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REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA DEFENSA


UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITCNICA
DE LA FUERZA ARMADA BOLIVARIANA
NCLEO BOLVAR EXTENSIN UPATA
ECS-07-01



PROFESORA: BACHILLERES:
Liliana Romero Begtalia Siso
Kairubys Rivera
MATERIA: Yohana Grillet
Econometra II Mairene Castro
Wuanderl Muoz



Upata, Octubre del 2013
NDICE

INTRODUCCIN

MODELOS DINMICOS
CARACTERSTICAS
Modelo de rezagos distribuidos
Modelos autorregresivos
ESTIMACIN
Estimacin ad hoc
Restricciones a priori sobre los |
Enfoque de Koyck
Estadstico h de Durbin
Estructura de rezagos

JUSTIFICACIN TERICA DE LOS MODELOS ECONOMTRICOS DINMICOS
El modelo de expectativas adaptivas
El modelo de ajuste parcial de Nerlove
Modelos de retardos infinitos

CONCLUSIONES

REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS





INTRODUCCIN

Vamos a realizar una puntualizacin sobre la determinacin de las variables Uno de
los conceptos clave que tenemos que tener claro en los desarrollos que vamos a realizar es
distinguir entre variables. Esta distincin es muy importante, dado que refleja una diferente
naturaleza de las variables econmicas y condiciona el tratamiento que le tenemos que dar
para resolver los modelos

En ese momento vamos a considerar una nueva variable que va a ser fundamental en
nuestro anlisis. Este nuevo elemento que vamos a incorporar es el tiempo, (t), por lo que a
partir de ahora vamos a adoptar un enfoque dinmico frente a las aproximaciones estticas.
Este nuevo elemento va a tener una gran importancia, dado que nos va a permitir el anlisis
del comportamiento de una economa a lo largo del tiempo. En efecto, la vida es dinmica, es
decir, las acciones y decisiones de hoy afectan a nuestra capacidad de decidir maana y al
conjunto de acciones que podamos a cometer en el futuro y, por tanto, tambin lo va a ser la
economa. Si tratamos de explicar el funcionamiento de una economa adoptando un enfoque
esttico, probablemente fracasemos en el intento. Esto significa que los instrumentos que
vamos a utilizar van a ser diferentes a los del anlisis esttico, con este enfoque aplicamos los
modelos economtricos dinmicos














CONCLUSIONES

La necesidad de utilizar un enfoque dinmico, viene justificada, entre otras cosas, por
el hecho de que no todas las variables econmicas se mueven a la misma velocidad. As, por
ejemplo, los precios de los bienes y servicios se ajustan muy lentamente en el tiempo mientras
que, por ejemplo, el tipo de cambio es una variable econmica que se ajusta de manera
inmediata. Esto hace que la respuesta de la economa a una determinada perturbacin sea
relativamente compleja y no se tienda al equilibrio de forma inmediata. Por otra parte, la
consideracin de un entorno dinmico hace que las diferentes variables econmicas
nicamente tienen significado si estn referidos a un momento determinado del tiempo.

Esto lo vemos claramente en variables como la inversin, ya que las inversiones de
hoy afectan a la capacidad productiva futura; los hijos de hoy sern los trabajadores del futuro
y el exceso de gasto pblico se transforma en deuda que deber ser pagada en periodos
sucesivos, etc. Dado que estas variables forman parte del fenmeno objeto de nuestro
estudio, para el mismo debemos adoptar un enfoque dinmico.

















REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS

http://www.econometricos.com.ar/uploads/2010/08/18-ECO-2011.pdf
http://www.uam.es/docencia/predysim/combinado6/6_5_we.htm
http://pendienten.ucm.es/info/ %20en%20modelos%20dinamicos.pdf
http://www.econometricos.com.ar/wpontent/uploads/mdelsdinamicos.pdf
















MODELOS DINMICOS
Modelo es una representacin abstracta de la realidad, realizado a travs
de elementos y relaciones entre elementos. El elemento es la variable y las
relaciones son las ecuaciones o funciones que expresan las relaciones del mundo
real. Los modelos dinmicos estudian la trayectoria de las variables a travs del
tiempo, siendo la relacin entre las variables en tiempos desfasados.
CARACTERSTICAS
La caracterstica principal de los modelos economtricos dinmicos es tener
una variable rezagada. Esto indica que la influencia de una variable explicativa (X)
sobre la dependiente (Y) se efectiviza en un lapso de tiempo, siendo este lapso el
que se denomina rezago.
Las razones por las cuales se producen rezagos obedecen a causas
sicolgicas (no se cambia de hbito de manera inmediata), tecnolgicas (la
incorporacin de la nueva tecnologa disponible se realiza a lo largo del tiempo) o
institucionales (por ejemplo, una buena alternativa financiera puede aprovecharse
hasta que existan fondos disponibles).
Se distinguen dos tipos:
Modelo de rezagos distribuidos: donde la variable a rezagar es una
variable explicativa exgena.

