Contesta las siguientes preguntas:

1.- ¿Qué es una martingala en términos de apuestas?

Una martingala es un proceso estocástico que generaliza la noción de un juego justo. Asumir
que después de jugar n juego de apuestas, tus ganancias son 𝑥𝑥. Entonces, por justo, queremos
decir que las ganancias futuras esperadas deben ser 𝑥𝑥 independientemente de la historia
pasada.
2.- ¿Qué es una martingala en términos de procesos estocásticos?
Decimos que una sucesión 𝑌𝑌0 , 𝑌𝑌1 , … de variables aleatorias con esperanzas respectivas
𝐸𝐸𝑌𝑌0 , 𝐸𝐸𝑌𝑌1 , … y adaptada a {𝐹𝐹𝑛𝑛 } es una martingala, cuando se verifica
𝐸𝐸(𝑌𝑌𝑛𝑛+1 |𝐹𝐹𝑛𝑛 ) = 𝑌𝑌𝑛𝑛
Para 𝑛𝑛 = 0,1, …. La condición anterior s llama propiedad de martingala. Decimos que {𝑌𝑌𝑛𝑛 } es:
una submartingala si vale 𝐸𝐸(𝑌𝑌𝑛𝑛+1 |𝐹𝐹𝑛𝑛 ) ≥ 𝑌𝑌𝑛𝑛 en lugar de 𝐸𝐸(𝑌𝑌𝑛𝑛+1 |𝐹𝐹𝑛𝑛 ) = 𝑌𝑌𝑛𝑛 una supermartingala si
vale 𝐸𝐸�𝑌𝑌(𝑛𝑛+1) �𝐹𝐹𝑛𝑛 � ≤ 𝑌𝑌𝑛𝑛 en lugar de 𝐸𝐸(𝑌𝑌𝑛𝑛+1 |𝐹𝐹𝑛𝑛 ) = 𝑌𝑌𝑛𝑛

Ejemplo:
Sumas y productos de variables aleatorias independientes. Consideremos las sumas de
variables aleatorias independientes {𝑆𝑆𝑛𝑛 } de 𝑆𝑆𝑛𝑛 = 𝑋𝑋1 + ⋯ + 𝑋𝑋𝑛𝑛 (𝑛𝑛 = 1,2, … ), donde {𝑋𝑋𝑛𝑛 } es una
sucesión de variables aleatorias independientes con esperanzas respectivas {𝐸𝐸𝑋𝑋𝑛𝑛 }.
𝐸𝐸(𝑆𝑆𝑛𝑛+1 |𝐹𝐹𝑛𝑛 ) = 𝑆𝑆𝑛𝑛 + 𝐸𝐸𝑋𝑋𝑛𝑛+1
La sucesión {𝑆𝑆𝑛𝑛 } es una martingala cuando 𝐸𝐸𝑋𝑋𝑛𝑛 = 0 (𝑛𝑛 = 1,2, … ); una submartingala cuando
𝐸𝐸𝑋𝑋𝑛𝑛 ≥ 0 (𝑛𝑛 = 1,2, … . ); y una supermartingala cuando 𝐸𝐸𝑋𝑋𝑛𝑛 ≤ 0 (𝑛𝑛 = 1,2, … ).
A su vez, como los productos de variables aleatorias independientes y no negativas {𝑃𝑃𝑛𝑛 } se
verifica:
𝐸𝐸(𝑃𝑃𝑛𝑛+1 |𝐹𝐹𝑛𝑛 ) = 𝑃𝑃𝑛𝑛 𝐸𝐸𝑋𝑋𝑛𝑛+1
Obtenemos que {𝑃𝑃𝑛𝑛 } es una martingala cuando 𝐸𝐸𝑋𝑋𝑛𝑛 = 1 (𝑛𝑛 = 1,2, … ), una submartingala
cuando 𝐸𝐸𝑋𝑋𝑛𝑛 ≥ 1 (𝑛𝑛 = 1,2, … ) y una supermartingala cuando 𝐸𝐸𝑋𝑋𝑛𝑛 ≤ 1 (𝑛𝑛 = 1,2, … ).

Bibliografía
Petrov, V. V. (2008). Teoría de la probabilidad. Montevideo: DIRAC.

Rincón, L. (2011). Curso intermedio de probabilidad. México: Facultad de Ciencias UNAM.

Rincón, L. (2011). Introducción a los procesos estocásticos. México: UNAM.