIT mínimo garantizado de 10 millones como un activo financiero, o
como un activo intangible?
La cantidad a percibir por el operador dependerá, no sólo del uso de la infraestructura (riesgo de
demanda), sino también de las variaciones de los costos del propio operador (riesgo de costo). Sin
embargo, el operador tiene el derecho a recibir un importe de efectivo determinable, es decir, la
diferencia, si la hubiera, entre el EBIT real del operador y 10 millones. Si tomamos el acuerdo en su
conjunto, los flujos de caja netos del operador no están supeditados al uso de la infraestructura para
niveles de EBIT inferiores a 10 millones. En nuestro punto de vista, el operador debe reconocer un activo
financiero.
CINIIF 12.BC50-52 Hay que distinguir este ejemplo de los casos en los que la concedente regula los precios que puede
cobrar el operador, con lo que la rentabilidad para el operador es prácticamente fija. En esos casos, la
rentabilidad para el operador puede tener un riesgo bajo, pero el operador no tiene el derecho contractual
incondicional a recibir efectivo, por lo que reconoce un activo intangible.
Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios 17
En la tabla que figura a continuación se indican ejemplos del enfoque de “riesgo de demanda” de la CINIIF 12 aplicados a una serie de mecanismos de pago habituales:
1 la concedente paga al operador. Activo financiero Cárcel, hospital, etc., con un “pago por disponibilidad”
Las cantidades a pagar no dependen del uso de la Nota: El operador reconoce un activo financiero aun
infraestructura. cuando las cantidades a pagar por el concedente
dependan de l rendimiento de la infraestructura durante la
fase de operación
2 Los usuarios pagan al operador. Activo intangible Carretera de peaje
Las cantidades a pagar no dependen del uso de la Nota: el operador reconoce un activo intangible, cuando las
infraestructura. cantidades a recibir por el operador no estén sujetas a
variaciones considerables en la práctica; por ejemplo, una
No hay cantidad mínima.
carretera de peaje en una ruta ya existente que genera un
nivel de cobro de peaje altamente predecible.
3 Los usuarios pagan al operador. Activo intangible Carretera con “peaje en la sombra”.
Las cantidades a pagar no dependen del uso de la
infraestructura.
No hay cantidad mínima.
4 Los usuarios pagan al operador. Activo financiero y activo intangible. El activo Carretera de peaje por la que el operador recibe un ingreso
Las cantidades a pagar no dependen del uso de la financiero nace del derecho a recibir una cantidad mínimo garantizado.
infraestructura. mínima de efectivo; el activo intangible nace del
derecho a ingresar cantidades adicionales por encima
La concedente garantiza que los ingresos del
de ese mínimo.
operador no serán inferiores a una cantidad
mínima especificada (“ingresos mínimos
garantizados”).
5 Los usuarios pagan al operador. Activo financiero y activo intangible. El activo Cárcel, hospital, etc., con pagos basados en la ocupación y
Las cantidades a pagar no dependen del uso de la financiero nace del derecho a recibir una cantidad un ingreso mínimo garantizado.
infraestructura. mínima de efectivo; el activo intangible nace del
derecho a ingresar cantidades adicionales por encima
La concedente garantiza que los ingresos del
de ese mínimo.
operador no serán inferiores a una cantidad
mínima especificada (“ingresos mínimos
garantizados”)
18 Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios
6 Los usuarios pagan al operador. Activo intangible Concesión de servicio público con plazo de duración fija.
La concedente regula los precios unitarios que el Nota: el operador reconoce un activo intangible en lugar de
operador podrá cobrar a los usuarios, basándose un activo financiero aún cuando espera que el concedente
en una tasa de rentabilidad objetivo susceptible de regule los pecios y/o ajuste la duración de la concesión de
revisión. acuerdo con la rentabilidad objetivo.
7 Los usuarios pagan al operador Activo financiero y activo intangible. El activo Contratos de servicio público con plazo de duración fijo.
Las cantidades a pagar dependen del uso de la financiero nace del derecho a recibir de los usuarios
infraestructura. y/o de la concedente un importe de efectivo
determinable; el activo intangible nace del derecho a
La concedente paga al operador la deferencia
ingresar cantidades adicionales por encima de ese
entre los ingresos reales antes de intereses
importe determinable.
impuestos y una cantidad fija.
8 Los usuarios pagan al operador. Activo financiero y activo intangible. El activo Concesión de ferrocarril que empieza con “pago por
Las cantidades a pagar dependen del uso de la financiero nace del derecho a recibir efectivo de la disponibilidad” y cambia a pago por utilización.
infraestructura durante la primera mitad del concedente durante la primera mitad del período de la
período de la concesión. concesión, independientemente del uso; el activo
intangible nace del derecho a cobrar a la concedente
Las cantidades a pagar dependen del uso de la
según el uso durante la segunda parte del período de la
infraestructura durante la segunda mitad del
concesión.
período de la concesión.
9 La concedente hace un “pago por disponibilidad” Activo financiero y activo intangible. El activo Puente de peaje.
fijo al operador. financiero nace del derecho a recibir el “pago por
Los usuarios pagan al operador según el uso. disponibilidad” fijo; el activo intangible nace del
derecho a cobrar a los usuarios.
La CINIIF 12 hace referencia a los casos en que el operador recibe una contraprestación de la
concedente por los servicios de construcción o mejora. Además, en algunos casos el operador puede
hacer un pago a la concedente al comienzo de un acuerdo de concesión de servicios. En nuestro punto
de vista, el operador debe reconocer y valorar cualquier activo que se deriven de esos pagos según su
sustancia, teniendo en cuenta las condiciones del acuerdo en su conjunto.
Por ejemplo, tomemos el caso en que el operador realiza un pago a la concedente al comienzo de
un acuerdo de concesión de servicios relativo a una carretera de peaje ya existente. El operador
tiene el derecho a cobrar a los usuarios los importes del peaje desde el inicio del acuerdo, así como la
obligación de mejorar tramos de la carretera en los años siguientes. En este caso parece que el pago
inicial del operador se realiza como contraprestación por el derecho a cobrar los importes del peaje
de la carretera actual. El operador debe reconocer un activo intangible al comienzo del acuerdo; la
posterior ejecución de los servicios de mejora supondrá un mayor valor de ese activo intangible.
Por el contrario, tomemos el caso en que el operador realiza un pago a la concedente al comienzo de
un acuerdo de concesión de servicios relativo a un nuevo hospital. Según las condiciones del acuerdo,
el operador debe construir un nuevo edificio de hospital. Una vez que el hospital se encuentre
disponible para ser usado, el operador recibirá de la concedente pagos mensuales que no
dependerán del uso del hospital. El importe total a recibir de la concedente sobrepasa el valor de la
construcción y los servicios de explotación que va a prestar el operador. En este caso, parece que el
pago inicial que realiza el operador da lugar a un activo financiero a cobrar por el operador y a pagar por la
concedente.
como contraprestación por los servicios de construcción. El operador de acuerdo con la NIC 23,
capitaliza los costos por préstamos atribuibles, siempre que se refieran al activo intangible
reconocido antes que la infraestructura esté disponible para ser utilizada.
20 Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios
NIC 11.18 Además, el operador debe capitalizar los costos por préstamos en el valor en libros del
trabajo de construcción en curso, de acuerdo con los requisitos generales de los contratos de
construcción. Sin embargo, como el operador reconoce un activo financiero / intangible a medida
que se realiza el trabajo, el valor contable del trabajo de construcción en curso en cualquier momento y,
por tanto, la cantidad de costos por préstamos que debe capitalizarse de ese modo, puede no ser
significativo.
NIC 23.4 Este activo intangible se ajusta a la definición que la NIC 23 hace de activo apto: “activo que requiere,
CINIIF 12.BC58 necesariamente, de un periodo sustancial antes de estar listo para el uso al que está destinado o para la
venta”. La CINIIF concluyó que el activo intangible reconocido durante la fase de construcción / mejora
cumple con esa definición porque la licencia de cobro al público no puede utilizarse mientras no esté
construida la infraestructura que se empleará para proporcionar el servicio público.
