INGENIERÍA INDUSTRIAL

SISTEMA FINANCIERO DE AREQUIPA

INGENIERÍA ECONÓMICA

⮚ ARCE SOSA, KAROLYNE

⮚ LLERENA DELGADO,
NATALIE
⮚ GÓMEZ URÍA ,
BERNARDO
⮚ PALMA HUILLCA,
EVELYN
⮚ MENA MENDOZA,
GERALDINE

GRUPO: IND 4-4 VERANO

2019

“Los alumnos declaran haber realizado el presente trabajo de acuerdo

a las normas de la Universidad Católica San Pablo”
 SISTEMA FINANCIERO DE AREQUIPA

I. Introducción
El sistema bancario puede ser comparado con el cerebro de la economía. Asigna el
capital escaso entre usos alternativos intentando orientarlo hacia donde sea más
efectivo, en otras palabras, hacia donde genere los mayores rendimientos. El
sistema financiero también vigila los fondos para asegurarse que son empleados en
la forma comprometida. JOSEPH STIGLITZ

El sistema financiero se encuentra comprendido por el conjunto de

instituciones, intermediario y mercado donde se canaliza el ahorro hacia la deuda (o
inversiones). Así, se encarga de mediar entre aquellas personas que no gastan todo
su ingreso (tienen excedentes de dinero) y los que gastan más de lo que tienen
(necesitan esos recursos para financiar sus actividades de consumo o inversión
como abrir un negocio, comprar casa propia, etc.). Con este objetivo, existen dos
mecanismos para cumplir con el traslado de recursos: las finanzas indirectas y
directas (IPE, 2015).

De acuerdo con la definición establecida por la Ley General del Sistema

Financiero 26702, una empresa bancaria es:

Aquella cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del público en

depósito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero o su
propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiación en conceder créditos
en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de
mercado.

El sistema financiero permite que el dinero circule en la economía, que pase

por muchas personas y que se realicen transacciones con él, lo cual incentiva un sin
número de actividades, como la inversión en proyectos que, sin una cantidad
mínima de recursos, no se podrían realizar, siendo esta, la manera en que se alienta
toda la economía. Para lograr su objetivo el sistema financiero necesita de tres
elementos básicos que permiten su funcionamiento; el primero son los activos
financieros, el segundo son los intermediarios financieros donde se encuentran las
instituciones financieras monetarias y las no monetarias y por último el mercado
financiero, que es donde sucede todo el proceso. (Rodríguez & Rodríguez, 2017).

Es importante estudiar y analizar qué es lo que está pasando con el cumplimiento

de normas que son de suma importancia para todos, ya que nos permite saber y
estar enterados de lo que acontece y de lo que debería ser en el aspecto financiero
y económico de nuestro país.

En la siguiente presentación realizaremos el planteamiento del problema, para luego

hacer una investigación más profunda empezando con antecedentes, un marco
conceptual y teórico. posteriormente haremos un análisis de los datos obteniendo
resultados con los que sacaremos conclusiones y recomendaciones.

De acuerdo a la Superintendencia de Banca y Seguros se tomará normas que

pertenecen al sistema financiero y se le analizara en cuanto a cumplimiento

a) Los activos financieros

Tezanos, (2014) señala que son títulos o herramientas que utiliza el

sistema financiero para facilitar la movilidad de los recursos. Estos
constituyen un medio de mantener riqueza para quienes los poseen y un
pasivo para quienes lo emiten. Cabe aclarar que son activos inmateriales. Un
ejemplo puede ser una cuenta de ahorros, este producto supone una forma
de mantener la riqueza del cliente (poseedor) y al mismo tiempo representa
un pasivo para el banco (emisor).

b) Las instituciones financieras

Se encargan de actuar como intermediarias entre las personas que tienen

recursos disponibles y las que solicitan esos recursos. Según Tezanos,
(2014) Los intermediarios son instituciones especializadas en la mediación
entre los prestamistas y los prestatarios, debido a que en economías
desarrolladas es frecuente que los ahorradores compren los activos
 financieros a través de intermediarios y no directamente a los prestatarios
dado que esto abarata costes y/o facilita la transformación de activos
para hacerlos más atractivos.

c) El mercado financiero

Son el mecanismo o lugar a través del cual se produce un intercambio de

activos financieros como bonos o acciones y entre agentes económicos se
determinan sus precios. (Rodríguez & Rodríguez, 2017)

La finalidad del mercado financiero es poner en contacto oferentes y

demandantes. (Subgerencia Cultural del Banco de la República, 2015).

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

El Perú tiene un sistema financiero muy especial, en el cual encontramos una

diversidad de empresas que desarrollan la actividad de intermediación, basado
también en la diversidad de regiones, clientes y usuarios de los servicios que estas
instituciones brindan.(Chirio & Alvarez, 2017).

Según el BCRP, 2014. “El Sistema Financiero Peruano está conformado por
el conjunto de empresas que, debidamente autorizadas por los organismos
correspondientes, operan como intermediarios financieros, es decir pueden
canalizar la oferta y la demanda de fondos”.

De acuerdo a la SBS, Las empresas que componen el Sistema Financiero

Nacional autorizadas por la SBS(Superintendencia de Banca y Seguros) se
encuentran mencionadas en el Título I, Capítulo I, Artículos 16°y 17° de la ley
26702, de acuerdo a la ley 26702, el Sistema Financiero Peruano está conformado
por:
1. Empresas de Operaciones Múltiples:
a) Empresas Bancarias Empresas Financieras Cajas Municipales de Ahorro
y Crédito (CMAC)
b) Caja Municipal de Crédito Popular de Lima (pueden crearse otras).
c) Entidades de Desarrollo a la Pequeña y Micro Empresa (EDPYMES)
 d) Cooperativas de Ahorro y Crédito autorizadas a captar recursos del
público
e) Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC).

2. Empresas Especializadas:
a) Empresas de Capitalización Inmobiliaria
b) Empresas de Arrendamiento Financiero
c) Empresas de Factoring
d) Empresas Afianzadoras y de Garantías
e) Empresas de Servicios Fiduciarios
f) Empresas Administradoras Hipotecarias

3. Bancos de Inversión
a) BTGPactual
b) MBA Lazard
c) Goldman Sachs
d) HSBC
e) BBVA
f) Macroinvest

4. Empresas de Seguro
a) Empresas que operan en un solo ramo (de riesgos generales o de vida)
b) Empresas que operan en ambos ramos (de riesgos generales y de vida)
c) Empresas de Seguros y de Reaseguros
d) Empresas de Reaseguros
En la actualidad el sistema financiero peruano cuenta con 59 instituciones
financieras reguladas por la SBS, que son las siguientes:

