Resumen Fundamentos de las Finanzas Cómo interactúan las personas

Escasez y Selección 5. El comercio puede mejorar el bienestar de todos.

La escasez es el principal problema económico. Significa que la sociedad tiene recursos
limitados y no se pueden producir todos los bienes que las personas desean, esto lleva a
enfrentarnos a infinitos procesos de elección.
Por ejemplo:
Si se entre que elegir entre comida y agua, dado que ambos recursos son escasos, se
tendrá que elegir entre partes de ambos bienes, pues mientras más se gaste en comida,
menos se podrá gastar en agua y viceversa.
6. Los mercados normalmente son un buen mecanismo para organizar la actividad
económica.
7. Algunas veces el gobierno puede mejorar los resultados del mercado.
Cómo funciona la economía en su conjunto
8. El nivel de vida de un país depende de la capacidad que éste tenga para producir bienes y
servicios.

Supuesto de racionalidad 9. Cuando el gobierno imprime demasiado dinero los precios aumentan.

¿Qué es una persona racional? 10. La sociedad enfrenta a corto plazo, una disyuntiva entre inflación y desempleo.

Una persona racional es aquella que realiza las elecciones óptimas para alcanzar la MERCADO
maximización de su beneficio o lograr sus objetivos

¿Cómo se logra?

Se logra comparando los beneficios marginales y los costos marginales.

El Costo de oportunidad

Es aquello a lo que renunciamos para conseguir algo.

Los 10 principios básicos de la economía

Cómo toman decisiones las personas

1. Las personas enfrentan disyuntivas.

2. El costo de una cosa es aquello a lo que se renuncia para obtenerla.

3. Las personas racionales piensan en términos marginales.

4. Las personas responden a los incentivos.

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El Producto Bruto Interno, sus componentes y medición Exportaciones netas: es la diferencia entre el gasto por bienes nacionales consumidos en
el extranjero menos el gasto por bienes extranjeros consumidos en el interior.
El PBI mide el ingreso de una economía.
El PBI per cápita
Para una economía como un todo, el ingreso debe ser igual al gasto.
Es un indicador económico que mide el ingreso y el gasto de una persona promedio en la
economía y que generalmente se usa también como indicador de bienestar económico.
¿Qué mide el PBI?

La inflación, el costo de vida y el costo de oportunidad del dinero INFLACIÓN Y TASA

• La producción de todos los bienes y servicios que esten en lugar dentro de un
DE INFLACIÓN
intervalo de tiempo específico.
• El flujo del ingreso y el gasto.
• Como indicador de crecimiento económico, el valor de los bienes y servicios finales La inflación describe una situación en la cual el nivel general de precios de la economía
producidos en la economía. aumenta constantemente.
• La evolución económica de un país, señalando tendencias de crecimiento y el
estado general de la economía. La Tasa de inflación es el cambio porcentual en el nivel de precios con respecto al periodo
anterior.

EL COSTO DE VIDA

El costo de vida de las personas de una economía se mide con el Índice de precios al
consumidor (IPC). Es una medida del costo total de los bienes y servicios comprados por
un consumidor pico.
Al conjunto de bienes y servicios comprados se les llama canasta de consumo

ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (IPC)

Para el cálculo del IPC se divide el precio de la canasta de bienes y servicios del año actual
sobre el precio de la misma canasta de consumo en el año base. Se expresa en términos
porcentuales.

Consumo: es el gasto de las familias en bienes y servicios.

Gasto público: son las compras de bienes y servicios por parte del gobierno y en dades
estatales.

Inversión: es el gasto por la compra de bienes que se usarán en la producción de nuevos

bienes y servicios.