El operador que reconoce un activo intangible, durante la fase de construcción, capitaliza los costos
financieros atribuibles como parte del valor contable del activo intangible. Los costos por préstamos que
se incluirán en el valor en libros del activo intangible serán los costos reales por préstamos del operador.
Hay otros requisitos de la NIC 23 que afectan también al operador. Por ejemplo:
l El operador capitaliza sólo los costos por préstamos que se habrían evitado si el operador no
NIC 23.11, 13 hubiera asumido los servicios de construcción / mejora. Esto comprende tanto los intereses sobre
préstamos contraídos específicamente para los fines de la construcción como el costo de los
préstamos que, de otro modo, habrían sido pagados.
l La capitalización empieza cuando se incurre en costos financieros y está en curso la fase de
CINIIF 23.20-25 construcción del acuerdo. La capitalización termina cuando la infraestructura, y por consiguiente el
activo intangible, está listo para ser usado. Si los trabajos de construcción se interrumpen durante
periodos prolongados, la capitalización de los costos financieros se suspende.
Estos requerimientos se ilustran con el caso práctico 1. El operador, de acuerdo con la NIC 23, debe
capitalizar todos los costos por préstamos directamente atribuibles a mejorar tramos de la carretera para
convertirla en una carretera de tres carriles. La capitalización empieza cuando se incurre en costos
financieros y se inician los trabajos de mejora, y termina cuando las tareas de mejora han sido
completadas. Los costos financieros capitalizados se incluyen en el costo del activo intangible
reconocido durante la fase de mejora.
Si el operador clasifica su activo financiero como un préstamo o una cuenta a cobrar, o como un activo
IAS 39.55, 56 financiero disponible para la venta (véase la sección 5.4 Valoración posterior de un activo financiero),
reconocerá ingresos por intereses. Estos ingresos por intereses se reconocerán de forma periódica
entre la fecha en que se reconoce la partida a cobrar y la fecha en la que se cobra, y dicho cálculo se
hará utilizando el método de interés efectivo, de acuerdo con la NIC 39.
Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios 21
CINIIF 12.IE9. En particular, durante la fase de construcción el resultado antes de impuestos de un operador que
IE21 reconoce un activo financiero puede diferir del resultado antes de impuestos de otro operador que
reconoce un activo intangible y capitaliza los costos por préstamos, incluso aun cuando de todas las
demás circunstancias del acuerdo de concesión sean iguales. El operador que reconoce un activo
financiero reconocerá ingresos por intereses al tipo de interés efectivo de la cuenta a cobrar de la
concedente, y también reconoce gastos por intereses sobre los préstamos contraídos por él mismo. Por
el contrario, el operador que reconoce un activo intangible capitaliza sus propios costos por préstamos si
son directamente atribuibles a la construcción de la infraestructura.
En los casos en que el operador reconoce tanto un activo intangible como un activo financiero, el resultado
antes de impuestos del operador podría diferir en función de que asuma antes el ingreso del activo
financiero o el del activo intangible durante la fase de construcción. El tercer ejemplo
ilustrativo de la CINIIF 12 asume que el operador reconoce un activo financiero y un activo
intangible durante el periodo de la construcción de forma proporcional al tiempo transcurrido. No
obstante, los ejemplos son solamente ilustrativos y puede haber otros enfoques aceptables según
sean las condiciones del acuerdo.
La situación puede ser más compleja en los casos en que el operador recibe otro activo de la
concedente como pago parcial por los servicios de construcción. Supongamos, por ejemplo, que el
operador presta servicios de construcción por un valor razonable de 300 durante tres años. El
operador recibe una contraprestación que incluye un activo tangible por un valor razonable de 100 al
comienzo del periodo del acuerdo, y un activo intangible por un valor razonable de 200 una vez
finalizada la construcción.
Al comienzo del acuerdo, el operador contabiliza el activo recibido por su valor razonable, es decir, Debe-
Activo 100, Haber- Ingreso diferido 100 (véase la sección 4.6 Elementos entregados por la concedente). En
el transcurso de los tres años, el operador contabiliza ingresos totales por construcción de 300, es decir,
Debe- Activo intangible 200, Debe- Ingreso diferido 100, Haber- Ingreso 300. Sin embargo, si el operador
presta servicios de construcción por 100 en el año 1, ¿deberá reconocer un activo intangible de 100, o
rebajar el importe contable de ingresos diferidos de 100, u optar por el método de la prorrata? Esto, a su
vez, determinará la cuantía de costos financieros, si los hubiera, que el operador capitalizará en el año 1.
Los ejemplos ilustrativos de la CINIIF 12 no hacen referencia a este caso.
4.6.3 Los elementos para “conservar o tratar” deben distinguirse de la infraestructura de la concesión
El operador debe distinguir los elementos “conservar o tratar” de la infraestructura objeto de la
concesión, ya que tendrá que reconocer ambas clases de elementos de modo diferente. El
operador reconoce los elementos “conservar o tratar” como activos, mientras que no reconoce como
activo la infraestructura pública existente de la concedente.
Por ejemplo, supongamos que la concedente entrega al operador un derecho de propiedad sobre
un terreno que comprende un edificio de hospital y un edificio de oficinas independiente. Según las
condiciones del acuerdo de concesión, el operador debe rehabilitar y explotar el edificio de
hospital durante un periodo de 20 años, al cabo de los cuales devolverá el edificio de hospital al
concedente en un estado de conservación determinado. En cambio, el operador puede decidir
respecto al uso futuro del edificio de oficinas, que en la práctica puede ocupar él mismo, desarrollar y/o
venderlo.
En este caso, el edificio de hospital es infraestructura y queda comprendido dentro del ámbito de
aplicación de la CINIIF 12, por lo que el operador no reconocerá el edificio de hospital como
propiedad, planta y equipo. En cambio, el operador puede conservar el edificio de oficinas o disponer de él
según su criterio. Si se asume que el edificio de oficinas es parte de la contraprestación total del
acuerdo, el operador reconocerá el edificio de oficinas como un activo y lo reconocerá inicialmente a su
valor razonable.
La CINIIF 12 no especifica cómo deben clasificar los operadores los elementos “conservar o tratar” en el
reconocimiento inicial ni cómo deben reconocer posteriormente esos elementos.
Según nuestro punto de vista, el operador debería clasificar esos elementos de acuerdo con las NIIF
aplicables. En el ejemplo anterior, el operador puede reconocer el edificio como propiedad, planta y
equipo, como inversión inmobiliaria o como existencias según el uso previsto para el edificio. La
clasificación en el reconocimiento inicial determina la valoración posterior.
En este caso, el operador no debería reconocer como propiedad, planta y equipo ni la carretera
existente ni el terreno que va a utilizarse con relación a la concesión. Sin embargo, computará como un
activo el excedente de terreno que puede “conservar o tratar”. Ahora bien: ¿debería reconocer el operador
un activo intangible al comienzo de la concesión por el derecho a cobrar el peaje con relación a la
infraestructura existente?
En este caso, podría argumentarse que el hospital preexistente, considerado en sí mismo, no es una
infraestructura de concesión según el ámbito de aplicación de la CINIIF 12, ya que la concedente no
controla el derecho residual sobre él. De esta argumentación se deduce que el operador debería
reconocer dicho hospital antiguo como propiedad, planta y equipo. Sin embargo, también podría
argumentarse que, si se considera el acuerdo de concesión en su conjunto, la concedente exige al
operador que mantenga operativo un hospital durante todo el tiempo que dura el periodo de la
concesión. Según este argumento, el hospital antiguo es parte de la infraestructura de la concesión,
por lo que el operador no debería reconocer dicho hospital como un activo, o al menos no
inicialmente.
Los ejemplos anteriores tratan cuestiones relacionadas con que existan o no circunstancias en las que un
operador debería segmentar un acuerdo de concesión de servicios, y con el hecho que el operador adopte
un enfoque integral o un enfoque diferenciado respecto a la infraestructura de la concesión. Generalmente,
la CINIIF 12 no aborda estos asuntos.