Empresas Bancarias
● Banco de Comercio
● Banco de Crédito del Perú
● Banco Interamericano de Finanzas (BanBif)
● Banco Pichincha
● BBVA
 ● Citibank Perú
● Interbank
● MiBanco
● Scotiabank Perú
● Banco GNB Perú
● Banco Falabella
● Banco Ripley
● Banco Santander Perú
● Banco Azteca
● CRAC CAT Perú
● ICBC PERU BANK

Entidades Financieras Estatales

● Agrobanco
● Banco de la Nación
● COFIDE
● Fondo MiVivienda

Empresas Financieras
● Amérika
● Crediscotia
● Confianza
● Compartamos
● Credinka
● Efectiva
● Proempresa
● Mitsui Auto Finance
● Oh!
● Qapaq
● TFC

Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC)

● Arequipa
● Cusco
 ● Del Santa
● Trujillo
● Huancayo
● Ica
● Maynas
● Paita
● Piura
● Sullana
● Tacna

Cajas Municipales de Crédito y Popular (CMCP)

● Caja Metropolitana de Lima

Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC)

● Incasur
● Los Andes
● Prymera
● Sipán
● Del Centro
● Raíz

Edpymes
● Acceso Crediticio
● Alternativa
● BBVA Consumer Finance
● Credivisión
● Inversiones La Cruz
● Mi Casita
● Progreso
● GMG Servicios Perú
● Santander Consumer Perú

Bancos de Inversión
● J.P. Morgan Banco de Inversión
 Además, existe una importante cantidad de entidades no supervisadas por la
SBS, como son las ONG que ofrecen financiamiento de créditos y las Cooperativas
de Ahorro y Crédito (“COOPAC”), estas últimas supervisadas por la Federación
Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú (“FENACREP”). (Chirio &
ALvarez, 2017)

Según el MEF. El sistema bancario peruano mantiene adecuados niveles de

solvencia, observándose durante los últimos años una disminución de los niveles de
apalancamiento. La legislación peruana es más estricta que los estándares
impuestos por Basilea, ya que prevé que los activos ponderados por riesgo no
pueden exceder de 11 veces el patrimonio efectivo (lo que equivale a 9.1% de
capital).

II. Planteamiento del problema

Si consideramos que el sector primario, aquel sector de la economía que

comprende las actividades productivas de la extracción y obtención de
materias primas, es uno de los principales pilares de la economía peruana,
resulta interesante el hecho estudiar cómo es que las entidades financieras
presentes en la ciudad de Arequipa regulan sus políticas financieras en
cuanto a créditos y tasas de interés, y cómo estas se asignan según el sector
objetivo para el cual se destinan. Además el presente trabajo busca estudiar
de manera institucional a dichas entidades y como se han establecido según
sus lineamientos organizacionales. Los temas de morosidad y usura es parte
de nuestro planteamiento ya que es una problemática que es de suma
importancia estar al tanto.

III. Objetivos
a) Objetivo general

● Realizar un análisis del marco institucional del sistema financiero en la

ciudad de Arequipa.
 b) Objetivos específicos

● Identificar los lineamientos institucionales de los diferentes tipos de

entidades financieras en la ciudad de Arequipa autorizadas por la SBS.
● Determinar los montos de creación de las entidades financieras
autorizadas por la SBS en la ciudad de Arequipa.
● Identificar y establecer comparativas entre los tipos de interés que se
asignan por dichas entidades en la ciudad de Arequipa, según los
lineamientos propios de cada una.

IV. Marco referencial

a. Antecedentes:

Para la realización del presente trabajo, hemos revisado información

concerniente al tema y luego de haber indagado una variedad de estudios
relacionados y hemos encontrado algunos antecedentes referidos a nuestra
investigación, los mismos que a continuación presentamos:

a) “Dinero, precios y tipo de cambio”, Fernández Baca, Jorge (2002), el

autor, en esta obra trata de llenar un vacío en un área como la de la
Teoría Monetaria; se ven las interrelaciones entre el dinero, precios y tipo
de cambio.

b) “Dinero, banca y mercados financieros”, Fernández Baca, Jorge (2004),

el autor en esta obra explica por qué es necesario estudiar el dinero, la
banca y los mercados financieros. Hace una presentación general sobre
el funcionamiento del sistema financiero y las tasas de interés; también
presenta los principios generales para el manejo bancario y los
principales indicadores de desempeño.

c) “Transparencia y concentración bancaria en el Perú”, Martín Mato,

Miguel Ángel (2009), el autor analiza los aspectos vinculados con la
 concentración bancaria y otras imperfecciones en el Perú, así como los
niveles de transparencia existentes en la oferta de productos financieros.
Manifiesta que existen diversas imperfecciones en los sistemas
bancarios, que hacen que el consumidor final no se beneficie plenamente
del uso del sistema financiero; el caso peruano es muy especial ya que
presenta las cifras de la mayor concentración bancaria y la menor
bancarización de todo Sudamérica. Del mismo modo manifiesta que la
información y publicidad sobre la tasa de costo de efectivo es aún casi
inexistente lo que conlleva al error en la elección del consumidor por la
falta de transparencia.
d) “Introducción a la Banca”, Ambrosini, David (2005), nos muestra los
principales instrumentos que utilizan las instituciones bancarias tanto en
colocaciones, captaciones, operaciones contingentes, operaciones
complementarias y otras. Esta obra busca informar y dar una base inicial
a quienes deseen profundizar sobre el tema de la banca. Más que
especialistas, los banqueros son personas que manejan información
general. Esto hace de su actividad un crisol en el cual se funden y
compenetran conocimientos sobre economía, estadística, finanzas,
psicología, marketing, informática, telemática, relaciones humanas y
derecho, entre otros.
e) “Sistema financiero en el Perú” Chugnas Chuquilin, Jhonatan (2011),
Universidad Nacional de Cajamarca. En su obra manifiesta que el uso del
sistema financiero por parte de la población peruana es muy bajo. Esto
implica que su desarrollo no está siendo canalizado a través de los
bancos, los cuales son los encargados naturales de brindar un mayor
número de oportunidades a la mayor cantidad de usuarios posibles. A lo
largo de sus páginas aborda temas de política monetaria en el Perú, el
sistema financiero peruano, la bolsa de valores y la promoción de la
inversión extranjera.
f) “El estado de situación financiera orientado a la toma de decisiones en
las empresas privadas del Perú, 2008 – 2009. Tesis de Juárez
Sotomayor, Pedro (2010). la tesis analiza a los pequeños
microempresarios que conforman uno de los pilares básicos de la
economía nacional cuya participación en el desarrollo del país es
 trascendente, y de contar con el apoyo necesario podría ser la solución a
los problemas económicos y de desempleo de grandes núcleos
poblaciones que se está presentando en el país. Uno de los sectores en
el que las Pymes han alcanzado una presencia notoria y de gran
desarrollo es el sector textil, se menciona el caso de la industria textil en
la zona de Gamarra, que se ha constituido en una fortaleza productiva a
nivel del país y las pymes se han convertido en el motor principal de
desarrollo económico y de alguna manera ha dado oportunidad a miles
de individuos a acceder a mejores niveles de vida. El autor explica sobre
la estructura y rol del sistema financiero en el desarrollo de las micro y
pequeñas empresas donde se evalúa el accionar de los intermediarios
financieros bancarios y no bancarios, como las ONGs, EDPYMES, Cajas
Municipales, Bancos Comunales, a favor de las pequeñas y
microempresas.

b. Marco Teórico
El segmento de las microfinanzas posee una estructura que permite a
las entidades prestamistas ejercer cierto poder de mercado para fijar sus
tasas de interés y obtener ganancias superiores a las resultantes de una
situación de competencia perfecta. En el mercado peruano de créditos se
puede distinguir al menos seis tipos de segmentos:(Rebolledo & Soto, 2017)
● Corporativo.
● Mediana empresa.
● Pequeña empresa.
● Hipotecario
● Consumo
● Microfinanzas.

