Estados Financieros

Módulo 2

Administración Financiera
2020-1

Videoconferencia 03
Los Estados Financieros

ÍNDICE

Los Estados Financieros

Estados Financieros (Sub temas)

Conclusiones

Consultas
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TEMARIO

1. Los Estados Financieros

2. Estado de Situación o Balance General

3. Estado de Resultados

4. Estado de Flujos de Efectivo

5. Estado de Cambios en el Patrimonio

6. Ejercicio de los Estados Financieros

7. Conclusiones

8. Consultas.
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1. Los Estados Financieros

Los estados financieros son documentos contables en los que se realiza el registro de operaciones realizadas
por una empresa en un periodo, con el objetivo de conocer su desempeño económico y financiero.

Proporcionan información sobre la liquidez, solvencia, utilidad, rentabilidad y gestión del patrimonio de
los accionistas lo que les servirá para toma decisiones de inversión, financiamiento y reparto de
utilidades.

Los 4 principales estados financieros son:

Estado de Situación o Balance General

Estado de Resultados

Estado de Flujo de Efectivo

Estado de Cambios en el Patrimonio

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1. Los Estados Financieros

Usuarios de la información de los Estados Financieros:

Son: accionistas, bancos proveedores, gobierno

(estado), inversionistas potenciales y empleados.

1. Los Accionistas buscan rentabilidad del capital

invertido. Representados por el Gerente General.
2. Los Bancos y Proveedores sobre el riesgo de la
Empresa que implica el otorgamiento de créditos.
3. El Gobierno (Estado) busca tener un control para
el pago de impuestos (SUNAT) y apoyado por
información (SMV).
4. Los Inversionistas potenciales para establecer la
viabilidad de la Empresa a futuro.
5. Los Empleados por la repartición de Utilidades.
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2. Estado de Situación o Balance General

Es un documento contable que muestra la situación económica y financiera de una empresa en un

período de tiempo determinado. Para efectos de información a terceros y a los administradores, este
se puede elaborar en períodos más cortos: mensuales, bimensuales, trimestrales y semestrales.

El Balance general presenta la situación financiera de una empresa (negocio), porque muestra clara y
detalladamente el valor de cada uno de los activos y obligaciones, así como el valor del capital.

Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la forma de Activos, y los medios que usaron
para financiar dichos activos, tales como: préstamos (Pasivos), aporte de los accionistas o la venta de
acciones (Capital).

Los elementos que componen el balance general son los siguientes:

Activo Pasivo Patrimonio

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2. Estado de Situación o Balance General

La Ecuación Financiera de una Empresa:

Activo Pasivo Patrimonio

La Ecuación Financiera de una Empresa, también puede expresarse así:

Patrimonio Activo Pasivo

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2. Estado de Situación o Balance General

La Estructura del Estado de Situación o Balance General:

La estructura del Estado de Situación o Balance General, está compuesto por los Activos, Pasivos y
Patrimonio.

PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE (Pasivo Circulante) Obligaciones < 1 año
Efectivo < 1 año (Activo Circulante) = 20
= 35 PASIVO NO CORRIENTE
(Pasivo no Circulante) Obligaciones > 1 año
= 20

ACTIVO NO CORRIENTE
(Activo No Circulante) PATRIMONIO Capital Social
Efectivo > 1 año Aporte de Socios
= 65 = 60
Resultados Acumulados

TOTAL ACTIVO = 100 TOTAL PASIVO + PATRIMONIO = 100

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2. Estado de Situación o Balance General

Activo:

Activo: Es todo aquello que le pertenece a la empresa y se clasifican según su grado de liquidez, es
decir, la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo.
Se dividen en Activo Corriente y Activo No Corriente.

Activo Corriente: Son aquellos Activos con mayor grado de liquidez (aquellos que se pueden
convertir en efectivo en un año, es decir, el ciclo normal de operación de un negocio). Entre ellos
tenemos: Caja y Bancos, Cuentas por Cobrar, Otras cuentas por cobrar, Inventarios y Gastos
Pagados por Anticipado.
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2. Estado de Situación o Balance General

Activo Corriente:

