Empresa

Inversion Inicial
(.Valores en su Moneda Local)
COSTO
DESCRIPCIÓN
TOTAL

ACTIVO FIJO
Mobiliario y Equipo $17,180
Escritorio $100
Computadoras (1) $1,200
Vehículos (1) $15,000
Tabletas para emitir Pago(2) $880
TOTAL DE ACTIVO FIJO $17,180

ACTIVOS NOMINALES
Patente y Licencia $1,000
Honorarios de Abogado $800
Capacitació n del personal $0
Uniformes $500
Imprevistos (5%) $150
Intereses
TOTAL DE ACTIVOS NOMINALES $2,450
CAPITAL DE TRABAJO
Gastos Administrativos y Generales de 6 meses $5,000
Imprevistos (5%) $250
TOTAL DE CAPITAL DE TRABAJO $5,250

TOTAL $24,880
 Empresa
SERVICIO DE LA DEUDA
(valores en moneda local)

SALDO DEL AMORTIZAC. PAGO AMORTIZAC. SALDO DEL

AÑ OS PRINCIPAL DEL DE LOS MAS PRINCIPAL
INICIO/AÑ O PRINCIPAL INTERESES INTERESES FINAL/AÑ O

1 $24,880.00 $4,976.00 $4,976.00 $19,904.00

2 $19,904.00 $4,976.00 $4,976.00 $14,928.00
3 $14,928.00 $4,976.00 $4,976.00 $9,952.00
4 $9,952.00 $4,976.00 $4,976.00 $4,976.00
5 $4,976.00 $4,976.00 $4,976.00 $0.00

No tenemos Interes porque el Financiamiento es por parte de los Accionistas

 Empresa
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
(valores en moneda local)

AÑOS
Detalle 1 2 3 4 5

INGRESOS EN OPERACIONES $58,676 $64,543 $77,452 $92,942 $130,119

Ventas $58,676 $64,543.38 $77,452 $92,942.47 $130,119
Costo $36,837 $38,679 $42,546.78 $46,801.46 $60,841.90

UTILIDAD BRUTA $21,839 $25,864 $34,905 $46,141 $69,278

GASTOS ADMINIST., VENTAS Y GRALES $28,195 $30,364 $33,401 $36,741 $44,089

Sueldos $10,800 $11,880 $13,068.00 $14,374.80 $17,249.76

Prestaciones laborales (35% de los Sueldos) $3,780 $4,158 $4,573.80 $5,031 $6,037
Pago Prestamo Accionistas $4,976 $4,976 $5,473.60 $6,021 $7,225
Agua $20 $20 $22.00 $24 $29
Alquileres $1,500 $1,500 $1,650.00 $1,815 $2,178
Telefono / Internet $100 $110 $121.00 $133 $160
Electricidad $100 $110 $121.00 $133 $160
Utiles de oficina $50 $55 $60.50 $67 $80
Publicidad $500 $550 $605.00 $666 $798.60
Depreciació n de Mobiliario y Vehiculo. (5 añ os) $3,436 $3,780 $4,157.56 $4,573 $5,488
Seguros (sura) $400 $440 $484.00 $532 $639
Mantenimiento y reparació n $700 $770 $847.00 $932 $1,118
Amortizació n - activos nominales $490 $539 $592.90 $652 $783
Imprevistos (5%) $1,343 $1,477 $1,624.55 $1,787 $2,144

UTILIDAD EN OPERACION -$6,356 -$4,500 $1,504 $9,400 $25,188

Menos: Gastos financieros $100 $110 $121 $133 $146
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -$6,456 -$4,610 $1,383 $9,267 $25,042
Menos: Impuesto sobre la renta (30%) -$1,937 -$1,383 $415 $2,780 $7,513

UTILIDAD NETA -$4,519 -$3,227 $968 $6,487 $17,529

 SWAT
FLUJO DE CAJA O EFECTIVO
(valores en moneda local)

INVERSION AÑOS DE OPERACIONES

Cuentas "AÑO 0" 1 2 3 4 5

FUENTE DE EFECTIVO

Ingresos de capital 24,880 - - - - -

Aporte de los socios 24,880
Préstamo bancario

Ingresos corrientes - 58,676 64,543 77,452 92,942 130,119

Ventas - 58,676 64,543 77,452 92,942 130,119

TOTAL DE FUENTE 24,880 58,676 64,543 77,452 92,942 130,119

USO DE EFECTIVO

Desembolsos de capital 24,880

Inversió n: 24,880 - - - - -
Activos fijos 17,180
Activos nominales 2,450
capital 5,250

