ANÁLISIS FINANCIERO

NRC: 18341

ACTIVIDAD 4

ANÁLISIS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS

INTEGRANTES:

RAMÍREZ CENIZALEZ MAIRA ALEJANDRA

INGRID ESTEVEZ HERNÁNDEZ
INGRID JULIETH ARIAS BURGOS
DANIELA VANESSA GAVIRIA FUENTES

PRESENTADO AL TUTOR:
GUSTAVO BEDOYA RODRIGUEZ

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

FACULTAD: CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CONTADURÍA PÚBLICA
IBAGUÉ
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 INTRODUCCIÓN

El análisis de los estados financieros representan gran importancia para cualquier empresa, las

compañías acumulan datos financieros sobre las operaciones que se están realizando en dicha
empresa y son trasmitidas a la parte interesada en forma de estados financieros, estos aportes son
utilizados dentro de la empresa para poder establecer comparaciones sobre algún área de la
empresa que este sobresaliendo o que necesite de alguna mejora.

La interpretación del análisis en los estados nos permite medir el progreso, comparando
resultados, informando también su capacidad de endeudamiento, su

rentabilidad y fortalezas o debilidades financieras, facilitando todo este procedimiento para la

toma de decisiones.

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 ANÁLISIS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

El análisis financiero consiste en recopilar los estados financieros para comparar y estudiar las
relaciones existentes entre los diferentes grupos de cada uno y observar los cambios presentados
por las distintas operaciones de la empresa.

Métodos de análisis financieros

Método de análisis vertical

Se emplea para analizar estados financieros como el estado de situación financiera y el Estado de
Resultados, comparando las cifras en forma vertical. Para efectuar el análisis vertical hay dos
procedimientos:

Procedimiento de razones simples: El

Procedimiento de porcentajes integrales:
Consiste en determinar la composición
porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo
y Patrimonio, tomando como base el valor del
Activo total y el porcentaje que representa
cada elemento del Estado de Resultados a
partir de las Ventas netas.
Porcentaje integral = Valor parcial/valor base
X 100
procedimiento de razones simples tiene un
gran valor práctico, puesto que permite
obtener un número ilimitado de razones e
índices que sirven para determinar la liquidez,
solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad
además de la permanencia de sus inventarios
en almacenamiento.

Ejemplo: El valor del Activo total de la

empresa es $1.000.000 y el valor de los
inventarios de mercancías es $350.000.
Calcular el porcentaje integral.

Porcentaje integral = 350.000/1.000.000 X

100

Porcentaje integral = 35%

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 ANALISIS VERTICAL

ESTADO DE RESULTADOS
EMPRESA MERCADO Y BOLSA SAS
AÑO 2013 AÑO 2014
VENTAS   280,000.00 100.00 % 525,000.00 100.00
Devolución sobre ventas 4,000.00 1.43% 5,000.00 0.95
Descuentos sobre ventas 1,500.00 0.54% 4,000.00 0.76
TOTAL SOBRE VENTAS 5,500.00 1.97% 9,000.00 1.71
VENTAS NETAS 274,500.00 98.04% 516,000.00 98.29
Costo de Ventas 82,800.00 29.57% 115,700.00 22.04
TOTAL DE COSTO 82,800.00 29.57% 115,700.00 22.04
UTILIDAD BRUTA 191,700.00 68.46% 400,300.00 76.25
GASTOS DE OPERACIÓN
GASTOS DE VENTA
Gastos de Sueldos 30,000.00 10.71% 55,000.00 10.48
Gastos de Envíos 3,000.00 1.07% 6,000.00 1.14
TOTAL DE GASTO DE VENTA 33,000.00 11.79% 61,000.00 11.62
GASTOS DE ADMINISTRACION
Gastos de Renta 12,000.00 4.29% 12,000.00 2.29
Gasto de Sueldos 24,000.00 8.57% 24,000.00 4.57
Gasto Por Servicios Públicos 34,400.00 12.29% 75,200.00 14.32
TOTAL GASTOS ADMIN  70,400.00 25.14% 112,200.00 21.37
TOTAL GASTOS DE
OPERACIÓN 103,400.00 36.93% 173,200.00 32.99
UTILIDAD DE OPERACIÓN 88,300.00 31.54% 227,100.00 43.26