• Caja y Bancos: representa el efectivo de la empresa (en la misma

empresa o en Bancos). Este activo tiene un 100% de liquidez.
• Cuentas por cobrar: son producto de las ventas al crédito y
representan aquellos montos que la empresa va a recibir como
pago de sus clientes (deudores).
• Otras Cuentas por cobrar: son cuentas por cobrar producto de
alguna transacción distinta al giro del negocio (alquiler de algún
ambiente propiedad del negocio).
• Inventarios: son las existencias que tiene la empresa en su
almacén (insumos, materia prima, productos en proceso y
productos terminados), dependiendo del giro del negocio (empresa
productora, comercial o de servicios).
• Gastos pagados por anticipado: representa pagos que la
empresa realiza por adelantado por algún producto o servicio que
utilizará en el futuro (seguros, alquileres).
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2. Estado de Situación o Balance General

Activo No Corriente:

Activo No Corriente: son aquellos Activos con menor grado de liquidez (aquellos que se pueden
convertir en efectivo en un plazo mayor a un año).
Entre ellos tenemos los Activos Fijos (terrenos, inmuebles, maquinarias, equipos) y Depreciación.

• Activos Fijos: son el Terreno, Edificios (Inmueble), Maquinaria y Mobiliario propiedad de la

Empresa.
• Depreciación: representa el desgaste de los Activos Fijos propiedad de la empresa, por su uso
en el tiempo. Ejemplo de método de depreciación: Línea recta.
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2. Estado de Situación o Balance General

Pasivo:

Pasivo: son las obligaciones que tiene la empresa para con terceros (excepto dueños). Se clasifican
según el plazo en el cual se tiene que honrar dicha obligación y se dividen en Pasivo Corriente (Pasivo
Circulante) y Pasivo No Corriente (Pasivo No Circulante).

Pasivo Corriente: son aquellas deudas u obligaciones que deben honrarse en el corto plazo (un año
como máximo). Se tienen: Proveedores, Bancos, Empleados, Estado, entre otros.

• Proveedores: son las obligaciones que tiene la empresa para con

sus Proveedores, por los créditos que estos le hayan otorgado.
• Bancos: son las deudas que tiene la empresa con los bancos por
préstamos de corto plazo que estos le hayan otorgado.
• Empleados: son las deudas que tiene la empresa con sus
empleados (trabajadores) por concepto de sueldos, gratificación,
beneficios sociales, entre otros.
• Estado: son las deudas que tiene la empresa con el Estado por el
pago de impuestos.
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2. Estado de Situación o Balance General

Pasivo No Corriente:

Pasivo No Corriente: son aquellas deudas que deben honrarse en el largo plazo (más de un año). Se
tienen Hipotecas, Tenedores de Bonos y otros.

• Hipotecas: son deudas de largo plazo que tiene la empresa con entidades financieras por algún
crédito hipotecario.
• Tenedores de Bonos: son deudas de largo plazo que tiene la empresa con inversionistas de
bonos emitidos por esta.
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2. Estado de Situación o Balance General

Patrimonio:

Patrimonio: son las obligaciones que la empresa tiene con accionistas. Se tienen: Capital y
Utilidades Acumuladas.

Capital: representa la inversión inicial y aportes

posteriores que hayan realizado los dueños o
accionistas de la empresa para la constitución y
operación de la misma.

Utilidades Acumuladas: son las ganancias que la

empresa va teniendo en el tiempo las cuáles se van
acumulando. Estas se pueden capitalizar (convertirse
en Capital) o distribuirse a los dueños a través del pago
de dividendos.
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2. Estado de Situación o Balance General

Estructura del Balance General

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3. Estado de Resultados

Muestra la rentabilidad de la empresa durante un período, es decir, las ganancias y/o pérdidas que la
empresa tuvo o espera tener. Se conoce también como Estado de Ganancias y Pérdidas.
Presenta los resultados de las operaciones de negocios realizadas durante un período, mostrando los
ingresos generados por ventas y los gastos en los que haya incurrido la empresa.

Componentes del Estado de Resultados

• Ventas: Representa la facturación de la empresa correspondiente a los productos

vendidos o a los servicios prestados, en un período de tiempo.
• Costo de Ventas: representa el costo de toda la mercancía vendida.
• Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.
• Gastos generales, de ventas y administrativos: representan todos aquellos rubros
que la empresa requiere para su normal funcionamiento. (pago de servicios de luz,
agua, teléfono, alquiler, impuestos, entre otros).
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3. Estado de Resultados

