Administración de Empresas Chamba Galarza Honorina Liliana

UTPL
Titulación: Administración de Empresas
Asignatura: MERCADO DE VALORES:
Periodo lectivo: octubre 2019 – febrero 2020

Elaborado por: Chamba Galarza Honorina Liliana

Centro cantonal: Huaquillas

Fecha: 03 de enero 2020

TAREA DEL SEGUNDO BIMESTRE

1. ANÁLISIS COMPARATIVO DE CARTERAS DE FONDOS DE INVERSIÓN

EN ECUADOR

1.1. ¿QUÉ ES UN FONDO DE INVERSIÓN?

Este tipo de inversión, es forma de captación de dinero o capital de un

grupo de personas, quienes invierte desde mínimas cantidades hasta
cantidades mayores con la única finalidad de obtener rentabilidad de
acurdo a los montos de inversiones realizados.

1.2. QUIENES PARTICIPAN EN UN FONDO DE INVERSIÓN. QUIENES

ADMINISTRAN.

1.2.1. Participes de un fondo de inversión: Son todas las personas que

realizan aportaciones al capital activo o patrimonio de un fondo de
inversión.

1.2.2. Participaciones de un fondo de inversión: Son las alícuotas

individuales de los partícipes para el patrimonio de los fondos de
inversión.

1.2.3. Sociedad gestora de un fondo de inversión: Es la sociedad

encargada de administrar y vigilar todos los fondos de inversión de los
partícipes.

1.2.4. Depositario de un fondo de inversión: La función de esta persona es

vigilar todos los fondos de inversiones en activos.

1.3. FUNCIONAMIENTO DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN. ¿EN QUÉ

INVIERTE UN FONDO DE INVERSIÓN? LA CARTERA DE UN
FONDO DE INVERSIÓN.

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Un fondo de inversión funciona de la siguiente manera, el inversionista o

participe coloca su capital en fondos de inversiones, estos fondos son
gestionados por una sociedad gestora, los fondos de inversión pueden
aumentar o disminuir su tamaño, dependiendo la cantidad de
inversionistas o el precio de un activo determinado por la variación de
los precios del mercado.

Los fondos de inversión, por lo general pueden ser invertidos en los

siguientes productos como:

a. Mercado Monetario: mercado del dinero

b. Renta Fija: bonos de estados
c. Renta Variable: acciones de empresas
d. Divisas: mercado FOREX
e. Derivados: futuros y opciones sobre índices, materias primas, etc.

También los fondos pueden ser invertidos de acuerdos a los clientes:

a. Fondos mutuos
b. Fondos cotizados
c. Fondos de cobertura 

La cartera de los fondos de inversión va dirigido a los diferentes tipos de

clientes como:

a. Inversor conservador
b. Inversor moderado
c. Inversor agresivo

1.4. CUOTAS DE PARTICIPACIÓN DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN

Las cuotas de participación, son los aportes de alícuotas de los

partícipes de un patrimonio de fondo de inversión, las cuotas pueden ser
documentos físicos, o dinero en efectivo.

1.5. TIPOS DE FONDOS DE INVERSIÓN

Existen diferentes tipos de fondos de inversión tales como:

a. Fondo de inversión monetario

b. Fondo de inversión a renta fija
c. Fondo de inversión a renta variable
d. Fondo de inversión mixta
e. Fondo de inversión global
f. Fondo garantizado
g. Fondo de gestión

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h. Fondo de fondo
i. Fondo índice

1.6. LA RENTABILIDAD DE UN FONDO DE INVERSIÓN

La rentabilidad de cualquier fondo de inversión, se mide de acuerdo a la

aportación de todos los partícipes en el mercado, donde se calcula entre
en patrimonio de fondo y el número de partícipes, el resultado de este
cálculo nos va dar el valor liquidativo de los fondos invertidos.

1.7. QUÉ FACTORES DEBEN TOMARSE EN CUENTA PARA ELEGIR UN

FONDO DE INVERSIÓN

Existen muchos factores que los inversionistas deben tomar en cuenta a

la hora de tomar un fondo de inversión son los siguientes:

a. Volumen de participación del patrimonio del fondo

b. La fiabilidad y seguridad la administradora de fondos
c. Las políticas de inversión de cada país
d. Valoración del rating crediticio
e. La diversificación de la cartera de fondos de inversión
f. La rentabilidad de los fondos

1.8. SOCIEDADES DE INVERSIÓN

Las sociedades de inversión, son entidades anónimas que captan

fondos activos, dinero y titulo valores los mismos que los gestionan y los
invierten generando rentabilidad de los fondos invertidos.

Estas sociedades pueden ser compuestas por personas o empresas

tanto privadas o del estado, que se unen para formar un único activo en
fondos de inversión para generar rendimientos individuales de cada
participe.

