Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Trabajo de Titulación
para optar
al título de Ingeniero Civil Industrial
DEDICATORIA
A mis padres, Luz Elida Muñoz Pérez y Alberto Armando Uribe Hernández, y a mis hermanas por el
apoyo incondicional y la confianza depositada en mí.
iii
AGRADECIMIENTOS
A Dios por darme la oportunidad de vivir y que todo esto sea posible.
A mi familia, en especial a mis padres y abuelitos, por sus valores inculcados, por demostrarme que con
responsabilidad, dedicación, sacrificio y cariño todo es posible, y sobre todo por enseñarme a ser una
persona de bien. A mis hermanas, Lorena, Katherinne y Roxana por su apoyo incondicional y
comprensión durante todos estos años.
Agradezco a cada persona que conocí en este período, en especial a aquellas con las que formé una
linda amistad, las que estuvieron acompañándome y apoyándome en toda circunstancia.
Agradezco a cada uno de los docentes, quienes entregaron su experiencia y conocimientos, tanto para
mi formación académica como personal, en especial a mi profesor guía Alex Cisterna, por sus consejos,
tiempo y comprensión durante el proceso de elaboración de este trabajo.
iv
SUMARIO
Este estudio se desarrolló en base a tres etapas: el estudio de mercado, estudio técnico y el estudio
económico, para posteriormente realizar la evaluación privada del proyecto donde se consideraron dos
alternativas para el servicio de cremación (hidrólisis alcalina e incineración pirolítica).
El último estudio que se ejecutó fue el económico, donde se define la inversión, la disponibilidad de
recursos y las fuentes de financiamiento; se proyectaron los ingresos y los costos de acuerdo a los
estudios que se realizaron anteriormente considerando un horizonte de evaluación de 10 años para las
alternativas planteadas.
Según los resultados de los criterios aplicados, es recomendable implementar ambas alternativas
evaluadas, siendo más rentable el proyecto que considera la descomposición de los restos de animales
mediante el proceso de incineración pirolítica con un VAN de $190.788.812 y una TIR de 32 por ciento;
mientras que el proyecto que considera la descomposición por hidrólisis alcalina, bajo el mismo
escenario, arrojó un VAN de $184.522.550 y una TIR de 31 por ciento.
v
ÍNDICE
1. ANTECEDENTES GENERALES ...........................................................................................................1
3.3.1. Cálculo de la inversión total del proyecto y definición del financiamiento ...........................25
4. RESULTADOS .....................................................................................................................................29
5. CONCLUSIONES .................................................................................................................................96
6. RECOMENDACIONES ........................................................................................................................98
7. BIBILIOGRAFÍA....................................................................................................................................99
8. LINKOGRAFÍA ...................................................................................................................................100
ÍNDICE DE FIGURAS
encuesta.......................................................................................................................................................41
viii
Figura Nº4. 14: Precio por hora para el servicio de cuidado con fines recreativos, según encuesta ..........41
Figura Nº4. 15: Frecuencia de perros al centro de esparcimiento, según encuesta. ..................................42
Figura Nº4. 16: Preferencia de servicios adicionales para el centro de esparcimiento, según encuesta. ..43
Figura Nº4. 17: Requerimiento de construcción para el servicio de cremación. .........................................60
Figura Nº4. 18: Requerimiento de construcción para el personal. ..............................................................61
Figura Nº4. 19: Distribución de planta del proyecto. ....................................................................................62
Figura Nº4. 20: Organigrama del proyecto. .................................................................................................63
Figura Nº4. 21: Pasos para la constitución de una empresa. ......................................................................69
Figura Nº4. 22: Financiamiento del proyecto, Incineración pirolítica. ..........................................................72
Figura Nº4. 23: Financiamiento del proyecto, Hidrólisis alcalina. ................................................................72
Figura Nº4. 24: Utilidad bruta anual del proyecto, utilizando incineración pirolítica. ...................................88
Figura Nº4. 25: Utilidad bruta anual del proyecto, utilizando hidrólisis alcalina. ..........................................88
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla N°4. 22: Capacidad máxima del equipo de incineración pirolítica. ....................................................56
Tabla N°4. 23: Capacidad máxima del servicio esparcimiento. ...................................................................56
Tabla N°4. 24: Capacidad máxima del servicio de higiene y peluquería canina. ........................................57
Tabla N°4. 25: Balance de equipos, máquinas y materiales del proyecto. ..................................................59
Tabla N°4. 26: Requerimiento de espacio para la ejecución del proyecto. .................................................60
Tabla N°4. 27: Requerimiento de construcción del proyecto. ......................................................................61
Tabla N°4. 28: Personal requerido para el proyecto. ...................................................................................63
Tabla N°4. 29: Perfil Administrador del proyecto. ........................................................................................64
Tabla N°4. 30: Perfil Operador del servicio de cremación. ..........................................................................65
Tabla N°4. 31: Perfil del Recepcionista del proyecto. ..................................................................................65
Tabla N°4. 32: Perfil Recreacionista. ...........................................................................................................66
Tabla N°4. 33: Perfil Peluquero Canino. ......................................................................................................66
Tabla N°4. 34: Perfil Guardia de seguridad. ................................................................................................67
Tabla N°4. 35: Perfil Personal de aseo. .......................................................................................................67
Tabla N°4. 36: Inversión inicial en activos fijos (Incineración pirolítica). .....................................................71
Tabla N°4. 37: Inversión inicial en activos fijos (Hidrólisis alcalina). ...........................................................71
Tabla N°4. 38: Financiamiento del proyecto según la tecnología usada. ....................................................72
Tabla N°4. 39: Índice del precio al consumidor............................................................................................73
Tabla N°4. 40: Ingresos percibidos por el servicio de esparcimiento canino. .............................................74
Tabla N°4. 41: Ingresos por servicio de higiene y peluquería. ....................................................................74
Tabla N°4. 42: Ingresos por servicio de cremación. ....................................................................................75
Tabla N°4. 43: Costos fijos del proyecto. .....................................................................................................76
Tabla N°4. 44: Costo anual recursos humanos. ..........................................................................................76
Tabla N°4. 45: Costo por consumo de agua. ...............................................................................................77
Tabla N°4. 46: Cálculo del consumo energético anual. ...............................................................................77
Tabla N°4. 47: Costo energético anual. .......................................................................................................78
Tabla N°4. 48: Costos por telefonía e internet. ............................................................................................78
Tabla N°4. 49: Costos por facturación electrónica .......................................................................................78
Tabla N°4. 50: Consumo medio de agua por perro. ....................................................................................79
Tabla N°4. 51: Cálculo del costo variable de agua por perro. .....................................................................79
Tabla N°4. 52: Cálculo del costo variable de alimento por perro. ................................................................79
Tabla N°4. 53: Costo variable del servicio de esparcimiento canino. ..........................................................80
