INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

DIANA VELANDIA
QUIPO DE TRABAJO

IDENTIFICACIÓN (C.C.)
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
Información
NIT.315.895.571-9
Financiera
Expresada en Cálculos para
ESTADO DE RESULTADOS millones de pesos análisis vertical
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2
( + ) OPERACIONALES $ 880 $ 930 175% 187%
( - ) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICI
$ 490 $ 510 56% 55%
( = ) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420
( - ) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 16% 16%
( - ) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 5% 4%
( = ) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25%
( - ) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1% 1%
( - ) AMORTIZACIONES $ - $ - 0% 0%
( = ) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 23% 24%
( + ) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6% 4%
( = ) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16% 21%
( - ) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 4% 4%
( = ) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12% 16%
( - ) RESERVAS $ 11 $ 15 1% 2%
( = ) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11% 15%

Información
Financiera
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Expresada en Cálculos para
NIT.315.895.571-9 millones de pesos análisis vertical
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72% 65%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6% 18%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5% 7%
DEUDORES $ 334 $ 310 17% 20%
CLIENTES $ 284 $ 280 15% 19%
OTROS $ 50 $ 30 3% 2%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 44% 20%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 28% 35%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 3% 3%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23% 30%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1% 1%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0% 0%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0% 0%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 144.91% 155.52%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 19% 40%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 51% 42%
CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 3% 5%
 IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 3% 7%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 3% 6%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 21% 0%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 21% 0%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 120.74% 100.00%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 222.98% 160.14%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 88% 84%
RESERVAS $ 11 $ 26 1% 3%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 10% 14%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0% 0%
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 100.00% 100.00%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COST 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COST 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%

COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134

COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
Cálculos para análisis horizontal CAPITAL DE TRABAJO PRUEBA ACIDA
V. Absoluta V. Relativa Año 1 Año 2 Año 1

$ 20 4.08%

$ 7 5.07%
-$ 5 -11.63%
$ 28 13.40%
$ - 0.00%
$ - #DIV/0!
$ 28 14.14%
-$ 20 -36.00%
$ 48 33.04%
$ 4 11.76%
$ 44 39.63%
$ 4 39.63%
$ 39 39.63%

Cálculos para análisis horizontal

V. Absoluta V. Relativa
-$ 412 -29.56% 621 474 71%
$ 155 131.76%
$ - 0.00%
-$ 24 -7.08%
-$ 4 -1.28%
-$ 20 -40.00%
-$ 544 -64.45%
-$ 2 -0.38%
$ - 0.00%
$ - 0.00%
$ - 0.00%
-$ 2 -28.57%
$ - 0.00%

$ 22 12.09%
-$ 287 -57.41%
-$ 5 -16.67%
 $ 4 11.76%
$ - 0.00%
-$ 203 -100.00%
-$ 203 -100.00%
-$ 469 -47.97%
$ 54 5.74%
$ - 0.00%
$ 15 139.63%
$ 39 39.63%
$ - #DIV/0!
$ 54 5.74%
PRUEBA ACIDA RAZON CORRIENTE
Año 2 Año 1 Año 2

134% 2 2
Ejemplo
 NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL
ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES
MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

 FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

activo - pasivo= patrimonio

 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO

exceso de ingresos en comparacion a costos y gastos

Valor o porcentaje que se le da a un inversionista expresado en porcertanje

pueden considerarse como propios o también como heredado aportes para constituir una empresa

Muestra el costo de las diferentes fuentes de financiacion en que la empresa incurre para desarrollar un negocio o proyecto.

Son aquellas obligaciones o compromisos que pacta la empresa a un termino igual o inferior a 12 meses.

Erogaciones efectivas correspondientes a los abonos a capital e intereses de las obligaciones financieras a pagar en maximo 12

saldo de su crédito puede ahorrar mucho dinero en el pago de intere.ses

la deuda que una empresa puede tener con la cantidad de recursos propios

 permite medir la capacidad de una empresa para hacer frente al pago de las deudas que vencen a corto

es la obligación o deuda o responsabilidad que ejerce sobre un pago en un plazo exigible determinado, que puede ser en el c

se utiliza para calcular el costo promedio ponderado del costo de capital.

Es la declaración y pago de una cantidad de dinero determinada, que se debe pagar anualmente sobre los ingresos de las pers

Son aquellas obligaciones o compromisos que pacta la empresa a un termino superior a 12 meses.

Es la cantidad de dinero que la empresa o entidad pagara a las entidades financieras por su financiamiento de una obligación

Es el método que nos determina si la empresa es rentable despues cubrir los gastos y la rentabilidad mínima

El dinero disponible de cubrir todos los gastos y obligaciones con el fin de materializarse en excedentes o dividendos para los

Es el resultado de restarle a la utilidad operacional el valor de los impuestos.

Son todas las cuentas por pagar a proveedores, estado, impuesto entre otros, que contribuyen a la producción y terminación d
Son todos los bienes de la parte de producción de la empresa, restando las dedudas comerciales.

Medida de desempeño financiero que relaciona la utilidad operativa con los activos requeridos para producir u operar.

Representa los recursos que requiere una empresa para operar un bien o servicio.

Son todas las deudas de terceros que surgen del desarrollo de la prestación de un bien o servicio.

Es el tiempo que transcurre desde que se paga la compra de materia prima necesaria para manufacturar un producto hasta l

Son las personas o empresas que surten a otras empresas de un o varios productos para la realización y desarrollo de una acti

Suma de las ganancias después del pago de los impuestos, las amortizaciones y las previsiones de una empresa.

