LA GESTIÓN PRESUPUESTAL

Fuente: “Finanzas y Presupuestos”, José Tovar Jiménez, Ediciones CEF, 5ª edición 2016. Cap 1

Santiago López Arrázola

 Presupuestos

Objetivos
• Qué son las metas y objetivos corporativos
• Rentabilidad y riesgo
• El proceso de planeación
• El presupuesto
• Los horizontes de tiempo en los cuales se planea y se
presupuesta
• Los pasos requeridos en el proceso de planeación
• Qué es la “ventaja competitiva”
• Cómo se debe definir un objetivo; sus características
• La estructura del presupuesto
• Los estados financieros
• Ejemplo: El presupuesto de ventas
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 Presupuestos

Planeación:
La planificación empresarial es el proceso mediante el cual la
empresa decide los objetivos que debe lograr de acuerdo
con las metas de sus inversionistas, por lo general son
utilidades (Ventas – costos) en relación con su inversión.
Rentabilidad ROI = Utilidades / Inversión
El ROI esperado siempre está en función de las alternativas
de inversión los dueños (accionistas) y el perfil de riesgo que
ellos tengan.
El riesgo se entiende como todas aquellas circunstancias, o
eventos que pueden interferir con el cumplimiento de las
metas y objetivos establecidos.
Todo riesgo tiene, de una forma u otra, costos asociados.

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 Presupuestos

En este proceso se determina que nivel de ventas, costos y

recursos requeridos para lograr el ROI esperado.
Dentro del proceso de planeación se destaca el papel
fundamental del proceso de elaboración de presupuestos.
El presupuesto cuantifica en detalle lo que se espera que con
mayor probabilidad pueda ocurrir en el futuro a corto plazo
(un año o menos), tanto en ingresos como en costos y
recursos requeridos para lograr las metas establecidas.
De esta manera la empresa puede anticiparse a los hechos
con las decisiones mas oportunas.
Con los presupuestos se controla la evolución de la empresa
hacia el cumplimiento de sus objetivos y metas comparando
lo realmente ocurrido con lo que estaba planeado: Variación
= Real – Plan (así lo favorable queda con signo +).
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 Presupuestos

Esto permite ir tomando las decisiones y medidas necesarias

(anticipación, ajustes y correcciones) para que no se pierda la
orientación, o rumbo, que debe tener la empresa.
Toda actividad de presupuestación debe tener un horizonte
de tiempo previamente establecido, así:
Horizontes de planeación:
1. Largo plazo – Planeación estratégica
Este horizonte varía de empresa a empresa, pero por lo
general, tiende a ser de 3 a 5 años.
2. Corto plazo – Presupuesto
Aquí se cuantifica todo en un horizonte de un año (ingresos,
costos y recursos)

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 Presupuestos

3. Futuro inmediato.
Este ya es prácticamente el “día a día”; puede ser el
presupuesto mensual, semanal, o incluso, diario.
Este proceso de presupuestación debe abarcar todas las
áreas de la empresa, ej. Mercadeo y ventas, finanzas y
contabilidad, recursos humanos, producción, compras,
etc.
El proceso de planificación estratégica, por lo general,
consiste de los siguientes pasos:
1) Visión y misión: Definir claramente la razón de ser de
la empresa.
2) Análisis externo: Analizar el entorno para identificar
oportunidades y amenazas.

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 Presupuestos

3) Análisis interno: Identificar todos los recursos con los que

cuenta la empresa para comprender cuales son sus fortalezas y
debilidades para lograr sus metas y objetivos.
4) Evaluación de desempeño: Es el “cómo vamos y en qué
estamos” con KPI (Key Performance Indicators, o indicadores de
gestión). Esta es una base firme para el desarrollo del proceso de
planeación y presupuestación, dado que es una base real.
5) Formulación de estrategias: Con base en lo anterior la empresa
ya sabe con que cuenta para aprovechar su ventaja competitiva.
¿En qué consiste la ventaja competitiva? Esto es, por lo general, el
principal determinante del éxito de la empresa.
Es aquello que la empresa posee, o puede hacer, mejor, o
diferente, de su competencia. Sin ventaja competitiva,
probablemente no habrá éxito.

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 Presupuestos

Ventaja competitiva, ejemplos: Patentes, calidad, servicio,

recurso humano, conexiones o contactos, procesos de
producción, logística, posición en el mercado, etc.
Cómo se debe definir un objetivo
Para que un objetivo sea útil como herramienta de
planeación, debe reunir al menos tres requisitos:
1) Medible: lo que no se puede medir, por lo general, no
se puede controlar
2) Alcanzable / lograble: Debe ser realista, de lo contrario
el equipo se desmotiva.
3) Tiempo: Debe tener un horizonte temporal, es decir,
en qué tiempo debe cumplirse.

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 Presupuestos

Métodos comunes de presupuestación

a) Base períodos anteriores
Esta consiste en asignar el nivel de cada gasto con base en su
nivel en el períodos anteriores: puede ser con un % de aumento,
o un estimativo de acuerdo con información relevante.
b) Porcentaje de ventas
Algunos gastos (“variables”) tienden a ser % de ventas, tales
como comisiones en ventas y algunos rubros de publicidad.
Entonces el gasto se calcula según el % de ventas en períodos
anteriores.
c) Base cero
Consiste estimar gastos a partir de cero, como su nombre lo
indica, ignorando el nivel en períodos pasados. Una vez hecha
esa tarea, se puede comparar el gasto con su nivel anterior para
corroborar el estimado.

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 Presupuestos

El presupuesto consiste de:

Proyección de ventas

Presupuesto Presupuesto Presupuesto Presupuesto de

comercial de inversión de producción administración y
recursos humanos

Ventas, Maquinaria Inventarios,

mercadeo, y equipo Gastos de
compras,
distribución administración:
calidad,
Sueldos y
mano de
prestaciones,
obra,
servicios,
gastos de
arriendos, etc.
fabricación

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Con el presupuesto se desarrollan los estados financieros

proyectados:

Resultados (“P & G”) Ventas – costos y gastos = Utilidad

Balance Activos = Pasivos + patrimonio

Flujo de caja Cobros – pagos

Los estados financieros proyectados permiten determinar el

impacto futuro de todas las decisiones tomadas en la empresa.
En particular interesa el impacto en la utilidad y rentabilidad de la
empresa.

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Resumen de la estructura del proceso:

ACTIVO PASIVO y PATRIMONIO
Mercado de bienes y servicios Bienes y derechos Fuentes de financiación

Mercado financiero
RESULTADOS:
Ingresos menos
Gastos
= Utilidad

FLUJO DE CAJA O EFECTIVO

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 El presupuesto de ventas

Pronóstico de ventas

Ventas de productos Mes 1 Mes 2

Q P Venta Q P Venta
Producto A 3 10 30 3 10 30
Producto B 2 3 6 2 3 6
Producto C 5 9 45 5 9 45
Total 81 81

Gastos Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes n

Comisiones en ventas
Sueldos
Prestaciones
Papeleria
Servicios
Arrendamientos
Seguros
Atenciones a clientes
Transportes
Publicidad

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