Anexo 5.

Ejemplo de Opinión limpia, con párrafo de asuntos claves de auditoría

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Accionistas de Compañía Ejemplo S.A.

Informe sobre la auditoría de los estados financieros consolidados1 2

Opinión

Hemos auditado los estados financieros consolidados 2 de la Compañía Ejemplo S.A. (la
Sociedad), que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre 20XX, el
estado del resultado global, el estado de cambios en el patrimonio y el estado de flujos de
correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, así como las notas explicativas de
los estados financieros2 que incluyen un resumen de las principales políticas contables
aplicadas.

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan fielmente3,

en todos los aspectos materiales la situación financiera de la Sociedad a 31 de diciembre
de 20XX, así como sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio
terminado en dicha fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF).

Fundamento de la opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales
de Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se
describen más adelante en la sección: Responsabilidades del auditor en relación con la
auditoría de los estados financieros consolidados de nuestro informe. Somos
independientes de la Sociedad de conformidad con el Código de Ética para Profesionales
de la Contabilidad emitidos por el Consejo de Normas Internacionales de Ética para
Contadores4 aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros en [Nombre de la
Jurisdicción], y hemos cumplido las demás responsabilidades de conformidad con esos
requerimientos.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base
suficiente y adecuada para nuestra opinión.

1
Este sub-título es sugerido únicamente cuando sea aplicable el sub-título "Informe sobre otros
requerimientos legales y reglamentarios", en caso contrario no es necesario.
2
Cuando se trate de estados financieros consolidados, se debe agregar esa denominación.
3
Se puede reemplazar esta frase, por la siguiente: “expresan la imagen fiel de...
4
Código de Ética del IESBA (Consejo adscrito al IFAC). De resultar conveniente o aplicable, se puede
agregar: “… junto con los requerimientos de ética que son aplicables a nuestra auditoría de los estados
financieros”

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 Anexo 5. Ejemplo de Opinión limpia, con párrafo de asuntos claves de auditoría

Cuestiones claves de la auditoría

Las cuestiones claves de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio
profesional, tienen la mayor significatividad en nuestra auditoría de los estados financieros
consolidados del periodo actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de
nuestra auditoría de los estados financieros en su conjunto y en la formación de nuestra
opinión sobre estos, y no expresamos una opinión por separado sobre esas cuestiones.

Cómo nuestra auditoría abordo la

Cuestión clave de auditoría
cuestión
Situación de control de la subsidiaria  Obtuvimos el análisis preparado por la
ABC Ltd. Administración, que incluye los criterios
utilizados para determinar el poder para
 Cómo se revela en la Nota X, el 25 de dirigir sus actividades relevantes,
junio de 20XX, se fusionó XYZ como exposición o derechos a rendimientos
empresa absorbente, y ABC, variables procedentes de su
subsidiaria directa al 100% de involucración y la vinculación entre
Compañía Ejemplo S.A., como poder y rendimientos.
empresa fusionada, por lo que, a partir
de esa fecha, la Compañía consolida  Comparamos los criterios utilizados
dicha operación en sus estados para determinar el poder para dirigir
financieros consolidados. sus actividades relevantes, exposición
o derechos a rendimientos variables
 Bajo las disposiciones de las Normas procedentes de su involucración y la
Internacionales de Información vinculación entre poder y rendimientos
Financiera, NIIF, para efectos de con lo establecido en los contratos
consolidar los estados financieros se “Convenio de Operación Marco”,
requiere determinar si se cuenta con el “Convenio entre accionistas” y
control de una subsidiaria, requiriendo “Convenio de colaboración”, así como
de juicios significativos por parte de la con las actas de las juntas del Consejo
Administración sobre el poder para de Administración y otra información
dirigir sus actividades relevantes, relevante. De igual manera,
exposición o derechos a rendimientos presenciamos juntas con la
variables procedentes de su Administración donde corroboramos
involucración y la vinculación entre estas decisiones.
poder y rendimientos.
 Obtuvimos confirmaciones de
abogados en relación con los criterios
anteriores.

 Con apoyo de los puntos anteriores,

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 Anexo 5. Ejemplo de Opinión limpia, con párrafo de asuntos claves de auditoría

evaluamos el poder de la Compañía

para designar funcionarios clave.

