1.

Una persona que vende computadores al exterior compra una Opción (Put) para vender a una entidad financiera USD 3
días. El exportador y el banco pactan la tasa forward en 3.100 USD/ COP y una prima de COP 350 por cada USD la cual es
vencimiento sea de 3.150 USD/COP, ejerce la opción, si o no? Sustente con cálculos.

Que el día del vencimiento la tasa de cambio sea superior, incrementándose a 3

pactada.

Valor de la negociación 300,000 USD

Tasa forward 3,100 USD/COP

Prima 350 COP

105,000,000

Ejercer No ejercer
Recibe en pesos 825,000,000 840,000,000

15,000,000
entidad financiera USD 300.000, producto de su negociación que le pagarán en 90
por cada USD la cual es pagada anticipadamente. ¿Si la tasa del día del

crementándose a 3.150 USD/COP respecto a la tasa de cambio

Tasa de cambio spot 3,150 USD/COP

DECIDIMOS NO EJERCER LA OPCION PORQUE VENDIENDO A LA TASA SPOT, TENDREMOS MAYOR RENTAB
ENDREMOS MAYOR RENTABILIDAD, GANAREMOS 15.000.000 MAS
 Un colombiano compra vidrios de seguridad que trae de Holanda adquiere una Opción Call con el Banco HIG para comprar U
operación dentro de 60 días; El importador y el banco pactan una tasa forward de COP 3.100. El banco calcula la prima que c
Opción, en COP 350 por cada dólar y se le informa al importador quien realiza el pago de forma anticipada. ¿Si la tasa del día
3.150 USD/COP, ejerce la opción, si o no? Sustente con cálculos.

Que el día del vencimiento la tasa de cambio sea superior, incrementándose a 3.150 USD/COP
cambio pactada.

Valor de la negociación 300,000 USD

Tasa forward 3,100 USD/COP Tasa de cambio spot

Prima 350 COP

105,000,000

Ejercer No ejercer
Recibe en pesos 825,000,000 840,000,000

15,000,000

DECIDIMOS EJERCER LA OPCION PORQUE VENDIENDO A LA TASA PACTADA (FORWARD), SERA MAS ECONOMICO, AHORR
n el Banco HIG para comprar USD 300.000 para pagar su
El banco calcula la prima que cobrará por vender esa
a anticipada. ¿Si la tasa del día del vencimiento sea de

ndose a 3.150 USD/COP respecto a la tasa de

asa de cambio spot 3,150 USD/COP

RA MAS ECONOMICO, AHORRAREMOS 15.000.000