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Trabajo Del Estado de Flujo de Efectivo
Trabajo Del Estado de Flujo de Efectivo
Felipe Gardeazabal
Trabajo presentado como praxis del estudio de las finanzas básicas presentado a:
29/10/19
Contenido
1. Introducción
2. Justificación
8. Conclusiones
9. Bibliografía
Introducción
En las empresas, la generación de efectivo es un tema muy importante ya que les permite operar
de manera continua, cumplir con sus obligaciones e invertir para el crecimiento de la compañía.
Por lo general en las organizaciones se analizan mensualmente los estados financieros que se
embargo es importante recordar que las utilidades que nos presenta el primero de estos reportes
no son dinero con el cual se puede hacer frente a las obligaciones con proveedores y acreedores,
así como tampoco lo son los activos o acciones, lo que realmente permite que la empresa opere
De esta manera un estado de flujos de efectivo es una variable sumamente importante en la toma
de decisiones de una empresa, aparte de que brinda la información que responde al interrogante
elaborar un estado de flujo de efectivo y la importancia que este tiene en el desarrollo de las
organizaciones.
Justificación
creación de un estado de flujo de efectivo para brindar una visión de el panorama empresarial
mas sencillo enfocado en la toma de decisiones a partir del presente estado financiero, también
queremos brindar al lector un entendimiento fácil y conciso de la realización de este estado y sus
cual sale dinero de la empresa el cual es el costo por producir bienes y/o servicios que se entregan
a los clientes y obtiene dinero de parte de ellos para generar más riqueza.
Cuando una empresa obtiene dinero genera flujo positivo y esto se puede hacer de 3 maneras
diferentes:
(financiamiento).
De igual manera la empresa utiliza el dinero generado para pagar sus costos y gastos que requiere
El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que informa sobre las
financiamiento de la empresa.
para garantizar el buen funcionamiento de una empresa es muy importante mantener un nivel de
liquidez óptimo, cuidar el tema del flujo de efectivo y analizarlo constantemente, esto con el fin
de tener la capacidad de poder cubrir sus operaciones y afrontar los imprevistos que pueden
Actividades de operación.
Las actividades de operación, hacen referencia básicamente a las actividades relacionadas con el
Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los pagos de
servicios públicos, nómina, impuestos, etc. En este grupo encontramos las cuentas de inventarios,
cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos relacionados con la nómina y los impuestos.
Actividades de inversión.
Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos fijos, en
Aquí se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los inventarios y a gastos,
de este grupo las cuentas correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de
inversiones.
Actividades de financiación.
Las actividades de financiación hacen referencia a la adquisición de recursos para la empresa, que
En las actividades de financiación se deben excluir los pasivos que corresponden a las actividades
Para la formulación del estado de flujos de efectivo se utiliza el método directo y el indirecto:
• El método directo: Se formula ordenando los cobros y pagos en base a las categorías
principales a las que estos pertenecen. Con éste método las magnitudes derivadas de las distintas
resultados para luego ir depurándola con partidas conciliatorias hasta llegar al saldo efectivo en
libros. Éste método es más complejo en la práctica y menos usado dado que algunas de las
Método directo
Una de las formas para hacer el flujo de efectivo, es mediante el método directo, el cual
utilizando los estados financieros. Para determinar el recaudo de clientes, tomamos las ventas
netas que figuran en el estado de resultados, las sumamos al saldo en cartera del año 1, y le
RECAUDO DE CLIENTES
Ventas netas 120.000
saldo de cartera final año 1 50.000
saldo de cartera final año 2 70.000
total 100.000
Este mismo procedimiento se realiza con dada uno de los conceptos como pago a proveedores,
impuestos, nómina, etc. Es para eso que se necesita el balance general de los dos últimos años,
para poder determinar el saldo de cada cuenta en cada uno de los años y así poder determinar las
efectivo generado: 0
Para saber cuánto efectivo se ha recaudado o gastado en inversión, hacemos uso de las notas
aclaratorias de los estados financieros, o de la variación de las respectivas cuentas del activo,
Recordemos que las actividades de inversión hacen referencia a los activos fijos de la empresa y
Capitalización mediante
emisión de acciones $ 50.000
pago de obligaciones
financieras $ 60.000
El efectivo determinado en el estado de flujo de efectivo debe coincidir con el saldo de estas
cuentas. De no ser así, significa que el estado de flujos de efectivo no se realizó correctamente.
La diferencia entre el método directo y el método indirecto, radica únicamente en el
procedimiento aplicado a las actividades de operación, puesto que el procedimiento aplicado a las
Método indirecto
Una forma de hacer el flujo de efectivo es utilizando el método indirecto, el cual consiste en
partir de la utilidad arrojada por el estado de resultados para luego proceder a depurarla hasta
Para determinar el flujo de efectivo en las actividades de operación, partimos de la utilidad que
presenta el estado de resultados, le sumamos las partidas que no han significado salida de dinero
disminución de los inventarios, los aumentos de las cuentas por pagar, y los aumentos de las
demás partidas del pasivo correspondientes a las actividades de operación como impuestos,
Las depreciaciones y amortizaciones se suman a la utilidad puesto que la utilidad está disminuida
por el valor de las depreciaciones y amortizaciones, y como las depreciaciones no implican salida
de efectivo, para efectos de llegar al efectivo neto generado, se deben sumar, esto debido a que se
Los valores de las inversiones y ventas se toman de la contabilidad, bien sea de comparar el
balance general de los dos últimos años o de las notas a los estados financieros.