Evaluación de deterioro de activos Como parte de nuestra auditoría

intangibles. evaluamos las proyecciones de flujos de
efectivo futuros preparadas por la
Administración, y los procesos utilizados
 Como se describe en la Nota xx a los para elaborarlas. En particular, evaluamos
estados financieros consolidados, la si fueron identificadas todas las UGEs
Compañía les realiza pruebas anuales relevantes y los procesos internos
de deterioro al saldo de los activos realizados por la Administración para
intangibles de vida útil indefinida. realizar las proyecciones, incluyendo su
supervisión oportuna y análisis por parte
del Consejo de Administración, y si las
 Nos hemos enfocado en este asunto, proyecciones resultan consistentes con los
debido principalmente a la importancia presupuestos aprobados por el Consejo.
del saldo de activos intangibles para
los estados financieros consolidados Debido a los juicios significativos
de la Compañía Ejemplo S.A., el cual empleados en los modelos de valuación
se integra de crédito mercantil por para la determinación de los valores de
$12.590 millones, marcas por $12.000 recuperación, con el apoyo de nuestros
millones, costos de desarrollo por expertos en valuación, cuestionamos las
$2.370 millones, costos de exploración premisas y criterios utilizados por la
por $1,594 millones, relaciones con Administración en dichos modelos
clientes por $570 millones, derechos de efectuando, entre otros, los siguientes
propiedad intelectual por $4.000 procedimientos:
millones y otros por $1.340 millones, y
debido a que las pruebas de deterioro
involucran la aplicación de juicios  Comparamos que los modelos
significativos por parte de la aplicados para la determinación del
Administración de la Compañía al valor de recuperación de los
determinar los supuestos y premisas activos son métodos utilizados y
relacionadas con la estimación del reconocidos para valuar activos de
valor de recuperación de las unidades características similares.
generadoras de efectivo (“UGEs”).  Desafiamos las proyecciones
financieras, incluyendo el valor
 En particular, nos enfocamos en los terminal, cotejándolas con el
siguientes supuestos significativos que desempeño y tendencias históricas
la Compañía consideró al estimar las del negocio, obteniendo y
proyecciones futuras para evaluar la corroborando las explicaciones de
recuperabilidad de los activos las variaciones por parte de la
intangibles: tasa de crecimiento de la Administración.
industria, nuevos proyectos y clientes  Comparamos los resultados reales
significativos, ingresos estimados, del año actual con las cifras
margen de utilidad bruta esperado y presupuestadas el ejercicio anterior

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 Anexo 5. Ejemplo de Opinión limpia, con párrafo de asuntos claves de auditoría

EBITDA proyectado. Ciertos activos para el año actual, para considerar

intangibles requieren una evaluación
de deterioro solamente en el caso de
que existan indicios.
 Comparamos los supuestos de
si algún supuesto incluido en las
proyecciones pudiera considerarse
muy optimista.
valuación más relevantes (tasa de
descuento, betas, múltiplo EBITDA,
múltiplos de ventas, entre otros)
con los comúnmente usados y
aceptados para activos de estas
características para la industria en
la que opera la Compañía.

Discutimos con la Administración los

cálculos de sensibilidad para todas las
UGEs calculando el grado en que los
supuestos necesitarían modificarse para
que un deterioro fuera requerido.

Asimismo, discutimos la probabilidad de

que se presentaran esas modificaciones
con la Administración.

Con respecto al juicio significativo para

agrupar UGEs analizamos y consideramos
los siguientes aspectos:

 Entendimiento del funcionamiento

del área comercial y estrategia de
ventas
 Entendimiento de la asignación de
producción.

 Análisis de los flujos operativos y

políticas de endeudamiento.

 Análisis de la estructura legal.

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 Anexo 5. Ejemplo de Opinión limpia, con párrafo de asuntos claves de auditoría

Evaluación de la recuperabilidad del  Como parte de nuestra auditoría

impuesto sobre la renta diferido activo.
Como se describe en la Nota X a los
estados financieros consolidados, la
Compañía registra impuesto sobre la renta
diferido activo derivado de las pérdidas
fiscales, por lo tanto, la Administración
realizó pruebas sobre su recuperabilidad
antes de reconocerlo en sus estados
financieros.
evaluamos las proyecciones utilizadas
para determinar la recuperación del
impuesto sobre la renta diferido activo
por pérdidas fiscales. Comparamos
estas proyecciones con las utilizadas
para determinar el valor de
recuperación de los activos intangibles
referidos anteriormente, sobre las que
aplicamos procedimientos similares a
los antes indicados.