Tabla N°4. 54: Cálculo del costo variable de agua por perro (baño). ..........................................................80
Tabla N°4. 55: Cálculo del costo variable de champú por perro. .................................................................80
Tabla N°4. 56: Cálculo del consumo medio energético del servicio de higiene y peluquería .....................81
Tabla N°4. 57: Cálculo del costo variable del consumo energético del servicio de higiene y peluquería. ..81
Tabla N°4. 58: Costo total variable del servicio de higiene y peluquería. ....................................................81
x
Tabla N°4. 59: Desglose costo variable total del servicio de cremación según la tecnología utilizada.......82
Tabla N°4. 60: Cantidad mínima y máxima de reactivos por mascota. .......................................................82
Tabla N°4. 61: Consumo energético del proceso de hidrólisis alcalina. ......................................................82
Tabla N°4. 62: Costo variable del proceso de hidrólisis alcalina por mascota. ...........................................83
Tabla N°4. 63: Costo variable del consumo de combustible por cremación. ..............................................83
Tabla N°4. 64: Costo variable de consumo energético por cremación. .......................................................83
Tabla N°4. 65: Costo en combustible por el servicio de traslado. ...............................................................84
Tabla N°4. 66: Préstamo bancario del proyecto (considerando incineración pirolítica). .............................84
Tabla N°4. 67: Préstamo bancario del proyecto (considerando hidrólisis alcalina). ....................................85
Tabla N°4. 68: Depreciación anual de los activos del proyecto, según la tecnología utilizada. ..................86
Tabla N°4. 69: Reinversión anual en activos fijos. .......................................................................................87
Tabla N°4. 70: Valor residual del proyecto, según tecnología utilizada .......................................................89
Tabla N°4. 71: Cálculo de la rentabilidad esperada del mercado. ...............................................................89
Tabla N°4. 72: Cálculo de la rentabilidad esperada del activo, Modelo CAPM ...........................................90
Tabla N°4. 73: Cálculo del costo promedio ponderado anual de las fuentes de financiamiento del
proyecto. .......................................................................................................................................................90
Tabla N°4. 74: Cálculo de criterios de evaluación del proyecto según la tecnología utilizada. ...................91
Tabla N°4. 75: Sensibilización del precio del servicio de esparcimiento canino .........................................92
Tabla N°4. 76: Sensibilización del precio del servicio de higiene y peluquería canina ...............................93
Tabla N°4. 77: Sensibilización del precio del servicio de cremación ...........................................................93
Tabla N°4. 78: Sensibilización del precio de los servicios, utilizando hidrólisis alcalina .............................94
Tabla N°4. 79: Sensibilización del precio de los servicios, utilizando incineración pirolítica .......................94
Tabla N°4. 80: Cantidad mínima de los servicios del proyecto considerando hidrólisis alcalina ................94
Tabla N°4. 81: Cantidad mínima de los servicios del proyecto considerando incineración pirolítica ..........95
ÍNDICE DE ANEXOS
ANEXO L: Análisis de sensibilidad del precio del servicio de higiene y peluquería canina, utilizando
hidrólisis alcalina ........................................................................................................................................114
ANEXO M: Análisis de sensibilidad del precio del servicio de higiene y peluquería canina, utilizando
incineración pirolítica ..................................................................................................................................115
ANEXO N: Análisis de sensibilidad del precio del servicio de cremación, utilizando hidrólisis alcalina ....116
ANEXO O: Análisis de sensibilidad del precio del servicio de cremación, utilizando incineración pirolítica
....................................................................................................................................................................117
ANEXO P: Análisis de sensibilidad del precio de los servicios ofertados en el proyecto, utilizando hidrólisis
alcalina .......................................................................................................................................................118
ANEXO Q: Análisis de sensibilidad del precio de los servicios ofertados en el proyecto, utilizando
incineración pirolítica ..................................................................................................................................119
ANEXO R: Análisis de sensibilidad de la cantidad mínima requerida de los servicios, utilizando hidrólisis
alcalina .......................................................................................................................................................120
ANEXO S: Análisis de sensibilidad de la cantidad mínima requerida de los servicios, utilizando
incineración pirolítica ..................................................................................................................................121
1. ANTECEDENTES GENERALES
1.1. Introducción
A lo largo del tiempo, diversos factores han influido en el incremento de animales domésticos en los
hogares, como la generación de lazos afectivos en los entornos familiares y el aumento del poder
adquisitivo de las personas para poder satisfacer los requerimientos de las mascotas. La demanda de
estos animales por parte de las personas se ha originado principalmente por los beneficios que conlleva
tener una mascota y por la importancia que han adquirido en la vida del ser humano.
Actualmente, las mascotas son tratadas como un miembro más de la familia; motivo por el cual su
adopción implica satisfacer diversas necesidades de salud, alimentación, cuidado estéticos, entre otros.
La mayoría de las personas destinan parte de sus ingresos para el cuidado de sus mascotas, lo que ha
generado una diversificación de productos y servicios orientados a satisfacer dichas necesidades,
provocando un aumento significativo del mercado asociado a las mascotas a nivel mundial.
Los cambios en la cultura chilena, tales como la disminución de la tasa de natalidad, ha impulsado
fuertemente la tenencia de mascotas en los hogares, trayendo como consecuencia la creciente
preocupación por parte de los propietarios para satisfacer las necesidades de sus mascotas, tema que
adquiere cada vez más relevancia para este nicho de mercado, ofreciendo la oportunidad de crear y
ofrecer nuevos servicios y productos que mejoren la calidad de vida tanto de los animales domésticos
como de los propietarios.
Cabe destacar, que existen diversas alternativas tecnológicas para la descomposición de los cadáveres
de animales. En Chile se utiliza la incineración pirolítica y la hidrólisis alcalina, ambas opciones dan
respuesta a problemas higiénicos y sanitarios, sin embargo, es importante analizar las ventajas y
desventajas de la implementación de estas tecnologías para poder elegir aquella que resulte más
conveniente desde el punto de vista técnico y económico.
1
1.2. Planteamiento del problema
En el trascurso de los años, los animales domésticos han adquirido gran importancia en la vida del ser
humano; estudios científicos han demostrado que la tenencia de mascotas causa efectos positivos en la
salud y el bienestar de las personas, abarcando aspectos psicológicos, sociales, terapéuticos y
emocionales, como se señala en el artículo “Tenencia de animales de compañía” publicado el año 2012
por la revista científica REDVET (Revista Electrónica de Veterinaria). Bajo esta premisa, cada vez es
mayor el número de familias y/o personas que optan por tener animales de compañía generando
relaciones muy profundas con los animales que tienen a su cuidado.
Según cifras de Euromonitor International, líder mundial en investigación de mercado, el negocio de los
animales domésticos tuvo en Chile un crecimiento de 37 por ciento entre el año 2008 y 2012,
considerando alimentos y productos de cuidado, lo que explica el crecimiento por una tendencia a la
“humanización” de las mascotas de parte de sus dueños.
Si bien, tener un animal puede favorecer el ambiente familiar; hay que tener cuidado en el caso de que la
mascota muera; investigadores de la Universidad de Nuevo México, tras un estudio sobre el impacto
emocional que tiene la muerte de un animal de compañía en su cuidador, publicaron sus resultados en la
revista especializada Perspectives in Psychiatric Care; en ella señalaron que los animales de compañía
proveen apoyo, amor y lealtad, que van mucho más allá de cualquier medición empírica; debido a estas
inmensas contribuciones, la muerte, pérdida o robo de un animal querido se convierte en el final de una
2
relación especial, lo que puede dar lugar a uno de los momentos más difíciles de una persona, haciendo
que el proceso de duelo sea complicado y requiera, para la tranquilidad de las personas afectadas, un
final tan digno como el de una persona.