Desembolsos de operaciones - 28,195 28,428 32,018 37,156 46,869

Costos y gastos operativos 1/ - 28,195 30,364 33,401 36,741 44,089
Impuesto sobre la renta - - (1,937) (1,383) 415 2,780

Servicio de la deuda - 4,976 4,976 4,976 4,976 0

Amot.del préstamo - 4,976 4,976 4,976 4,976
Intereses sobre préstamo bancar - 0 0 0 0

TOTAL DE USOS 24,880 33,171 33,404 36,994 42,132 46,869

CAMBIO EN CAJA - 25,505 31,140 40,458 50,810 83,250

SALDO EN CAJA - 25,505 56,645 97,103 147,913 231,164

1/ No incluye los gastos de amortización ni depreciación.

 Empresa
Flujo de Fondos
(valores en moneda local)
HORIZONTE DEL PROYECTO (AÑOS)
CUENTAS INVERS.
AÑOS DE OPERACION LIQUID.
0 1 2 3 4 5 6
FUENTES DE FONDOS
Ingresos por Venta $58,676 $64,543 $77,452 $92,942 $130,119
Valor de rescate $18,337
TOTAL DE FUENTES $58,676 $64,543 $77,452 $92,942 $130,119 $18,337
USOS DE FONDOS
Inversiones $24,880
- Activos fijos $17,180
- Activos nominales $2,450
- Capital de trabajo $5,250
Costos de operaciones $28,195 $30,364 $33,401 $36,741 $44,089

Gastos administrativos, ventas y generales $28,195 $30,364 $33,401 $36,741 $44,089

Impuesto sobre la renta -$1,937 -$1,383 $415 $2,780 $7,513
Depreciaciò n $3,436 $3,780 $4,158 $4,573 $5,488
TOTAL DE USOS $24,880 $33,567 $35,527 $37,143 $38,534 $42,065
FLUJO DE FONDOS NETOS -$24,880 $25,108 $29,016 $40,309 $54,408 $88,055 $18,337
FLUJO ACUMULADO -$24,880 $228 $29,245 $69,553 $123,962 $212,016 $230,353

TASA INTERNA DE RETORNO 2/ 1.2 PPCC= 11%

VALOR PRESENTE NETO (11%) 2/ $148,664
RELACION BENEFICIO/COSTO (11%) 2/ 1.9

1/ No incluye depreciació n ni gastos de amortizació n de los activos nominales

2/ Ver cá lculo en el Cuadro No. IV-6
 Empresa
CALCULO DE LOS CRITERIOS DE EVALUACION FINANCIERA DEL PROYECTO
(valores en moneda local)

FLUJO DE FONDOS NETOS CALCULO DE LA TIR

FUENTE USOS FLUJO DE TASA DE 1/ FLUJO DE
HORIZONTE DEL PROYECTO
DE DE FONDOS DESCUENTO FONDOS NETOS
FONDOS FONDOS NETOS 1.22 ACTUALIZADOS

Añ o 0: Inversió n $24,880 -$24,880 $1 -$24,880

Añ o 1: Operació n $58,676 $33,567 $25,108 $0 $11,304
Añ o 2: "___" $64,543 $35,527 $29,016 $0 $5,881
Añ o 3: "___" $77,452 $37,143 $40,309 $0 $3,678
Añ o 4: "___" $92,942 $38,534 $54,408 $0 $2,235
Añ o 5: "___" $130,119 $42,065 $88,055 $0 $1,629
Añ o 6: Liquidació n $18,337 $0 $18,337 $0 $3

VALOR PRESENTE NETO 1.22 0

RELACION BENEFICO/COSTO

CALCULO DEL VPN CALCULO DE LA RELACION B/C. 2/

PPCC ó FLUJO DE PPCC ó FLUJO DE FLUJO DE
HORIZONTE DEL PROYECTO
WACC FONDOS NETOS WACC FUENTES USOS
0.11 ACTUALIZADOS 0.11 ACTUALIZADOS ACTUALIZADOS
Añ o 0: Inversió n 1.00 -$24,880.00 1.00 $0.00 $24,880.00
Añ o 1: Operació n 0.90 $22,620.22 0.90 $52,861.08 $30,240.86
Añ o 2: ,, ,, 0.81 $23,550.30 0.83 $53,341.64 $29,361.20
Añ o 3: ,, ,, 0.73 $29,473.30 0.73 $56,632.28 $27,158.97
Añ o 4: ,, ,, 0.66 $35,840.39 0.66 $61,224.08 $25,383.70
Añ o 5: ,, ,, 0.59 $52,256.28 0.59 $77,219.56 $24,963.29
Añ o 11: Liquidació n 0.32 $5,817.92 0.32 $5,817.92 $0.00