En ocasiones no es suficiente con comparar un año con otro, sino que se requiere información
adicional, por lo que es preciso conocer plenamente las operaciones que la empresa ha realizado.
Este total se debe comparar con los saldos que arrojen los libros de contabilidad en las cuentas
que se consideran efectivo, que por lo general son las del grupo 11 del plan único de cuentas para
comerciantes.
Es importante anotar que la única diferencia entre los dos métodos (directo e indirecto) está en el
El flujo de efectivo es uno de los pilares en la administración de cualquier empresa, debido a que
representa las entradas y salidas de efectivo, producto de la operación diaria de una compañía,
por ello es importante lograr un buen control en su manejo y evitar posibles errores.
Este elemento es una herramienta vital para controlar los ingresos y egresos, de tal forma que
permite enfrentar las obligaciones diarias, al tiempo que sirve para medir los fondos con los que
dispone la entidad.
Asimismo, el flujo de efectivo está completamente vinculado con la rentabilidad del negocio,
principalmente porque marca la pauta para poder enfrentar contingencias no previstas y tener
Sin embargo, a pesar de su importancia, uno de los problemas financieros más comunes es la
falta de atención al tema, ya que se incurre en desaciertos que ponen en riesgo a la empresa.
Actualmente, la situación económica que vive nuestro país no sólo afecta la demanda de los
productos o servicios de las empresas, sino que también dificulta la gestión de cobro de las
carteras y se genera una insuficiencia de fondos para financiar las operaciones corrientes.
Lo anterior tiene un fuerte efecto multiplicador, ya que si una empresa se demora en el pago de
las deudas y perjudica la capacidad de pago de sus acreedores, quienes a su vez se retrasan con
sus proveedores, se genera una cadena que puede poner en serios problemas financieros a los más
vulnerables.
El conflicto se agrava cuando no se está preparado para el peor escenario, ya que muchas
empresas no necesariamente quiebran por tener pérdidas, sino por la falta de habilidad para
resolver de forma rápida y acertada los conflictos de flujo de efectivo. Uno de ellos puede ser la
incapacidad para afrontar los pagos propios de la operación, o incluso malgastar el efectivo
cuando se tiene un excedente. La buena noticia es que existen diversas formas para afrontar todo
conflicto; nadie conoce mejor a la empresa que sus propios dueños o gerentes, por tanto, son ellos
El conocimiento de los flujos de efectivo permite ofrecer información muy valiosa de la empresa:
• Proporciona una información muy útil a los administradores de la empresa, con la
descapitalización de la misma.
El objetivo de controlar el efectivo tiene como finalidad cuidar todo el dinero que entra para
poder programar el dinero que sale. Una empresa puede invertir su efectivo en activos líquidos
como activos del mercado monetario, letras del tesoro, repos, excesos de tesorería y se
contabilizarán como efectivo y equivalentes. Por tanto, un riguroso control de tesorería facilitará
el éxito de la empresa.
Cuando se usa conjuntamente con los demás estados financieros, este estado proporciona
La información del flujo de efectivo es útil para evaluar la habilidad de la empresa para generar
efectivo y sus equivalentes y permite a los usuarios desarrollar modelos para evaluar y comparar
el valor actual de los flujos futuros de efectivo de varias empresas. También facilita un mayor
grado de comparación de los informes sobre la actuación operativa de diferentes empresas,
porque elimina los efectos de usar diferentes tratamientos contables para las mismas
transacciones y eventos.
En general, la importancia del flujo de efectivo radica en que constituye un excelente indicador
para determinar la liquidez de una empresa, proporcionándonos una información clave para dar
una refinanciación?
La información histórica del flujo de efectivo se usa con frecuencia como indicador del monto,
oportunidad y certidumbre de los flujos futuros de efectivo. También es útil para verificar la
exactitud de evaluaciones pasadas de flujos futuros de efectivo y examinar la relación entre las
Para ello, es importante organizar la información de forma correcta, diferenciándola entre cobros
y pagos de forma que el resultado sea la diferencia entre ellas. De esta manera, tendremos como
resultado los saldos del período (generalmente mensuales), lo que nos permitirá proyectar los
flujos de caja para el futuro basándonos en los datos históricos. Esta proyección permite, por
ejemplo:
• Establecer una base sólida para sustentar la solicitud de créditos, presentándolo dentro
• Anticipar las ventas (ingresos) de un período sirve, además, para ajustar los pedidos
• Además, anticipar los flujos de caja futuros sirve para medir la rentabilidad de los
acometer esa inversión y no una inversión en bonos de deuda pública, por ejemplo.
Conclusiones
estados financieros, principalmente el de flujo de efectivo, ya que este permite como tal disponer
de un amplio analisis a raiz de los beneficios que la empresa obtuvo, obtiene y puede llegar a
Bibliografia
• https://www.gerencie.com
• https://www.eleconomista.com
• http://sisbib.unmsm.edu.pe
• https://economipedia.com