El principal problema por el que se ven enfrentados los dueños cuando sus mascotas fallecen, además
del impacto emocional generado, es no saber dónde dejar los restos; lo más probable es que opten por
enterrarlos en el patio o jardín si es que cuentan con ello; pero ¿qué pasa con las personas que viven en
departamentos o en lugares que no poseen espacio para realizar este tipo de acción? Es probable que
vayan a lugares lejanos lo cual demanda tiempo y sacrificio, y en un último caso, por comodidad lo
depositen en basureros, siendo ambos casos un foco de contaminación ambiental, ya que la degradación
y putrefacción de los cadáveres pueden ser un serio problema para la salud de las personas que viven en
la ciudad. Cabe destacar que actualmente no existe una regulación municipal en cuanto a esta
problemática ni tampoco un procedimiento legal que indique la manera apropiada de proceder ante este
evento.
Bajo estos problemas detectados puede surgir una oportunidad de negocio, pero ¿cómo se puede saber
si el servicio que se quiere entregar es rentable? El estudio de prefactibilidad de la creación de un centro
de esparcimiento y servicios de cremación para mascotas surge a partir de los problemas mencionados,
el objetivo es formular el proyecto y evaluar la viabilidad económica de un centro que ofrezca un servicio
integral y exclusivo para mascotas; que cuente con el espacio suficiente para que las mascotas puedan
disminuir los altos niveles de estrés y las consecuencias que esto trae, satisfaciendo las necesidades
básicas de recreación e higiene mediante personal especializado para cada actividad, y a la vez,
solucione el principal problema de los propietarios cuando no pueden cuidar de sus mascotas, mediante
la tenencia provisoria de estos animales.
Además, el centro entregará un servicio de incineración para mascotas, una nueva alternativa funeraria
que solucionará los inconvenientes que se les presentan a los propietarios al momento de la partida de
sus mascotas y que ayude a enfrentar de mejor manera el duelo; se pretende ofrecer a los clientes
potenciales una alternativa que cumpla con sus expectativas y que por sobretodo sea amigable con el
medio ambiente. Paralelamente, la ejecución de este proyecto promoverá indirectamente a que el
municipio se involucre en determinar normas de proceder en el manejo y disposición de estos desechos
biológicos.
La ejecución de este proyecto permitirá la satisfacción de las necesidades detectadas inicialmente, aun
así, es importante estudiar la prefactibilidad de este proyecto para disminuir el riesgo de pérdidas
económicas y determinar la conveniencia de implementarlo.
3
1.3. Objetivos
Evaluar las condiciones técnicas del centro de esparcimiento y servicios de cremación para
mascotas, mediante el análisis de la localización, el tamaño, la ingeniería de proyecto, aspectos
legales y medioambientales que deben considerarse para su implementación, con el fin de
determinar la disponibilidad de recursos necesarios para su implementación y operación,
asignándolos de manera eficiente, y garantizar el correcto funcionamiento de los servicios que se
ofertarán.
Determinar la viabilidad económica del proyecto, mediante el análisis de un flujo de caja proyectado y
la aplicación de criterios de evaluación de proyectos, para aceptar o rechazar la implementación del
centro de esparcimiento y servicios de cremación para mascotas en la ciudad de Puerto Montt.
4
2. MARCO TEÓRICO
Según el Diccionario de la Real Academia Española (2013) y la notación que se le pretende dar a estos
conceptos, se define centro como el lugar en que se desarrolla más intensamente una actividad
determinada. Por otra parte, se define esparcimiento como el conjunto de actividades con que se llena el
tiempo libre.
Actualmente existen diversas alternativas funerarias para mascotas en Chile, desde cementerios virtuales
hasta técnicas de cremación individual y colectiva de animales domésticos.
2.2.1. Cementerios
2.2.2. Cremación
La cremación es la destrucción por medio del calor, en un horno crematorio, de cadáveres hasta su
reducción a cenizas.
Un horno de cremación es un horno industrial capaz de alcanzar temperaturas que oscilan entre los
760°C y 1150°C, con modificaciones especiales para asegurar la eficiente desintegración de cuerpo. Para
llevar a cabo el proceso se utilizan diversas fuentes de combustibles tales como el gas natural o el
propano. Durante el proceso de cremación, una gran parte del cuerpo, especialmente órganos y tejidos
suaves son vaporizados y oxidados debido al calor, y los gases que se generan son descargados en el
sistema de escape.
Esta operación, es la alternativa funeraria más recomendada puesto que elimina un problema higiénico y
sanitario. Con la incineración, tanto humana como animal, se evitan posibles focos de infección,
envenenamiento de aguas, entre otros.
5
2.2.3. Hidrólisis alcalina
La descomposición de mascotas y seres humanos es una forma natural de hidrólisis que se demora una
cierta cantidad de años, quedando al final el material óseo. El proceso de hidrólisis alcalina acelera esta
descomposición natural, y es actualmente empleada para seres humanos, en los EEUU, en Europa y en
Canadá, en donde existen funerarias dedicadas a ello. Al final del proceso se obtiene el material óseo,
que corresponde a las cenizas.
La operación consiste en introducir los restos mortales en un cilindro de acero y tratarlos con una
disolución acuosa de hidróxido potásico a 150°C a 170°C bajo presión. El ADN y las proteínas se
degradan y junto a estos subproductos se obtiene fosfato cálcico procedente de los huesos.
Bejarano, quien utiliza esta técnica en la ciudad de Concepción, señala que el proceso que ha diseñado y
construido, consiste en colocar el cadáver de la mascota en contacto con una solución de hidróxido de
potasio a una temperatura entre 150 a 180 °C, durante cuatro a cinco horas, dependiendo del tamaño de
la mascota, además el residuo líquido resultante es un excelente fertilizante que puede ocuparse para el
crecimiento de plantas.
Según estudios internacionales, la hidrólisis alcalina es mucho más ecológica comparada con la
cremación, ya que genera ocho veces menos gases de efecto invernadero, cuyo resultado es una mezcla
de sales no contaminantes.
Según Fernández (2010) es un concepto de algo que se intenta realizar. Se refiere a cualquier idea que
se pretende implementar, inversión, metodología o tecnología a aplicar. Son búsquedas destinadas a
resolver necesidades de las personas en todos sus alcances, ya sea en alimentación, salud, educación,
vivienda, cultura, recreación, etc.
A nivel general se entiende como el deseo de realizar algo mediante el cumplimiento de metas
preestablecidas.
Un proyecto es la búsqueda de una solución inteligente a un problema que resuelve una necesidad
humana (BACA, 2010).
De un punto de vista económico es considerado como una fuente de beneficios y costos que es
producido por alguna actividad en diferentes periodos de tiempo (FONTAINE, 2008).
Un proyecto es un plan de acción del que se esperan resultados, toma como base la recopilación, el
ordenamiento y el análisis de datos y/o antecedentes de diferentes aspectos que se relacionan con la
6
actividad que se quiere realizar, con la finalidad de determinar la mejor manera en que se cumplirán los
objetivos previamente planteados y la viabilidad para llevarse a cabo.
Es una propuesta técnica y económica para resolver un problema de la sociedad utilizando los recursos
humanos, materiales y tecnológicos disponibles, mediante un documento escrito que comprende una
serie de estudios que permiten al inversionista saber si es viable su realización (CÓRDOBA, 2011).