24 Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios
5. La fase de operación
5.1 Introducción
Los acuerdos de concesión de servicios, en general, exigen del operador la prestación de una
serie de servicios adicionales a los de construcción y mejora de la infraestructura de servicio público.
Dichos servicios pueden consistir en el mantenimiento de la infraestructura y otros servicios prestados
directamente a la concedente o a los usuarios.
CINIIF 12.10 Los asuntos abordados por la CINIIF 12 que se refieren principalmente a la fase de explotación son
los siguientes:
l ¿Cómo debería reconocer y valorar el operador los ingresos por servicios durante la fase de
operación?
l ¿Cómo debería reconocer el operador sus obligaciones de mantenimiento de la
infraestructura?
l ¿Cómo debería reconocer el operador posteriormente los activos financieros que reconoce
inicialmente durante la fase de construcción / mejora del acuerdo?
l ¿Cómo debería reconocer el operador posteriormente los activos intangibles que reconoce
inicialmente durante la fase de construcción / mejora del acuerdo?
l Caso práctico 1 - carretera de peaje. El operador cobra y retiene el importe del peaje pagado
por los usuarios de la carretera. El operador debería reconocer los importes de peaje que cobra
a medida que se ingresan.
l Caso práctico 2 - hospital. El operador recibe efectivo de la concedente durante la fase de
operación. El operador distribuye los ingresos de efectivo entre cantidades correspondientes
al activo financiero recibido como contraprestación por los servicios de construcción y cantidades
que son contraprestación por los servicios de operación. El operador reconoce las segundas
como ingresos a medida que se generan.
l Caso práctico 3 - red ferroviaria. Durante los 10 primeros años de la fase de operación el
operador recibe una cantidad fija mensual por los servicios prestados. Durante los 10 años
siguientes el operador retiene y cobra el importe de los billetes abonado por los pasajeros
durante la fase de operación. El operador distribuye los ingresos de efectivo entre cantidades
que rebajan el saldo del activo financiero recibido como contraprestación por los servicios de
construcción y cantidades que son contraprestación por los servicios de operación. El
operador reconoce las segundas como ingresos a medida que se devengan.
El reconocimiento y valorización de los ingresos en cada uno de los tres casos prácticos se trata con más
detalle más adelante.
NIC 18.20 Por ejemplo, en el caso práctico 1, el operador reconoce los importes del peaje como ingresos de
la fase de operación a medida que se generan. Si los usuarios pagan por adelantado para poder
utilizar la carretera durante un periodo de tiempo determinado, el operador aplicará los principios
de reconocimiento y valoración de la NIC 18 para establecer una base apropiada para hacer periódicos
los ingresos.
Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios 25
CINIIF 12.21 Las condiciones del acuerdo de concesión también pueden obligar al operador a efectuar las
reparaciones y el mantenimiento necesarios para que la infraestructura goce de un estado de
conservación determinado. Si las obligaciones de efectuar las reparaciones y el mantenimiento nacen
del uso del activo durante el plazo de la licencia, las obligaciones de “mantener en buen estado” se
valorizan y reconocen de acuerdo con la NIC 37, según se explica con más detalle en 5.3 Obligaciones de
mantenimiento.
Por ejemplo, en el caso práctico 2, el operador presta servicios de mantenimiento al concedente durante
la fase de operación del acuerdo de concesión de servicios. El operador reconoce los ingresos derivados
de los servicios de mantenimiento a medida que se devengan.
Puede resultar complicado valorizar los ingresos relativos a un servicio de operación determinado,
como puede ser el mantenimiento de la infraestructura, cuando englobados en un único acuerdo de
concesión se prestan varios servicios. En los acuerdos del tipo del caso práctico 2 , por ejemplo, es
habitual que la concedente pague una cantidad periódica al operador durante la fase de
operación. El acuerdo de concesión puede describir este pago como un “pago por disponibilidad” o
un “pago unitario” sin desglosar el pago entre los distintos servicios. Además, con frecuencia el pago
periódico está referenciado, en su totalidad o en parte, por ejemplo a un índice de precios al
consumidor.
CINIIF 12.13, Como norma general, la CINIIF 12 exige al operador que distribuya la contraprestación total
BC31, recibida o a recibir entre los distintos servicios prestados “tomando como referencia los valores
NIC 18.13, A11 razonables relativos de los servicios prestados cuando las cantidades pueden identificarse por
separado”. La distribución se realiza por referencia a los valores razonables de los servicios prestados
aún cuando el contrato establezca precios individuales para ciertos servicios. Esto es así porque las
cantidades especificadas en el contrato pueden no ser necesariamente representativas de los valores
razonables de los servicios prestados o de los precios que se cobrarían si los servicios se vendieran por
separado. En la práctica, se permite al operador estimar los valores razonables relativos de cada
uno de los servicios por referencia a los costos de prestar cada servicio más un margen de beneficio
razonable.
NIC 18.11 Al determinar el valor razonable de la contraprestación total que hay que distribuir, los importes de
efectivo que van a recibirse en el futuro se descuentan utilizando una tasa de interés imputada de
acuerdo con la NIC 18. La norma define tasa de interés imputada a la operación como el que pueda
determinarse más claramente entre (1) el tasa vigente de interés para los préstamos concedidos a un
prestatario de calidad crediticia similar; o (2) el tipo de interés que iguala las cantidades nominales a
recibir, debidamente descontadas, al precio al contado de los bienes o servicios vendidos. Por
consiguiente, en la práctica la contraprestación total a recibir puede descontarse a la cantidad
equivalente al valor razonable total de los servicios prestados, o puede descontarse utilizando una tasa
actual de préstamo al concedente, distribuyendo el importe resultante de forma proporcional entre los
valores razonables estimados de los servicios prestados.
Según nuestro punto de vista, un método adecuado para el reconocimiento de ingresos en el caso
práctico 2 es el siguiente: El operador prevé los pagos mensuales futuros a recibir de la concedente
utilizando las estimaciones de un índice de precios al consumidor y las posibles deducciones futuras. El
operador descuenta esos pagos utilizando un tipo de interés imputado adecuado (véase más
arriba) para determinar el valor actual neto de la contraprestación total a percibir por el acuerdo. El
operador distribuye esta contraprestación total entre la construcción del nuevo hospital (fase de
construcción), el mantenimiento del hospital (servicios de operación), por referencia a los valores
razonables relativos de esos servicios. El operador reconoce los ingresos a medida que se prestan los
servicios basándose en esta distribución. No obstante, la interpretación CINIIF 12 no indica un método
específico de reconocimiento de ingresos en los acuerdos de concesión de servicios, por lo que serían
igualmente aceptables otros métodos que reflejen los principios generales anteriormente expuestos.
26 Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios
En la práctica, pueden surgir dificultades si los pagos de efectivo reales garantizados difieren de la
estimación original, debido por ejemplo a la desviación del índice de precios al consumidor o de las
deducciones por rendimiento real diferente del previsto originalmente. Los cambios de estimaciones
deberían reconocerse de forma prospectiva de acuerdo con la NIC 8 Políticas contables, cambios en las
estimaciones contables y errores.
CINIIF 12.18, IE27 Pueden surgir complejidades adicionales en los acuerdos de concesión de servicios en los que el
operador reconoce un activo intangible y un activo financiero. En esos casos, el valor razonable de
la contraprestación a percibir según el acuerdo de concesión se distribuirá entre un activo financiero y un
activo intangible. Los ingresos se reconocen a medida que se devengan, contabilizándose al valor
razonable de la contraprestación recibida o a recibir. Una parte de dichos cobros se asigna al reembolso del
activo financiero.
