JULISA 1

Caso Integrador
Valor de
Adquisición Depreciación Vida Útil
Item (US$) (%) Económica
Maquinarias 6600 10% 10
Mobiliario 500 10% 5
Equipos
Equipos de
de Oficina 700 20% 5
Seguridad 100 20% 5
Equipos de luces 400 20% 5
Equipos de
Audio/Video 1200 20% 5
Menaje 400 20% 5

Valor de
Adquisición Amortización
Item (US$) (%)
Gasto de
Constitución 132 20%
Licencia
Inicial/Registro
Sanitario 170 20%
Marca 142 20%
Promoción de
Lanzamiento 1350 20%
Software 300 20%

Costo de Materiales:

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Pollos 2718 2764 2812 2860 2910
Chicha 109 135 137 139 141
Papas 230 236 286 300 334
Ensalada 275 373 380 386 393
Aliño Preparado 131 133 149 152 171
Ají y salsas 129 146 154 161 169
Gaseosa 974 992 1020 1048 1076
Cerveza 1282 1450 1527 1604 1683

Sueldo
bruto/año
Empleados Cantidad (US$)
Cocineros 1 1800
Ayudante de Cocina 1 1200
Mozo 1 1200

Los costos indirectos de fabricación

CIF Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

JULISA 1

Total 2713 2140 2166 2197 2227

Gastos de Administración y Ventas:

Los Gastos de Administrativos estarán conformados por:

 Gastos de Sueldos del Área de Administración.

 Gastos de Licencias.
 Gastos en Útiles de Escritorio.
Alquiler de Local

Los gastos de sueldos del área de administración

Sueldo
Bruto/año
Empleados Cantidad (US$)
Administrador 1 1200
Contador 1 300

El Gasto Administrativo
Gasto en licencia 47 US$/anuales
Útiles de Escritorio 120 US$/anuales
Alquiler 3000 US$/anuales

Gasto de Venta Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Total 1000 800 800 800 800

Tasa de Impuestos 30%

Se pide:

a) Determinar el monto total a invertir.

b) Hallar la cuantía en el presupuesto de Mano de Obra Directa.

c) Hallar el l monto de egresos por concepto de Gastos de Administración y Ventas.

d) Determina los montos de depreciación y amortización.

e) Determina el Flujo de Caja del proyecto.

f) Hallar el Valor Actual Neto considerando un costo de capital del 18%.

g) Hallar la Tasa interna de retorno del Proyecto.

 JULISA 1

COSTO DE MATERIALES Y/O SERVICIOS DIRECTOS

Costos de Materiales Directos XX Unidades de Producción 1er año En US$

Items Unidad Cantidad Precio Unitario Costo Total
Pollos Pollos 2718
Chicha Ración 109
Papas Ración 230
Ensalada Ración 275
Aliño
Preparado Lt 131
Ají y salsas Lt 200
Gaseosa Lt 974
Cerveza Lt 1300
Total de Materiales Directos En US$ 5937

Proyección de los Costos Anuales de Materiales Directos

Items Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Costo Anual
en Materiales
Directos En
US$ 5937 6229 6465 6650 6877

Costo de Servicios Directos XX Servicios Ofrecidos 1er año

Costo Total en
Items Unidad Cantidad Precio Unitario US$

Total de Servicios Directos En US$

Proyección de los Costos Anuales de Servicios Directos

Items Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Costo Anual
en Servicios
Directos En
US$

MANO DE OBRA DIRECTA

Gratificaciones 0.25 (CTS+2 sueldos al año adicionales)

Aporte 14%
Mano de Obra Directa (MOD

Sueldo Bruto Gratificacione Sueldo Neto

Cargos Cantidad En US$ Deducciones Aportes s (3/12) En US$
Barman 1 1800 252 450
Seguridad 1 1200 168 300
Mozo 2 2400 336 600
Total MOD En US$ 5400 756 1350

Proyección de los Costos Anuales de Mano de Obra Directa

Item Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
7506 7506 7506 7506 7506
Costo Anual
MOD En US$ 7506 7506 7506 7506 7506
JULISA 1

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

Materiales Indirectos
Costo Total en
Items Unidad Cantidad Precio unitario US$

Total Materiales Indirectos En US$

Mano de Obra Indirecta (MOI)

Sueldo Bruto Gratificacione Sueldo Neto

Cargos Cantidad En US$ Deducciones Aportes s (3/12) En US$

Total MOI En US$ 0 0

Suministros
Costo Total en
Items Unidad Cantidad US$
Agua m3
Electricidad Kw
Teléfono
Total Suministros En US$

Otros Costos indirectos

Precio unitario Costo Total

Items Unidad Cantidad En US$ US$
Transporte de
MP Kg
Total En US$ 2713

Costos Totales Anuales Indirectos de Fabricación

Item Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

CIF Total En
US$ 2713 2140 2166 2197 2227

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Sueldos del Area de Administración