Existen varias interpretaciones de este concepto, pero la mayoría se enfoca en la búsqueda de la mejor
alternativa que permite satisfacer necesidades y/o dar solución a problemas, mediante el uso eficiente de
los recursos disponibles.
Existen diversos criterios para clasificar un proyecto, cuya categorización puede ser según carácter,
tamaño, grado de complejidad, área de influencia, actividad o giro y según la finalidad que persiguen
(FERNÁNDEZ, 2010).
Es preciso definir dos tipologías que encasillan a un proyecto y la forma en que se llevará a cabo su
metodología:
a. Según su carácter
El proyecto puede ser privado o social. Un proyecto privado se enfoca en la obtención del lucro mediante
la generación máxima de utilidad por unidad de inversión; mientras que el proyecto social busca el bien
común a través de la creación de productos o servicios que satisfagan una necesidad social sin importar
en el costo incurrido (FERNÁNDEZ, 2010).
Se pueden distinguir proyectos que buscan crear nuevos negocios y proyectos que buscan evaluar un
cambio, mejora o modernización en una empresa existente (SAPAG, 2007).
Cada tipología define el lineamiento y la metodología del proyecto que se quiere realizar; de acuerdo a su
contexto y al tipo de inversión, se establece un procedimiento de trabajo diferente para cada caso.
Hay muchas formas de clasificar las etapas de un proyecto de inversión, la más común identifica cuatro
etapas: la generación de idea, los estudios de preinversión, la inversión para la implementación del
proyecto y la operación o puesta en marcha (SAPAG, 2011).
7
a. Idea
Etapa en que se identifican los problemas que se pueden solucionar o las oportunidades de negocio que
se pueden aprovechar. La mayoría de las ideas convertidas en proyectos de inversión surgen a partir de
la detección de necesidades insatisfechas y problemas que surgen en la sociedad, las diversas
alternativas de solución a estas necesidades son las que plantean las ideas de proyecto (MEZA, 2013).
b. Preinversión
Según Sapag (2008), esta etapa corresponde al estudio de viabilidad económica de las diversas
opciones de solución identificadas para cada una de las ideas de proyectos. Bajo este punto de vista se
refiere a los estudios que se requieren hacer antes de tomar la decisión de invertir.
Perfil
Prefactibilidad
En este nivel de estudio se proyectan los costos y beneficios sobre la base de criterios cuantitativos, pero
sirviéndose mayoritariamente de información secundaria.
Factibilidad
Este estudio se elabora sobre la base de antecedentes precisos obtenidos mayoritariamente a través de
fuentes de información primarias. Este constituye la etapa final de la preinversión.
La preinversión es lo que generalmente se conoce como la formulación y evaluación del proyecto, el nivel
en que se realiza cada estudio dependerá de las características de éste. El objetivo de realizar este
estudio, es conocer la viabilidad del proyecto considerando que los recursos son escasos y que por este
motivo la eficiencia en la asignación de los recursos en fundamental. Ante lo mencionado, la realización
de esta etapa es importante ya que permite saber si el proyecto de inversión generará los recursos
monetarios suficientes que justifiquen su posterior ejecución o no.
8
c. Inversión
Corresponde al proceso de implementación del proyecto, donde se materializan todas las inversiones
previas a su puesta en marcha (CÓRDOBA, 2011) es decir todas las inversiones que dan como resultado
la producción del bien o servicio que se quiere entregar.
d. Operación
Aquella etapa en la que la inversión ya materializada está en ejecución (SAPAG, 2008). Es la puesta en
marcha de los diversos recursos en los cuales se invirtieron, para la permanente producción de bienes o
el servicio que se quiere entregar a los consumidores.
El proceso de estudio del proyecto consta de dos etapas, el proceso de formulación y preparación del
proyecto, y el proceso de evaluación del proyecto. La formulación corresponde al proceso de definición o
configuración del proyecto, mientras que la preparación es el proceso de cálculo y estructuración de los
costos, inversiones y beneficios de la opción configurada (SAPAG, 2007).
Es difícil separar estas dos etapas, ya que prácticamente la formulación, considerándolo como el
ordenamiento de datos, pasa a ser la base para realizar la evaluación del proyecto.
Según Meza (2013), la formulación del proyecto tiene como fin determinar el monto de inversión, los
ingresos, los egresos y el monto de inversión inicial mediante una serie de estudios secuenciales.
Estos estudios secuenciales permiten determinar la viabilidad del proyecto en diversos aspectos, de
manera que si no es factible alguno de ellos, no se invierta tiempo ni desembolsos monetarios para las
siguientes etapas de estudio del proyecto.
9
Consta de la determinación y cuantificación de la demanda y la oferta, el análisis de los precios y el
estudio de comercialización del producto o servicio (BACA, 2010).
a. Demanda
Según Kotler (2012) las demandas son deseos de un producto específico respaldadas por la capacidad
de pago del individuo.
Es la cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o solicita para buscar la satisfacción de una
necesidad específica a un precio determinado (BACA, 2010).
El análisis de la demanda cuantifica el volumen de bienes o servicios que el consumidor podría adquirir
de la producción del proyecto. Se asocia con distintos niveles de precio y condiciones de venta, entre
otros factores, y se proyecta en el tiempo, diferenciando claramente la demanda deseada, de la real
(SAPAG, 2008).
b. Oferta
Kotler (2012) manifiesta que son las empresas las que atienden las necesidades de los clientes a través
de una propuesta de valor, un conjunto de beneficios que satisfacen esas necesidades. La propuesta de
valor intangible se hace física por medio de una oferta que puede ser una combinación de productos,
servicios, información y experiencias.
Baca (2010) define oferta como la cantidad de bienes o servicios que un cierto número de oferentes
(productores) está dispuesto a poner a disposición del mercado a un precio determinado.
c. Precio
Según Baca (2011) es la cantidad monetaria a la cual los productores están dispuestos a vender y los
consumidores a comprar un bien o servicio, cuando la oferta y la demanda están en equilibrio.
d. Comercialización
La comercialización es la actividad que coloca al producto en el lugar y momento adecuado, para dar al
consumidor la satisfacción que él espera con la compra (BACA, 2011).
10
La importancia de realizar el análisis de la demanda, oferta, precio y comercialización, radica en la
posibilidad de determinar la aceptación por parte de los clientes potenciales del producto o servicio que
se desea ofrecer. Es la primera etapa que permite determinar la viabilidad del proyecto.
Para Baca (2010), este estudio se enfoca en resolver preguntas referentes a dónde, cuánto, cuándo,
cómo y con qué producir lo que se desea, es decir, el aspecto técnico-operativo de un proyecto
comprende todo aquello que tiene relación con el funcionamiento y la operatividad del propio proyecto.
Se pretende verificar la posibilidad técnica de fabricación del producto, o producción del servicio, para
lograr los objetivos del proyecto. El objetivo principal de este estudio es determinar si es posible lograr
producir y vender el producto o servicio con la calidad, cantidad y costo requerido; para ello es necesario
identificar tecnologías, maquinarias, equipos, insumos, materias primas, procesos, recursos humanos,
entre otros (MEZA, 2013).