Segun (Rebolledo & Soto, 2017) En un mercado competitivo, las

entidades crediticias no tienen capacidad para fijar sus tasas de interés, por
lo que en el equilibrio, la tasa de interés de mercado es igual a su costo
marginal. Sin embargo, la existencia de imperfecciones en los mercados
conlleva a que la situación competitiva ideal diste, en mayor o menor medida,
de las estructuras de mercado existentes, permitiendo a los oferentes fijar
tasas de interés más elevadas y así, obtener ganancias extraordinarias. La
estructura de un mercado crediticio se determina por el comportamiento
estratégico simultáneo de las entidades participantes. La estrategia
competitiva se formula dentro de un entorno que está caracterizado por:

● Barreras a la entrada de nuevos competidores.

● Amenaza de productos sustitutos
● Poder de negociación de los prestatarios y depositantes
● Rivalidad entre los actuales competidores.

Todos esos aspectos (plan estratégico y entorno) determinan la

intensidad de la competencia y por consiguiente, el nivel de las tasas de
interés que asumirá cada entidad financiera. (Rebolledo & Soto, 2017)

De acuerdo con el ente supervisor, esta medida se toma para las

empresas indicadas en los artículos 16 y 17 de la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS.
En el caso de las empresas de operaciones múltiples se establece que
las entidades bancarias tendrán un capital social mínimo de 26 millones
293,805 soles; las empresas financieras tendrán 13 millones 222,713 soles;
las cajas municipales de ahorro y crédito, un millón 195,333 soles; y las cajas
municipales de crédito popular, siete millones 52,113 soles.Asimismo, la SBS
dispuso que las entidades de desarrollo a la pequeña y microempresa
(Edpyme) contarán con un capital social mínimo de un millón 195,333 soles;
mientras que las cooperativas de ahorro y crédito autorizadas a captar
recursos del público, un millón 195,333 soles; y las cajas rurales de ahorro y
crédito, un millón 195,333 soles. (SBS actualiza el capital social, 2016)

c. Marco conceptual
⮚ Hipoteca (Mortgage): Modalidad de crédito en la cual se deja como
garantía bienes (generalmente inmuebles) como forma de asegurar el
cumplimiento de una obligación. En caso de que esto no ocurriera, el
 acreedor tendría derecho a enajenar los bienes hipotecados y retener
el producto de la venta. (BCRP, 2011).

⮚ Sistema bancario (Banking system): Parte del sistema crediticio de

un país en el que se agrupan las instituciones financieras de depósito
formando una estructura organizada. En el Perú, está integrado por el
Banco Central, el Banco de la Nación, las empresas bancarias y la
banca de fomento en liquidación. (BCRP, 2011).

⮚ Sistema financiero (Financial system): El sistema financiero está

constituido por todas sociedades o cuasisociedades (fondos y
fideicomisos) residentes dedicadas principalmente a la intermediación
financiera o actividades financieras auxiliares (como la cobertura de
riesgos y las prestaciones de jubilación). (BCRP, 2011).

⮚ Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS (Perú):

Institución autónoma con personería jurídica de derecho público,
establecida con el objeto de proteger los intereses del público
controlando en representación del Estado a las empresas bancarias,
financieras, seguros, administradoras de fondos de pensiones,
mutuales, cajas de ahorro, cajas rurales, almacenes generales de
depósito, empresas de arrendamiento financiero y demás empresas
autorizadas para operar en el sistema financiero con fondos del
público. (BCRP, 2011).

⮚ Cajas municipales de ahorro y crédito: Institución financiera

municipal, autorizada a captar recursos del público y cuya especialidad
consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a
las pequeñas y micro empresas de su ciudad. (BCRP, 2011)

⮚ Cajas municipales de crédito popular: Su objeto es brindar servicios

bancarios a los Consejos Provinciales y Consejos Distritales, así como
a sus empresas municipales. (BCRP, 2011)

⮚ Cajas rurales: Su meta es otorgar financiamiento preferencial a

empresarios de la pequeña y micro-empresa del sector productivo
rural. (BCRP, 2011)

⮚ Entidad de desarrollo a la pequeña y micro empresa (EDPYME):

Tienen por objeto otorgar financiamiento a personas naturales y
jurídicas que desarrollan actividades calificadas como de pequeña y
microempresa, utilizando para ello su propio capital y los recursos que
provengan de donaciones. (Vargas, 2013)
⮚ Empresas especializadas: Su objetivo es actuar como agente de
transferencia y registros de las operaciones o transacciones del ámbito
comercial y financiero. Incluyen las empresas afianzadora y de
garantías, factoring y servicios fiduciarios. (BCRP, 2011)

⮚ Empresas financieras: Entidad financiera que capta recursos del

público, excepto los depósitos a la vista, y cuya especialidad consiste
en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar
con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero.
(BCRP, 2011)

⮚ Empresas de seguro: Celebra contratos mediante los que se

compromete, dentro de ciertos límites y a cambio de una prima, a
indemnizar un determinado daño, o a satisfacer un capital, una renta u
otras prestaciones pactadas, en el caso de ocurrir un determinado
suceso futuro e incierto. (BCRP, 2011)

⮚ Tasa de interés (Interest rate): Precio que se paga por el uso del
dinero. Suele expresarse en términos porcentuales y referirse a un
período de un año. (BCRP, 2011)

⮚ Crédito (Credit): Préstamo de dinero para superar situaciones

especiales o financiar acciones fuera del alcance de los recursos
ordinarios de una empresa. El crédito, al implicar confianza en el
comportamiento futuro del deudor, significa un riesgo y requiere en
algunos casos la constitución de alguna garantía o colateral. (BCRP,
2011)

⮚ Interés (Interest): Precio pagado por el prestatario con un monto de

dinero líquido, por el uso del dinero del prestamista con la finalidad de
compensar a este último por el sacrificio de la pérdida de la
disponibilidad inmediata del dinero, la disminución del valor adquisitivo
del dinero por la inflación y el riesgo involucrado en el hecho de prestar
dinero. (BCRP, 2011)

