TÍTULOS, OPERACIONES DE CRÉDITO Y CONTRATOS

1.1 Concepto económico y jurídico del crédito.

Para iniciar con mayor claridad el tema, es necesario esclarecer varios términos,
comenzando con “acreedor”, siendo éste el que tiene derecho a pedir que se cumpla
una obligación, especialmente que se le pague una deuda 1. Si fuese persona moral, un
servidor lo llamaría patrón. El “deudor” es aquella persona natural o jurídica que tiene la
obligación de satisfacer una cuenta por pagar contraída a la parte acreedora o
prestamista, ello cuando el origen de la deuda es de carácter voluntario, es decir, que el
deudor decidió libremente comprometerse al pago de dicha obligación 2. A este último lo
llamaría trabajador en el sentido antes mencionado.

El crédito o contrato de crédito es una operación financiera en la que una

persona (el acreedor) realiza un préstamo por una cantidad determinada de dinero a
otra persona (el deudor) y en la que este último, se compromete a devolver la cantidad
solicitada (además del pago de los intereses devengados, seguros y costos asociados
si los hubiere) en el tiempo o plazo definido de acuerdo a las condiciones establecidas
para dicho préstamo3.

Derecho Civil: es sinónimo de derecho personal, utilizado generalmente para

designar el derecho de exigir la entrega de una suma de dinero. v. deuda, obligación.

Procedimiento Civil: condición para embargar: en principio, un acreedor solo

puede iniciar un procedimiento de embargo si su crédito es cierto (que tenga una
existencia actual e indiscutible), líquido (estimado en dinero) y exigible (no afectado de
un término suspensivo). v. secuestro de bienes en poder de terceros.

1
https://www.bing.com/search?
q=acreedor&cvid=8cd18cb9bec04a9a8072d888f52afa2d&FORM=ANAB01&PC=HCTS
2
Medina, Malena; Cubides Delgado, Juanita (1999). Deudor (4ª edición). Pontificia Universidad Javeriana.
p. 37. ISBN 9589502237.
3
https://es.wikipedia.org/wiki/Cr%C3%A9dito#:~:text=%20%20%201%20Cr%C3%A9dito%20sindicado%3A%20El
%20que,o%20contin%C3%BAen%20con%20sus%20estudios.%20La...%20More%20
1
 Derecho Comercial: constituye una operación de crédito todo acto por el cual una
persona pone o promete poner fondos a disposición de otra persona, o asume, en
interés de esta, un compromiso con la firma. v. de un aval, de una fianza o de una
garantía. Es el contenido básico de toda operación bancaria y, por tanto, de cualquier
contrato bancario.

El artículo 5 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito define a

los títulos de crédito como los documentos necesarios para ejercitar el derecho literal
que en ellos se consigna. Es decir, se trata de documentos que expresan en su
contenido un derecho literal y autónomo. Esto significa que cada tenedor del documento
tiene un derecho propio, sin importar quién lo haya tenido antes. Para ejecutar estos
derechos, solamente es cuestión de tener estos documentos 4.

Los ejemplos más comunes de títulos de crédito son:

Letra de cambio. Son títulos de crédito protegidos en el artículo 76 de la ley. Se

trata de una orden incondicional que el girador da al girado en la que el girado debe
pagar a un tercero llamado beneficiario.

Pagaré. Títulos protegidos por el artículo 170. En él, un suscriptor se consigna a

la promesa condicional de pagar una suma determinada a un tomador. Una de las
diferencias más importantes frente a la letra de cambio es que en los pagarés sí pueden
incluirse intereses.

Cheque. Está protegido en el artículo 175 de la ley. Es un título de crédito

nominativo o al portador con una orden incondicional de pagar una suma determinada
expedida a cargo de una institución de crédito.

1.2 La moneda.

4
https://www.elcontribuyente.mx/2019/07/que-son-los-titulos-de-credito/
2
 La moneda tiene sus orígenes en Roma, pero también en nuestros antepasados
en México la implementaron antes de la Conquista; pero para tener un mejor panorama,
me acercaré a la implementación de la moneda del peso, que fueron fabricadas desde
el 11 de mayo de 1535 por la Casa de Moneda en plata . Por su valor en plata, el peso
fue utilizado no sólo en la Nueva España sino internacionalmente, y se podían
encontrar pesos en la China o en las Filipinas 5.