VALOR PRESENTE NETO $144,678.41 $307,096.56 $161,988.02

RELACION BENEFICO/COSTO 1.9

1/ Corresponde a la Tasa Interna de Retorno, ya que es la tasa de descuento que hace que el VPN de un proyecto sea "0".
2/ La relación B/C es el valor actual de los beneficios brutos (fuente) dividido entre el valor actual de
los costos brutos (usos)
 Empresa
CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
(valores en moneda local)
AÑOS
Detalle 1 2 3 4 5

INGRESOS DE OPERACIONES (ING) 58,676 64,543 77,452 92,942 130,119

Ventas 58,676 64,543 77,452 92,942 130,119
COSTOS VARIABLE (CV) 36,837 38,679 42,547 46,801 60,842
Costo de Ventas 36,837 38,679 42,547 46,801 60,842
COSTOS FIJOS (CF) 28,195 30,364 33,401 36,741 44,076

Sueldos 10,800 11,880 13,068 14,375 17,250

Prestaciones laborales (35% de los Sueldos) 3,780 4,158 4,574 5,031 6,037
Pago Prestamo Accionistas 4,976 4,976 5,474 6,021 7,225
Agua 20 20 22 24 29
Alquileres 1,500 1,500 1,650 1,815 2,178
Telefono / Internet 100 110 121 133 160
Utiles de oficina 50 55 61 67 80
Publicidad 500 550 605 666 799
Depreciació n de Mobiliario y Vehiculo. (5 añ o 3,436 3,780 4,158 4,573 5,488
Seguros (sura) 400 440 484 532 639
Mantenimiento y reparació n 700 770 847 932 1,118
Amortizació n - activos nominales 490 539 593 652 783
Imprevistos (5%) 1,343 1,477 1,625 1,787 2,144
Gastos Financieros 100 110 121 133 146
PUNTO DE EQUILIBRIO
En porcentaje (%) - CF/(ING-CV) 129.10% 117.40% 95.69% 79.63% 63.62%
En valores (B/.) . CF/(1-(CV/ING)) 75,753 75,773 74,114 74,008 82,785
8 horas / 6 dias semanales proyeccion de ingresos por emp

machetazo Precio Estimado Cantidad/mes Producto

B/.9.89 30 polvo transl.

B/.13.89 25 base
B/.7.99 35 primer
B/.6.49 15 blosh
B/.9.58 30 iluminador
B/.15.89 50 pre base
B/.63.73 185

arrocha Precio Estimado Cantidad/mes Producto

B/.9.89 40 polvo transl.

B/.13.89 35 base
B/.7.99 40 primer
B/.6.49 20 blosh
B/.9.58 30 iluminador
B/.15.89 45 pre base
B/.19.49 20 matificador
230

rey Precio Estimado Cantidad/mes Producto

B/.9.89 25 polvo transl.

B/.13.89 20 base
B/.7.99 10 primer
B/.6.49 10 blosh
B/.9.58 20 iluminador
B/.15.89 25 pre base
B/.6.99 15 lip gloss
125

centro/tienda Precio Estimado Cantidad/mes Producto

B/.9.89 25 polvo transl.

B/.13.89 30 base
B/.7.99 25 primer
B/.6.49 10 blosh
 B/.9.58 20 iluminador
B/.15.89 25 pre base
B/.19.49 15 matificador
B/.6.99 10 lip gloss
B/.4.69 10 barra de labio
B/.6.99 15 delineador
B/.10.19 B/.101.89 185

xtra Precio Estimado Cantidad/mes Producto

B/.9.89 40 polvo transl.
B/.13.89 35 base

B/.7.99 30 primer
B/.6.49 20 blosh
B/.9.58 20 iluminador
B/.15.89 30 pre base
B/.6.99 20 delineador
195

tabla de ingresos
ingreso de ingresos de
lugares 12-24 meses 24-36 meses
machetazo B/.11,749.20 B/.12,924.12
arrocha B/.15,417.60 B/.16,959.36
rey B/.7,792.20 B/.8,571.42
tienda B/.11,888.40 B/.13,077.24
xtra B/.11,828.40 B/.13,011.24
total B/.58,675.80 B/.64,543.38
n de ingresos por empresa