CINIIF 12, IE27 Tomemos el caso de un acuerdo en el que el operador cobra tarifas a los usuarios, pero se le
garantiza un importe mínimo mensual y en el que la concedente cubrirá cualquier posible diferencia
hasta ese importe mínimo. Un modo de distribuir la contraprestación a recibir entre un activo financiero y
un activo intangible es:
l valorizar la contraprestación a recibir por los servicios de construcción mediante referencia al valor
razonable de los servicios de construcción, que puede calcularse como el costo más un margen razonable
(por ejemplo, 350.000).
l valorizar el activo financiero recibido a cambio de los servicios de construcción descontando los pagos
futuros garantizados mediante una tasa de interés adecuada (véase 5.2.3. El operador reconoce un
activo financiero, por ejemplo 260.000).
l valorizar el activo intangible recibido como la diferencia entre la contraprestación asignada a los
servicios de construcción y el activo financiero reconocido (es decir, 90.000).
Los pagos garantizados recibidos durante la fase de operación se asignarían al reembolso del activo
financiero, mientras que los importes recibidos por encima de la cantidad garantizada se reconocerían a
medida que se genera el ingreso. En el Apéndice I se recoge un caso sencillo de aplicación de este método.
CINIIF 12.21 El operador reconoce y valora las obligaciones contractuales de mantener o restaurar la
infraestructura conforme a la NIC 37, salvo los elementos de mejora, respecto a los cuales el
operador debe reconocer ingresos y costos de acuerdo con la NIC 11.
NIC 37.14, 36, 45 La NIC 37 requiere que el importe de las provisiones sea la mejor estimación del desembolso con el que
podría cancelarse la obligación presente a la fecha de formulación del balance. Si el efecto del valor
temporal del dinero es significativo, la provisión se valora descontando las cantidades que se espera
pagar para cancelar la obligación, utilizando un tipo antes de impuestos que refleje el valor temporal del
dinero y los riesgos específicos de la obligación. Se reconoce una provisión cuando una entidad tiene
una obligación presente como resultado de un evento anterior, cuando es probable que se empleen
recursos económicos para cancelar la obligación y cuando la obligación puede valorarse de forma fiable.
Por lo general, los costos de mantenimiento rutinarios se llevarán a gastos a medida que se incurren
cuando el mantenimiento no se identifique como actividad generadora de ingresos.
CINIIF 12.IE4, 19, 35 Los ejemplos ilustrativos de la CINIIF 12 muestran situaciones en las que los servicios de
mantenimiento general se contabilizan como provisión, y otras en las que se contabilizan como
actividad generadora de ingresos. Por ejemplo, en el caso que se requiera del operador que
repavimente una carretera en un momento determinado del periodo de la concesión, el trabajo de
repavimentado se considera actividad generadora de ingresos y se contabiliza como componente de
ingresos del acuerdo de concesión. En los casos en que el operador deba mantener la carretera en
un estado especificado, sin que se especifique en cambio la naturaleza y la magnitud del trabajo, que
variarán según el uso, la obligación de repavimentar la carretera se valora y reconoce de acuerdo con la
NIC 37.
En numerosos acuerdos de concesión en los que el operador reconoce un activo intangible puede resultar
adecuado considerar las actividades de mantenimiento como una obligación de “mantener en buen
estado” (una de las condiciones de la licencia), y en muchos otros acuerdos en los que el
operador reconoce un activo financiero puede ser apropiado considerar los servicios de
mantenimiento como actividad generadora de ingresos (un servicio prestado al concedente). Los
ejemplos ilustrativos de la CINIIF 12 muestran ambas posibilidades. Sin embargo, en algunos casos puede
resultar apropiado utilizar distintos enfoques.
En nuestro punto de vista, el tratamiento contable más adecuado para las actividades de
mantenimiento dependerá de los datos y circunstancias de cada acuerdo de concesión, no de si el
operador reconoce un activo financiero o un activo intangible como contraprestación por los
servicios de construcción / mejora.
El operador reconoce el efecto del descuento de la provisión como un costo financiero. Los
ejemplos ilustrativos de la CINIIF 12 muestran el total anual de dotaciones a la provisión en una sola
cuenta del estado de resultados. Creemos que se optó por esta forma de presentarlo porque el efecto
del descuento no se consideraba significativo en ese caso.
CINIIF 12.23 El operador contabiliza conforme a las normas sobre instrumentos financieros cualquier activo
financiero que reconoce. No hay exenciones a estas normas para los operadores. Los requisitos
aplicables a los instrumentos financieros se indican en la publicación de Las NIIF Comentadas,
sección 3.6 Instrumentos Financieros. La presente publicación aborda la aplicación e interpretación de
estos requisitos sólo en el contexto de los activos financieros reconocidos como contraprestación por los
servicios prestados en virtud de un acuerdo de concesión de servicios.
5.4.2 Clasificación
CINIIF 12.24 La CINIIF 12 exige que un activo financiero recibido como contraprestación en un acuerdo de concesión
de servicios se contabilice y presente conforme a las normas sobre instrumentos financieros. La CINIIF
12 exige al operador que clasifique el activo financiero como préstamo o cuenta a cobrar, como
disponible para la venta o al valor razonable con cambios en resultados en su caso.
CINIIF 12.BC44 El hecho que la recuperación del activo financiero pueda depender, que la infraestructura cumpla
con los objetivos de rendimiento durante la fase operativa de un acuerdo de concesión de servicios, no
impide la clasificación del activo financiero como préstamo o cuenta a cobrar. Los objetivos de
rendimiento en este contexto se refieren a la capacidad de la infraestructura de prestar el servicio
público requerido y pueden incluir, por ejemplo, objetivos de calidad y eficiencia.
NIC 39.9, 11A Una entidad puede designar un activo financiero al valor razonable con cambios en resultados según
la NIC 39 únicamente:
CINIIF 12.BC62 La conclusión a la que llegó el CINIIF tras sus deliberaciones fue que un contrato no incluiría un
derivado implícito como reflejo de la potencial variabilidad si la cantidad a percibir por el operador dependía
de la consecución o no de objetivos de calidad o eficiencia, o de otros servicios prestados por el operador.
Esto es así porque la NIC 39 define un derivado como un instrumento cuyo valor
cambia en respuesta a una variable no específica de una de las partes del contrato, y los criterios de
rendimiento son una variable específica del operador.
Un derivado implícito puede estar presente cuando los pagos a percibir en virtud del contrato varían de
acuerdo con un índice de precios al consumidor o una variable similar. No obstante, no es probable que
esa variable modifique de forma significativa los flujos de efectivo del contrato, y por consiguiente el
derivado no cumpliría con el criterio 2 anterior.
CINIIF 12.BC61, El CINIIF señaló en la base de sus conclusiones que no es probable que un activo financiero nacido de
NIC 39.9 un contrato de servicios de concesión cumpla con la definición de inversión mantenida hasta el
vencimiento, ya que esto sólo sería posible si el activo cotizara en un mercado activo. Esto es
coherente con la definición de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, préstamos y cuentas a
cobrar de la NIC 39. La NIC 39 define inversiones mantenidas hasta el vencimiento como “activos
financieros no derivados con una fecha de vencimiento prefijada, cuyos pagos son fijos o
determinables”, que la entidad tiene la intención efectiva y la capacidad de conservar hasta su
vencimiento, y afirma que esta categoría excluye los activos financieros que cumplen con la definición
de préstamos y cuentas a cobrar. La NIC 39 define préstamos y cuentas a cobrar como “instrumentos
financieros no derivados cuyos pagos son fijos o determinables”, y afirma que esta categoría
excluye las inversiones cotizadas en un mercado activo, los activos financieros contabilizados a su valor
razonable con cambios en resultados, los activos financieros designados como disponibles para la
venta y los activos en los que la inversión inicial podría no recuperarse sustancialmente. Si la inversión
inicial puede no recuperarse sustancialmente, la NIC 39 exige que esos activos se clasifiquen como
disponibles para la venta. Por consiguiente, un activo financiero con pagos fijos y determinables puede
clasificarse como mantenido hasta el vencimiento sólo si cotiza en un mercado activo. En los demás
casos, cumplirá con la definición de préstamos y cuentas a cobrar, a menos que se designe como un
activo contabilizado a valor razonable con cambios en resultados o como disponible para la venta.
