Evaluación de Riesgos Financieros ¿−ln ( σ 2n )−( u2n−1 ) σ 2n

FÓRUMLAS Rendimiento de un Portafolio:

Media: x́=
∑ xi R p=∑ ωi∗R i
n i =1

2 ∑ ( x i− x́ )
2 Volatilidad de un Portafolio: σ 2p =ωt Ωw
Varianza: S=
n−1
~r −tasalibre de riesgo diario
Sharpe: ¿
Desviación estándar: S= √ S2 σr

~r −tasalibre de riesgo diario

S Treynor: ¿
Coeficiente de variación: ∗100 β
x́

∑ ( x i−x́ ) ( y i− ý ) Tasa libre de riesgo diaria:

Covarianza: σ xy =
n−1
(3651 )
t d=( 1+t ) −1
σ xy
Coeficiente de correlación: r xy =
σxσ y VAR de una Acción: Var=F∗S∗σ∗√ t

P1
Retorno logarítmico: r=ln ( )
P0
VAR de un Portafolio:

Var p=√ Var t∗C∗Var

Modelo CAMP: r i=r 0+ β [ E ( r m )−r 0 ]
Precio del Bono (Bootstraping):
cov
Beta: β= Modelo MA: Flujo
var 1º Tipo Spot: −1
Precio

√
n
1 Flujo
σ=i
r ∑
n−1 i=1
(r i− ŕ i)2 Valor Presente: plazo
(1+Tipo Spot )

√∑
n t
1 Cupon Cupon+Capital
σ ir = (r i)2 P=∑ +…+
n i=1 i ( i+r ) i
(1+r )t

Modelo EWMA: Valoración Bonos:

σ 2n =λ σ 2n−1 +(1−λ)(u 2n−1)

(tasa 2−tasa 1)(días calculados−días1)
(¿orden −1) tasa1+
λ=( 1−λ )∗λ (días 2−días 1)
1
Factor : años
Modelo GARCH: tasa
D=∑
1+
100
precio
( ( ))
flujos∗años
σ =~
2 2 2
nω+∝ ( u n −1 )+ β σ n−1
Duración calculada
DM=
1+TIR
Var bono =−F∗B∗Dm∗r∗σ r∗t