Los rezagos distribuidos pueden ser finitos o infinitos, de acuerdo a que se
conozca el nmero exacto de rezagos.
Modelos autorregresivos: donde la variable a rezagar es la variable
dependiente:

En un modelo de rezagos distribuidos en el tiempo

Es el multiplicador o propensin que mide el impacto de corto plazo,
Informan el impacto intermedio
Indica el multiplicador de rezagos distribuidos de
largo plazo o total

ESTIMACIN
A partir del modelo de rezagos distribuidos infinitos


Se pueden adoptar dos modalidades de estimacin
1. Estimacin ad hoc

2. Restricciones a priori sobre los |

Estimacin ad hoc
Este enfoque lo adoptaron Alt (1942) y Tinbergen (1949). Ellos sugieren que
la estimacin se realice secuencialmente, lo cual significa hacer:

Sucesivamente
El procedimiento se detiene cuando:
a. los coeficientes de la regresin comienzan a hacerse estadsticamente
insignificantes, y/o

b. el coeficiente de por lo menos 1 variable cambia de signo

Las desventajas de este mtodo radican en que:
a. no est especificado qu tan largo es el rezago
b. a medida que se estiman rezagos sucesivos quedan menos grados de
libertad
c. puede presentarse multicolinealidad

Restricciones a priori sobre los |

En estos modelos se supone que los coeficientes siguen un patrn
sistemtico de comportamiento, se estudiarn el enfoque de Koyck y el polinomio
de Almon.


Enfoque de Koyck

Se parte de un modelo de rezagos infinitos como el expresado en (4), se
supone que todos los coeficientes | tienen igual signo y que



Es la tasa de descenso o cada del rezago distribuido

1 - Es la velocidad de ajuste

El enfoque de Koyck (1954) postula que:

a. cada coeficiente | sucesivo es inferior, lo que significa que con el paso
del tiempo la influencia de la variable disminuye

b. > 0 con lo que elimina la posibilidad de que los coeficientes | cambien
de signo

c. < 1 le da menos peso a los ms alejados en el tiempo

d. la suma de los coeficientes | integrantes de un modelo indica el
multiplicador de largo plazo finito

Como resultado, el modelo de rezagos infinitos puede escribirse como


La expresin (7) tiene parmetros no lineales, al rezagarlo un perodo se
tiene:


Multiplicando por


Restando (8) de (7) se obtiene:

Reordenando


Donde Y
t
es un promedio mvil de los errores.

Este procedimiento se conoce como transformacin de Koyck.
Las diferencias entre el modelo expresado en (10), respecto del expresado
en (4), radica en la cantidad de parmetros a estimar. Adems, (10):
a. no tiene multicolinealidad porque se reemplaz a las por X t Yt-1

b. es un modelo autorregresivo derivado de un modelo de rezagos
distribuidos

c. es posible que presente correlacin entre la explicativa y el trmino de
error
d. es posible la autocorrelacin de errores por la construccin
e. no puede usarse el estadstico Durbin-Watson habitual, sino la h de
Durbin


Estadstico h de Durbin

En estos modelos donde la variable dependiente se encuentra explicada
por sus propios rezagos, la autocorrelacin se mide con el estadstico h de Durbin

Donde tamao de muestra n
Varianza del coeficiente de la variable rezago
Estimacin de
Se aproxima a partir del estadstico Durbin Watson (d)
h se distribuye N(1,0) y la hiptesis nula es no existencia de
autocorrelacin.

Estructura de rezagos

La mediana de rezagos y el rezago medio son medidas que caracterizan la
naturaleza de la estructura de rezagos.


Indica el tiempo que se necesita para alcanzar el 50% del cambio total en Y
Con = 0.2

Mediana = 0.4306 menos de la mitad del
periodo
Con = 0.8

Mediana = 3.1067 ms de tres periodos
Con = 2 / 1

Mediana = 1 necesita 1 periodo

Si todos los son positivos |

La mediana y la media de los rezagos sirven como medida resumen de la
velocidad con la cual Y responde a X.