NIC 39.9 De modo que, en la práctica, en la mayoría de los casos el operador sólo podrá optar por clasificar
un activo financiero como préstamo o cuenta a cobrar, o disponible para la venta. La NIC 39 exige la
clasificación como disponible para la venta si la totalidad de la inversión inicial pueda que no se recupere
sustancialmente por razones distintas al deterioro crediticio.
El operador clasifica los activos financieros activo por activo; en el caso de entidades que
reconozcan numerosos activos financieros relacionados con distintos acuerdos de concesión de
servicios, no se les exige que apliquen la misma clasificación en todos los casos.
NIC 39.46,58, 59 Los activos financieros designados como partidas cubiertas están sujetas a los requerimientos de
contabilidad de coberturas de la NIC 39. Todos los activos financieros, excepto los contabilizados a valor
razonable con cambios en resultados, son objeto de análisis de deterioro en cada fecha de presentación
de información financiera, de acuerdo con la NIC 39. Se reconoce una pérdida por deterioro cuando
hay pruebas objetivas que un evento acaecido tras el reconocimiento inicial tiene un impacto sobre
los flujos de efectivo futuros estimados. Por ejemplo, si no se espera cobrar algunos de los pagos que
deben recibirse en virtud del acuerdo de concesión de servicios por haber existido demora en los
pagos de la concedente, el activo financiero se consideraría deteriorado, y se reconocería y valorizaría una
pérdida por deterioro.
30 Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios
NIC 39.55, 56 El interés ganado sobre una cuenta a cobrar o un activo financiero disponible para la venta debería
calcularse utilizando el método del interés efectivo y reconocerse en resultados según la NIC 39. Un
cambio en el valor razonable de un activo financiero disponible para la venta se reconoce directamente
en el patrimonio neto, excepto las pérdidas por deterioro y las ganancias y pérdidas por operaciones en
divisas, hasta que el activo financiero sea dado contablemente de baja (por ejemplo, canjeado por
efectivo cuando se reciben los importes pagaderos en virtud del contrato). Un cambio en el valor
razonable de un activo financiero contabilizado a valor razonable con cambios en resultados se
reconoce en resultados.
5.5.2 Valoración
NIC 38.72, 81 La NIC 38 permite que los activos intangibles se valoricen usando el modelo del costo o el modelo de
revalorización, salvo que un activo tenga que ser valorado necesariamente mediante el modelo de
costo si no puede revalorizarse por no existir un mercado activo para él. En la mayoría de los casos no
habrá mercado activo para los activos intangibles reconocidos en los acuerdos de concesión de
servicios, por lo que se utilizará el modelo del costo.
NIC 38.74 Según el modelo del costo, el activo intangible se valora a su costo menos la amortización acumulada
(véase más abajo) y las posibles pérdidas por deterioro acumuladas.
NIC 36.9,10, 12 Los activos intangibles reconocidos en los acuerdos de concesión de servicios comprendidos dentro
del ámbito de aplicación de la CINIIF 12, excepto los acuerdos “de vida entera”, tendrán vidas útiles
limitadas, ya que uno de los requisitos de aplicación de la CINIIF 12 es que la concedente controle el
interés residual sobre la infraestructura. Según la NIC 36, los activos intangibles de vida útil limitada se
valorizan en cada fecha de balance con el fin de determinar si existen indicios de deterioro del activo. De
haberlos, se estima un importe recuperable del activo. La norma proporciona ejemplos de posibles
circunstancias indicativas de deterioro. En un acuerdo de concesión de servicios, un ejemplo de indicio
de deterioro sería un cambio en las condiciones de mercado por el cual el uso del activo por el público
pudiera ser inferior al previsto. Sin embargo, si un activo intangible aún no está disponible para ser
utilizado (por ejemplo, el operador no puede empezar a cobrar al público porque el activo de la
concesión no está listo para su uso), se debería realizar una prueba de deterioro del valor sobre el activo
intangible anualmente.
Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios 31
NIC 36.18,20, 59 El importe recuperable de un activo intangible reconocido en un acuerdo de concesión de servicios se
basará en cálculos de valor en uso en casi todos los casos, ya que no es probable que exista una base
sobre la que determinar su valor razonable menos costos de venta, es decir, el importe que podría
obtenerse de la venta de un activo en condiciones de independencia mutua de las partes. Esos cálculos de
valor en uso exigirían prever los importes que pueden obtenerse del público en años futuros, y
precisarían de un grado de juicio considerable. Debería reconocerse una pérdida por deterioro cuando el
importe recuperable del activo intangible sea inferior a su valor en libros.
NIC 36.66, 67 De acuerdo con la NIC 36, debería determinarse el importe recuperable para la unidad generadora de
efectivo a la que pertenezca el activo, si el activo intangible no genera flujos de efectivo que sean
independientes de otros activos o grupos de activos. Por lo general, los activos intangibles reconocidos
en virtud de un acuerdo de concesión de servicios tendrán flujos de efectivo independientes, porque
representan un derecho a cobrar al público por el uso de la infraestructura mantenida para los fines del
acuerdo.
5.5.3 Amortización
NIC 38.97 La NIC 38 requiere que un activo intangible se amortice a lo largo de su vida útil esperada. La vida útil de
un activo intangible reconocido en un acuerdo de concesión de servicios es el periodo de la concesión. En
nuestro punto de vista, la amortización debería empezar cuando el activo esté disponible para ser utilizado,
es decir, cuando el operador pueda cobrar al público por el uso de la infraestructura.
Por ejemplo, en el caso práctico 3, el operador no empieza a cobrar al público el importe de los
billetes hasta pasados diez años desde el comienzo del periodo de la concesión. En nuestro punto de vista,
en este caso, cualquier activo intangible reconocido no se amortizaría hasta el segundo periodo de 10
años, es decir, cuando el operador puede empezar a recibir del público el importe de los billetes
por los servicios prestados. Durante los primeros 10 años, el activo intangible no se consideraría
“disponible para ser utilizado” y se sometería a una prueba anual de deterioro, según se ha indicado
anteriormente.
NIC 38.98 La NIC 38 permite optar entre diversos métodos de amortización para distribuir el importe amortizable
del activo intangible durante su vida útil; entre ellos, el método de amortización lineal, el método de
porcentaje constante sobre importe en libros y el método de unidades producidas. El método elegido
debería ser coherente con el patrón esperado de consumo de los beneficios futuros del activo
intangible.
NIC 38.98 Aunque el método de amortización lineal puede resultar apropiado para muchos acuerdos de concesión
de servicios, otros métodos son también aceptables. En nuestra opinión, no es aceptable según la NIC
38 adoptar un método de amortización que se base en los ingresos generados por un activo intangible,
ya que ese tipo de métodos no suele reflejar el patrón de consumo de los beneficios económicos de un
activo.
NIC 38.98 CINIIF 12. La NIC 38 y la CINIIF 12 no permiten el uso de métodos de amortización financieros (aquellos en los
BC64, 65 que se tiene en cuenta el valor temporal del dinero y que ocasionan una mayor amortización en los
últimos periodos de la vida útil del activo) incluido el método “de las anualidades”.
32 Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios
6. Información a revelar
6.1 CINIIF 12
CINIIF 12.28 La CINIIF 12 no contiene otros requerimientos de revelación de información salvo el relativo a que una
entidad que adopte la interpretación de forma anticipada deberá informar sobre ello. Los requerimientos
de información aplicables a los acuerdos de concesión de servicios aparecen en la SIC-29 Acuerdos de
Concesión de Servicios: Información a revelar.
