CAPITAL DE TRABAJO NETO = AC– PC

CAPITAL DE TRABAJO BRUTO = AC

CICLO OPERATIVO = PCI + PCC

CCE = PCI + PCC – PCP

PCI = Inventario / Costo de ventas diario

PCC = CxC / Venta diaria a crédito

PCP = CxP / Compras diarias a crédito

MONTO INVERTIDO = Inventario + CxC - CxP

COSTO DE VENTA = II + Compras + IF

COMPRAS = Costo de Venta + IF – II

-El IF de un periodo es el II del siguiente.

MUO = Resultado Operacional / Ventas

ROA = Utilidad Neta / Total Activos

CUENTAS POR COBRAR

a.- Rentabilidad de las nuevas ventas

Δ+ Ventas - Δ+ Costo Venta = Utilidad Bruta

b.- CxC Adicionales

-CxC sin política = Rot. CxC (360/días); CxC (Ventas/Rot.CxC) antes de política
-CxC adicionales = Rot. CxC (360/días); CxC (Ventas/Rot.CxC) con política

c.- Inversión en las nuevas CxC

% costo venta x CxC adicionales con política

Nuevo stock de CxC = ventas antes política / Rot. CxC adicionales (veces)

d.- Inversión en CxC asociada a clientes antiguos

Stock de CxC – CxC sin politica

e.- Inversión adicional debido a la nueva política

Inv. en CxC Clientes antiguos + Inv. en nuevas CxC

f.- Costo de Oportunidad = Tasa de rendimiento x Inv. adicional (letra e.-)

Beneficio adicional = Utilidad Bruta v/s Rendimiento requerido = Costo de oportunidad

POLITICAS

a.- Rentabilidad de las nuevas ventas

Δ+ Ventas - Δ+ Costo Venta = Utilidad Bruta
b.- CxC Adicionales (para calcular costo oport.)
-CxC adicionales = Rot. CxC (360/días); CxC (Ventas/Rot.CxC) con política

c.- Inversión en las nuevas CxC (para calcular costo oport.)

% costo venta x CxC adicionales

d.- Costo de Oportunidad = Tasa de rendimiento x Inv. en nuevas CxC

e.- Resultado Esperado = Utilidad Bruta – Costo Oportunidad

INVENTARIOS

EE.FF método FIFO

1.- Calcular diferencia entre ú producidas y vendidas

2.- Luego año 1 el monto es igual, año 2 se suma dif. Año 1 + dif. Año 2, año 3 se suma dif. Año 1 +
dif. Año 2 + dif. Año 3

Ventas: unidad vendida x precio

Costo de Venta: 1° año unidad vendida x costo

2° año: resultado año 1 en 2.- x costo año 1 + ú faltantes para completar ú vendidas x costo año 2

3° año: : resultado año 2 en 2.- x costo año 2 + ú faltantes x costo año 3

Utilidad Bruta: Ventas – costo ventas

Gtos Adm y Vtas

UAI: Utilidad Brutas - Gtos Adm y Vtas

Impuesto (20%) sobre UAI

Utilidad Neta: UAI -Impto
EE.FF método CPP

1.- Determinar CV unitario: año 1 mismo costo

Año 2: costo venta fifo año 2/ ú vendidas año 2

Unica diferencia con FIFO es costo venta: ú vendidas x Cv

LEC (Q*): cantidad de unidades que debe solicitarse < costos invent. Menores

O: Costo de hacer u ordenar un pedido

C: Costo de mantener inventario por ú

S: necesidades del periodo, demanda del producto

Cantidad optima a ordenar

Q* = 2*O*S /C
N° de pedidos= S/Q* (veces que se debe ordenar)

Días que se deben ordenar= 360/ n° pedidos

Demanda del producto (S): Q2 = (2XOXS)/C

Determinar requerimiento anual de M.P (S)

Demanda/precio = X * requer. De mp

Costo Total= CO +CM

CT= C*Q/2 + O*S/Q