RESUMEN: Guía completa del análisis del precio y volumen

1. Análisis de precios por volumen: Primeros Principios

Validación o Anomalía
Si el precio ha sido validado por el volumen o si existe una anomalía con el precio. Si
se valida el precio, eso confirma una continuación del comportamiento del precio.
Por el contrario, si hay una anomalía, esto está enviando una señal de un cambio
potencial. Estas son las únicas cosas
Estamos constantemente buscando en VPA.
Validación o anomalía. Nada más. Y aquí hay algunos ejemplos de validación basados
en barras individuales, antes de pasar a barras múltiples y reales
Ejemplos de gráficos.

el volumen asociado está

muy por encima del
promedio, por lo que el
volumen está validando la
acción del precio.

Es el volumen que valida la

acción del precio, y la
respuesta una vez más es
sí. Y la razón es
nuevamente por el
esfuerzo y el resultado.
Está claro que tenemos una vela muy
extendida, y si seguimos la tercera
regla de Wyckoff, este resultado
debería ser igualado por la misma
cantidad de esfuerzo. Lo que tenemos
en cambio es un gran resultado, de
poco esfuerzo. Esto es una anomalía.
El volumen NO esta unido a la acción
del precio, lo que indican que los
profesionales o institucionales
(compradores) no se comprometen
con el movimiento.

Una vez más, esta es una señal clara de

una trampa potencial. El movimiento
más alto NO es un movimiento
genuino sino un movimiento falso,
diseñado para absorber a los
operadores en posiciones débiles, y
también para detener, antes de
retroceder bruscamente y moverse en
la dirección opuesta.
Para cuando la tercera vela comience
a formarse, y se cierre con una
extensión que sea más amplia que la
primera y la segunda, deberíamos
esperar una barra de volumen que
refleje la tercera ley de esfuerzo vs
resultado de Wyckoff. La tercera ley
que establece que hemos
aumentado el resultado (el
diferencial de precios es más amplio
que antes), Por lo tanto, una vez
más, la acción del precio en la vela
ha sido validada por el volumen.
 a primera vela baja se abre y se cierra
con una extensión estrecha. El
volumen asociado es pequeño y, por lo
tanto, valida la acción del precio. La
siguiente barra se abre y cierra con un
margen más amplio, pero con un
volumen mayor que en la vela anterior,
por lo que una vez más, la acción del
precio es válida.
La tercera vela se abre y se cierra con un volumen más alto, como esperamos, y
finalmente llegamos a nuestra última vela, que aún es más ancha, pero el
volumen asociado también es más alto que todas las velas anteriores. Una vez
más, no solo el volumen ha validado cada vela individual, sino que también ha
validado el grupo de cuatro velas en su conjunto.
Nuevamente tenemos dos niveles de validación. Primero, verificamos la vela
individual y el volumen asociado para la validación o anomalía. En segundo lugar,
verificamos si hay una validación o anomalía en la tendencia misma.
Como se puede evidenciar hay
anomalías, ya que las barras no están
en armonía con el volumen.
El la vela 2 y el alto volumen indican
que comenzaron las ventas de los
institucionales en una tendencia
alcista.
La vela 3 y el volumen están
indicando que la presión de compra
se esta cayendo.
La vela 2 es la que nos da la pista En la vela 4 y el volumen nos indican
que el mercado se esta debilitando, que el precio y el volumen no estan
y la 4 es la que el estocado final ya de acuerdo
que confirma que el mercado
puede cambiar de tendencia debido
a la anomalía presentada.
 Como en el ejemplo anterior la
segunda vela es la que da la pista de
que los compradores están llegando
a la zona, y que posiblemente
cambie la tendencia ya que las
siguientes velas y volúmenes
confirma el poco interés o fuerza de
seguir bajando.

Los profesionales están comprando en la vela 2 por eso el alza en el

volumen, ya en las velas 3 y 4 se muestra que los vendedores están
atrapados y que no tiene fuerza para seguir con la tendencia bajista.

2. Análisis de precios por volumen: construir la imagen

La clase de acumulación es
donde los compradores están al
mando y están aprovechando las
ventas, esta zona es evidenciado
gracias al alto volumen generado
en la zona de soporte, este seria
la pista para entender donde
están los profesionales.