J USTIFICACIN TERICA DE LOS MODELOS ECONOMTRICOS
DINMICOS
Ha sido tradicional en econometra utilizar tres ideas alternativas para
justificar una especificacin dinmica. Veamos brevemente dichas
especificaciones

El modelo de expectativas adaptivas
En 1956, P. cagan propuso un modelo analtico en el que la demanda de
saldos monetarios reales se haca depender del valor de la tasa de inflacin futura:

Este modelo encierra, en realidad, distintas especificaciones, segn cual
sea la hiptesis que se haga acerca del modo en que los agentes econmicos
forman sus expectativas acerca del valor futuro de la tasa de inflacin. El
mecanismo de expectativas adaptativas, utilizado por Cagan (asi como por M.
Friedman en su Teora de Consumo), es:

Que postula que los agentes modifican la expectativa que acerca de
t
,
formaron el periodo anterior teniendo en cuenta nicamente el error de presin
cometido. Es decir, si la tasa de inflacin est hoy por encima de lo que se
esperaba, se corrige al alza dicha expectativa, mientras que se corrige a la baja en
caso contrario.
El modelo de expectativas adaptativas puede tambin escribirse:

Mostrando que la expectativa de inflacin futura que hoy se forma es una
combinacin lineal del valor actual de la tasa de inflacin, y de la expectativa de
inflacin que se form el periodo anterior.
Ntese que, en el caso externo en que =0, entonces E
t

t+1
= E
t-1

t,
es
decir, que las expectativas de inflacin son estticas y no se hacen depender del
de prediccin que se haya cometido. En el otro caso extremo en que = 1, se
tiene E
t

t+1
=
t
, y las expectativas son totalmente adaptativas, ya que se adopta
como valor esperado de la inflacin futura el valor que la tasa de inflacin ha
tomado en este periodo. Se ignora as la informacin que condujo a formar las
exceptivas pasadas.

Aun puede obtenerse una nueva representacin para la expectativa del
valor futuro de la tasa de inflacin, si iteramos en la ltima expresin:

Es decir, una combinacin lineal del valor actual y de todos los valores
pasados de la tasa de inflacin con coeficientes que decrecen a una tasa igual a
1 .
Si se incorporan las expectativas adaptativas al modelo de regresin, se
tiene:

Aunque la estimacin de este modelo no est exenta de dificultades (como
pronto vamos a ver), una vez que se hubiesen estimado sus coeficientes, el
parmetro podra obtenerse a partir del coeficiente estimado de mientras
que el parmetro |
2
se obtendra dividiendo el coeficiente de
t
por la estimacin
del parmetro , y |
1
a partir del termino independiente.

El modelo de ajuste parcial de Nerlove
Supongamos que el nivel de capital deseado en la economa, K
t*,
es una
funcin del nivel de producto Y
t
:

Si un investigador quisiera proceder a estimar como varia el stock de capital
deseado (u optimo) segn la economa transcurre a travs de una poca de
recesin o de expansin, tendra el grave problema de no disponer de
observaciones K
t*.
Para evitar tal dificultad, se aade al modelo anterior una
ecuacin que describe el mecanismo por el que el stock de capital se ajusta se
ajusta a su nivel deseado. Supongamos que:

Que postula que el stock de capital observado vara de un periodo a otro en
una proporcin de su distancia con respecto al stock deseado. Este es el modelo
conocido en econometra como de ajuste parcial. Si =1, entonces el stock de
capital es igual, en cada periodo, a su valor deseado, lo que solo sera razonable
en una economa en que (al contrario de lo que ocurre en economas reales) el
stock no est sujeto a importaciones costes de ajustes. Por otra parte, si =0,
entonces K
t
= K
t 1,
y el stock de capital no cambia, con independencia de lo lejos
que se halle deseado, lo que, en general, no ser ptimo.
El modelo puede tambin escribirse:

Que postula que, en cada periodo, el stock de capital es una combinacin
lineal convexa del valor deseado y de su valor previo. Tambin puede iterarse la
expresin anterior, para obtener:

Al introducir el mecanismo de ajuste parcial en el modelo economtrico se
tiene:


De y |
1
a partir del termino independiente estimado. La ecuacin [9.8]
suele calificarse como demanda de capital a corto plazo, frente a [9.7], que se
interpreta como demanda a largo plazo. Esta distincin permite explicar la
diferencia entre el valor observado K
t
y el valor deseado K
t*
, que puede ahora
obtenerse a partir del modelo [9.7].
Por ltimo, en el problema 9.6 al del captulo se pide al lector que combine
en una modelo una especificacin de costes de ajuste junto con una expectativas
adaptativas.

Modelos de retardos infinitos
En ocasiones, especialmente con observaciones frecuentes, el investigador
especifica una relacin del tipo:

En que la variable endgena se hace depender de un nmero infinito de
retardos de una de las variables exgenas. Es claro que el modelo anterior no
puede estimarse, puesto que para estimar los coeficientes de los retardos de X
t

hay que perder observaciones iniciales y, en este caso, nos quedaramos son
grados de libertad. Se hace preciso, por tanto, cambiar la parametrizacion del
modelo de forma que aparezca un numero finito (u reducido) de parmetros. Para
conseguir esta reduccin en el nmero de parmetros es preciso hacer supuestos
acerca de la evolucin de los coeficientes de los sucesivos retardos de la variable
exgena.