Busca determinar las características de la composición óptima de los recursos que harán que la
producción de un bien o servicio se logre eficaz y eficientemente. Se calculan los costos, inversiones y
beneficios derivados de los aspectos técnicos o de la ingeniería del proyecto; los que posteriormente
servirán como base para la construcción del flujo de caja y la evaluación del proyecto (SAPAG, 2011).
a. Tamaño
Según Meza (2013), el estudio del tamaño hace referencia a la capacidad de producción de bienes y
servicios del proyecto, y consiste en determinar la dimensión de las instalaciones, así como la capacidad
de la maquinaria y equipos requeridos para alcanzar un volumen de producción óptimo.
Es fundamental para determinar el monto de las inversiones y el nivel de operación que, a su vez,
permitirá cuantificar los costos de funcionamiento y los ingresos proyectados (SAPAG, 2007).
b. Localización
Es el análisis de las variables (factores) que determinan el lugar donde el proyecto logra la máxima
utilidad o el mínimo costo (CÓRDOBA, 2011). El objetivo que persigue la localización del proyecto es
lograr una posición de competencia basada en menores costos de transporte y en la rapidez del servicio
(MEZA, 2013).
c. Ingeniería de proyecto
11
disponibles destinados a la fabricación de una unidad de producto. El proceso estipula la forma en que
una serie de insumos (materias primas) se transforman en productos terminados, mediante la aplicación
de una determinada tecnología que combina mano de obra, maquinaria y equipos, y procedimientos de
operación (MEZA, 2013).
d. Estudio legal
En toda nación existe una constitución o su equivalente que rige los actos tanto del gobierno en el poder
como de las instituciones y los individuos. Tanto la constitución como la gran parte de los códigos y
reglamentos locales, regionales y nacionales, repercuten de alguna manera sobre un proyecto y, por
tanto, deben tomarse en cuenta, ya que toda actividad empresarial y lucrativa se encuentra incorporada a
un determinado marco jurídico (BACA, 2010).
La viabilidad legal se refiere a la necesidad de determinar tanto la inexistencia de trabas legales para la
instalación y la operación normal del proyecto como la falta de normas internas de la empresa que
pudieran contraponerse a alguno de los aspectos de la puesta en marcha o posterior operación del
proyecto (SAPAG, 2011).
e. Estudio medioambiental
Algunas inversiones tienen características tales en su proceso de construcción que las hacen
susceptibles de ser calificadas como “contaminantes”. El costo social de esta contaminación depende no
solamente de la magnitud del volumen contaminante atribuible al proyecto, sino también de su
localización (MEZA, 2013).
Es un estudio técnico, objetivo, de carácter interdisciplinario, que se realiza con el fin de predecir los
impactos ambientales que pueden derivarse de la ejecución de un proyecto, actividad o decisión política
para permitir la toma de decisiones sobre la viabilidad ambiental de dicho proyecto (MURCIA, 2009).
Es importante desarrollar un estudio de las actividades que afectarán al medio ambiente y establecer
medidas y planes de prevención que puedan eliminar y/o minimizar los efectos adversos, además de
cumplir con la normativa legal ambiental por la cual debe regirse el proyecto.
El objetivo de este estudio, según Baca (2010), es ordenar y sistematizar la información de carácter
monetario que proporcionan las etapas anteriores y elaborar los cuadros analíticos que sirven de base
para la evaluación económica.
Una vez que se determina la existencia de mercado para el bien o servicio y que no existen
impedimentos de orden técnico y legal para la implementación del proyecto, se procede a cuantificar el
monto de las inversiones necesarias para que el proyecto entre en operación y a definir los ingresos y
costos durante el período de evaluación del proyecto (MEZA, 2013).
12
Este corresponde al último estudio de la formulación y preparación del proyecto. Según Sapag (2007), el
resultado de la preparación de un proyecto es la construcción de un flujo de caja con la proyección en el
tiempo de la estimación de la ocurrencia de los costos y beneficios vinculados a su implementación.
Este estudio permite cuantificar en términos monetarios todos los recursos que se necesitan para llevar a
cabo el proyecto; toma como base los estudios anteriores con la finalidad de determinar los ingresos y los
costos asociados a la operación del proyecto.
Según Miranda (2004), la evaluación permite determinar la conveniencia de realizar el proyecto como
respuesta a una necesidad sentida, o un problema identificado o a una oportunidad aprovechable.
La evaluación de proyectos pretende medir objetivamente ciertas magnitudes cuantitativas resultantes del
estudio del proyecto, y dan origen a operaciones matemáticas que permiten obtener diferentes
coeficientes de evaluación (SAPAG, 2008).
Según Meza (2013) es el proceso mediante el cual, una vez definida la inversión inicial, los beneficios
futuros y los costos durante la etapa de operación, permite determinar la rentabilidad del proyecto según
las exigencias del inversionista.
Este proceso facilita la toma de decisión sobre invertir o no en el proyecto en estudio, a través de
diversos métodos que permiten medir la rentabilidad del proyecto.
Meza (2013) define el flujo de caja como el registro de los desembolsos en efectivo que se presentan
antes de la puesta en marcha, y de los ingresos y egresos durante su operación.
El objetivo del flujo de caja es determinar la viabilidad financiera del proyecto, para demostrar si es capaz
de generar el suficiente dinero para cumplir con obligaciones pertinentes; además de generar efectivo
para distribuirlo entre los socios (BACA, 2010).
Sapag (2011) señala que la estructura que deberá asumir el flujo de caja dependerá del objetivo
perseguido con la evaluación. Dada esta característica, existen tres tipos de flujo de caja:
El propósito es servir de base para medir la rentabilidad del proyecto en sí, teniendo en cuenta toda la
inversión sin importar las fuentes de financiamiento.
13
b. Flujo de caja del inversionista
Permite medir exclusivamente la rentabilidad del inversionista o de los recursos propios invertidos en el
proyecto. Para su correcta construcción y para medir el efecto del financiamiento se incluyen en el flujo
de caja del proyecto los cargos por intereses y amortización de capital.
c. Capacidad de pago
Este flujo mide la capacidad de pago del propio proyecto con los compromisos financieros asumidos en el
financiamiento de la inversión.
En los flujos de caja se pueden representar, en términos monetarios, los ingresos y egresos de un
determinado proyecto, esto permite posteriormente la obtención de los indicadores económicos para
determinar la viabilidad de un proyecto desde el punto de vista económico.
Según Sapag (2007), un flujo de caja se estructura en varias columnas que representan los momentos en
que se generan los costos e ingresos de un proyecto. El número de columnas dependerá del horizonte de
evaluación, que en situación ideal, corresponde a la vida útil del proyecto en estudio. Para Meza (2013),
el horizonte de evaluación es el tiempo definido para medir la bondad financiera del proyecto, mientras
que la vida útil es el tiempo durante el cual se espera que el proyecto genere beneficios; cuando se prevé
una vida útil larga, por defecto se define un horizonte de 10 años.
Dentro de los componentes básicos que contiene un flujo de caja se encuentran las inversiones, los
ingresos y egresos afectos a impuesto, la depreciación, el capital de trabajo y el valor de desecho o
residual del proyecto. Para un proyecto que busca medir la rentabilidad de la inversión, el ordenamiento
propuesto es el que se muestra en la tabla N°2.1, cuyas definiciones se detallan a continuación:
Ingresos y egresos afectos de impuestos: Son todos aquellos que provocan un aumento o disminución a
la utilidad de la empresa (SAPAG, 2008).