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 EL sistema monetario y el crecimiento monetario

El IPC presenta tres problemas fundamentales con este indicador: EL DINERO

El sesgo de sustitución: Se da cuando los compradores sus tuyen su consumo de un bien El dinero es el conjunto de activos en una economía que las personas utilizan con
por otro de menor precio. Como la canasta de consumo es fija, se ignora la posibilidad de regularidad para comprar bienes y servicios a sí mismo o a otras personas.
sustitución del consumidor y se sobreestima el costo de vida del periodo actual.
TIPOS DE DINERO
La introducción de bienes nuevos: Se da cuando se introducen nuevos bienes de
consumo y, por tanto, se reduce el costo de mantener el mismo nivel de bienestar. Con más Existen dos tipos de dinero:
bienes en el mercado, los consumidores disponen de más opciones y cada unidad monetaria
vale más, rela vamente.

El cambio no medido en la calidad de los bienes: Se da cuando la calidad con la que es

producido un bien no es la misma a medida que pasa el tiempo. Si la calidad de un bien
disminuye respecto a periodos anteriores, entonces la unidad monetaria vale menos, ya que
se está recibiendo un bien con menor calidad por el mismo precio. De igual manera, si la
calidad aumenta, el valor de la moneda aumenta.

¿Qué son las finanzas?

Consideraremos el siguiente concepto:

• “Manejo eficiente de un recurso escaso (dinero) a lo largo del tiempo y en

condiciones de incertidumbre con el fin último de generar valor
• Arte y ciencia de administrar dinero
Funciones del dinero

La tasa de interés
El dinero se puede emplear como:

La tasa de interés es el costo del dinero en el empo. Existen dos pos:

Medio de cambio

La función toma lugar cuando los compradores le dan dinero a los vendedores a cambio de
un bien o servicio.

Unidad de cuenta

El criterio que usan las personas para anunciar precios y registrar deudas.
COSTO DE OPORTUNIDAD DE CAPITAL (COK)

Depósito de valor
Es la tasa de rendimiento de nuestra segunda mejor alterna va de inversión de igual riesgo.

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Un producto que las personas pueden utilizar para transferir el poder de compra del presente
al futuro.
Patrón de pago diferido
Facilidad con la cual un activo se puede convertir al medio de cambio de la economía.
SISTEMA BANCARIO
Es el conjunto de instituciones, entidades financieras, cajas de ahorro y entidades de crédito
que pretenden canalizar el ahorro de los prestamistas y dar seguridad a los movimientos de
dinero y a los propios sistemas de pago
Reservas
Las reservas son depósitos que los bancos han recibido, pero que no han prestado. Siempre
que una persona deposita algún dinero, el banco lo guarda en su bóveda hasta que el
depositante lo re ra, gira un cheque o u liza una tarjeta de débito contra su saldo
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Reservas fraccionarias
Sistema bancario en el cual los bancos sólo guardan una fracción de los depósitos como
reservas. La fracción se realiza a medida de la razón de reserva.
Razón de reserva: Fracción de depósitos que los bancos retienen como reservas.
Los Bancos centrales establecen una cantidad mínima de reservas que los bancos deben
tener llamado requerimiento de reservas. Los bancos pueden tener como reserva una
cantidad mayor a la establecida, con lo cual, se estaría en un exceso de reservas.
Al existir un préstamo la estructura de la cuenta T es modificada, en este caso, la reserva es
del 10%.
Cuentas de ahorro, tasas de interés, el multiplicador bancario
A continuación, el desarrollo de cada uno de estos conceptos:
¿Qué son las cuentas de ahorro?
Son productos ofrecidos por los bancos, en los cuales es posible guardar el dinero, recibir
intereses que establece la entidad bancaria, así como disponer de los ahorros en cualquier
momento, por medio de retiros. Ejemplo:
¿Qué es el multiplicador de dinero?
Es la cantidad de dinero que el sistema bancario multiplica con cada unidad monetaria de
reservas. Puede ser expresado en un ratio, ya que, el multiplicador del dinero es recíproco
de la razón de reservas.
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 La sumatoria de los préstamos supera a los 100 USD iniciales en 2.33 veces, por ende,
gracias al multiplicador de dinero, los bancos consiguen aumentar el dinero que circule.