Nos hemos enfocado en este rubro en

nuestra auditoría debido a la importancia
 Como parte de nuestra auditoría, con el
del saldo del impuesto sobre la renta apoyo de expertos, evaluamos y
consideramos también los resultados
diferido activo derivado de las pérdidas
fiscales proyectados preparados por la
fiscales al 31 de diciembre de 20XX
Administración, así como los procesos
($12.240 millones) y porque la estimación
utilizados para elaborarlos aplicando
de su valor de recuperación involucra la
sobre los mismos los procedimientos
aplicación de juicios significativos por
antes indicados.
parte de la Administración de la
Compañía; específicamente, al determinar
ingresos futuros esperados, proyecciones  También desafiamos, con el apoyo de
futuras, así como, resultados fiscales nuestros expertos fiscales, los
futuros de la Compañía. supuestos utilizados por la
Administración en las proyecciones
En particular, concentramos nuestros fiscales.
esfuerzos de auditoría en los supuestos
significativos que la Compañía considero  Comparamos los resultados reales del
al estimar la recuperabilidad del impuesto año actual con las cifras
diferido activo, con base en los supuestos presupuestadas el ejercicio anterior
similares a los comentados en el asunto para el año actual, para considerar si
anterior. algún supuesto incluido en las
proyecciones pudiera considerarse muy
optimista.

 De igual forma, como se menciona

anteriormente, discutimos con la
Administración los cálculos de
sensibilidad y evaluamos el grado en
que los supuestos necesitarían
modificarse para que se requiriera de
un ajuste.

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 Anexo 5. Ejemplo de Opinión limpia, con párrafo de asuntos claves de auditoría

Responsabilidades de la dirección y de los responsables del gobierno de la entidad

en relación con los estados financieros consolidados5 2

La dirección es responsable de la preparación y presentación fiel de los estados

financieros consolidados adjuntos de conformidad con las NIIF, y del control interno que la
dirección considere necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de
desviación6 material, debida a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros consolidados 2, la dirección es responsable

de la valoración de la capacidad de la Sociedad de continuar como empresa en
funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con la
Empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en
funcionamiento excepto si la dirección tiene intención de liquidar la Sociedad 7 o de cesar
sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.

Los responsables del gobierno de la entidad son responsables de la supervisión del

proceso de información financiera de la Sociedad.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados

financieros consolidados2

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros 2
en su conjunto están libres de desviación material, debida a fraude o error, y emitir un
informe de auditoría que contenga nuestra opinión.

La seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una

auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte una desviación material
cuando exista. Las desviaciones pueden deberse a fraude o error y se consideran
materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que
influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados
financieros consolidados2.

5
Es posible que se requiera modificar el título de los responsables, de acuerdo con las circunstancias
específicas y el marco legal aplicable, por ejemplo “Gerencia” “Representante legal”.
6
Se puede usar “incorrección” en reemplazo de este término. Lo importante es usar el término
consistentemente a través del informe, cada vez que se requiera.
7
Se debe cambiar por el nombre que mejor represente la Entidad o figura legal. Por ejemplo: Asociación,
Fundación, Organización, etc.

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 Anexo 5. Ejemplo de Opinión limpia, con párrafo de asuntos claves de auditoría

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios8

El informe de gestión adjunto del ejercicio 20XX contiene las explicaciones que los
administradores consideran oportunas sobre la situación de la sociedad, la evolución de
sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales.

Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión
concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 20XX. Nuestro trabajo como
auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en
este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir
de los registros contables de la sociedad.

El socio del encargo de la auditoría que origina este informe de auditoría emitido por un
auditor independiente es [Indicar el nombre del socio responsable por el encargo de
auditoría en el cliente].

(Firma autógrafa9)

Ubicación de la entidad auditora, junto con la jurisdicción.

10 de enero de 20XX.

8
Este título se incorpora, si en la jurisdicción en donde se emite el informe, es requerido, de lo contrario no
es necesario. La estructura y contenido de esta sección del informe de auditarla variarán dependiendo de la
naturaleza de las otras responsabilidades de información del auditor establecidas por disposiciones legales o
reglamentarias o por normas de auditoría locales en cada jurisdicción. Aquí presentamos un ejemplo para
efectos ilustrativos únicamente.
9
Puede ser, en nombre de la firma de contadores, en nombre propio o en nombre de ambos, según proceda
en la jurisdicción de que se trate.

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