Gastos no desembolsables: Gastos que para fines de tributación son deducibles, pero que no ocasionan
salida de caja, como la depreciación, la amortización de los activos intangibles o el valor libro de un activo
que se vende. Como no son salidas de efectivo de la caja, se restan primero, de esta forma se aprovecha
su descuento tributario y se suman en el ítem Ajuste por gastos no desembolsable (SAPAG, 2008).
Utilidad antes de impuesto: Son resultado de la suma y resta tanto de los ingresos y egresos, ya sean en
efectivo o acciones no desembolsables (SAPAG, 2008).
Impuestos: Aplicación de la tasa tributaria porcentual sobre las utilidades para determinar el monto
impositivo (SAPAG, 2007).
Utilidad neta: Es la resta de la utilidad neta antes de impuesto menos los impuestos (SAPAG, 2007).
14
Egresos no afectos a impuestos: Estas son las inversiones, debido a que no aumentan ni disminuyen la
riqueza contable de la empresa. Generalmente es solo un cambio de activo con un pasivo, o un aumento
simultáneo de un activo con un pasivo (SAPAG, 2008).
Beneficios no afectos a impuestos: Son el valor de desecho del proyecto y la recuperación del capital de
trabajo si el valor de desecho se calculó por el mecanismo de valoración de activos, ya sea contable o
comercial (SAPAG, 2008).
La evaluación puede expresarse en unidades monetarias, como una relación o índice, como un
porcentaje o como el tiempo que demora la recuperación de la inversión, entre otras. Los principales
criterios de evaluación son el valor actual neto, la tasa interna de retorno y el periodo de recuperación de
inversión (SAPAG, 2007). Para Baca (2010) estos criterios, constituyen métodos actuales que consideran
el valor de dinero a través de tiempo, cuyo análisis permiten comprobar la rentabilidad económica del
proyecto. Son métodos de reconocida aceptación universal para evaluar proyectos de inversión (MEZA,
2012).
Es la sumatoria de los flujos descontados en el presente menos la inversión inicial, lo que equivale a
comparar todas las ganancias esperadas contra todos los desembolsos necesarios para producir esas
ganancias, en términos de su valor equivalente en este momento o tiempo cero (BACA, 2010).
15
Córdoba (2011) lo define como un procedimiento que permite calcular el valor presente de un
determinado número de flujos de caja futuros originados por una inversión. Es la diferencia entre los
ingresos y egresos (incluida como egreso la inversión) a valores actualizados o la diferencia entre los
ingresos netos y la inversión inicial.
Según Guitman (2007), los criterios para aceptar o rechazar un proyecto según los resultados obtenidos
del valor actual neto son los siguientes:
Para obtener el valor actual neto, es necesario utilizar la tasa de descuento o costo de capital. Para
Sapag (2011) el costo de capital representa la tasa de retorno exigida a la inversión realizada en un
proyecto, para compensar el costo de oportunidad de los recursos destinados a él y el riesgo que deberá
asumir. La tasa de descuento también la podemos definir como el costo de oportunidad en que se incurre
al tomar la decisión de invertir en el proyecto en lugar de hacerlo en otras alternativas que nos pueda
ofrecer el mercado (MEZA, 2013).
Con esta tasa se descontarán los flujos futuros proyectados para calcular su valor actual neto. Si el
resultado es mayor que cero, mostrará cuánto se gana con el proyecto, después de recuperar la
inversión, por sobre la tasa de retorno que se exige al proyecto; si el resultado es igual a cero, indica que
el proyecto reporta exactamente la tasa que se quería obtener después de recuperar el capital invertido; y
si el resultado es negativo, muestra el monto que falta para ganar la tasa que se deseaba obtener
después de recuperada la inversión (SAPAG, 2011).
Baca (2010) define la tasa interna de retorno o de rendimiento como la tasa de descuento por la cual el
valor actual neto es igual a cero; es decir aquella tasa que iguala la suma de los flujos descontados a la
inversión inicial.
Para Córdoba (2011) la tasa interna de retorno refleja la tasa de interés o de rentabilidad que el proyecto
arrojará período a período durante toda su vida útil. El criterio de aceptación o rechazo de este indicador
establece lo siguiente:
16
Esto indica que se puede exigir al proyecto una ganancia superior a la tasa de descuento. La máxima
tasa exigible será aquella que haga que el VAN sea cero (SAPAG, 2007). Por lo tanto, una tasa interna
de retorno menor al costo de capital, indica que el proyecto no es rentable.
El periodo de recuperación de la inversión (PRI) es el tercer criterio más usado para evaluar un proyecto
y tiene por objeto medir en cuánto tiempo se recupera la inversión, incluyendo el costo de capital
involucrado (SAPAG, 2011).
Córdoba (2011) señala que este instrumento permite medir el plazo de tiempo que se requiere para que
los flujos netos de efectivo de una inversión recuperen su costo o inversión inicial. La regla de decisión es
aceptar los proyectos con PRI < p, siendo p el plazo máximo de corte previamente definido.
Los modelos de sensibilización surgen como una alternativa interesante de considerar para agregar
información que posibilite decidir más adecuadamente respecto de una inversión (SAPAG, 2011).
Según Sapag (2007) estos modelos señalan el grado de variabilidad que puede exhibir o resistir, uno o
más de los componentes del flujo de caja. Existen dos modelos distintos para efectuar el análisis de
sensibilidad, el primero calcula qué pasa con la rentabilidad del proyecto si se cambia el valor de una o
más variables; la cual posibilita medir la rentabilidad en tres escenarios distintos que corresponden al flujo
original del proyecto, a un flujo optimista y a un flujo pesimista. El segundo método busca determinar
hasta dónde resistiría un proyecto que modifique el valor de esa variable, es decir, el punto límite para
que se obtenga únicamente la rentabilidad deseada después de recuperar la inversión.
17
3. DISEÑO METODOLÓGICO
El desarrollo del estudio se dividirá en tres etapas, utilizando como base la siguiente estructura para
llevar a cabo el estudio de prefactibilidad y cumplir con los objetivos específicos planteados:
ACTIVIDADES
1. Desarrollo de una investigación de mercado, a través de fuentes primarias y secundarias que permitan
ETAPA I: ESTUDIO DE MERCADO
4. Análisis y definición de precio de los servicios de recreación y cremación para mascotas acorde al
mercado.
4. Análisis administrativo, para determinar el personal que se requiere para la operación de los servicios.
3. Construcción del flujo de caja proyectado con los datos obtenidos de los estudios realizados en las
ECONÓMICA
etapas anteriores.
18
3.1. Estudio de mercado
Para llevar a cabo el estudio de mercado, se realizó una investigación de mercado, un análisis de
demanda, oferta y precio de los servicios a ofrecer y se elaboró una estrategia de comercialización. El
análisis del mercado es uno de los aspectos más relevante en la formulación y evaluación de proyectos,
ya que, conocer el mercado en el cual estará inserto el centro de esparcimiento y servicios funerarios
para mascotas, permitirá evaluar las posibilidades de éxito de este servicio y decidir si es conveniente
llevarlo a cabo.
a. Recopilación de información
Mediante el análisis de las fuentes primarias, se determinó realizar los siguientes métodos:
19
Encuestas
Se realizaron encuestas para determinar el público objetivo al cual está dirigido el proyecto (Propietarios
de mascotas) mediante una serie de preguntas escritas, previamente elaboradas, las que se aplicaron de
manera directa y online (por la web). El procedimiento a seguir para elaboración y aplicación de la
encuesta se muestra en la siguiente ilustración:
𝑁𝑍 2 𝑝𝑞
𝑛= (3.1)
𝐸 2 (𝑁 − 1) + 𝑍 2 𝑝𝑞
Donde:
N: población total.