⮚ Interés compuesto (Compound interest): Rendimiento de un capital

al que se acumulan los intereses devengados al final de cada período,
lo que da lugar a una nueva suma sobre la que se generan nuevos
intereses. (BCRP, 2011)

⮚ Interés moratorio (Moratory interest): Interés generado por un

vencimiento no atendido de amortización o intereses. El deudor incurre
en mora desde el momento que el acreedor le exija, judicial o
extrajudicialmente, el cumplimiento de su obligación. En el caso de la
 deuda externa, la mora se computa como los intereses generados por
la deuda no pagada, independientemente de si el acreedor hizo
reclamo expreso del pago de la misma. (BCRP, 2011)

⮚ Interés real (Real interest): Es la tasa de interés que habría

prevalecido en ausencia de expectativas de inflación. Se calcula
descontando a la tasa de interés nominal el efecto de la inflación.
Puede definirse como ex-ante, cuando se descuenta el efecto de la
inflación esperada o como ex post, cuando se usa el efecto de la
inflación efectiva. (BCRP, 2011)

⮚ Interés simple (Simple interest): Por oposición al interés compuesto,

es el rendimiento de un capital prestado que no se agrega al principal
para producir nuevos intereses. Suele utilizarse en operaciones a corto
plazo. (BCRP, 2011)

VI. Análisis de los resultados

A. Montos mínimos de creación y Operación

La Superintendencia de Banca y Seguros ha dispuesto la actualización
trimestral, correspondiente al período de julio a setiembre para el año 2019,
de los capitales sociales mínimos de las empresas indicadas en los artículos
16º y 17º de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros
y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley Nº 26702.
Cuyos valores se muestran en la tabla N°1. (Heysen, S, 2019)

Tabla N°1
Actualización del capital social mínimo de las empresas supervisadas
correspondientes al trimestre julio - setiembre de 2019
(Monto en soles)
Fuente: Heysen Socorro, Actualización del capital social mínimo de las empresas supervisadas por
la SBS, (2019). Superintendencia de Banca y Seguros, 4 de julio, Perú.
Tabla N°1 (Continuación)
Actualización del capital social mínimo de las empresas supervisadas
correspondientes al trimestre julio - setiembre de 2019
 (*) Para las empresas supervisadas consideradas en el cuadro anterior, salvo las Empresas
Administradoras Hipotecarias y las Empresas Emisoras de Dinero Electrónico, factor de
actualización para el trimestre julio 2019 – setiembre 2019 en base a la Variación IPM octubre
1996 – junio 2019: 1.83672158
Para las Empresas Administradoras Hipotecarias, factor de actualización para el trimestre julio
2019 – setiembre 2019 en base a la Variación IPM marzo 2007 – junio 2019: 1.32236102
Para las Empresas Emisoras de Dinero Electrónico factor de actualización para el trimestre julio
2019 – setiembre 2019 en base a la Variación IPM diciembre 2012 – junio 2019: 1.0978945

Fuente: Heysen, Socorro, Actualización del capital social mínimo de las empresas supervisadas por
la SBS, (2019). Superintendencia de Banca y Seguros, 4 de julio, Perú.

B. Tasas de interés de Costo Efectivo Anual( TCEA)

Las siguientes comparativas han sido establecidas por la SBS y
se muestran en las siguientes tablas de acuerdo al tipo de productos
financieros evaluados.
 Tabla N°2
Costo y rendimiento para activos fijos por un monto de 2000$ a 24
meses, evaluación de la TCEA según la SBS

Fuente: Costo y rendimiento de productos Financieros. Superintendencia de Banca y

Seguros.2019

Para la región de Arequipa, tipo de operación CRÉDITOS, producto

ACTIVO FIJO, con un PRÉSTAMO ACTIVO FIJO POR S/. 2000 a 24
MESES, se obtiene que la mejor TCEA es ofrecida por la CMAC Arequipa
con un valor de 45.47%.

Tabla N°3
Costo y rendimiento para créditos para automóviles por un monto de 28
800$ en un plazo de 2 años, evaluación de la TCEA según la SBS
 Fuente: Costo y rendimiento de productos Financieros. Superintendencia de Banca y
Seguros.2019

En la comparativa proporcionada por la SBS de aquellas

entidades financieras de la región de Arequipa, para una operación
tipo CRÉDITOS, producto AUTOMÓVIL, por un valor de 28 800$ en un
plazo de 2 años, se obtiene que la mejor TCEA es ofrecida por
Interbank con un valor de 16.68%.

Tabla N°4
Costo y rendimiento para créditos como capital de trabajo por un monto
de 1000 soles en un plazo de 9 meses, evaluación de la TCEA según la SBS
Fuente: Costo y rendimiento de productos Financieros. Superintendencia de Banca y
Seguros.2019

De la tabla para la región de Arequipa, para un tipo de operación

CRÉDITOS, en un producto CAPITAL DE TRABAJO, con un monto de S/.
1000 A 9 MESES, se obtiene que la mejor TCEA la ofrece la EDPYME
PROGRESO con un valor de 34.49%.

Tabla N°5
Costo y rendimiento para crédito hipotecario a 15 años por un monto de
120 000 soles, evaluación de la TCEA según la SBS
Fuente: Costo y rendimiento de productos Financieros. Superintendencia de Banca y
Seguros.2019

Para la región de Arequipa, tipo de operación CRÉDITOS, producto

HIPOTECARIO, con un PRÉSTAMO HIPOTECARIO POR S/. 120 000 A 15
AÑOS, el banco GNV Perú otorga una TCEA de 9.78%.

Tabla N°6
Costo y rendimiento para crédito por consumo, evaluación de la TCEA
según la SBS
 Fuente: Costo y rendimiento de productos Financieros. Superintendencia de Banca y
Seguros.2019

Para la región de Arequipa, tipo de operación CRÉDITOS, producto

PRÉSTAMO DE CONSUMO, con un PRÉSTAMO DE CONSUMO POR
S/.500 A 12 MESES. La entidad financiera que ofrece una mejor TCEA es
CMAC Arequipa con un valor de 40.92%.

-LÍNEAS DE CRÉDITO
❖ TFC FINANCIERA
● BANCA PERSONA
CRÉDITO CONSUMO CON GARANTÍA LÍQUIDA

CRÉDITO CONSUMO CONVENIO

CRÉDITO CONSUMO

● BANCA EMPRENDEDOR
CRÉDITO EMPRENDEDOR- CAPITAL DE TRABAJO
(Financiera TFC, s.f.)

❖ CAJA MUNICIPAL ICA

(CAJA MUNICIPAL ICA, s.f.)