costo de
ingreso mensual ingreso anual
producto
B/.5.00 B/.146.70 B/.1,760.40
B/.6.99 B/.172.50 B/.2,070.00
B/.3.99 B/.140.00 B/.1,680.00
B/.3.99 B/.37.50 B/.450.00
B/.5.00 B/.137.40 B/.1,648.80
B/.8.99 B/.345.00 B/.4,140.00
B/.33.96 B/.979.10 B/.11,749.20

costo de
ingreso mensual ingreso anual
producto
B/.5.00 B/.195.60 B/.2,347.20
B/.6.99 B/.241.50 B/.2,898.00
B/.3.99 B/.160.00 B/.1,920.00
B/.3.99 B/.50.00 B/.600.00
B/.5.00 B/.137.40 B/.1,648.80
B/.8.99 B/.310.50 B/.3,726.00
B/.10.00 B/.189.80 B/.2,277.60
B/.1,284.80 B/.15,417.60

costo de
ingreso mensual ingreso anual
producto
B/.5.00 B/.122.25 B/.1,467.00
B/.6.99 B/.138.00 B/.1,656.00
B/.3.99 B/.40.00 B/.480.00
B/.3.99 B/.25.00 B/.300.00
B/.5.00 B/.91.60 B/.1,099.20
B/.8.99 B/.172.50 B/.2,070.00
B/.2.99 B/.60.00 B/.720.00
B/.649.35 B/.7,792.20

costo de
ingreso mensual ingreso anual
producto
B/.5.00 B/.122.25 B/.1,467.00
B/.6.99 B/.207.00 B/.2,484.00
B/.3.99 B/.100.00 B/.1,200.00
B/.3.99 B/.25.00 B/.300.00
 B/.5.00 B/.91.60 B/.1,099.20
B/.8.99 B/.172.50 B/.2,070.00
B/.10.00 B/.142.35 B/.1,708.20
B/.2.99 B/.40.00 B/.480.00
B/.1.69 B/.30.00 B/.360.00
B/.2.99 B/.60.00 B/.720.00
B/.5.16 B/.990.70 B/.11,888.40

costo de
ingreso mensual ingreso anual
producto
B/.5.00 B/.195.60 B/.2,347.20
B/.6.99 B/.241.50 B/.2,898.00

B/.3.99 B/.120.00 B/.1,440.00

B/.3.99 B/.50.00 B/.600.00
B/.5.00 B/.91.60 B/.1,099.20
B/.8.99 B/.207.00 B/.2,484.00
B/.2.99 B/.80.00 B/.960.00
B/.985.70 B/.11,828.40
 estructura de costos

mano de obra

costo
concepto cantidad unidad cost. Unit mensual
empleados 3 B/.300.00 900
operarios
total de mano
de obra
materiales
empaque 700 B/.2.00 B/.1,400.00
uniforme 3 B/.13.89 B/.41.67
gas 500 litros B/.0.80 B/.400.00
producto 920 B/.0.30 B/.276.00
stand 1 B/.25.00 B/.25.00

total de material
costos
indirectos
fichas 1000 B/.0.10 B/.100.00
total
costos fijos
seguros 1 B/.50.00 B/.50.00
total
total de costo
costo anual
10800

B/.10,800.00

B/.16,800.00
B/.500.04
B/.4,800.00
B/.3,312.00
B/.25.00

B/.25,437.04

B/.1,200.00
B/.1,200.00

B/.600.00

B/.36,837.04
 Datos para el gráfico
Q Ventas 251
Datos iniciales $ Ventas 2,558
Precio Venta 10.19 < Completar Costo Variable 1,295
Coste Unitario 5.16 < Completar Costo Fijo 2,350
Gastos Fijos Mes 2,350 < Completar Costo Total 3,645
Pto. Equilibrio 467 Q de Equilibrio Beneficio -1,087
Ventas Equilibrio 4,760 $ de EquilibrioPara alcanzar el punto de equilibrio debes vender 467 unidades mes

35,000
Ventas ($)

30,000
25,000
$ Ventas
20,000
Costo Va
15,000
Costo Fi
10,000
Costo To
5,000 Beneficio
0
-5,000 251 234 467 701

-10,000
-15,000
Cantidad (Q)
 234 467 701
2,380 4,760 7,140
1,205 2,410 3,615
2,350 2,350 2,350
3,555 4,760 5,965
-1,175 0 1,175
467 unidades mes 38.925613

$ Ventas

Costo Variable

Costo Fijo

Costo Total

Beneficio

701