consideraciones antes de invertir en el mercado de valores

Presentado por:
Luis Fernando Larrahondo
CC. 86064002
Código: 13330046.
Presentado a:
María Angelica Ramírez Botero
Instructor

Servicio Nacional de Aprendizaje SENA

Funadamentos basicos del mercado de valores para el inversionista
Villavicencio-Meta
Junio del 2020
 INTRODCUCCION

Este trabajo está basado en los riesgos, instrumentos y prácticas de autoprotección para la
inversión en títulos de bonos y acciones de acuerdo con la normatividad vigente y política
institucional, buscando como fin afianzar los conocimientos generales sobre las funciones
del mercado de valores, sus participantes y el marco normativo que lo rige.
 PRIMER PUNTO

• Teniendo en cuenta los perfiles de riesgo existentes, realizar un perfil de riesgo a

nombre propio, explicando el porqué de la clasificación elegida.
RESPUESTA:
Soy una persona madura y adulta de 40 años de edad. Me considero una persona con la
capacidad de tomar ciertos riesgos y decisiones pensando y teniendo siempre en cuenta mi
tolerancia a los resultados sean estos positivas o negativas. Teniendo en cuenta todo lo
anterior es que me atrevo a auto posicionarme como un
INVERSIONISTA MODERADO, esto entendiendo que en mi posición y situación actual
puedo y debo revisar mis objetivos de inversión, con la claridad de que puedo y deseo ser
atrevido según mi lógica, pero que si algo sale negativo no será el fin y poder seguir
mirando más opciones sin verme tan fuertemente afectado por el resultado. Aunque en mi
vida he realizado algunas inversiones con resultados muy dispares y variados, siempre he
tenido la confianza y seguridad en mis decisiones, los tiempos de tolerancia para querer
obtener un resultado siempre han sido no mayor a 6 meses. Al momento de realizar una
inversión si es totalmente importante para mi el saber sobre el tipo de negocio en el cual
deseo y voy a invertir, me intereso por mirar mis probabilidades de fallar, antes que fijarme
en lo que me puedo llegar a ganar, considero que de esta manera obtendré un equilibrio y
mejorara mi visión al momento de tomar el riesgo. Como todos sabemos predecir el futuro
es algo que jamás podremos hacer, pero lo que si podemos es reconocer nuestras
necesidades y es por este motivo que si una inversión que yo haya realizado cae en un 35%
estoy seguro de que no me hará salir corriendo ni perder el control, ya que esa opción ya
estuvo evaluada dentro del nivel de riesgo que decidí asumir al momento de la inversión, lo
que si hará será modificar mi objetivo.
Una filosofía simple pero a mi parecer efectiva siempre será la de paciencia a la hora de
invertir y esperar la oportunidad adecuada. Si por alguna situación la inversión se ve
envuelta en un escenario totalmente negativo, la instrucción y decisión que tomaría
siguiendo mi instinto criterio sería la de aguantar y esperar un repunte.
 SEGUNDO PUNTO

• Mencionar y describir los seis (6) principios supremos que establece la Ley 1328,
orientados a guiar la actividad de los intermediarios y proteger los derechos del
inversionista.
RESPUESTA:
1. Debida diligencia: Las entidades vigiladas por la superintendencia financiera
deberán observar las instrucciones que estas les imparta, en materia de seguridad y
calidad en los distintos canales de distribución de servicios financieros.

2. Libertad de elección: las entidades vigiladas y los consumidores financieros

podrán escoger libremente sus contrapartes en la celebracion de los contrates
mediante los cuales se instrumente el suministro de productos o la prestación de
servicios que las primeras ofrezcan.

3. Transferencia e información cierta y oportuna: las entidades vigiladas deberán

suministrar a los consumidores financieros información cierta, suficiente, clara y
oportuna, que les permita a los financieros conocer sus obligaciones, derechos y
costos que establecen las entidades vigiladas.

4. Responsabilidad en el trámite de quejas: las entidades vigiladas deberán atender

eficientemente y debidamente los plazos y condiciones previstos en la regulación
vigente las quejas o reclamos interpuestos por los consumidores financieros.

5. Manejo adecuado de los conflictos de interés: las entidades vigiladas deberán

administrar los conflictos que surjan en el desarrollo de su actividad entre sus
propios intereses y los de los consumidores financieros.