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 GASTOS
FINANCIEROS    
Intereses   3,000.00 1.07% 3,000.00 0.57
TOTAL GASTOS FINANCIEROS 3,000.00 1.07% 3,000.00 0.57
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS 85,300.00 30.46% 224,100.00 42.69
ISR   25,445.00 9.09% 67,230.00 12.81
TOTAL IMPUESTOS 25,445.00 9.09% 67,230.00 12.81

UTILIDAD NETA 59,855.00 21.38% 156,870.00 29.88

ANALSIS VERTICAL
EMPRESA MERCADO Y BOLSA SAS

ANALISIS DE LOS GASTOS DE VENTAS

El estado de resultados de la empresa Mercado y Bolsa SAS demuestra que los gastos
representaron el 0.54% y un 1.43% de las ventas porque se ofrecieron descuentos y hubo
devoluciones que los clientes hicieron. En el segundo periodo se observa que los mismos gastos
representaron el 0.95% y el 0.75% de las ventas.

ANALISIS DE COSTOS DE VENTAS

El costo de adquirir productos para que esta empresa pueda desarrollar la actividad comercial
representa un 29.57% de sus ventas casi un 30% lo que hizo que de estas ventas un 68.46%
fueran utilidades brutas.

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ANALISIS DE LOS GASTOS DE OPERACIÓN

Del total de las ventas un 36.94% son los costos que tuvo esta empresa para vender sus bienes, si
se analizan los gastos de operación encontramos gastos de venta y de administración vemos que
de sus ventas un 12.3% son por servicios públicos para mi significa que no se han empleado
eficientemente los recursos como energía eléctrica o agua potable. De las ventas del segundo
periodo los servicios públicos representan un 14.32% aquí hubo más eficiencia si bien este
porcentaje no representa un gran cambio, pero en realidad vendieron más, trabajaron más, usaron
más recursos y se gastó lo necesario.

ANALISIS DE LOS IMPUESTOS

En esta empresa un 30.46% de las ventas son impuestos, si bien es un porcentaje bastante alto; la
empresa no puede “evadir” sus compromisos tributarles ni las regulaciones que existen en el país.

ANALISIS DE LAS UTILIDADES NETAS

De las ventas un 21.38% representa la utilidad neta que esta empresa logra captar en mi opinión
es una cantidad no muy alta para todo el proceso que conlleva este proceso, esta empresa debería
ponerse como meta que sus ganancias estén por arriba del 30% en su segundo periodo esta
empresa tuvo mayor cantidad de ventas y menos gastos por lo que logro captar un 29.88% casi
un 30% de las ventas de este periodo para sus ganancias.

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 ANALISIS DEL BALANCE GENERAL

EMPRESA MERCADO Y BOLSA SAS.

AÑO
ACTIVOS   2013     AÑO 2014   
ACTIVOS CIRCULANTE      
BANCOS 88,342 10.14 % 260,975.20 23.85
CLIENTES 87,400 10.03 % 52,472.00 4.80
IVA POR COBRAR 21,383 2.45 % 56,007.05 5.12
INVENTARIO 98,350 11.29 % 34,763.00 3.18
SEGURO PAGADO.X.AD 20,400 2.34 % 20,400 1.86
TOTAL 315,875 36.25 % 424,617.25 38.81
ACTIVOS NO
CIRCULANTE      
EQUIPO DE TRANSPORT 420,000 48.19 % 612,235.00 55.96
DEPRECI. ACUM. TRANS. 7,000 0.80 % 16,750.00 1.53
TOTAL DE EQ TRANSPORT 413,000 47.39 % 595,485.00 54.42
EQUIPO DE OFICINA 84,000 9.64 % 53,218.00 4.86
DEPRECI ACUM. EQ. OF 1,400 0.16 % 1,890.00 0.17
TOTAL DEL EQUIPO DE
OFICI 82,600 9.48 % 51,328.00 4.69
TOTAL 495,600 56.87 % 646,813.00 59.12
OTROS ACTIVOS      
FRANQUICIA 60,000      
TOTAL OTROS ACTIVOS 60,000 6.88 % 22,712.00 2.08
TOTAL DE ACTIVOS 871,475 100.00 % 1,094,142.25 100.00
PASIVO            
PASIVO DE CORTO PLAZO      
PROVEEDOR 83,140 9.54 % 98,535.00 9.01
IVA X PAGAR 41,175 4.72 % 67,586.25 6.18
ISR X PAGAR 25,445 2.92 % 45,350.75 4.14