Sueldo Bruto Gratificacione Sueldo Neto

Cargos Cantidad En US$ Deducciones Aportes s (3/12) En US$
Administrador 1 1200 168 300
Contador 1 300 42 75

Total En US$ 1500 210 375

JULISA 1

Otros Gastos del Área de Administración

Precio unitario Gasto Total

Items Unidad Cantidad En US$ US$
Gasto en
licencia Trámites 1 47 47
Útiles de
Escritorio Pack 1 120 120
Alquiler Paquete 1 3000 3000
Total En US$ 3167

Proyección de Gastos Administrativos

Item Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Sueldos del
Area de
Administració
n 2085 2085 2085 2085 2085

Otros Gastos
del Área de
Administració
n 3167 3167 3167 3167 3167

Gastos de
Administració
n en US$ 5252 5252 5252 5252 5252

GASTO DE VENTA PROYECTADO

Sueldos del Area de Ventas

Sueldo Bruto Gratificacione Sueldo Neto

Cargos Cantidad En US$ Deducciones Aportes s (3/12) En US$

Total En US$ 0 0

Gasto en promoción de Mantenimiento Anual

Precio unitario Gasto Total

Items Unidad Cantidad En US$ US$

Gasto Total En US$

Otros Gastos del Área de Administración

Precio unitario Gasto Total

Items Unidad Cantidad En US$ US$

Gasto Total En US$

Proyección de Gastos de Ventas

Item Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
JULISA 1

Gastos de
Ventas En US$ 1000 800 800 800 800
JULISA 1

INGRESOS DEL PROYECTO

Ingresos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Por Litro de
Cerveza 70364 362830 374187 385899 397977

Por Consumo
Adicional 42218 217698 224512 231539 238786

TOTAL Ingreso 112582 580528 598699 617438 636764

JULISA 1

Estructura de Capital del Proyecto

Items En US$ En Porcentaje

Capital Propio 1411 9%
Préstamo 14000 91%
Total 15411 100%

Datos Generales del Financiamiento

Items Valores
Monto del
Préstamo 14000

Plazo (En
meses) 36
Interés Anual
(En %) 15%
Interés
Mensual (En
%) 0.012
Período de
gracia (En
meses) 0

Cuadro de Amortización de la Deuda

N° Inicial Interés Cuota Amortización Saldo Final

1 14000 -164 ($478.88) ($314.87) $13,685.13
2 $13,685.13 -160 ($478.88) ($318.56) $13,366.57
3 $13,366.57 -157 ($478.88) ($322.29) $13,044.28
4 $13,044.28 -153 ($478.88) ($326.07) $12,718.21
5 $12,718.21 -149 ($478.88) ($329.89) $12,388.32
6 $12,388.32 -145 ($478.88) ($333.75) $12,054.57
7 $12,054.57 -141 ($478.88) ($337.66) $11,716.90
8 $11,716.90 -137 ($478.88) ($341.62) $11,375.29
9 $11,375.29 -133 ($478.88) ($345.62) $11,029.67
10 $11,029.67 -129 ($478.88) ($349.67) $10,680.00
11 $10,680.00 -125 ($478.88) ($353.77) $10,326.23
12 $10,326.23 -121 ($478.88) ($357.91) $9,968.32
13 $9,968.32 -117 ($478.88) ($362.10) $9,606.22
14 $9,606.22 -113 ($478.88) ($366.34) $9,239.88
15 $9,239.88 -108 ($478.88) ($370.64) $8,869.24
16 $8,869.24 -104 ($478.88) ($374.98) $8,494.26
17 $8,494.26 -100 ($478.88) ($379.37) $8,114.89
18 $8,114.89 -95 ($478.88) ($383.82) $7,731.07
19 $7,731.07 -91 ($478.88) ($388.31) $7,342.76
20 $7,342.76 -86 ($478.88) ($392.86) $6,949.90
21 $6,949.90 -81 ($478.88) ($397.46) $6,552.44
22 $6,552.44 -77 ($478.88) ($402.12) $6,150.32
23 $6,150.32 -72 ($478.88) ($406.83) $5,743.49
24 $5,743.49 -67 ($478.88) ($411.60) $5,331.89
25 $5,331.89 -62 ($478.88) ($416.42) $4,915.48
26 $4,915.48 -58 ($478.88) ($421.30) $4,494.18
27 $4,494.18 -53 ($478.88) ($426.23) $4,067.95
28 $4,067.95 -48 ($478.88) ($431.22) $3,636.72
29 $3,636.72 -43 ($478.88) ($436.28) $3,200.45
30 $3,200.45 -37 ($478.88) ($441.39) $2,759.06
31 $2,759.06 -32 ($478.88) ($446.56) $2,312.50
32 $2,312.50 -27 ($478.88) ($451.79) $1,860.71
33 $1,860.71 -22 ($478.88) ($457.08) $1,403.63
34 $1,403.63 -16 ($478.88) ($462.44) $941.19
35 $941.19 -11 ($478.88) ($467.85) $473.34
JULISA 1