❖ BANCO AZTECA
● PRÉSTAMO PERSONAL SEMANAL

Préstamos desde S/.500, tasa mínima de 114.01% y máxima 194.89%

● PRÉSTAMO PERSONAL DIARIO

Préstamos desde S/.500, tasa mínima de 88.00% y máxima 150.00%

❖ CREDISCOTIA

● PERSONAS

CRÉDITO LIBRE DISPONIBILIDAD

CRÉDITO AUTOCONSTRUCCIÓN

CRÉDITO COMPRAS

CRÉDITO MOTOS

● NEGOCIOS
CRÉDITO Autoconstrucción Microempresa
Los montos a financiar van desde S/1,500 hasta S/70,000.

LÍNEA CAPITAL DE TRABAJO

Los montos a financiar van desde S/500 hasta S/90,000.

FINANCIAMIENTO PARA ACTIVOS E INVERSIONES

Los montos a financiar van desde S/1,500 hasta S/120,000 o su equivalente en
dólares.

CRÉDITO CAPITAL DE TRABAJO

Los montos a financiar van desde S/1,500 hasta S/90,000.

(CrediScotia, s.f.)

❖ BANBIF

▪ PRÉSTAMO EFECTIVO :
Otorgados a personas con Ingreso neto mínimo Fijo (Lima): S/1,500, Ingreso
neto mínimo Fijo (Provincia): S/1,200. Ingreso neto mínimo variable (Lima
y provincias): S/2,000 (básico mínimo: S/850) y Antigüedad laboral de 1
año en caso de ser dependiente considerando continuidad laboral y 2
años en caso de ser independiente.
▪ PRÉSTAMO MAESTRÍA:
Otorgado en Soles y Dólares Americano a personas con ingresos mínimos
(neto): Lima: S/ 1,120 o $400 y Provincia: S/ 980 o $350, ofrece el
Financiamiento hasta el 100% de la maestría. El abono del préstamo es
automático en la cuenta de la Institución Educativa, sin embargo también
 se pueden emitir cheques de gerencia a favor de ésta. En caso la
maestría sea en el extranjero, ésta se realizará a tiempo completo y
además se debe presentar como garantía: un inmueble (garantía
hipotecaria), un aval o depósito a plazo.
▪ PRÉSTAMO POR CONVENIOS:
Otorgado a trabajadores de empresas privadas y/o instituciones públicas
calificadas, con condiciones preferenciales y descuento de las cuotas por
planilla a cargo del empleador (obligatorio) sin responsabilidad crediticia.

❖ CAJA LOS ANDES

o CRÉDITO ACUÍCOLA:
Otorgados a personas naturales o jurídicas destinados al financiamiento de la
actividad acuícola (piscicultura – cultivo de peces, cuidado de plantas
acuáticas) y la pesca.

o CRÉDITO AGROPECUARIO:
Otorgados a personas naturales o jurídicas que desarrollen la actividad
pecuaria en el ámbito geográfico donde opera la Caja Los Andes con
experiencia mínima de 03 años en la actividad pecuaria.

o CRÉDITO CONTRA DEPÓSITO :

Otorgado a clientes con depósitos en cuentas de ahorro y plazo fijo en La
Caja, crédito mínimo de S/ 300 y Máximo sujeto a la evaluación de la
capacidad de pago y cobertura de la garantía será hasta el 95% del valor del
capital del depósito y en caso el crédito sea solicitado en una moneda distinta
a la cuenta, la cobertura de la garantía será hasta el 85% del monto total del
depósito.

o CRÉDITO PYMES:
Otorgados a personas naturales o jurídicas destinados al financiamiento de
actividades de producción, comercio o prestación de servicios. Se puede
otorgar créditos para Capital de Trabajo y Activos Fijos.
o CRÉDITO LIBRE DISPONIBILIDAD:
 Otorgados a las personas naturales con la finalidad de atender el pago de
bienes, servicios o gastos no relacionados con una actividad empresarial.

▪ CRÉDITO VEHICULAR
Son aquellos créditos directos otorgados a personas naturales o jurídicas destinados al
financiamiento de vehículos nuevos (cero kilómetros).
Se puede otorgar créditos para la adquisición de unidades vehiculares nuevas.

❖ BANCO PICHINCHA
● EMPRESAS
CAPITAL DE TRABAJO

● PERSONAS
PRÉSTAMO PERSONAL
Préstamos desde 1,000 hasta 50,000, TEA mínima de 15%, maxima 20%

PRÉSTAMO HIPOTECARIO

CRÉDITO VEHICULAR
Préstamo desde S/3,000 hasta S/120,000
 (Banco Pichincha, s.f.)

❖ MIBANCO

● PARA NEGOCIO

CAPITAL DE TRABAJO

MÁQUINAS Y EQUIPOS

AGROPECUARIOS

❏ PRODUCCIÓN DE LECHE
❏ PRODUCCIÓN GANADERA

❏ PRODUCCIÓN AGRÍCOLA

❏ PRODUCCIÓN DE ARROZ
 ❏ PRODUCCIÓN DE CAFÉ

❏ MERCADOS Y GALERÍAS

● PARA PERSONAS
CONSUMO PERSONAL

VIVIENDA-CASA PROPIA

CRÉDITO MUJER

(MiBanco, s.f.)

❖ CAJA TACNA
● PARA HACER CRECER TU NEGOCIO O EMPRESA
CREDIPYME: Crédito Pyme es la mejor opción de financiamiento para obtener
capital de trabajo y/o activo fijo para tu negocio o empresa. Se financia actividades
de comercio, producción o servicios.
CREDIFÁCIL: Crédito para capital de trabajo a pequeños y microempresarios
formales e informales. Se financia actividades de de comercio, producción o
servicios.

MICRO AGROPECUARIO

AGROPECUARIO: Crédito para capital de trabajo (mantenimiento de cultivos,

fertilizantes, mano de obra, forraje, alimento balanceado, etc.) y/o activo fijo
(mejoramiento de la parcela, riego tecnificado, compra y mejora de ganado, mejora
del establo, corrales, etc.) financiamos actividades agrícolas y ganaderas de
pequeños y microempresarios.
 ● PARA TUS NECESIDADES PERSONALES
CRÉDITO PERSONAL
Crédito otorgado a personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes,
servicios o gastos no relacionados a una actividad empresarial, de manera rápida y
sencilla.

CRÉDITO POR CONVENIO

Crédito otorgado a personas naturales (trabajadores, cesantes y jubilados) con la
finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados a una
actividad empresarial, para ello debe existir un convenio entre la Caja Tacna y la
empresa pública o privadas donde labora o haya laborado el cliente
 (Caja Municipal Tacna, s.f.)