Componentes del Estado de Resultados

• Utilidad Operativa: Es la Utilidad Bruta menos los Gastos generales, de ventas y administrativos.
• Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos relacionados a endeudamientos o
servicios del sistema financiero.
• Utilidad Antes de Impuestos: es la Utilidad Operativa menos los Gastos Financieros y es el
monto sobre el cual se calculan los impuestos.
• Impuesto a la Renta: es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y es el pago que la
empresa debe efectuar al Estado.
• Utilidad Neta: Es la Utilidad después de impuestos, es aquella sobre la cual se calculan los
dividendos.
• Dividendos: Representan la distribución de las utilidades entre los accionistas o propietarios de la
empresa.
• Utilidades Retenidas: es la Utilidad Neta menos los dividendos pagados a accionistas, la cual se
representa como utilidades retenidas para la empresa, las cuales luego pueden ser capitalizadas.
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3. Estado de Resultados

Estructura del Estado de Resultados

Ventas
(-) Costo de Ventas
Utilidad Bruta
(-) Gastos (Administrativo y Ventas)
Utilidad Operativa
(-) Gastos Financieros
Utilidad antes de impuestos
(-) Impuesto a la Renta
Utilidad Neta
(-) Pago de Dividendos
Utilidades Retenidas
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4. Estado de Flujos de Efectivo

Es aquel estado financiero que nos muestra cómo se ha movilizado el dinero en un periodo
determinado, es decir, el incremento o salida de efectivo.

Entradas Salidas

• Cobranzas de facturas • Pago de sueldos

• Ventas al contado • Pago de tributos
• Cobro de intereses • Amortizaciones de préstamos
• Comisiones • Pago de dividendos
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4. Estado de Flujos de Efectivo

El flujo de Efectivo, se clasifica en:

Actividades Actividades
de de Inversión
Operación

Actividades de
Financiamiento
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4. Estado de Flujos de Efectivo

Actividades de Operación:

Operación: Este tipo de actividad permite determinar si es factible realizar el pago de los
pasivos, determinar si es posible la reinversión, así como el reparto de dividendos.
Algunos ejemplos son los siguientes:
• Ingresos: Cobros por la venta de bienes o prestación de servicios, Cobro de clientes, cobro
de intereses y dividendos.
• Salidas: Pago a proveedores, pago a los empleados, pago de impuestos, entre otros.

Ingresos Salidas
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4. Estado de Flujos de Efectivo

Actividades de Inversión:

Inversión: Son aquellas actividades que se llevan a cabo con la finalidad de obtener ingresos a
futuro; así como la adquisición de activos y otras inversiones que generen ganancias.
Algunos ejemplos son los siguientes:
• Adquisición de activo fijo (maquinaria, equipo), activos intangibles, venta de maquinaria
inmuebles, prestamos en efectivo, entre otros.
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4. Estado de Flujos de Efectivo

Actividades de Financiamiento:

Financiamiento: Son las actividades relacionadas con el financiamiento procedente de terceras

personas o instituciones financieras, por ejemplo por préstamos concedidos a la empresa, o las
aportaciones de capital por parte de los accionistas.
Algunos ejemplos son:
Pago de dividendos, liquidación de préstamos, prestamos en efectivo por los acreedores.
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5. Estado de Cambios en el Patrimonio

Es aquel estado financiero que permite obtener las variaciones (aumento y disminución) en el
capital de los inversionistas, además permite identificar el uso que se le da a las utilidades
generadas por la empresa.

Algunos ejemplos son los siguientes:

• Aumentos: Utilidades, aportaciones y
donaciones.
• Disminuciones: Reparto de
dividendos y pérdidas.
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5. Estado de Cambios en el Patrimonio: Ejemplo

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6. Ejercicio (Interrelación de los Estados Financieros)

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7. CONCLUSIONES

1. Los estados financieros nos brindan información económica y financiera que nos
ayuda en la toma de decisiones para el logro de los objetivos de la empresa.
2. El Balance General nos permite identificar la situación financiera de una empresa
en un periodo de tiempo determinado.
3. El Estado de Resultados nos muestra las utilidades que genera la empresa en un
periodo de tiempo.
4. El Flujo de Efectivo es importante porque nos permite identificar los ingresos y
salidas de caja para las necesidades de inversión, operación y financiamiento.
5. El Estado de Cambios en el Patrimonio nos permite identificar el crecimiento o no
del patrimonio.
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8. CONSULTAS

Realice consultas a través del

chat o solicita al docente activar
el micrófono para participar.

También podrás enviar sus consultas a través

de Pregúntale al profesor y te responderé en 24
horas.
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Material producido por: Mauricio Fernández Tacza.

Universidad Privada del Norte

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