En 1785 , tras la independencia de los Estados Unidos , el peso se convirtió en la

moneda de curso legal de toda la América del Norte , y fue la base del sistema del dólar
americano , que no fue fabricado sino hasta el 1792 , y el que utilizó el símbolo del
peso, $.

La moneda sustituyó el mecanismo del trueque.

1.3 El derecho cambiario como disciplina jurídica autónoma.

Significa el conjunto de fundamentos y normas nacionales e internacionales que

regulan a los títulos de crédito en general y que de acuerdo no sólo con la doctrina, sino
también con nuestra Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, comparten un
régimen común, por ejemplo, títulos que incorporan derechos de crédito, de propiedad,
de participación en el capital de las personas morales, corporativos, de posesión o
disposición (acciones, obligaciones, bono de prenda, conocimiento de embarque, etc.).
Así pues, la letra de cambio es la que da origen al derecho cambiario.

1. Particularidad del derecho cambiario.

A. La primera distinción de índole un poco empírica y aproximada se refiere a la

función económica usual de los títulos de crédito bajo dos modalidades como
instrumentos de créditos y, medios de pago.
5
https://cualesel.net/la-moneda-de-mexico/
3
 B. La segunda subdivisión concierne a un elemento formal al que, sin embargo,
corresponde la presencia o ausencia de una situación sustancial relevante, como títulos
de orden de pago y, títulos de una promesa de pago.

2. Contenido de la disciplina cambiaria.

1.4 La función jurídica de los títulos de crédito.

Los títulos de crédito tienen una función jurídica y una función económica las
cuales son inseparables, pues por medio de éstos se pueden transmitir títulos o
documentos representativos de valor con seguridad y, por otra parte, son fácilmente
transmisibles, pues permiten la negociación del crédito antes de la fecha en que la
prestación consignada en el título es exigible 6.

UNIDAD II: NATURALEZA, DEFINICIÓN Y ALCANCES JURÍDICOS DE

LOS TÍTULOS DE CRÉDITO.

2.1 Naturaleza jurídica de los títulos de crédito.

Los títulos y operaciones de crédito son instrumentos, sustentados en un papel y

debidamente firmados, que conllevan y registran la acción de un derecho privado. Por
tanto, únicamente quien dispone de ese documento en particular puede ejecutar el
derecho en cuestión.

6
https://www.clubensayos.com/Negocios/Funciones-de-los-t%C3%ADtulos-de-cr
%C3%A9dito/325549.html#:~:text=Los%20t%C3%ADtulos%20de%20cr%C3%A9dito%20tienen%20una%20funci
%C3%B3n%20jur%C3%ADdica,la%20prestaci%C3%B3n%20consignada%20en%20el%20t%C3%ADtulo%20es
%20exigible.
4
 Las operaciones de crédito que reglamenta la ley son actos de comercio. Los
títulos de crédito son entidades mercantiles. Su expedición, emisión, aceptación o aval,
y las otras operaciones que se consignen en ellos, son actos de comercio 7.

La naturaleza de los títulos de crédito puede analizarse en dos aspectos, como

documento y como prueba preestablecida, lo que se desprende del tratamiento que le
da la Ley.

2.2 Concepción legal de los títulos de crédito.

En la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, se maneja un concepto

de título de crédito, en su artículo 5º. Diciendo que: “Son títulos de crédito, los
documentos necesarios para ejercitar el derecho literal que en ellos se consigna.”

Definición de Títulos de Crédito publicada por Víctor Manuel Alfaro Jiménez, de

la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM): Son los documentos necesarios
para ejercitar el derecho literal que en ellos se consigna, es decir, son aquellos
documentos con los que se acredita el origen de una obligación, se pude disponer de
los mismos para probar y ejercitar el derecho incorporado en los mismos. Documento
necesario para ejercitar el derecho literal que en él se consigna. Documentos provistos
de ciertos requisitos, en los que se hace constar la obligación del deudor, y que queda
en manos del acreedor, quien puede dado en pago de sus propias obligaciones.
Documento que autoriza al portador legítimo para ejercitar contra el deudor y transferir
el derecho literal y autónomo en él consignado 8.

