Ejercicio 1.

Funcion VF
i 2.5 (valor
Funcionfuturo)
VF
vp -5000000 (valor futuro)
n 6 vf ### En 6 meses tendrá ahorrado este valor
n 12 vf ### En 12 meses tendrá ahorrado este valor
ncion VF
lor futuro)
ncion VF
lor futuro)
eses tendrá ahorrado este valor
meses tendrá ahorrado este valor
 Funcion VA
Ejercicio 2. (Valor actual)

i 2.7 vp ###
vp ? Si la empresa vende la factura, recibirá menos dinero hoy que dentro de tres meses
n 3 por efecto del interés que cobra la entidad que compra esa factura
vf -3000000
e tres meses
Ejercicio 3. Función Valor
Futuro
i 2.00%
pago -300000 vf ###
n 24
vf
Ejercicio 4. Función Pago

i 1.20%
pago ? Cuota vencida $ 469,087.86
n 6 Cuota anticipada $ 469,087.70
vf 2700000 Esta es la cuota mensual que deberá ahorrar para tener $2,700,000 en 6 meses
Si ahorra anticipadamente (primeros dias del mes) pagará menor cuota que si la paga vencida (al final del mes)
(Lo que cambia en la funcion es el argumento "TIPO", 1 para anticipado, 0 para vencido)
ga vencida (al final del mes)
Realice la tabla de amortización del crédito (cuota vencida).
Ejercicio 5. Función Pago

i 7.19%
pago ? Cuota vencida $927,769.29
n 8 Cuota anticipada $927,769.19
vp 5500000

TABLA DE AMORTIZACIÓN CUOTA VENC

Nº Cuota Valor Cuota Interés
0
1 $927,769.29 $395,301.50
Valor Préstamo $ 5,500,000.00 2 $927,769.29 $357,031.44
Plazo (trimestres) 8 3 $927,769.29 $316,010.80
Tasa de Interés 7.19% 4 $927,769.29 $272,041.88
Couta $927,769.29 5 $927,769.29 $224,912.79
6 $927,769.29 $174,396.38
7 $927,769.29 $120,249.21
8 $927,769.29 $62,210.32
TOTALES $ 7,422,154.33 $ 1,922,154.33
unción Pago

RTIZACIÓN CUOTA VENCIDA

Capital Saldo
$ 5,500,000.00
$ 532,467.79 $ 4,967,532.21
$ 570,737.85 $ 4,396,794.36
$ 611,758.49 $ 3,785,035.87
$ 655,727.41 $ 3,129,308.46
$ 702,856.50 $ 2,426,451.96
$ 753,372.91 $ 1,673,079.05
$ 807,520.08 $ 865,558.97
$ 865,558.97 $ -0.00
$ 5,500,000.00
EJERCICIO 6

Una empresa de alquiler de transporte para la

construcción adquiere una volqueta por
$96.000.000, que decide financiar a 36 meses al
0,85% mensual. ¿Cuál es el valor de la cuota
mensual que debe cancelar la empresa?
Función Pago

i 0.85%
pago ? Cuota mensual $3,106,672
n 36
vp 96000000
EJERCICIO 7

A usted le financiaron una deuda con una tasa del 1,1% mensual mediante tres pagos
así: $550.000 dentro de tres meses, $700.000 dentro de nueve meses y $1.280.000
dentro de un año. El acreedor acepta que la deuda de hoy se cancele con un único pago
dentro de 15 meses y con una tasa de interés del 11% trimestral.
Presente las alternativas y calcule el valor del pago único. ¿Cuál alternativa es la mejor?

Paso 1 Lleve a Valor Presente los pagos de la primera opción y totalice

Paso 2 Con ese valor calcule el pago único (VF) con las condiciones panteadas y compare las dos alternativas
Función Valor
Futuro (VF)
n 3 9 12 Total P $2,245,051
F $550,000 $700,000 $1,280,000 $2,530,000 n 15
P $446,010 $635,562 $1,163,478 $2,245,051 F (pago único) ###
i mensual 1.1
i trimestral 3.666666667
n 3 9 12 Total
F $550,000 $700,000 $1,280,000 $2,530,000
P $446,010 $635,562 $1,163,478 $2,245,051
Intereses $103,990 $64,438 $116,522 $284,949
$2,530,000

La mejor alternativa es la a
EJERCICIO 8

Un cliente de una entidad financiera deposita sus

excedentes de tesorería por valor de $1.000.000 y la
entidad reconocerá los siguientes intereses durante los
próximos 3 años: 4%, 3,5%, 5%. Cuál será el valor
acumulado al tercer año?

Con base en la anterior, construya la siguiente tabla de

datos usando la opción VF.PLAN
i1 i2 i3 P VF.PLAN
4% 3.50% 5%
Función VF $3,500,000 $3,955,770
PLAN $4,000,000 $4,520,880
P $1,000,000 $4,500,000 $5,085,990
F $1,130,220 $5,000,000 $5,651,100