Z: distribución normalizada correspondiente al nivel de confianza elegido.
p: proporción de aceptación deseada para el producto o servicio.
q: proporción de rechazo.
E: porcentaje deseado de error.
Las encuestas permitieron recopilar información acerca de las preferencias y los gustos de los clientes
potenciales y determinar si existe demanda insatisfecha y aceptación por el nuevo servicio integral para
mascotas que se quiere implementar en Puerto Montt. Se usó la técnica que se conoce en metodología
20
como bola de nieve (Vieytes, 2004), donde un informante clave entrega datos de otro que se encuentra
en su misma condición.
Entrevistas
Se realizaron entrevistas directas a personas que trabajan en clínicas veterinarias para conocer e indagar
sobre los servicios más frecuentados por los animales domésticos, con la finalidad de determinar qué
servicios adicionales puede ofertar el centro de esparcimiento para mascotas.
c. Presentación de conclusiones
Como no existe competencia directa del servicio que se quiere implementar en Puerto Montt, se analizó
la oferta existente por servicios sustitutos, es este caso, clínicas veterinarias que ofertan servicios para
mascotas que serán consideradas en la actividad comercial del centro, para ello se indago sobre la
cantidad de empresas destinadas a ofrecer servicios a animales domésticos en Puerto Montt mediante la
búsqueda por internet, los servicios más frecuentados por las mascotas, el proceso de compra del
servicio, los precios establecidos para cada uno y la estrategia comercial que implementan estas clínicas
para atraer a sus clientes.
21
3.1.4. Análisis de precio
El análisis de precios se hizo mediante cotizaciones de los diversos servicios ofrecidos por empresas
dedicadas al mercado de animales domésticos, se realizó una tabla resumen con dichos precios con la
finalidad de establecer una media entre ellos y establecer un precio que sea acorde a lo establecido
actualmente en el mercado para atraer a los clientes potenciales.
Para el desarrollo de una estrategia de comercialización de este nuevo servicio en la ciudad de Puerto
Montt, se realizó una estrategia de introducción al mercado basado en los diferentes medios de difusión
publicitario a utilizar, para que los clientes potenciales conozcan de los servicios que se ofertan en el
centro de esparcimiento y servicios de cremación para mascotas.
Objetivo: Evaluar las condiciones técnicas del centro de esparcimiento y servicios de cremación para
mascotas, mediante el análisis de la localización, el tamaño, la ingeniería de proyecto, aspectos legales y
medioambientales que deben considerarse para su implementación, con el fin de determinar la
disponibilidad de recursos necesarios para su implementación y operación, asignándolos de manera
eficiente, y garantizar el correcto funcionamiento de los servicios que se ofertarán.
Para llevar a cabo el estudio técnico, se realizó la determinación de tres factores importantes: la
localización del proyecto, el tamaño del proyecto y el desarrollo de la ingeniería de proyecto, mediante la
búsqueda de información relacionada a la infraestructura, equipos y maquinarias, procesos, insumos y
personal requeridos para lograr el funcionamiento del centro; y el análisis de las alternativas encontradas
para elegir la más conveniente para cada factor. Todo esto con la finalidad de ver la disponibilidad y los
costos de los recursos mencionados y determinar la factibilidad para llevar a cabo técnicamente el
proyecto, tomando en cuenta los aspectos legales y medioambientales relacionados con la actividad
comercial que se quiere desarrollar.
3.2.1. Localización
Para la definición de la localización del centro de esparcimiento para mascotas, se realizó una búsqueda
en la web y en clasificados de diarios locales, de terrenos disponibles en Puerto Montt que cumplan con
las características necesarias para instalar el centro, identificando y analizando el precio de venta, la
ubicación, y la disponibilidad de servicios básicos. Luego de contar con esta información se evaluó la
localización del centro de acuerdo a factores de costos, conectividad y características geográficas de los
terrenos disponibles, con la finalidad de seleccionar la mejor ubicación del proyecto en estudio, mediante
el método cualitativo por puntos, el cual asigna factores cuantitativos a una serie de factores que se
consideran relevantes (cualitativos) para la localización.
22
Para desarrollar este método, se realizó el siguiente procedimiento propuesto por Baca (2010):
La definición del tamaño se realizó en base a tres factores, la demanda de los servicios, los equipos
requeridos para llevar a cabo el funcionamiento de cada servicio y la superficie disponible para construir
el centro de esparcimiento y servicios de cremación para mascotas.
Baca (2010) señala que la demanda es uno de los factores más importantes que condicionan el tamaño
de un proyecto, es por ello que para determinar el tamaño del centro, se consideró a los clientes
potenciales que optarán por la recreación de sus mascotas y por el servicio funerario, mediante el análisis
de los datos obtenidos en la investigación de mercado que se efectuó en la etapa anterior, con la
finalidad de determinar la cantidad óptima de los equipos y maquinarias que se necesitan para satisfacer
la demanda insatisfecha de cada servicio.
Una vez definida la cantidad de maquinaria y equipos requeridos de acuerdo a la demanda respectiva, se
analizó el tamaño de estos equipos y el espacio mínimo para su instalación y posterior funcionamiento,
con el fin de delimitar las dimensiones del área destinada a la recreación y servicios generales para las
mascotas, y el área destinada al servicio de incineración. La distribución de estas dependencias, estará
limitada a la superficie disponible, es decir, al tamaño del terreno que se eligió para la construcción del
centro, para evitar futuros inconvenientes por falta de espacio y costos innecesarios por reinversión.
Para el desarrollo de la ingeniería de proyecto, se determinaron los procesos a desarrollar para cada
servicio, los insumos o materia prima que se requieren para llevarlos a cabo; los equipos y la tecnología a
implementar según la actividad, además de los proveedores de cada recurso a utilizar, para determinar la
disponibilidad y el costo de cada recurso necesario para la implementación del proyecto.
Se realizó una investigación y levantamiento de información con respecto al servicio funerario que se
desea ofrecer, a través del contacto vía correo con Jorge Bejarano, quien oferta servicios funerarios para
mascotas mediante la cremación por hidrolisis alcalina en la ciudad de Concepción, con la finalidad de
conocer el proceso, el equipamiento y los insumos que utiliza para desarrollar esta actividad comercial.
Se ejecutó una descripción de las actividades que permiten la realización del servicio de esparcimiento y
el servicio de cremación para mascotas, mediante la elaboración de un diagrama de proceso para cada
23
servicio, debido a que permiten comprender de una manera más simple y gráfica los procesos
involucrados en cada uno, desde que el cliente llega a contratar el servicio para su mascota hasta su
salida; con la finalidad de dar una visión amplia y exacta de los servicios prestados por el centro.
Se realizó un análisis del personal requerido para llevar a cabo el funcionamiento del proyecto, mediante
la elaboración de una estructura organizacional y la descripción de cargos que permitan reconocer las
responsabilidades de cada funcionario, con el fin de determinar la cantidad de personas que se necesitan
contratar para el correcto funcionamiento del centro de esparcimiento y servicios de cremación para
mascotas, considerando la capacidad del proyecto y las personas involucradas en el proceso de atención
de cada servicio.