6. Educación para el consumidor financiero: las entidades vigiladas, las

asociaciones gremias, las asociaciones de consumidores, las instituciones publicas
que realizan la intervención y supervisión en el proceso financiero, asi como los
organismos de auto regulación, presentaran una adecuada educación de los
consumidores financieros respecto de los productos y servicios financieros que
ofrecen las entidades vigiladas.
 TERCER PUNTO

• Consular sobre las regulaciones más importantes que ha emitido el Gobierno

Nacional a través de cada una de las siguientes entidades: el Congreso de la
República, Ministerio de Hacienda y Crédito Público y Superintendencia Financiera
de Colombia.
RESPUESTA:

❖ REGULACIONES A TRAVES DEL CONGRESO DE LA REPUBLICA:

Congreso de la República tiene facultades para expedir leyes marco que regulenla
actividad Financiera, bursátil y aseguradora; asimismo, para regular el manejo,
aprovechamiento e inversion de los recursos captados del público (art. 150, n. 19,
lit. d). 1
Una vez expedidas las correspondientes leyes marco, el Gobierno Nacionalprocede
a la expedición de decretos, mediante los cuales ejerce la intervención endicha
actividad financiera (art. 335). Estos decretos no pueden desconocer lodispuesto en
las leyes marco respectivo y tienen un ámbito más amplio que losdecretos
ordinarios, expedidos por el Gobierno en desarrollo de su potestadreglamentaria
general. 2
La Carta Política establece que el Gobierno Nacional ejerce la inspección, vigilancia
y control sobre las personas que desarrollan la actividad financiera (art.189, n. 24);
esta función la ejerce a través de la Superintendencia Financiera, organismo técnico
con autonomía financiera y administrativa, que expide norma

❖ REGULACION A TRAVES DEL MINISTERIO DE HACIENDA Y

CREDITO PUBLICO
Artículo 7° de la Ley 819 de 2003[1]:
Artículo 7º. Análisis del impacto fiscal de las normas. En todo momento, el impacto
fiscal de cualquier proyecto de ley, ordenanza o acuerdo, que ordene gasto o que
otorgue beneficios tributarios, deberá hacerse explícito y deberá ser compatible con
el Marco Fiscal de Mediano Plazo.
Para estos propósitos, deberá incluirse expresamente en la exposición de motivos y
en las ponencias de trámite respectivas los costos fiscales de la iniciativa y la fuente
de ingreso adicional generada para el financiamiento de dicho costo.

El Ministerio de Hacienda y Crédito Público, en cualquier tiempo durante el

respectivo trámite en el Congreso de la República, deberá rendir su concepto frente
a la consistencia de lo dispuesto en el inciso anterior. En ningún caso este concepto
 podrá ir en contravía del Marco Fiscal de Mediano Plazo. Este informe será
publicado en la Gaceta del Congreso.
Los proyectos de ley de iniciativa gubernamental, que planteen un gasto adicional o
una reducción de ingresos, deberá contener la correspondiente fuente sustitutiva por
disminución de gasto o aumentos de ingresos, lo cual deberá ser analizado y
aprobado por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

❖ REGULACION A TRAVES DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA

DE COLOMBIA

El artículo 72 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero que dispone como deber
de las entidades vigiladas, sus administradores, revisores legales y funcionarios en
general obrar no sólo dentro del marco de la ley sino dentro del principio de la
buena fe y de servicio al interés público de conformidad con el artículo 335 de la
Constitución Política.

El numeral 4º del artículo 98 del mismo ordenamiento alude específicamente a la

debida prestación del servicio y protección al consumidor, ordenando que “Las
instituciones sometidas al control de la Superintendencia Bancaria (hoy
Superintendencia Financiera), en cuanto desarrollan actividades de interés público,
deberán emplear la debida diligencia en la prestación de los servicios a sus clientes
a fin de que éstos reciban la atención debida en el desarrollo de las relaciones
contractuales que se establezcan con aquéllas y, en general, en el desenvolvimiento
normal de sus operaciones.

El numeral 4.6 del Capítulo Sexto del Título I de la Circular Básica Jurídica
expedida por esta Superintendencia hace referencia concreta al régimen
sancionatorio aplicable, indicando: “Las entidades vigiladas que, con
desconocimiento de lo dispuesto en los artículos 97, numeral 1., 98, numeral 4. y
100, numeral 2. del estatuto orgánico del sistema financiero, realicen conductas o
prácticas que menoscaben la debida transparencia en sus operaciones o la diligencia
en la prestación de los servicios a sus clientes, o que se deriven en la exigencia o
estipulación de cláusulas exorbitantes o atenten contra la libertad de tomadores y
asegurados para decidir la contratación de los seguros y escoger sin limitaciones la
aseguradora o el intermediario, estarán sujetas a las sanciones que señala el artículo
211 del mismo estatuto; los funcionarios de dichas entidades que autoricen o
ejecuten las infracciones indicadas se harán acreedores a las sanciones que consagra
el artículo 209 de la misma disposición”.
 BIBLIOGRAFIA

1- MATERIAL DE FORMACION
https://sena.territorio.la/content/index.php/institucion/Complementaria/institution/SEN
A/Finanzas/13330046/Contenido/DocArtic/Actividad_de_aprendizaje_2/Material_form
acion_2.pdf
2- MATERIAL COMPLEMETARIO
https://www.amvcolombia.org.co/attachments/data/20140317175751.pdf