❖ FINANCIERA CONFIANZA
● NEGOCIOS
CRÉDITO PYME: Financiamiento para la adquisición de maquinarias, equipos,
mobiliario, vehículos, inmuebles, construcciones, remodelaciones, ampliaciones de
locales comerciales de producción o almacenes, que son utilizadas para una
actividad productiva y demás bienes.
PRÉSTAMOS: Min. S/. 300.00 – Max. S/. 300,000.00
Min. $ 100.00 – Max. $ 120,000.00
TASA EFECTIVA ANUAL MÁXIMA: 77.55%

CRÉDITO AGROPECUARIO
Para actividades agrícolas, financiamiento :
❏ Cultivos de campaña.
❏ Instalación y mantenimiento de cultivos permanentes.
❏ Adquisición de activo fijo (instalaciones inmuebles, maquinaria,
sistemas de riego y otros).
Para la crianza de animales, te financiamiento:
 ❏ Alimentación del ganado (forraje, balanceados).
❏ Compra de ganado lechero o de engorde.
❏ Maquinarias y equipos (salas de ordeño, etc.).
❏ También incluye animales menores.

▪ PRÉSTAMOS:
● Por menos de 2 hectáreas. Min. S/. 300.00 – Max. S/. 10,000.00
Min. $ 100.00 – Max. $ 7,500.00
● Por más de 2 hectáreas. Min. S/. 3,500.00 – Max. S/. 400,000.00
Min. $ 1,000.00 – Max. $ 130,000.00
▪ TASA EFECTIVA ANUAL MÁXIMA: 79.59%

● PERSONAS
CRÉDITO PERSONAL
Préstamos desde S/. 300.00 hasta S/. 20,000.00 en un plazo desde 3 cuotas hasta
36 cuotas. TEA máxima de 81,65%

(Financiera Confianza, s.f.)

❖ BANCO DE COMERCIO
● PERSONA NATURAL
● CRÉDITO MIVIVIENDA: Para personas de 23 a 75 años con
Ingreso mínimo individual y/o conyugal S/1,000 netos. Titular,
cónyuge e hijos menores de edad.
● MAXI PRÉSTAMO
Préstamos desde S/ 800.00 hasta S/ 66,000.00 sin aval en
caso de ser:
-Trabajador dependiente: Ingreso neto mensual de S/600.00
individual y S/1,000.00 conyugal.
-Trabajador Independiente: Ingreso neto mensual de
S/1,500.00.
-Dependientes: 1 año de continuidad laboral o dos de
continuidad en empleo anterior con un máximo de 90 días de
cese laboral entre el anterior y el actual.
-Profesional Independiente: 18 meses de ejercicio de
profesión.
-Rentista: 2 años de percepción de dividendos o alquiler de
inmuebles.
-Accionistas: 2 años de tenencia de acciones
❖ BANCO INTERBANK
● ESTUDIANTES: PRÉSTAMO PARA ESTUDIOS

● PERSONA NATURAL
PRÉSTAMO GARANTÍA LÍQUIDA:
Otorgado a personas con mínimo 21 años de edad en el caso de
dependientes y 25 años de edad para cualquier otro caso que cuenten
con ingresos mínimos netos de S/ 1,000 para dependientes y S/ 1,500
para independientes y que a la vez cuenten con certificado bancario o
fondo mutuo.

PRÉSTAMO EXPRESS:
Otorgado a personas Naturales sólo presentando DNI sin necesidad
de aval.
 PRÉSTAMO EFECTIVO:
Otorgado a personas de los 21 a 72 años en caso de ser trabajador
independiente tener 25 años de edad e ingreso mínimo de S/ 1,500 ;en caso
de ser trabajador independiente tener como mínimo 21 años e ingreso
mínimo de S/1,000;en caso de ser rentista tener 25 años y contrato de
alquiler vigente y autovalúo.El desembolso del crédito estará sujeto a
evaluación crediticia. (Préstamo de S/3000 a S/100000 , de $3000 a $35000)

❖ CRAC INCASUR

● PERSONAS CON INGRESO INFORMAL

CRÉDITO MULTIOFICIOS:Otorgado a personas naturales, que tienen
un flujo de ingreso informal y que tengan necesidad de financiamiento,
como: empleadas del hogar, vendedoras de mostrador, choferes,
cobradores, estibadores, entre otros.(TEA MÍNIMA 76 % ,TEA
MÁXIMA 78%)

● PYMES
❏ CRÉDITO GRUPAL:Otorgado a grupos solidarios,
preferentemente mujeres no bancarizadas o con poco acceso
crediticio.(TEA MÍNIMA 120 % ,TEA MÁXIMA 150%)
❏ CRÉDITO ACTIVO FIJO :Orientado a personas naturales o
jurídicas que desarrollan una actividad económica de comercio,
producción o servicios y que tengan necesidad de adquirir
maquinarias o equipos o ambos.(TEA MÍNIMA 30 % ,TEA
MÁXIMA 53%)
● PERSONA NATURAL DENTRO DE LA QUINTA O CUARTA CATEGORÍA
Otorgado a personas naturales, con rentas comprendidas dentro de la cuarta
y quinta categoría; o personas naturales que desarrollan una actividad
económica de comercio, producción o servicio.(TEA MÍNIMA 43 % ,TEA
MÁXIMA 61%)

● PERSONA NATURAL DENTRO DE LA QUINTA CATEGORÍA:

Otorgado a personas naturales, con rentas comprendidas dentro de la quinta
categoría y que laboren en una empresa que tenga convenio aprobado de
descuento por planilla con Caja Inca sur. (TEA MÍNIMA 18.77%,TEA
MÁXIMA 21%)

● ESTUDIANTES
CRÉDITO OPERADORES TECSUP: Otorgado a aspirantes al curso
intensivo para operadores de maquinaria pesada en Tecsup. (TEA 40%)

❖ CMCP LIMA
● MYPES
MYPE PERSONAL: Otorgado a personas entre 21 Y 71 años de
edad con locales comerciales propios o alquilados.
 ❖ CMAC AREQUIPA
● CRÉDITO MICROEMPRESARIO
CRÉDITO AGROPECUARIO:
TEA MÁXIMA 51.790%- MÍNIMA 13.021%

CRÉDITO MYPES
TEA MÁXIMA 45.790% - MÍNIMA 11.121%

CRÉDITO ACTIVO FIJO LOCALES COMERCIALES

Crédito hipotecario para comprar, remodelar, ampliar, construir o
refaccionar local comercial
TEA MÁXIMA 40.268% 12.095% - MÍNIMA 13.021%

CREDIPUNTUALITO:
Otorgado a personas que tengan o hayan tenido créditos Micropymes,
con buen comportamiento de pago y exclusivos de la Caja Arequipa,
específicamente a micro empresarios, no deberán contar con vivienda
propia o stand.
CRÉDITO CONVENIO CON PYMES
Crédito para la compra de mercadería, insumos y materia prima, se
deberá contar con documento de propiedad de su vivienda o aval.

