ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (108061 Unids a $ 103.00) 11,130,280

Otros Ingresos: Valores Negociables 2,470
Ingreso Total
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) 733,567
Materia Prima 1,500,000
Mano de Obra Directa 3,500,000
Total Costos Dctos. 5,000,000
Gaston Almacen 1,748
Depreciación Maqui. y Equip. 478,125
Edificios 1,300,000
Otros Gastos Indirectos 200,000
Total Costos Indirectos 1,979,873
Costos Producción 100000 a $ 69.80 6,979,873

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.24 por Unid.) 7,713,440

Menos: Inventario Final (1748 Unids.) 122,787
Costo Prod. Vend.
Utilidad Bruta
Gastos de Administración y Ventas 1,556,514
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco -
Prestamistas S.A. -
Interes Préstamo Mediano Plazo 92,750
Interes Bonos 33,600
Costo Redención Bonos -
Total Cargos Financieros 126,350

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.
Impuesto (.35 del Ingrs.)
Ingreso Desp. Impts.
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 44.03
Valor Acumulado Simdef 44.13
Ingresos por Acción 1.21
Tasa Dividendo .009
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 9.11
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta .00
Datos Adicionales
Precio Libre 103.00
Demanda Libre 108061
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo .01235
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo .0298
2 Años Préstamo. .0311
3 Años Préstamo .0250
Bono .0140
Prestamista .0500
Precio Acciones Preferenciales 32.15
Tasa Dividendos Preferenciales .03110
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun .00
Retorno Sobre Inversión .278
Retorno Sobre Capital .415
Premio Redencio Acciones Pref. .08000
Bono Premio Reden .08000

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 2 3 4
Pronosticos
Unidades Demandadas 97,691 120,196 113,439
Precio Unidades $ 99.74 107.41 105
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 2 3 4
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 100000 100000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 100000 75000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000 200000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 478125 478125 384375
Proys. Inv. Capital 0 0 0
Planta 1300000 1300000 1300000
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0. 0. 0.
2 Años 312500. 312500. 312500.
3 Años 300000. 300000. 0.
Bonos 300000 300000 300000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 83031
Bonos 33600
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000
Costo Mano de Obra 39.00 29.00 25.00
Materiales: Todos Niveles de Producción 15.00
Maquinaria 50.42
Planta 342.78
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1.00 3.00 8.00
Tasas para Fondos en Trimestre 2
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo.
.0205 .0198 .0192
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi.
Inic. Capacid. Ahorro
A 2 Años 518400 100000 $13,000
B 3 Años 648000 120000 -$8,000

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 412,125
Valores Negociables 200,000
Cuentas por Cobrar 7,457,290
Inventarios (1748 Unids A $ 70.24/Unid) 122,787
Total Activos Corrientes 8,192,202
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 2,008,125
Edificios 7,165,250
Total Activo Fijo 9,173,375
Total Activos 17,365,580

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520,000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar -
Ptmos. Crto. Plazo Multa -
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1,850,000
Parte Cte. Bonos 1,200,000
Total Pasivos Corrientes 3,570,000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 937,500
3 Años -
Bonos 1,200,000
Total Pasivos a Largo Plazo 2,137,500
Total Pasivos 5,707,500
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) -
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8,000,000
Utilis. Retenidas 3,658,076
Total Capital 11,658,080
Total Pasivo y Capital 17,365,580

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 2.29 2.29 2.29

2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 2.26 2.26 2.26

3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 .49 .49 .49

4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 31.80 31.80 31.80
5. RETORNO SOBRE LA INVERSION
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 27.84 27.84 27.84

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 41.46 41.46 41.46

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 6.96 6.96 6.96

8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 .64 .64 .64

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 10.86 10.86 10.86

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 6.96 6.96 6.96

DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2 Firma 3
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 44.03 44.03 44.03
Valor Acumul. Simdef 44.13 44.13 44.13
Ingresos por Acción 1.21 1.21 1.21
Tasa Dividendo .009 .009 .009
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 9.11 9.11 9.11
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta .00 .00 .00
Datos Adicionales
Precio Libre 103.00 103.00 103.00
Demanda Libre 108061 108061 108061
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo .01235 .01235 .01235
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo .0298 .0298 .0298
2 Años Ptno. .0311 .0311 .0311
3 Años Ptno. .0250 .0250 .0250
Bono .0140 .0140 .0140
Prestamista .0500 .0500 .0500
Precio Accns. Preferenciales 32.15 32.15 32.15
Tasa Divnds. Preferenciales .03110 .03110 .03110
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun .00 .00 .00
Retorno Sobre Inversión .278 .278 .278
Retorno Sobre Capital .415 .415 .415
Premio Redencio Accns. Pref. .08000 .08000 .08000
Bono Premio Reden .08000 .08000 .08000
 11,132,750

7,590,653
3,542,100

1,682,864
1,859,236
-
1,859,236
650,732
1,208,504
-
1,208,504
100,000
1,108,504

ESTRE
 5

101,852
101.45

80000
60000
200000

311250
0
989000

312500.
0.
300000

Mas 120000
33.00

Bono Accns. Pref.

.0182 .0275

Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Trim. 2 Ahorro M. Obra
$ .65 $ .02
$ 1.09 $ -.02
 Firma 4
2.29

Firma 4
2.26

Firma 4
.49

Firma 4
31.80
 Firma 4
27.84

Firma 4
41.46

Firma 4
6.96

Firma 4
.64

Firma 4
10.86

Firma 4
6.96

Firma 4

44.03
44.13
1.21
.009
9.11
.00

103.00
108061
.01235

.0298
.0311
.0250
.0140
.0500
32.15
.03110
.00
.278
.415
.08000
.08000
 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
Precio / costo
demanda pronosticada pronosticado
VENTAS 104,126 $103.49
costo de producción 100,000 $69.97
costo de admon( i millon mas el 5% de las vtas)
costo de almacenaje 23056
otros ingresos ingresos x inversiones
Utilidades Antes de Impuestos e Intereses
intereses que se van a cobrar x corto plazo $-00 1.5
intereses que se van a cobrar x mediano plazo $65,813
otro $-00
intereses x bonos $29,400
total intereses por prestamos anteriores $95,213
Utilidades antes de Impuestos
almacenaje $23,056
Impuestos 40% $857,994.70
UNDI PROYECTADO

FLUJO PROYECTADO
INGRESOS
saldo en caja
venta ó inversión en Cetes o bonos
cobranza real de cuentas x cobrar sobre el saldo del periodo anterior
ingresos por ventas este periodo el 33% $10,776,000 33%
Total de flujos positivos esperados
EGRESOS
pagos a capital
cp $312,500
lp $300,000
bonos $300,000
otros flujos negativos o pagos por prestamos anteriores
intereses por prestamos
Costo por la producción estimada 100,000 $69.97
gastos de Administracion pronosticado
Total de Flujos negativos esperados

Diferencia ó flujo neto disponible (faltante ó sobrante)

Reposición de activos fijos por obsolecencia costo unitario

Inversion en Planta 20,000 336.76
Inversion en Maquinaria 15,000 49.52
Requerimiento de Financiamiento o monto a invertir
Importe
$10,776,000
$6,997,000
$1,538,800
$-00
$-00
$2,240,200
$-00
$-00

$95,213
$2,144,987
$23,056
$857,995
$1,286,992

$1,249,994
$200,000
$6,936,393
$3,556,080
$11,942,467

$912,500
$95,213
$6,997,000
$1,538,800
$9,543,513

$2,398,954

$6,735,200
$742,800
-$5,079,046
-$5,079,046