Esta es la zona de distribución

donde los vendedores tienen
el control, y uno de las claves
es ver el volumen como se
comporta en la zona de
resistencia, eso nos indican
que se esta vendiendo en esta
resistencia y no comprando.
 Testeando la Oferta (Ventas)
Después de salir de una zona de
acumulación donde los
compradores tienen el control,
rompe esta acumulación para
generar una tendencia alcista pero
los retrocesos son generados por
los vendedores pero sin fuerza ya
que no tienen volumen, y el ultimo
test muestra un retroceso con
poco volumen confirmando que ya
no quedan mas vendedores y que
la tendencia sigue alcista hasta
llegar a la zona de distribución.

Testeando la Oferta
Después de romper la zona de
distribución el precio hace un
retroceso con poco volumen lo que
nos indican que la demanda esta
absorbida (Compradores) y la
tendencia sigue bajista.
El Climax Vendedor El climax de ventas es cuando
los profesionales están
vendiendo en una zona de
distribución, están vendiendo
las ultimas unidades de
mercancía que tienen en su
bodega para después hacer que
el mercado caiga, estas pistas se
dan gracias a el volumen
climático ya que muestra en el
área de resistencia estos picos

El climax Comprador El clímax de compra es

simplemente un clímax de venta a
la inversa. Es cuando los
profesionales están comprando en
una zona de acumulación esto
genera estos climax de volumen, y
adicionalmente es una pista muy
importante para identificar donde
están los profesionales, además
que el tipo de vela nos indica que
hay mas compradores que
vendedores por el rechazo
evidenciado en las velas.
Ejemplos de análisis de precio por volumen

Ventas
absorbidas

Debilidad - Precaución

Rompimiento
Vela de alto volumen
Volumen
de parada

1. La primera zona se ve una vela completa con buen volumen,

puede ser un indicar de volumen de parada pero no es anómalo,
la siguiente vela se presenta una vela con indecisión con fuerte
volumen y este si es anómalo y la tercera una vela tipo martillo
con volumen fuerte y indica la posible finalización de la
tendencia.

2. La segunda parte se muestra que la velas alcistas tienen mas

volumen y posiblemente confirman la tendencia alcista, además
que las ventas van acompañadas con volumen bajo y velas de
indecisión.
3. La tercera parte muestra muy bien la confirmación de la
tendencia alcista ya que las velas son grandes y van
acompañadas con buen volumen.
1. La primera fase se ve unas velas alcistas con poco volumen, la tercera vela tiene buen
cuerpo es completa pero el volumen es casi el mismo al anterior lo cual nos esta
indicando que hay anomalía y que posiblemente el precio se esta debilitando. la
siguiente vela es bajista con cola y volumen similar y la siguiente vela bajista es con
fuerte volumen ya el mercado cambia de tendencia.
2. La tendencia bajista llega a un punto que llamamos volumen de parada, donde la
primera vela con buen cuerpo y buen volumen indica que hay vendedores la segunda
vela tiene un cuerpo casi de 1/3 del anterior y con fuerte volumen lo que indica que
tenemos una anomalía y que se evidencia un volumen de parada, la tercera movida
tiene cuerpo de vela normal con volumen normal y hace retroceso esto indicaría que
posiblemente se están absorbiendo los vendedores y que ya están perdiendo fuerza. Lo
cual se confirma muy bien cuando el precio quiere regresar al ultimo pivot de ventas
pero las velas comienzan a tener colas que estaría indicando parte de rechazo además
que poco volumen, esto es un claro ejemplo que la tendencia bajista o los vendedores
están debilitados y comienzan a dominar los compradores y cambio de tenencia. Este
es uno de los principales estructuras o patrones de trading.
El mercado esta en tendencia bajista con un volumen de parada y barra
con buen cuerpo, después hace un retroceso con poco volumen y una
vela corta sin cuerpo, el mercado sigue en caída pero con velas cortas y
aumentando el volumen esto si es una anomalía y posiblemente el
indicador de que la tendencia este terminado, la vela que confirma esta
situación es la vela grande de martillo la cual tiene una buena cola y
muy poco volumen esto indica que en realidad están es comprando los
profesionales y se debería preparar para poder entrar en la tendencia
alcista. Después se confirma la tendencia con las velas fuertes y con
volumen promedio.