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 ACREEDO
R 18,900 2.17 % 23,320.00 2.13
168,66
TOTAL 0 19.35 % 234,792.00 21.46
PASIVO DE LARGO
PLAZO      
PRESTAMOS 115,000   95,800.00  
115,00
TOTAL 0 13.20 % 95,800.00 8.76
TOTAL PASIVO 283,660 32.55 % 330,592.00 30.21
CAPITAL            
CAPITAL SOCIAL 500,000 57.37 % 600,000.00 54.84
UTILIDADES R 87,815 10.08 % 163,550.25 14.95
TOTAL CAPITAL C 587,815 67.45 % 763,550.25 69.79
TOTAL PASIVO Y
CAPITAL 871,475 100.00 % 1,094,142.25 100.00

ANALISIS VERTICAL DE LAS CUENTAS DEL ACTIVO

BANCOS:

Se puede apreciar que la cuenta bancos representa un 10.14% del activo total de la empresa,
en el segundo periodo del activo un 23.85% representa la esta cuenta, debido a que logro
vender parte de su inventario y recupero dinero de sus cuentas por cobrar.

CLIENTES:

En el balance general vemos que vendio algunos productos a credito (cuenta clientes) y
que representa un 10.03% del activo total de la empresa; y un 4.8% en su segundo
periodo por tanto en el segundo periodo las cuentas por cobrar de esta empresa
representaron una fraccion minima del activo total, esto es muy bueno porque logro que su
cuenta bancos representara una cantidad mayor del activo teniendo mas liquides.

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 FRANQUICIA:

Un 6.9% de los activos corresponde a la franquicia en el primer periodo adquirio alguna

marca, derechos de explotacion de marca y de x productos creo que ha hecho muy bien
comprando una franquicia ya que le es mas facil entrar al mercado con productos que ya
tienen una buena aceptacion de los clientes ya sea por precio o calidad.

SEGURO PAGADO POR ADELANTADO:

El seguro pagado por adelantado representa el 2.34% de los activos del primer periodo y
en el segundo periodo representa el 1.86% de los activos, el porcentaje que representa el
seguro pagado por adelantado es menor que en el primer periodo debido a que en el
segundo los activos fueron mayores y el seguro representa un fraccion menor.

EQUIPO DE TRANSPORTE:

En el primer periodo el equipo de transporte fue un 47.39% del activo total mientras que en
el segundo periodo represento el 54.42% del activo. Lo que indica que como resultado de
sus operaciones esta empresa ha tenido que comprar vehículos.

Analisis de las cuentas del pasivo

Proveedores y cuenta acreedores:

Del pasivo (inversion) un 9.54% representa la cantidad que se debe por mercaderia a credito,
mientras que en el segundo periodo esta deuda representa un 9.01% de inversion hace pensar
que en el segundo perido se ha trabajado mas al contado, ademas un 2.17% del pasivo
representa los servicios y los productos de acreedores que han facilitado la operación
comercial

Prestamos a largo plazo:

El credito bancario otorgado por x banco lo representa un 13.20% del pasivo de esta
empresa, este financiamiento ventas.s.a lo tiene bajo control especialmente en el periodo2
ya que un 8.76% de las inversiones son del financiamiento

Utilidades retenidas:

Analizando el balance general encuentro que de las inversiones realizadas un 67.45% en el

periodo 1 y un 69.76% en el periodo 2 representan los beneficios no distribuidos a los
accionistas (utilidades retenidas)

Método de análisis horizontal

10
 consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos
consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de
un periodo a otro.

Razones financieras

Las razones financieras son indicadores utilizados para medir o cuantificar la realidad económica
y financiera de una empresa y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga
cargo para poder desarrollar su objeto social, como, por ejemplo:

 Razones de liquidez

 Razones de endeudamiento

 Razones de rentabilidad

 Razones de cobertura

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Referencias Bibliográficas

-Gestiopolis, Análisis financieros vertical y horizontal, (2001) Recuperado de

https://www.gestiopolis.com/analisis-vertical-y-horizontal-de-los-estados-financieros/
-Gerencie.com, Razones financieras, (2019) Recuperado de
https://www.gerencie.com/razones-financieras.html

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