2.3 Características esenciales de los títulos de crédito.

7
https://www.lifeder.com/titulos-operaciones-credito/
8
https://mexico.leyderecho.org/titulos-de-credito/
5
 Los derechos y obligaciones derivados de los actos o contratos que hayan dado
lugar a la emisión o trasmisión de títulos de crédito o se hayan practicado con éstos, se
rigen por las normas enumeradas en el artículo 2o. de la ley de títulos de crédito,
cuando no se puedan ejercitar o cumplir separadamente del título y por la ley que
corresponda a la naturaleza civil o mercantil de tales actos o contratos, en los demás
casos.

El artículo 2 de la ley de la materia, establece como las leyes que van a regir a
los títulos de crédito y que considero que son necesarios enlistar todos:

a) La ley de títulos y operaciones de crédito, y las demás leyes especiales

relativas;
b) Por la legislación mercantil general;
c) Por los usos bancarios y mercantiles; y,
d) Por el derecho común, declarándose aplicable en toda la República, para los
fines de esta ley, el Código Civil Federal.

Por último, la ley no hace una clasificación, por lo que para ello recurriremos a la
doctrina. Para Cervantes Ahumada, los títulos se clasifican en:

a) Por la ley que los rige, en nominados e innominados.

b) Por el derecho que incorporan, en títulos personales o corporativos, títulos
obligacionales y títulos reales o de tradición.
c) Por la forma de su creación, en títulos singulares y seriales.
d) Por la sustantividad del documento, en títulos principales y accesorios.
e) Por la forma de circulación, en títulos nominativos, a la orden o al portador.
f) Por su eficacia procesal, en títulos de eficacia procesal plena o limitada.
g) Por los efectos de la causa sobre la vida del título, en títulos abstractos y
causales.
h) Por la función económica del título, en títulos de especulación o de inversión.

6
 i) Títulos creados por el Estado. Por su parte, Abascal Zamora los clasifica desde
dos puntos de vista:

1. Desde su función económica, donde existen los siguientes títulos:

- Cambiarios, como la letra de cambio, el pagaré y el cheque.
- Valores mobiliarios.
- Corporativos, como las acciones.
- Representativos de mercancía, como el certificado de depósito en almacenes
generales o el conocimiento de embarque.
- Representativos de otros títulos, como ciertos títulos societarios.

2. Desde su forma de negociación, donde pueden ser:

- De emisión singular y privada, como la letra de cambio, el pagaré, el
conocimiento de embarque o el cheque.
- De emisión masiva o serial, como acciones de bonos de participación u otros de
tipos bursátil.

Por otra parte Dávalos Mejía los clasifica en cinco criterios:

I) Por el volumen de su emisión, en singulares, seriales no bursátiles y seriales
bursátiles.
II) Por el derecho incorporado en representativo de dinero, mercancías, derechos
inmobiliarios, derechos corporativos, préstamos colectivos y en títulos representativos
de otros títulos.
III) Por la naturaleza del emisor, en títulos de deuda privada o pública.
IV) por la forma de identificación del beneficiario en al portador, a la orden o
nominativos.
V) por el interés comercial de su emisión en títulos de pago, de interés o renta
fija, de interés o renta variable, de validez corporativa o de utilización indirecta de
bienes. Luego, entonces, como características de los títulos de crédito tenemos las
siguientes.

7
2.3.1 Incorporación.

La incorporación es tan íntima que el derecho se convierte en un accesorio del

documento, esto es que el derecho amparado en el título ni existe ni puede ejercitarse,
si no es en función del documento y condicionado por él. Para Dávalos, la incorporación
es la ficción legal mediante la cual un trozo de papel deja de serlo y adquiere un rango
jurídico superior al que tiene materialmente, al convertirse en un derecho patrimonial de
cobro, porque así es calificado y tratado por la ley. En este sentido el artículo 7 de la
Ley de Títulos de Crédito, dice que los títulos de crédito dados en pago, se presumen
recibidos bajo la condición "salvo buen cobro". Así mismo, el numeral 18 del mismo
ordenamiento antes citado, indica que la trasmisión del título de crédito implica el
traspaso del derecho principal en él consignado y, a falta de estipulación en contrario, la
trasmisión del derecho a los intereses y dividendos caídos, así como de las garantías y
demás derechos accesorios. Los títulos representativos de mercancías, atribuyen a su
poseedor legítimo, el derecho exclusivo a disponer de las mercancías que en ellos se
mencionen. La reivindicación de las mercancías representadas por los títulos a que este
artículo se refiere, sólo podrá hacerse mediante la reivindicación del título mismo,
conforme a las normas aplicables al afecto.