6.2 SIC-29
SIC 29.6 La SIC-29, modificada por la CINIIF 12, es de aplicación tanto a las concedentes de concesiones como
a los operadores en todos los acuerdos de concesión de servicios en los que el operador
reciba un derecho y asuma una obligación de prestar servicios al público. No todos los acuerdos de
concesión de servicios a los que afecta la SIC-29 caen dentro del ámbito de aplicación de la CINIIF 12. La
SIC-29 exige que todos los aspectos del acuerdo se tengan en cuenta a la hora de revelar la
información exigida, incluidos, como mínimo, los siguientes:
l una descripción del acuerdo de concesión de servicios y los términos relevantes que puedan afectar al
importe, calendario y certidumbre de los flujos de efectivo futuros
l la naturaleza y el alcance, esto es, la cantidad, período de tiempo o importe,
según lo que resulte adecuado:
- los derechos a usar determinados activos
- las obligaciones de proporcionar o los derechos de recibir el suministro de servicios
- las obligaciones de adquirir o construir elementos de las propiedades, planta y equipo
- las obligaciones de entregar o los derechos a recibir determinados activos
al término del período de concesión
- las opciones de renovación y terminación
- otros derechos y obligaciones
l los cambios en el acuerdo que hayan ocurrido durante el periodo
l como el acuerdo de servicios ha sido clasificado
l el importe de ingresos de actividades ordinarias y los resultados reconocidos en el periodo por los
servicios de construcción intercambiados por un activo financiero o un activo intangible.
SIC 29.7 La información a revelar deben ser suministradas en forma individual para cada acuerdo de concesión de servicios
o bien de manera agregada para cada clase de acuerdos de concesión. Una clase es un grupo de acuerdos de
concesión de servicios de naturaleza similar.
Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios 33
7. Otros asuntos
7.1 Introducción
Uno de los objetivos clave del trabajo del CINIIF sobre los acuerdos de concesión de servicios era
eliminar, o al menos reducir, la diversidad de modelos contables que se aplican en la práctica. La CINIIF 12
aborda la contabilidad del operador de los acuerdos de concesión de servicios que presentan
determinadas características. No pretende abarcar todos los acuerdos de concesión de servicios ni la
contabilidad de la concedente. Esta sección trata sobre cómo afecta la CINIIF 12 a otro tipo de acuerdos de
concesión de servicios y a los concedentes.
La Nota informativa 2 a la CINIIF 12 incluye referencias a las NIIF que son de aplicación a tipos
habituales de acuerdos de concesión de servicios públicos a un operador privado, incluidos los acuerdos
fuera del alcance de la CINIIF 12. La nota informativa hace referencia a un “conjunto de acuerdos” y
reconoce que no hay líneas claras de separación entre los distintos tipos de acuerdos ni, por consiguiente,
entre los correspondientes requerimientos de reconocimiento.
Además, puede ser adecuado aplicar la CINIIF 12 a algunos acuerdos entre entidades del sector
privado. Los fundamentos de las conclusiones de la CINIIF 12 afirman que la aplicación por analogía a
los acuerdos entre entidades del sector privado “sería apropiada" para aquellos acuerdos que:
l “cumplan los requerimientos indicados en el apartado 4, es decir, cumplan con los criterios de
aplicación que establecen que la concedente controla el uso de la infraestructura.
l “tengan las características descritas en el apartado 3, es decir, tengan las características generales
de los acuerdos de servicios descritos en ese párrafo.
CINIIF 12.5 La CINIIF 12 identifica tipos de acuerdos que pueden ser muy similares a los de arrendamientos. En
algunos casos, la contabilidad de los operadores sería muy diferente según se aplique la CINIIF 4 /
NIC 17 o la CINIIF 12. No obstante, la CINIIF 12 define la frontera entre arrendamientos y acuerdos de
concesión de servicios que están dentro de su alcance: los arrendamientos transmiten el
derecho de control del uso de un activo, mientras que en los acuerdos que están dentro de su alcance
de la CINIIF 12 la concedente conserva el control del derecho a usar la infraestructura.
Nuestra impresión inicial es que la referencia que hace la CINIIF 12 a la aplicación por analogía no
pretende ofrecer libertad de elección en cuanto a si reconocer otros acuerdos según la CINIIF 4 / NIC
17, o como acuerdos de concesión de servicios según la CINIIF 12. Más bien, informa sobre el hecho
que la CINIIF 12 podría resultar relevante para identificar y reconocer aquellos acuerdos entre
entidades del sector privado en los que la concedente conserva el control del derecho a utilizar la
infraestructura.
34 Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios
Nuestra primera impresión es que el asunto clave para esos concedentes será evaluar hasta qué punto
es necesario o apropiado para la contabilidad de la concedente mantener la simetría con la
contabilidad del operador. Considere lo siguiente:
¿Debería la concedente reconocer una propiedad, planta y equipo de 100 cuando finalice la
construcción? o ¿debería registrar como activo únicamente su derecho residual de 20? La concedente
tiene el derecho de control sobre la infraestructura, lo que conlleva a que el operador no deba reconocer
la infraestructura como propiedad, planta y equipo. Esto implica, al menos, que la concedente debería
reconocer una propiedad, planta y equipo.
¿Cómo debería valorar la concedente el pasivo financiero originado por esta garantía otorgada al
operador de ingresos mínimos? La concedente podría estar obligada a abonar efectivo hasta un
máximo de 100 al operador. Sin embargo, la concedente debería valorizar el pasivo financiero a
su valor razonable en el reconocimiento inicial. Si se estima que los importes del peaje sean 100 y
que no están sujetos a variaciones significativas, el valor razonable del pasivo financiero reconocido
por la concedente sería considerablemente inferior a los 100 reconocidos como activo financiero por
el operador.
8.2 Transición
8.2.1 Requerimiento general
CINIIF 12.29 La CINIIF 12 se aplicará retroactivamente, a menos que sea impracticable. Si la aplicación de la interpretación
supone un cambio de política contable, el cambio se reconocerá de acuerdo con la NIC 8.
CINIIF 12.30, B1 La CINIIF 12 proporciona ayuda a la transición cuando no es posible la aplicación retroactiva. Esta
ayuda se encuentra disponible tanto para quienes ya están aplicando las NIIF como, mediante la
correspondiente modificación de la NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de
Información Financiera, para aquellos que empiezan a aplicarlas por primera vez. Si es impracticable la
aplicación retroactiva de un acuerdo de concesión de servicios al principio del primer periodo
presentado, el operador deberá:
l reclasificar los activos anteriormente reconocidos a raíz del acuerdo de concesión de servicios como
activos intangibles / financieros al inicio del primer periodo presentado, medidos al valor contable anterior
de los activos anteriormente reconocidos, es decir, sin volver a valorizarlos; y
l someter los activos intangibles a pruebas de deterioro al inicio del primer periodo presentado o, si
ello no es posible, al inicio del periodo actual.
Pueden aparecer dificultades en la práctica, por ejemplo cuando un operador reconoce un activo financiero
como consecuencia de la transición. Supongamos que anteriormente el operador había reconocido un
elemento de propiedad, planta y equipo que se amortizaba por el método de amortización lineal, y había
reconocido todos los cobros de efectivo recibidos de la concedente como ingresos.
Supongamos que el operador reconoce un activo financiero clasificado como préstamo o cuenta a cobrar
como consecuencia de la transición.
En este caso, el saldo inicial de la cuenta a cobrar debería ser igual al saldo anterior de propiedad, planta y
equipo. Esto hace que el operador reconozca un valor en libros diferente para la cuenta a cobrar
durante la fase de transición del que habría reconocido para un préstamo o una cuenta a cobrar desde
un primer momento. El motivo es que el valor contable de propiedad, planta y equipo se redujo
linealmente por la amortización, mientras que el valor contable del préstamo o la cuenta a cobrar se habría
valorado inicialmente al costo amortizado para reflejar el devengo gradual de intereses al tipo de interés
efectivo y los reembolsos.
l ¿Se debe valorar cuál sería la tasa de interés efectiva de un préstamo a la concedente, usar esa tasa
de interés para determinar la proporción de cobros de efectivo futuros de la concedente a considerar
como reembolso del activo financiero, y reconocer los cobros de efectivo restantes como ingresos
por servicios, es decir, aplicar una tasa de interés efectivo real e imputar un margen de servicios
posiblemente poco realista?
l ¿Se debe valorizar el valor razonable de los servicios operativos futuros a prestar al concedente, utilizar
este valor razonable para estimar la proporción de cobros de efectivo futuros de la concedente que
representan ingresos por servicios, y reconocer los cobros de efectivo restantes como reembolsos
del activo financiero, es decir, aplicar un margen de servicios real e imputar un tipo de interés efectivo
posiblemente poco realista?
l ¿Se debe estimar tanto una tasa de interés efectivo del préstamo de la concedente, como un margen
por servicios razonable, y utilizar el enfoque de valor razonable para distribuir los cobros sucesivos de
efectivo entre reembolso del activo financiero e ingresos por servicios?