Es toda la cantidad obtenida de las operaciones de negocio que queda después de descontar las inversiones realizadas y del cu

Dinero que deriva una empresa por la venta de un producto o servicio, restando los costos directos.

bien que pertenece a una empresa ya sea tangible o intangible, que son indispensables para el funcionamiento de una empres

Es el gasto, costo o dinero que se debe invertir para la producción, comercialización y distribución de un bien o servicio.

beneficio que se obtiene al sacar gastos y costos

Alli podemos medir el grado de rentabilidad operativa de la empresa.

Son todas las entredas o ganancias que se obtienen de la actividad principal que realiza una empresa.

Son todas las adquisiciones que realiza la empresa de un bien tangible o intangible para la generación de mayores recursos d

es una medida de la eficiencia operacional en la utilización de los activos de una empresa.

Medición de las ganancias netas de una empresa tomando en cuenta los intereses, los impuestos, la depreciación y la amortiz

Dinero que una empresa destina para el funcionamiento de esta misma.

Son aquellos generados en el desarrollo del objeto social principal del ente económico, directamente relacionados con el área

Son aquellos generados en el desarrollo del objeto social principal del ente económico, directamente relacionados con el área

Disminución constante del valor de un bien.

Indicador de rentabilidad que se define como la utilidad operacional sobre las ventas netas y nos indica, si el negocio es o no lu

Son los demás gastos en los que incurre la empresa que no implica la operación normal.

Disminución del valor de los activos o pasivos para reflejar en el sistema de contabilidad cambios en el precio del mercado u o

es un ratio de eficiencia utilizado para evaluar la capacidad de generar beneficios de una empresa a partir
 SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO
 Ke
Año 1 Año 2
11.08% 10.54%
94.3 91.3

WACC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.4% 11.9% 0 -11.3%
179 144 -3520% -19.7%

Kdt
Año 1 Año 2
2.33% 1.36%
EVA GF 54 35
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 46.2 -116.8%
% -2.4% 0.5% 2.9% -121.4%

UODI
Año 1 Año 2
133 151
15% 16%

RONA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9.9% 13% 0 26.1%
133 151 19 14.1%

AON
Año 1 Año 2
1,333 1,207
69% 80%

PAO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0.46 0.61 0 34.6%
219% 163% - 1 -25.7%

RO MB
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
11% 16% 0 44.5% 44% 45%
UE 209 237 28 13.4% UB 390 420
 MO GO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
23% 24.3% 1.8% 8.0% 181 183
UO 198 226 28 14.1% 21% 20%

OGO
Año 1 Año 2
11 11
1% 1%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO
Ke P
V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0 -4.9% 851 866 15 1.8%
-2.99 -3.2% 68.9% 81.0% 12% 17.6%

PF CP Kd CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
181 203 22 12.1% 12.1% 12.1% 0 0.0%
PF NE 9% 13% 4% 42.8% GF 54 35 -19.51 -36.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 -181 -47.1% PF LP
31% 19% -12% -39.0% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 203 - -203 -100.0%
V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 11% 0% -11% -100.0%
0 -41.6%
19.51 -36.0%

Tx
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 11.8%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0% 5.8%

UODI
V. ABS V. REL
19 14.1%
0 8.0%

PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
594 306 -288 -48.5% 500 213 -287 -57.4% DISPONIBLE
31% 20% - 0 -34.4% 40% 25% - 0 -37.8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días -220 días -59% 118 273 155 131.8%
AON 9% 32% 0 238.4%
V. ABS V. REL
-126 -9.5% KTO CXC
0 15.3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 853 -392 -31.5% 284 280 -4 -1.3%
65% 56% - 0 -12.7% 23% 33% 0 44.1%
AO 142% 92% -50% -35% 118 días 109.89247 -08 días -7%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS
1,927 1,513 -414 -21.5% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NE 51% 34% - 0 -33.7% 844 300 -544 -64.5%
AF 68% 35% - 0 -48.1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días -414 días -66%
450 450 0 0.0%
23% 30% 0 27.4%

IO Decisiones Inversión MC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 5.7% 39.1% 39.9% 0.8% 2.1%
MB NA NA MC $ 344 371 27 7.8%
V. ABS V. REL
0.8% 1.9% CV
30 7.7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 2000% 4.1% ME PEO
56% 55% - 0 -1.5% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 24% 25% 1.7% 7.3% 345 336 -9 -2.7%
GOA UE 209 237 28 13.4% 39% 36% - 0 -8.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5.1%
GO 16% 16% - 0 -0.6%
V. ABS V. REL PET
2 1.1% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 0 -4.3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 445 424 -21 -4.6%
43 38 -5 -11.6% 51% 46% - 0 -9.8%
4.9% 4.1% - 0 -16.4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 0.0% 0.0%
V. ABS V. REL 2% 2% - 0.0%
0.0% 0.0%
- 0 -5.4% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - 0.0% NA
0% 0% - NA
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
I 54.2 34.7 - 19.5 -36% %IO 24.5% 23.2% -1.3% -5%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,173 51 1,225 -104%
NA

CCE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-83 días 172 días 255 días -308%
NA FCL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 958 267 1,225 -128%
Partic. sobre el disponible NA 98% NA NA

FCB KTNO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
144 162 19 13% 651 - 104 - 756 -116% AF 450 -
%IO 16% 17% 1% 7% KTNO 651 547 ### -16% %FCB 313% 0%
INICIO ANTERIOR SIGUIENT
AF
V. ABS V. REL
- 450 -100%
0% -100%
SIGUIENTE