1.9. PERFIL DEL INVERSOR

Es necesario que gestoras de inversión puedan conocer el perfil de una

inversión para su cartera de fondos, donde el nuevo inversor debe
asumir los riegos al momento de invertir a muchos perfiles de inversores
como:

a. Inversor arriesgado, es el que invierte sin importar los riesgos del

mercado.
b. Inversor conservador, es que examinar el mercado a la hora de
invertir

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1.10. FONDOS DE INVERSIÓN EN ECUADOR

En el Ecuador los fondos de inversión son controlados por la

Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros, las
administradoras calificadas para gestionar los fondos de sus participes,
estos fondos pueden ser emitidos por cualquier institución financiera,
también el Mercado de Valores puede comercializar títulos como
papeles comerciales, facturas negociables y obligaciones.

1.11. LOS PRO Y CONTRA DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN.

En cuanto a las pro y contras al invertir en fondo de inversión.

Los pros:

a. La diversidad en su portafolio de fondos

b. La confiabilidad en las administradoras de fondos
c. Están regulados por las leyes década país
d. Un gran tamaño en liquidez
e. Información oportuna dé cada fondo de inversión
f. Los costos son bajos a la hora de invertir

Los contras:

a. Los fondos de inversión no garantizan su rentabilidad

b. A la hora de invertir algunas gestoras de fondos cobran tasas y
comisiones
c. Si la rentabilidad en un año es grande deberán pagar impuestos
d. Todo fondo tiene riesgos de todo tipo económico como dirigencial

2. LAS ADMINISTRADORAS DE FONDOS EN ECUADOR

Administrador Tipos de Fondos Características Tarifas Rentabilidad

a de Fondos
ANEFI -Fondo de inversión a corto -Patrimonio independiente -Monto mínimo %500 Rentabilidad
Administrador plazo -Inversión en M. de Valores -Incremento mínimo variable diaria,
a de fondos y -Dispone de los fondos en 45 %100 sujeto a las
fideicomisos días condiciones del
mercado

-Fondo de inversión -Patrimonio independiente -Monto mínimo %500 Rentabilidad

administrativo -Inversión en M. de Valores -Incremento mínimo variable diaria,
-Dispone de los fondos en 60 %100 sujeto a las
días condiciones del
mercado

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FIDUCIA -Fondo de Acumulación -Ahorro programado futuro -Aporte mínimo $1

Fondos de Incremento mínimo 7.20% – 7.60%
inversión y $1
negocios -Fondo Productivo -Maximizar el capital
fiduciarios excedente -Aporte mínimo $1 6.40% – 6.80%
Incremento mínimo
-Fondo de Renta $1
-Cubrir deudas financieras 5.30% – 5.70%
-Aporte mínimo $1
-Fondo Prestige Incremento mínimo
-Rentabilidad del capital de $1 4.90% – 5.30%
trabajo
-Fondo Reto -Aporte mínimo $1
Incremento mínimo 4.20% – 4.60%
-Eficiencia de liquidez $1

-Aporte mínimo $1
Incremento mínimo
$1

ZION -Fondo inversión Alpha -Rentabilidad mayor -Inversión inicial $100 -Rendimiento
Administrador -Retiros parcias con 48 horas -Montos mínimo de 4,95
a de Fondos y de anticipación incrementos $20
fideicomisos
S.A. -Fondo de inversión -Inversión a largo y corto -Inversión inicial $100
Omega plazo -Montos mínimo de -Rendimiento
-Retiros parcias con 48 horas incrementos $20 6,41
de anticipación

3. CONCLUSIONES

- En la actualidad los fondos de inversión en nuestro país, han ido

ganando terreno, debido a que este tipo de inversiones garantizan un
mercado ideal para invertir en cualquier fondo de inversión

- Los fondos de inversión, son de vital importancia para el sistema

financiero ecuatoriano porque permite la rentabilidad de los fondos y
minimiza los riesgos la invertir en estos fondos.

- Las administradoras de fondos hay pocas en el Ecuador, pero las que

hay brindan una seguridad en el patrimonio de los fondos,
proporcionándole al participe seguridad de sus inversiones.

4. RECOMENDACIONES

- Es que las administradoras de fondos, de mayor información de se trata

los fondos de inversión y hacer conocer los múltiples beneficios que
conlleva a invertir en los fondos de inversión

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- Buscar que las empresas, ayuden a sus trabajadores a administrar e

invertir en fondos de inversión, para que su capital de trabajo obtenga
mejores rendimientos económicos

- Hacer que personas de pequeñas empresas y Pymes, inviertan su

capital excedente en fondos, por medio de capacitaciones individuales
de cómo invertir en fondos de inversión

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