Nuestra primera impresión es que el último método de los expuestos sería el más apropiado, pero
también el más difícil de aplicar en la práctica.
La situación puede volverse más compleja si el operador reconoce tanto un activo financiero como un
activo intangible en la fase de transición. No está claro cómo deberían distribuirse los valores
contables de los activos anteriormente reconocidos entre los activos que son objeto de reconocimiento en
este momento. Resultará complicado realizar esa distribución. En nuestro punto de vista, un método
aceptable sería asignar el valor contable al activo financiero y al activo intangible basándose en sus
valores razonables relativos. Otro método posible sería valorar el activo financiero descontando los
pagos futuros garantizados mediante una tasa de interés de préstamos a la concedente, y asignar el resto
del valor contable al activo intangible.
Hechos y circunstancias
La Autoridad Municipal A (la concedente) contrata a la Entidad B (el operador) para construir un
equipo médico de diagnóstico (un escáner) que se utilizará para prestar al público servicios sanitarios.
Llevará un año construir el equipo. Tras su construcción, el operador prestará servicios de
mantenimiento y pondrá el escáner a disposición del servicio público sanitario durante un periodo de
cinco años. El operador no espera que sea necesario realizar reparaciones importantes durante el
periodo de la concesión. Al final del periodo de la concesión, el operador deberá devolver el equipo
a la concedente sin recibir a cambio contraprestación adicional. Los pacientes pagarán al operador
100 cada vez que se utilice la máquina, y la concedente garantiza un pago mínimo anual de 60.000.
El operador vende asimismo equipos similares en el curso normal de su actividad, y calcula que el valor
razonable de los servicios prestados en la construcción del escáner es de 350.000. La tasa de interés
promedio estimada de un préstamo a la concedente es del 5 por ciento.
Análisis
Reconocimiento de activos
A cambio de los servicios de construcción, el operador recibe el derecho a cobrar una cantidad de
efectivo fija y determinable de 60.000 al año durante cinco años. El operador recibe también el
derecho a cobrar a los pacientes por el uso del escáner y a retener las cantidades cobradas por encima
del importe mínimo mensual. El operador, por tanto, recibe un activo financiero y un activo
intangible.
Los ingresos totales por los servicios de construcción equivaldrán al valor razonable de los servicios de
construcción, es decir, 350.000. La contraprestación de 259.769 se recibe en forma de activo financiero
(véase más arriba). En este ejemplo, el saldo restante de 90.231 se asignará al activo intangible, y
representa el derecho a cobrar a los pacientes.
Contabilidad de ingresos
Los ingresos por los servicios prestados se reconocen de acuerdo con la NIC 11 y la NIC 18. En el año 1 el
operador reconoce ingresos de 350.000 por los servicios de construcción.
Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios 39
Supongamos que la demanda real del escáner durante los cinco años que dura el periodo de
explotación es la siguiente:
Según los ejemplos ilustrativos de la CINIIF 12, creemos que los cobros de efectivo deberían
distribuirse entre el reembolso de la cuenta a cobrar y los ingresos, del modo siguiente:
Los importes relevantes en la cuenta de resultados y el balance de situación a lo largo del periodo de la
concesión son los siguientes:
El operador utilizará su equipo para realizar las obras de construcción. Una vez finalizada la
construcción, el operador utilizará el equipo en otros contratos.
Se exige al operador que repavimente la carretera con tanta frecuencia como sea necesario para
mantenerla en un estado determinado durante todo el periodo de la concesión. Se prevé que el
deterioro y los daños de la carretera se deban principalmente a su uso durante la fase de operación. El
operador prevé que, para cumplir con los requisitos de la concesión, repavimentará la carretera tres veces
durante el periodo de la concesión.
El operador cobrará a los usuarios el importe del peaje de la carretera. Cada año, la concedente volverá
a fijar los precios de peaje que el operador podrá cobrar a cada tipo de usuario de la carretera.
El operador utilizará los activos fijos que posee para llevar a cabo las obras, tanto de construcción del
hospital nuevo como de reconversión del bloque destinado a tareas administrativas.
Una vez finalizado el nuevo hospital, la concedente lo utilizará para prestar servicios sanitarios al público.
La concedente contratará a todo el personal médico y administrativo. Se exige al operador que se ocupe
del mantenimiento del edificio de hospital durante el resto del periodo de la concesión. Además, deberá
hacer la revisión del equipo especializado cada cinco años.
La concedente pagará al operador un importe mensual durante los periodos en los que el nuevo hospital
esté prestando servicios. El importe mensual se indexará anualmente al índice de precios al consumidor y
estará sujeto a deducciones si no se cumplen los requisitos de mantenimiento según los niveles
establecidos en el acuerdo de concesión. Si en cualquier mes esas deducciones exceden de un
determinado nivel, ese mes el operador no recibirá pago alguno del concedente.
El edificio de hospital incluye un área reducida para locales comerciales en la primera planta que será
alquilada a comerciantes minoristas. El operador retendrá todos los importes de alquileres
abonados por los comerciantes minoristas.
Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios 41
Por lo general, el operador utilizará el equipo que posee para la construcción y volverá a utilizarlo en
futuros proyectos. Sin embargo, los trabajos de construcción incluirán la perforación de un nuevo túnel,
para lo que se requiere una máquina especial de barrenado. La máquina de barrenado no tendrá vida útil
relevante tras la construcción de este túnel.
Se requiere del operador que se ocupe de mantener la red ferroviaria en las condiciones que se
especifican durante todo el periodo de la concesión, y que reemplace las vías si fuera necesario para
cumplir esas condiciones. El operador prevé que, para cumplir con los requisitos de la concesión, deberá
reemplazar las vías de la red existente una vez durante el periodo de la concesión, y reformar las
estaciones hacia el final del periodo de la concesión.
Durante los 10 primeros años de la concesión, la concedente especificará el calendario operativo de los
trenes y fijará el precio de los billetes que puede cobrar el operador a los pasajeros. La concedente
pagará al operador un importe mensual y el operador abonará el importe de todos los billetes
al concedente. La cantidad mensual a pagar por la concedente estará indexada al índice de precios al
consumidor y se incrementará un 50% a partir del primer mes en que la ampliación se encuentre
disponible para ser utilizada. El importe mensual estará sujeto a deducciones cada vez que un tren se
retrase o no salga.
Durante el segundo periodo de 10 años de la concesión, el operador podrá establecer los horarios,
siempre que se realice un número mínimo de servicios conforme a lo previsto en el acuerdo de
concesión. El operador retendrá todos los importes de los billetes cobrados a los pasajeros
durante ese periodo y no tendrá derecho a recibir pagos mínimos o garantizados de la concedente.
CINIIF 12.4,5 ¿Está el acuerdo dentro del Si la concedente controla los servicios Si-la concedente controla los servicios Si-el concedente controla los servicios
ámbito de aplicación de la que se prestarán con la infraestructura que se prestarán con la infraestructura que se prestarán con la infraestructura
CINIIF 12? y el precio, así como el derecho y el precio, así como el derecho y el precio, así como el derecho
residual sobre la infraestructura. residual sobre la infraestructura. residual sobre la infraestructura.