● CRÉDITO PERSONAS
CRÉDITO MI VIVIENDA
CRÉDITO VEHICULAR

CRÉDITO CONSUMO

❖ BANCO BBVA:
● CRÉDITO PYME:
Entre ventas anuales están entre $5, 000,000 y $100, 000,000
TCEA 56.88% máxima

● LÍNEA DE PRÉSTAMO COMERCIAL NEGOCIOS:

FINANCIAMIENTO:
• Monto mínimo: S/20,000 o su equivalente en dólares.
• Monto máximo: de acuerdo a evaluación.
TCEA: 56.88% MÁXIMA
 ● PRÉSTAMO PARA LOCALES COMERCIALES:
Préstamo comercial con garantía hipotecaria destinado a financiar la
compra de inmuebles para uso comercial.

FINANCIAMIENTO: Hasta 60% (dólares) Hasta 70% (soles) del valor

comercial del inmueble
TASA INTERÉS EN SOLES:
• Hasta S/45,000: 23.90%.
• De S/45,001 a S/90,000: 20.00%.
• De S/90,001 a S/225,000: 14.50%.
• Más de S/225,000: 13.50%

❖ BANCO GNB:
● PRÉSTAMO HABITACIONAL
Con el banco GNB puede obtener un préstamo de hasta 80000 soles y
hacerlo en un plazo máximo de 60 cuotas fijas y en soles. En caso de que
desee también puede solicitar un préstamo en dólares.
TCEA del 14.9%
El crédito personal puede pedir los 5000 soles y financiarlos hasta en 48
cuotas fijas. La tasa de interés que tiene este crédito es del 14,9% y sin la
necesidad de presentar aval.

❖ FINANCIERA CREDINKA:
● CRÉDITO MYPE:
 ● CRÉDITO EMPRESARIAL: Créditos que se otorgan a personas naturales
o jurídicas que desarrollan actividades de producción y comercialización
de bienes y prestación de servicios, que tengan endeudamiento en el
sistema financiero superiores a los S/.300, 000 en los últimos 6 meses.

❖ BANCO RIPLEY
 ● SUPER EFECTIVO: Es una línea paralela a la de tu Tarjeta de crédito.
No afecta el disponible de compras de tu Tarjeta de crédito. Permite
cancelaciones totales o anticipadas sin penalidades.

❖ SCOTIABANK
● CRÉDITO HIPOTECARIO EMPRENDEDOR: Es un Crédito Hipotecario
para micro empresarios, cuyo objetivo es financiar la compra de primeras
y segundas viviendas.
 ● Crédito Hipotecario Familiar: Es un Crédito Hipotecario diseñado para que
puedas comprar una vivienda, sumando tus ingresos con los de un familiar

LA USURA Y LA ECONOMIA
El concepto de «usura» lleva implícita la convicción de que existe un «precio justo o
razonable para el ahorro», con independencia de las condiciones de oferta y de
demanda, de este modo los gobiernos precisan un interés
¿Usura en el Perú?
Nuestra legislación penal tipifica como una de las modalidades del delito contra la
confianza y la buena fe en los negocios, al delito de usura
En la actualidad, el artículo 214 del Código Penal vigente establece lo siguiente
respecto al denominado delito de usura: «Artículo 214: El que, con el fin de
obtener ventaja patrimonial, para sí o para otro, en la concesión de un crédito
o en su otorgamiento, renovación, descuento o prórroga del plazo de pago,
obliga o hace prometer pagar un interés superior al límite fijado por la ley,
será reprimido con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor de
tres años y con veinte a treinta días multa»
CONSECUENCIAS JURIDICAS DE SOBREPASAR LAS TASAS DE INTERES
MAXIMAS
Consecuencias civiles
En el segundo párrafo del artículo 1243 del Código Civil:
"Cualquier exceso sobre la tasa máxima da lugar a la devolución o a la imputación al
capital; a voluntad del deudor."
Se faculta, pues, al deudor a pedir la devolución del exceso, o en su caso, si la
deuda aún no es cancelada totalmente, podrá «imputar», esto es, deducir o restar al
capital el importe del exceso.
Consecuencia penal
La consecuencia penal prevista por nuestro ordenamiento legal, se ubica en el
artículo 214 del Código Penal. El legislador penal ha considerado que el dejar de
observar las tasas máximas tras pasándolas, acarrea la configuración del delito de
usura.
MOROSIDAD
Analizaremos algunas de las normas de la SBS del Perú y veremos algunos aspectos de las
mismas:

Artículo 141º.- FALTA GRAVE DE QUIENES VIOLEN EL SECRETO BANCARIO.

Sin perjuicio de la responsabilidad penal que señala el artículo 165º del Código de la
materia, la infracción a las disposiciones de este capítulo se considera falta grave para
efectos laborales y, cuando ello no fuere el caso, se sanciona con multa.
Estas con normas que no siempre se cumplen ya es que es muy comú n los robos, transacciones
sin autorizació n, sin explicació n para los clientes. Existen incontables casos en donde los
mismos trabajadores de las entidades financieras pertenecen o son participes claves de hurtos,
ya que estos son los violan la norma de no acceder al secreto bancario de los usuarios.

2.2.- Artículo 285º.- OPERACIONES REALIZABLES POR LAS CAJAS RURALES DE

AHORRO Y CRÉDITO.
Las cajas rurales de ahorro y crédito, pueden realizar las operaciones señaladas en los
incisos 2, 3b, 4, 6, 8, 9, 10, 11, 12, 15, 17, 19, 20, 21, 22, 23, 26, 28, 29 32, 33, 35, 36,
38,39, 41 y 43 del artículo 221º. Las demás operaciones señaladas en el artículo 221º
también podrán ser realizadas por estas empresas cuando cumplan los requisitos
establecidos por la Superintendencia (SBS,2015).

Artículo 286º.- OPERACIONES REALIZABLES POR LAS CAJAS MUNICIPALES

DE AHORRO Y CRÉDITO. 1

1
La autorización para funcionar como Caja Municipal de Ahorro y Crédito conlleva la facultad
de realizar las operaciones señaladas en los numerales 11, 12, 13, 20, 21, 22, 23, 28, 29,
40 y 41 del artículo 221.

A partir del segundo año de funcionamiento, previa autorización de la Superintendencia,

adicionalmente a las operaciones a que se refiere el párrafo anterior, podrán realizar las
operaciones señaladas en los numerales 2, 3b, 17, 19, 24, 26, 35 y 39 del artículo 221.
Tratándose de la operación del numeral 3b, solo corresponderá al otorgamiento de créditos
con garantía.

A partir del tercer año de funcionamiento, previa autorización de la Superintendencia,

adicionalmente a las operaciones a que se refieren los párrafos anteriores, podrán realizar
las operaciones señaladas en los numerales 3b, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 14, 15, 18, 25, 32, 33,
36, 38 y 43 del artículo 221. Tratándose de la operación del numeral 3b, corresponderá al
otorgamiento de créditos sin garantía.

Las demás operaciones señaladas en el artículo 221 también podrán ser realizadas por
estas empresas cuando cumplan los requisitos establecidos por la Superintendencia.
(SBS,2008).

En cuanto a Cajas Municipales y Rurales, si bien existe muchas personas que deciden
hacer algún tipo de convenio con estas empresas y en los últimos años ha crecido este
número, existe un aumento en la morosidad de los clientes.