Tasas de interés

Ejemplo:

Supongamos que usted que usted deposita 100 USD al BCP. La actual tasa de reserva es
del 30%

¿Cuántos préstamos puede realizar el BCP? ¿Cómo funciona el mul plicador del
dinero?

Primero:

Se debe de realizar la primera regla T del primer depósito para entender cuánto dinero se
puede prestar después de la reserva fraccionaria.

Esta regla funciona para cualquier depósito.

TASA EFECTIVA ANUAL - TEA

Es la tasa de interés que calcula el costo o valor de interés esperado en un año. El % es el

principal parámetro de comparación para evaluar la rentabilidad de una cuenta de ahorros.

TASA DE COSTO EFECTIVO ANUAL - TCEA

Segundo:
Es el resumen de los intereses, gastos y comisiones que son usados para calcular la cuota
Tras realizar las reservas de todos los préstamos, se evidencia que el banco podría realizar de pago mensual. Está compuesto de la siguiente forma:
24 préstamos con un depósito inicial de 100 USD, cuando existe una tasa de reserva del
30%. Seguro de desgravamen

Para cerciorar que el procedimiento es correcto, la suma de la reserva debe ser igual al Cargos mensuales
depósito inicial (periodo 0).
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Cargo bancario (único)

TEA

Préstamos y tipos de impuestos préstamos

Existen dos tipos de préstamos:

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 Productos Financieros

Operaciones pasivas

Son todas aquellas operaciones en las que las entidades financieras reciben dinero de sus
clientes, por lo cual pagan una tasa de interés (tasa de interés pasiva).

Las principales operaciones pasivas son:

o Cuenta de ahorro o Cuentas corrientes o Depósitos a plazo o Depósitos CTS

¿El Dinero tiene un costo?

SÍ, es la tasa de interés.

Tasa de interés pasiva

Es la tasa de interés que la entidad financiera paga al usuario por el dinero que deposita.

Tasa de interés activa Operaciones activas

Es la tasa de interés que la entidad financiera cobra al usuario por el dinero que le ha Son todos aquellos préstamos mediante los cuales las entidades financieras prestan
prestado. recursos (dinero) a sus clientes por un tiempo determinado.

Spread= Tasa activa- Tasa pasiva Las principales operaciones activas son:

o Créditos hipotecarios o Créditos a empresas o Créditos de consumo o Tarjeta de crédito

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 conducta de mercado, a fin de proteger los intereses y derechos de los ciudadanos,
y contribuir con el Sistema de Lucha contra el Lavado de Activos y Financiamiento
del Terrorismo y con la Inclusión Financiera, para colaborar con el bienestar y el
desarrollo del país

• 1. Empresas del Sistema Financiero.

• 2. Empresas del Sistema de Seguros.
• 3. Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.
• 4. Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo.

• El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) funciones

Regular la moneda y el crédito del sistema financiero.

• Administrar las Reservas Internacionales (RIN).
• Emitir billetes y monedas.
¿Qué es una Central de Riesgo? • Informar sobre las finanzas nacionales.

Una central de riesgo es un registro o una base de datos que mantiene información
actualizada sobre los deudores, incluyendo datos demográficos, pagos de obligaciones de • La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)
crédito, registros de deudas incobrables y otros.
SMV es un organismo que tiene por finalidad velar por la protección del
En el Perú existen dos tipos de centrales de riesgos: la Central de Riesgos de la SBS y las inversionista, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisión, la
Centrales Privadas de Información de Riesgos (CEPIRS), cada una de ellas tiene una correcta formación de precios y la difusión de toda la información necesaria.
regulación específica, así como procedimientos particulares que permiten a los titulares de
información la defensa y exigencia de sus derechos

• La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas

de Fondos de Pensiones (SBS) regula

Misión:
Supervisar el buen funcionamiento de los sistemas financiero, de seguros y privado
de pensiones preservando su estabilidad e integridad financiera y una adecuada
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