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TALLER SOBRE TÍTULOS DE RENTA FIJA

ELECTIVA CPC

NRC: 16690

FABIAN RODRIGUEZ

DOCENTE

ANY PEREZ CASTRILLON ID: 600465

CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

CONTADURIA PÚBLICA

SEMESTRE V

V/CIO – META

2020
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TALLER SOBRE TÍTULOS DE RENTA FIJA

1. Determine el interés de un Certificado de Depósito a Término por $15.000.000 a 90

días con un Indicador Bancario de Referencia (IBR) del 5,80% efectivo anual, más
un Spread del 1,2% efectivo anual. Cuya Rete Fuente sea del 7%.

DATOS
I = Interés
Vn = $15. 000.000
Spread = 1,20% efectiva anual
n = Tiempo: 90 días
IBR = 5,80% efectiva anual

Calculo del interés

𝑻𝒄=((𝟏+𝑺𝒑𝒓𝒆𝒂𝒅)(𝟏+𝑰𝑷𝑪)−𝟏)∗𝟏𝟎𝟎
𝑇𝑐=((1+0,012)(1+0,0580)−1)∗100 𝑇𝑐=7,06%
𝑰=𝑽𝒏((𝟏+𝒊)ⁿˊ³⁶⁵−𝟏)
𝐼=15.000.000((1+0,0706)⁹⁰ˊ³⁶⁵−1)
𝐼=254.452

Rete Fuente 7%
Rete Fuente = I * Tasa Rete Fuente
Rete Fuente = 254.452 * 7%
Rete Fuente = $17.812

In = Intereses netos
In = I – Rete Fuente
In = 254.452 – 17.812
In = 236.640
Valor total de pago del CDT
VT = Vn + In
VT = Valor total del CDT
Vn = $15.000.000
In = $236.640
VT = $15.000.000 + $ 236.640
VT = 15.236.640
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2. Calcule los intereses de un Certificado de Depósito a Término por $15.000.000 a

90 días con una tasa de interés a la DTF del 4% efectiva anual, más un Spread
del 0,2% efectivo anual. Cuya Rete Fuente sea del 7%.

DATOS
I= Interés
Vn = $15. 000.000
Spread = 0,20% efectiva anual
n= Tiempo: 90 días
DTF = 4% efectiva anual

CALCULO DE INTERÉS

TC= (( 1+ SPREAD) ( 1+ DTF ) -1 * 100

TC= (( 1+ 0,0020) (1+0,04) -1* 100

TC= 4,20 % efectivo anual

I = (Vn((1 + i)n/365 - 1)) In = I – Rete Fuente

I = 15.000.000((1 + 0,0420)90/365 - 1) In = Intereses netos
I = 152.943 In = 152.943 – 10.706
In = 142.237

Valor total de pago del CDT

VT = Vn + In
VT = Valor total del CDT
Vn = $15.000.000
In = $142.237
VT = $15.000.000 + $ 142.237
VT = 15.142.237

Rete Fuente 7%

Rete Fuente = I * Tasa Rete Fuente

Rete Fuente = 152.943 * 7%

Rete Fuente = $10.706
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3. Establezca los intereses de un Certificado de Depósito a Término (CDT) por de

$15.000.000 a 90 días con una tasa de interés efectiva anual fija de 4,91%. Rete Fuente del
7%.

DATOS
I = Interés
Vn = $15.000.000
i = 4,91% efectiva anual
n = Tiempo: 90 días

I= Vn ((1+i) n/365 – 1)
I= 15.000.000((1 + 0.0491)90/365 -1)
I=178.337

Rete Fuente = 7%
Rete Fuente = I * Tasa de Rete Fuente
Rete Fuente = 178.337 * 7% = 12.484

In = I – Rete Fuente
In = Intereses netos
In= 178.337 – 12.484
In=165.853

Valor total de pago del CDT

VT = Vn + In
Vn = $15.000.000
In = 165.853
VT = $15.000.000 + $ 165.853
VT = $ 15.165.853

4. Calcular los intereses de un Certificado de Depósito a Término (CDT) por valor de

$15.000.000 a una tasa de interés del 3,70% efectiva anual, tomando un periodo de gracia
de 12 días. Rete Fuente del 7%.
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DATOS

I = Interés
Vn = $15. 000.000
i = 3,70% efectiva anual
n = Tiempo: 90 días
P = Periodo de gracia = 12 días
n = con periodo de gracia = 90 días + 12 días = 102
días
Rete Fuente = 7%

I= Vn ((1+ 0.0370) 102/365 – 1)

I = 15.000.000 ((1+0.0370) 102/365 -1)
I= 153.071

Rete Fuente 7%
Rete Fuente = I – Tasa Rete Fuente
Rete Fuente = 153.071 * 7% = 10.715

In = Intereses netos
In= 153.071 – 10.715
In=142.356

Valor total de pago del CDT

VT = Vn + In
VT = 15.000.000 + 142.356
VT = 15.142.356

5. Se invierten $15.000.000 en un Bono cero cupón por un año, donde el cupón equivale al
11% efectivo anual pagadero año vencido; el bono se cancela a la fecha de vencimiento.
Cuál será el valor final del Bono?

I= Vn * i
I = Intereses del titulo
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Vn = Inversión = $15.000.000

i = Tasa de Interés = 11% efectiva

anual
I = 15.000.000 * 0,11
I = $1.650.000
F = P (1 + (n*i)
F = 15.000.000 (1 + (1*0,11))
F = $16.650.000

6. El inversionista del ejercicio anterior decide vender un Bono de $15.000.000 que fue
comprado a un año a los 90 días. Determine el precio de venta del Bono tomando como
base un cupón del 12,5% efectivo anual.

DATOS

Tiempo de maduración del bono = 360 días

Venta = 90 días
Tiempo al momento de la venta = 360 días – 90 días = 270 días
Tasa de interés inicial al momento de compra del título = 11%
anual
Tasa interés a 90 días para la venta = 12,5% efectivo anual

P = F/ (1 + i)n/360
P = 16.650.000/(1 + 0,125)270/360 =
$15.242.277

7. Un inversionista compra un Bono por $15.000.000 a un año, en Unidades de Valor Real

(UVR), con un cupón del 8% efectiva anual. La Unidad de Valor Real al inicio de la
inversión era de $211,6909; se estima que la Unidad de Valor Real al final del periodo de
maduración del Bono sea de $228,6952. Determine los intereses del Bono.

DATOS

I = Intereses del titulo

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Vn = $15.000.000
Cupón = 8% efectivo anual
UVR1 = $211,6909
UVR2 = $228,6952
VnUVR = Valor nominal en Unidades de Valor
Real
IUVR = Intereses en Unidades de Valor Real

Valor nominal del título en Unidades de Valor Real

VnUVR = Vn/ UVR1
VnUVR = $15.000.000 = 70.858,0293
$211,6909

Valor de los intereses del título en Unidades de Valor Real

IUVR = VnUVR*i
IUVR = 70.858,0293*0,08)
IUVR = 5.668,6423

Valor de los intereses en pesos

I = IUVR * UVR2
I = 5.668,6423 * $228,6952
I = $1.296.391