2.3.2 Legitimación.

La legitimación puede ser activa o pasiva. Es activa, cuando quien posee el título
lo es de manera legal y con esta portación exige el cumplimiento del derecho
consignado en él. Es pasiva cuando el obligado cumple su obligación y se libera de ella,
recuperando el documento de quien se lo presente, bajo la citada obligación cumplida.
Las únicas condiciones que puede presentar el obligado para poner en duda la
legitimación activa son:
a) Que el último poseedor no acredite su identidad.

8
 b) Que se acredite la transmisión del documento con una serie ininterrumpida de
endosos cuyo término sea precisamente quien se legitima para cumplir la obligación.
c) Si se trata de título a la orden y se trasmitió sin endosos se legitimara al
poseedor si el documento fue endosado después de su vencimiento o fue cedido de
manera legal o judicial.

2.3.3 Literalidad.

Implica que el título sólo obliga a lo expresamente establecido, por lo que de lo

que aparezca en el documento no se puede desprender ninguna obligación adicional y
esta característica afecta tanto al acreedor como al deudor. De este modo, la limitación
indicada nos permite establecer que no se puede cobrar antes de la fecha establecida,
no se debe pagar una cantidad mayor que la consignada en el documento, sólo puede
ser cobrado en el domicilio establecido e incluso si no se paga completamente, aunque
se retenga el documento con el acreedor, este debe asentar el pago y se tendrá como
quita de la deuda asentada. Por otra parte, existen reglas para esta literalidad pues el
artículo 16 de la ley nos indica que el título de crédito cuyo importe estuviere escrito a la
vez en palabras y en cifras, valdrá, en caso de diferencia, por la suma escrita en
palabras.

2.3.4 Autonomía.

Significa que el derecho que va adquiriendo cada nuevo titular del documento es
independiente, al que tenía o podría tener el anterior suscriptor del título en cuestión. En
esta materia no se distinguen violencia, error, chantaje, o soborno en la emisión del
título, se paga y punto.

9
 Para el debido proceso, se integran varios aspectos como la circulación;
excepciones a los títulos de créditos; los títulos de créditos en blanco; títulos impropios;
y todas las disposiciones de la Ley.

2.4 Criterios de distinción de los títulos de crédito.

La letra de cambio, desde hace muchos años documentada en modelos,

formularios o machotes impresos, sólo tienen calidad cambiaria sí se expide mediante
el uso de los mismos. La existencia de documentos civiles a la orden que circulan
mediante endosos, o al portador, que se transmiten por simple tradición y que se
presentara otra semejanza con los títulos de crédito que aquí se examinan, lo cual en
modo alguno facultada para confundirlos.

10
Fuentes de consultas:

- Antología de Títulos, Operaciones de Crédito y Contratos.

- Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito

- https://www.bing.com/search?
q=acreedor&cvid=8cd18cb9bec04a9a8072d888f52afa2d&FORM=ANAB01&P
C=HCTS

- Medina, Malena; Cubides Delgado, Juanita (1999). Deudor (4ª

edición). Pontificia Universidad Javeriana. p. 37. ISBN 9589502237.

- https://es.wikipedia.org/wiki/Cr%C3%A9dito#:~:text=%20%20%201%20Cr
%C3%A9dito%20sindicado%3A%20El%20que,o%20contin%C3%BAen
%20con%20sus%20estudios.%20La...%20More%20

- https://www.elcontribuyente.mx/2019/07/que-son-los-titulos-de-credito/

- https://cualesel.net/la-moneda-de-mexico/

- https://www.clubensayos.com/Negocios/Funciones-de-los-t%C3%ADtulos-de-
cr%C3%A9dito/325549.html#:~:text=Los%20t%C3%ADtulos%20de%20cr
%C3%A9dito%20tienen%20una%20funci%C3%B3n%20jur%C3%ADdica,la

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 %20prestaci%C3%B3n%20consignada%20en%20el%20t%C3%ADtulo
%20es%20exigible

- https://www.lifeder.com/titulos-operaciones-credito/

- https://mexico.leyderecho.org/titulos-de-credito/

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