36 $473.34 -6 ($478.88) ($473.34) $0.00

JULISA 1

Inversión y Reinversión de Activos Tangibles

Precio
Unitario En Q
Items US$ Inicial Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Maquinarias 6600 1 6600
Mobiliario 500 1 500
Equipos de Oficina 700 1 700
Equipos de Seguridad 100 1 100
Equipos de luces 400 1 400
Equipos de Audio/Video 1200 1 1200
Menaje 400 1 400

Totales En US$ 9900 0 0 0 0 0

Depreciación de Activos Tangibles

Items Tasa5 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Maquinarias 10% 660 660 660 660 660
Mobiliario 10% 50 50 50 50 50
Equipos de Oficina 20% 140 140 140 140 140
Equipos de Seguridad 20% 20 20 20 20 20
Equipos de luces 20% 80 80 80 80 80
Equipos de Audio/Video 20% 240 240 240 240 240
Menaje 20% 80 80 80 80 80

Totales En US$ 1270 1270 1270 1270 1270

Inversión y Reinversión de Activos Intangibles

Precio
Unitario En Q
Items US$ Inicial Año 0
Gasto de Constitución 132 1 132
Licencia Inicial/Registro
Sanitario 170 1 170
Marca 142 1 142
Promoción de
Lanzamiento 3000 1 3000
Software 200 1 200
Totales En US$ 3644 1 3644
JULISA 1

Amortización de Activos Intangibles

Items Tasa5 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Gasto de Constitución 20% 26.4 26.4 26.4 26.4 26.4
Licencia Inicial/Registro
Sanitario 20% 34 34 34 34 34
Marca 20% 28 28 28 28 28
Promoción de
Lanzamiento 20% 600 600 600 600 600
Software 20% 40 40 40 40 40
Totales En US$ 729 729 729 729 729

Cálculo del Capital de Trabajo

Items Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Costo de Materiales
Directos 5937 6229 6465 6650 6877
Costo de Mano de Obra
Directa 7506 7506 7506 7506 7506
CIF 2713 2140 2166 2197 2227
Gastos de Administración 5252 5252 5252 5252 5252
Gastos de Ventas 1000 800 800 800 800
Costo Total en
Desembolsable (En US$) 22408 21927 22189 22405 22662
Diferencia 22408 -481 262 216 257
Factor 0.083 0.083 0.083 0.083 0.083

Capital de trabajo Inicial 1867

Variaciones de Capital
de Trabajo -40 22 18 21
Recuperación de
Capital de Trabajo 1889

En
Porce
Items En US$ ntaje
Activo Fijo 9900 0.64
Activo Intangible 3644 0.24
Capital de Trabajo 1867 0.12
JULISA 1

Total Inversión 15411 1.00

JILISA 1

Flujo de Capital en US$

Items Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversión en
Activo
Tangible -9900 0
Inversión en
Activo
Intangible -3644

Capital de
Trabajo Inicial -1867
Variaciones de
Capital de
Trabajo 40 -22 -18 -21
Recuperación
de Capital de
Trabajo 1889

Flujo de
Capital en US$ -15411 40 -22 -18 -21 1889

Flujo Operativo en US$

Items Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos 112582 580528 598699 617438 636764
Costo de
Materiales -5937 -6229 -6465 -6650 -6877
Costo de MOD -7506 -7506 -7506 -7506 -7506
CIF -2713 -2140 -2166 -2197 -2227
Gastos de
Administración -5252 -5252 -5252 -5252 -5252
Gastos de
Ventas -1000 -800 -800 -800 -800
Depreciación -1270 -1270 -1270 -1270 -1270
Amortización
de Intangibles -729 -729 -729 -729 -729
UAI 88175 556602 574511 593034 612103
Impuesto -26453 -166981 -172353 -177910 -183631
UDI 61723 389622 402158 415124 428472
Depreciación 1270 1270 1270 1270 1270
Amortización
de Intangibles 729 729 729 729 729

Flujo
Operativo en
US$ 63721 391620 404156 417123 430471
JILISA 1

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO EN US$

Items Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Flujo de Capital -15411 40 -22 -18 -21 1889
Flujo Operativo 63721 391620 404156 417123 430471

Flujo de Caja
Económico en
US$ -15411 63761 391599 404138 417101 432359

FLUJO DE SERVICIO DE LA DEUDA

Items Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Préstamo 14000
Intereses
después de
impuestos -1200 -777 -290
Amortización ($4,031.68) ($4,636.43) ($4,390.70)

Flujo de
Servicio de la
Deuda En US$ 14000 -5232.10 -5413.53 -4680.98

FLUJO FINANCIERO

Items Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Flujo de Caja
Económico -15411 63761 391599 404138 417101 432359
Flujo de
Servicio de la
Deuda 14000 -5232 -5414 -4681
Flujo
Financiero -1411 58529 386185 399457 417101 432359

Indicadores Económicos y Financieros

Items Económico Financiero
VAN $969,959.35 $972,788.47
TIR 686% 4638%