CINIIF 12.8 Tratamiento de los equipos del El operador tendrá en cuenta los El operador tendrá en cuenta los El operador tendrá en cuenta los
operador. requisitos de baja contable de la NIC requisitos de baja contable de la NIC requisitos de baja contable de la NIC
16, y si existe arrendamiento de sus 16, y si existe arrendamiento de sus 16, y si existe arrendamiento de sus
equipos a la concedente. En este activos fijos al concedente. En este activos fijos al concedente. En este
caso, como el operador volverá a caso, como el operador volverá a caso, la máquina de barrenado
utilizar las plantas en otros proyectos, utilizar los equipos tanto en la especializada parece estar incluida de
parece probable que el operador construcción del hospital como en al forma implícita en el acuerdo y la
continúe reconociendo sus equipos rehabilitación del bloque utilizando concedente obtendrá el beneficio de
como propiedad, planta y equipo. para tareas administrativas, parece todo el rendimiento de la máquina.
probable que el operador continúe Parece probable que la máquina de
reconociendo sus equipos como barrenado especializada sea objeto de
propiedad, planta y equipo. un arrendamiento financiero del
operador a la concedente, por lo que el
operador no la reconocerá como
propiedad, planta y equipo. Como el
operador volverá a utilizar el resto de
sus equipos en otros proyectos, parece
probable que el operador continúe
reconociendo ese activo fijo como
propiedad, planta y equipo.
Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios 43
CINIIF 12.11 Tratamiento de los derechos del El operador no reconocerá la carretera de El operador no reconocerá el nuevo El operador no reconocerá ni la red
operador sobre la infraestructura. peaje de un solo carril existente ni los hospital construido por él como propiedad, ferroviaria existente, ni las nuevas vías y
carriles adicionales construidos por él planta y equipo. Los locales comerciales estaciones que construya, ni los nuevos
como propiedad, planta y equipo. parecen ser una pequeña parte del nuevo trenes que compre, como propiedad, planta
hospital y las rentas ingresadas por el y equipo.
operador por el alquiler de los módulos
parecen ser poco significativas y
secundarias respecto al acuerdo en su
conjunto, por lo que el operador no
reconocerá esos módulos como propiedad,
planta y equipo.
CINIIF Costos de construcción / mejora El operador reconocerá ingresos por los El operador reconocerá ingresos por la El operador reconocerá ingresos por la
12.13,14 servicios de construcción prestados para construcción del nuevo hospital utilizando construcción de la ampliación de la red
ampliar la carretera a tres carriles el método de porcentaje de realización. ferroviaria utilizando el método de
utilizando el método de porcentaje de Los ingresos por construcción se porcentaje de terminación. Los ingresos
realización. Los ingresos por construcción computarán al valor razonable de la por contracción se computarán al valor
se computarán al valor razonable de la contraprestación recibida. razonable de la contraprestación recibida.
contraprestación recibida.
CINIIF 12.15- Reconocimiento y valorización de la El operador reconocerá la contraprestación El operador reconocerá la contraprestación El operador reconocerá la contraprestación
18 contraprestación del acuerdo. recibida de la concedente por los servicios recibida por los servicios de construcción recibida de la concedente por los servicios
de construcción como activo intangible, prestados como activo financiero, de construcción como activo financieros y
consistente en el derecho a cobrar el consistente en recibir efectivo de la activo intangible. El activo financiero
importe del peaje a los usuarios de la concedente independiente del uso que se representa el derecho a recibir efectivo de
carretera. El activo intangible se valorará haga del hospital. El activo financiero se la concedente durante los primeros 10 años
al valor razonable en el momento del valorizará al valor razonable en el momento de la concesión, independientemente del
reconocimiento inicial. del reconocimiento inicial. uso de la red ferroviaria; el activo intangible
representa el derecho a cobrar a los
usuarios el importe de los billetes durante
el segundo período de 10 años de la
concesión.
44 Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios
CINIIF 12.22 Costos por préstamos El operador capitalizará los costos El operador refleja como gastos los El operador capitalizará los costos
financieros atribuibles, originados costos financieros a medida que se financieros atribuibles, originados
antes que la carretera se encuentre producen. Si el operador clasifica su antes que la red ferroviaria se
disponible para ser utilizada, como activo financiero como un préstamo o encuentre disponible para ser utilizada
parte del valor contable del activo una cuenta a cobrar, o como como parte del valor contable del
intangible. disponible para la venta, el operador activo intangible.
reconocerá ingresos por intereses
sobre el activo financiero utilizando el
método del interés efectivo.
CINIIF 12.20 Servicios de operación: El operador reconoce los importes de El operador reconoce los ingresos por Durante los 10 primeros años de la
Ingresos peaje que cobra a los usuarios a los servicios de mantenimiento concesión, el operador reconocerá
medida que se ingresan. prestados a la concedente y por los como ingresos cualquier elemento del
servicios relacionados con las efectivo a percibir de la concedente
revisiones generales del equipo que sea atribuible a los servicios de
especializado, según lo previsto en el mantenimiento. Durante el segundo
acuerdo de concesión. El operador período de 10 años de la concesión, el
distribuye el importe efectivo total que operador reconoce como ingresos el
va a percibir del concedente entre los importe de los billetes cobrados a los
servicios de construcción, pasajeros a medida que se generan.
mantenimiento y revisión, según el
valor razonable relativo de cada uno de
ellos. Los servicios de revisión se
contabilizan como actividad
generalizadora de ingresos.
CINIIF 12.21 Servicios de operación: El operador reconoce una provisión No aplicable. Las revisiones generales El operador reconoce una provisión
otras obligaciones por su obligación de repavimentar la del equipo especializado no se por obligación de reemplazar las vías
carretera, valorada de acuerdo con la contabilizan de acuerdo con la NIC 37, existentes, valorada de acuerdo con la
NIC 37. sino como actividad generadora de NIC 37.
ingresos; véase más arriba.
Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios 45
CINIIF Activo financiero: valorización No aplicable. El operador clasifica el activo El operador clasifica el activo
12.23,24 posterior. financiero de una de las formas financiero de una de las formas
siguientes: siguientes:
Como préstamo o cuenta a Como préstamo o cuenta a cobrar;
cobrar; en este caso, valoriza el en este caso valora el activo a su
activo a su costo amortizado coste amortizado utilizando el
utilizando el método del interés método del interés efectivo; el
efectivo; el hecho que el cobro de hecho que el cobro de efectivo de
efectivo del concedente dependa la concedente dependa que se
que se alcancen los niveles de alcancen los niveles de
rendimiento no impide esta rendimiento no impide esta
clasificación. clasificación.
Como disponible para la venta; en Como disponible para la venta; en
este caso, valoriza el activo al este caso, valora el activo al valor
valor razonable, registra los razonable, registra los cambios de
cambios de valoración salvo los valoración salvo los deterioros del
deterioros del valor, en valor, en patrimonio y reconoce
patrimonio y reconoce los los ingresos por interese al tupo
ingresos por interese al tupo de de interés efectivo.
interés efectivo. Como instrumento contabilizado al
Como instrumento contabilizado valor razonable con cambios en
al valor razonable con cambios resultados, si se cumplen los
en resultados, si se cumplen los criterios para esa designación; en
criterios para esa designación; en este caso, no se reconocen
este caso, no se reconocen ingresos por interés.
ingresos por interés.
CINIIF Activo intangible: valoración El operador amortiza el activo No aplicable. El operador amortiza el activo
12.26,BC64 posterior. intangible durante su vida útil según el intangible durante su vida útil según el
método de amortización lineal o, si método de amortización lineal o, si
fuera adecuado, según el patrón de fuera adecuado, según el patrón de
uso. El operador no podrá aplicar un uso. El operador no podrá aplicar un
método de amortización financiero. método de amortización financiero.
46 Primeras Impresiones: Acuerdos de Concesión de Servicios
CINIIF 12.27 Otros elementos entregados por El operador contabiliza como activo el El operador reconoce dentro de su No aplicable.
la concedente al operador. excedente de terreno, medido a su activo el edificio de uso
valor razonable. El operador reconoce administrativo, medido inicialmente a
un pasivo (ingreso diferido) por los su valor razonable. El operador
servicios que prestará a cambio de reconoce un pasivo correspondiente
recibir el excedente de terreno. A a los servicios que va a presentar.
medida que se prestan los servicios de
construcción, estos importes se
reconocerán como ingresos.
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