En el Diario Gestión se expone el problema de la siguiente manera:

Realidad problemática del Perú.

El Perú es un caso bastante particular en América Latina. Según un estudio realizado por
IPSOS, en la actualidad alrededor del 41 % de adultos de 18 a 70 años del Perú urbano es
cliente de algún banco, caja o financiera. De acuerdo a un estudio realizado por el Banco
Mundial en el 2014, solo dos de cada 10 peruanos contaban con una cuenta bancaria.
Según un informe de la Asbanc, el tercer trimestre del 2017 el 35.93 % de los peruanos
formaba parte del sistema financiero. Es decir, ascendimos a casi cuatro de cada 10
peruanos haciendo uso un producto bancario actualmente. 

Pese a que la curva de bancarización ha sido ascendente debido a los diversos proyectos y
planes de inclusión financiera ejecutados por diferentes instituciones y entidades, aún se
puede afirmar que más del 50 % de la Población Económicamente Activa (PEA) del Perú no
bancariza sus ingresos. Por otra parte, el porcentaje de peruanos que ya hace uso de los
productos y servicios de entidades financieras son, relativamente, nuevos en materia de
bancarización y finanzas. 
La reciente inserción colectiva al mundo bancario, sumado a ello el desconocimiento sobre
temas financieros por la mayor parte de la población, en muchas ocasiones origina el uso
incorrecto o poco estratégico de los servicios y productos que ofrecen las entidades
financieras; lo que causa desbalances económicos en familias y empresas. 

Morosidad en CIFRAS.
Según los informes realizados por la Asbanc hasta octubre del 2018 la morosidad en los
créditos a las familias y créditos hipotecarios mostraron un comportamiento ascendente en
la mayoría del año. 
En enero, la morosidad bancaria se ubicó en 3.12 %, en comparación a diciembre del 2017
se superó por 0.08 puntos porcentuales. Los tipos de crédito que aumentaron notoriamente
en porcentaje de morosidad este mes, fueron: medianas empresas, pequeñas empresas,
consumo e hipotecarios. 

En febrero, la morosidad bancaria llegó al 3.24 %, esta cifra se alcanzó por complicaciones
en el sector construcción. Los conocidos casos de corrupción habrían influido en la mayor
tasa de impagos de los créditos corporativos y grandes empresas. 
En marzo, abril y mayo; se observó un descenso en los índices de morosidad ya que el
sector construcción pudo regularizar sus pagos, por lo que esto benefició porcentualmente a
diversos tipos de créditos. Sin embargo, en abril y mayo los créditos de consumo e
hipotecarios fueron en ascenso variando una suma de 0.03 a 0.11 puntos porcentuales.

En junio se observó un incremento en el índice de morosidad respecto al crédito otorgado a

pequeñas empresas y microempresas, de 0.09 y 0.19 puntos porcentuales,
respectivamente, situándose en 9.40 % y 3.81 %. 
En los meses de julio y setiembre se observó un porcentaje de morosidad estable, en julio
alcanzó el 3.18% para en septiembre descender a 3.07 %. Los créditos a mediana empresa
presentaron un aumento porcentual en morosidad en julio del 0.42 puntos, sumando a
7.85%. 
Para octubre el índice de incumplimiento para los créditos de consumo aumentó 0.03
puntos porcentuales sumando a 3.08 %. En tanto, en los créditos hipotecarios se
incrementó en 0.12 puntos porcentuales a tasa mensual a 3.02 %. La morosidad total
reportó en octubre un incremento de 0.03 puntos porcentuales y se ubicó en 3.10 %.
Finalizando el año, hasta el mes de octubre se puede concluir que lo del máximo reportado
en índices de morosidad en el 2018 fue de 3.23 % y de la morosidad promedio en el
presente año hasta octubre, alcanza el 3.14 %. Cifra que ya supera el ratio de morosidad
bancaria que Asbanc cerró en el 2017 con 3.04 %, registrando ya su pico más alto desde el
2005.

Jacqueline Telledo Sanchez, analista del departamento de Analisis de Microfinanzas de la

SBS expone en su tesis lo siguiente:

El sector microfinanciero ha venido creciendo sostenidamente en la última década, con el

impulso experimentado a nivel macroeconómico. Así, el microcrédito creció a tasas
promedio anuales de 33% hasta el año 2009, y de 8% desde el 2010 en adelante3 , de
acuerdo a la información publicada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS). Las cajas rurales de ahorro y crédito han venido cumpliendo un rol importante en la
expansión de dicho mercado, al registrar tasas de crecimiento promedio anuales de 40%
hasta el año 2009, y de 14% desde entonces. Dicho crecimiento ha atraído a diversas
entidades del sistema financiero no especializadas en el otorgamiento de microcréditos, en
un fenómeno conocido como “downscaling”. A partir del 2008 se ha presentado una fuerte
expansión de la banca comercial hacia el segmento de microcrédito, reflejada en la
adquisición de entidades microfinancieras por las empresas bancarias (como EDPYME
Edyficar por el Banco de Crédito; CRAC Nuestra Gente y Edpyme Confianza – ahora
Financiera Confianza- por el grupo BBVA), que ha empujado a las instituciones
microfinancieras hacia nuevos ámbitos geográficos y otros segmentos crediticios.

Como se ve ha aumentado el crecimiento de clientes en estas cajas pero también se da

mas el aspecto de morosidad, e incluso no se llega ha pagar en su totalidad y esto trae
mucho mas problemas para ambos bandos.
 VII. Conclusiones y recomendaciones
❖ Podemos concluir que las entidades financieras tiene distintos tipos de
créditos ofrecidos según al tipo de persona al que van dirigidos, ya sean
naturales o jurídicas.
❖ En el sistema financiero se vienen desarrollando empresas financieras cuya
misión es apoyar a micro negocios, lo cual ha dado origen a micro finanzas,
los capitales que los movilizan son suficientes para cubrir las expectativas de
todo el sector microempresarial.
❖ La mejor manera de elegir una de entre las múltiples opciones de las
diferentes entidades financieras estudiadas para obtener un crédito
financiero, independientemente del fin, es evaluar la tasa de costo efectiva
anual (TCEA) porcentualmente a la que se sujeta dicho crédito, así aquella
tasa más baja será la más conveniente económicamente para un mismo
plazo de tiempo.
❖ Existen limitaciones para poder acceder a la información sobre las tasas de
interés y los créditos con los que trabajan algunas entidades financieras.
❖ No se cumplen como se debe las normas de la Superintendencia de Banca y
Seguros.
❖ El incumplimiento nos perjudica a todos, tanto a los usuarios, a las entidades
financieras y al Estado.
❖ Proponer cambios, modificaciones es bueno, pero el cumplimento y la
responsabilidad que tenemos todos es fundamental.

VIII. Referencia Bibliográfica

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