Se desarrolló un análisis de las leyes, códigos y reglamentos que deben considerarse para la instalación
y el funcionamiento del centro de esparcimiento y servicios de cremación para mascotas, ya que, como
señala Baca (2010), toda actividad empresarial y lucrativa se encuentra incorporada a un determinado
marco jurídico, el cual se debe respetar para no incurrir en desembolsos monetarios por multas o, en
clausuras temporales o definitivas del centro por el incumplimiento de aspectos legales y normativos que
regulan la actividad empresarial correspondiente.
Para definir la constitución de sociedad, se realizó un levantamiento de información con respecto a los
diversos tipos de sociedad existentes en Chile, ya que conocer las maneras en que se puede organizar
jurídicamente una empresa sirve para tomar la mejor decisión con respecto a la empresa que se quiere
constituir según las características de ésta, para que posteriormente se pueda apelar y obtener los
permisos correspondientes y poder iniciar la actividad comercial del centro de esparcimiento y servicios
de cremación para mascotas.
Una vez definida la constitución de empresa a utilizar, se describieron los trámites que se deben realizar y
los pasos a seguir para su formación, según las reglas y normas establecidas para este proceso, para
guiar a las personas que se encargarán de este procedimiento y cumplir con los requisitos para el
posterior funcionamiento operativo del centro.
24
Normas medioambientales y permisos asociados a la operación del proyecto.
Para considerar el aspecto medioambiental con respecto al proyecto, se analizó la Ley N° 19.300, sobre
Bases Generales del Medio Ambiente y el Reglamento del Sistema de Evaluación de Impacto Ambiental
(Decreto N°40), esto permitió determinar si las actividades a realizar en el centro son sometidas a esta
evaluación y establecer las medidas necesarias para cumplir con la normativa legal ambiental por la cual
deben regirse y lograr el correcto funcionamiento del centro en relación a este ámbito, y el costo
involucrado para llevar a cabo esta evaluación, por medio del conocimiento de aspectos generales de
dicha ley y la orientación de un profesional del área.
Objetivo: Determinar la viabilidad económica del proyecto, mediante el análisis de un flujo de caja
proyectado y la aplicación de criterios de evaluación de proyectos, para aceptar o rechazar la
implementación del Centro de esparcimiento y servicios de cremación para mascotas en la ciudad de
Puerto Montt.
Se determinó la inversión total para cada alternativa que se pretende evaluar, considerando los datos
recopilados en el estudio técnico, además se calculó el capital de trabajo requerido para el proyecto.
Se cuantificaron los ingresos y egresos asociados a cada servicio que ofertará el centro, considerando el
estudio de mercado y la definición del horizonte para la posterior evaluación económica. Los elementos
considerados fueron los ingresos para el servicio de esparcimiento, de higiene y peluquería canina y de
25
cremación; además se calcularon los costos fijos del proyecto, costos variables, costos financieros,
depreciación y reinversión de los respectivos servicios.
Tanto los ingresos como los costos fijos y variables proyectados durante el horizonte de evaluación,
están sujetos al Índice de Precios al Consumidor (IPC), indicador desarrollado por Instituto Nacional de
Estadísticas para calcular la evolución de la inflación en un periodo determinado. Para ello, se realizó un
promedio de la variación anual de los precios considerando los últimos siete años.
Para poder determinar la tasa de descuento del proyecto es necesario determinar el costo de capital
propio mediante el Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model), conocido también como el Modelo de
Valoración de activos, el cual se utiliza para calcular la rentabilidad esperada de un activo mediante la
ecuación 3.2.
Donde,
E(Ri): Rentabilidad esperada del activo.
Rf: Rentabilidad esperada del activo sin riesgo.
β: Riesgo sistemático.
E(Rm): Rentabilidad esperada del mercado.
Una vez obtenido E(Ri), se procedió a calcular la tasa de descuento del proyecto mediante la aplicación
del Modelo WACC, correspondiente a la siguiente ecuación:
𝐸 𝐷
𝑊𝐴𝐶𝐶 = 𝑅𝑒 + 𝑅𝑑 − (1 − 𝑇) (3.3)
𝐷+𝐸 𝐷+𝐸
Donde,
Re: Costo de capital.
Rd: Costo de la deuda
E: Capital propio.
D: Valor de la deuda.
T: Impuesto.
26
3.3.5. Aplicación de criterios de evaluación
Se efectuó el cálculo del valor actual neto (VAN), la tasa interna de retorno (TIR) y la del periodo de
retorno de inversión (PRI), a través de sus respectivas fórmulas:
𝑛
𝐵𝑁𝑡
𝑉𝐴𝑁 = ∑ − 𝐼0 (3.4)
(1 + 𝑖)𝑡
𝑡=1
Donde,
BNt : Beneficio neto total en el período t.
I0 : Es la inversión inicial.
i: Tasa de descuento.
𝑛
𝐵𝑁𝑡
𝑇𝐼𝑅: ∑ − 𝐼0 = 0 (3.5)
(1 + 𝑟)𝑡
𝑡=1
Donde,
BNt: Beneficio neto total en el período t.
I0: Es la inversión inicial.
r: Tasa interna de retorno.
Meza (2010) señala que estos métodos son de reconocida aceptación universal para evaluar proyectos
de inversión. La aplicación de estos criterios sirve para determinar la rentabilidad del centro de
esparcimiento y servicios funerarios para mascotas en la ciudad de Puerto Montt y definir si es
conveniente implementar el proyecto, con el fin de disminuir el riesgo de pérdidas económicas.
27
3.3.6. Análisis de sensibilidad
Se sensibilizó el precio y la cantidad mínima de cada servicio mediante las herramientas proporcionadas
por Excel, mediante la función buscar objetivo y Solver para encontrar el valor óptimo de dichos puntos
críticos para que el valor actual neto sea igual a cero.
La función buscar objetivo, permite encontrar un resultado deseado mediante el ajuste de un valor de
entrada, en este caso se utilizó esta herramienta para variar el precio de cada uno de los servicios que se
consideraron en el proyecto con la finalidad de encontrar el precio mínimo para que el proyecto siga
siendo rentable (VAN mayor o igual a cero).
El complemento Solver cumple el mismo objetivo, pero considera más de una variable de entrada, con
esta herramienta se puede encontrar el valor óptimo (máximo o mínimo) para una determinada fórmula
sujeta a restricciones. La utilización de esta herramienta permitió encontrar la cantidad mínima de
servicios que deben realizarse para que el proyecto sea viable económicamente, restringido a la
capacidad máxima para cada servicio considerado en el proyecto.
28
4. RESULTADOS
El estudio de mercado tiene como objeto determinar la viabilidad comercial del centro de esparcimiento
canino y del servicio de cremación para mascotas, mediante el análisis de diversos factores que influyen
en este mercado. Las partes fundamentales que constituyen este estudio son la investigación de
mercado, el análisis del mercado y las estrategias comerciales a adoptar.
a. Recopilación de información
Antes de acudir a las fuentes primarias, fue necesario recopilar antecedentes demográficos de Puerto
Montt, ciudad donde se desea ofertar los servicios en estudio. Estos datos adquirieron gran relevancia
para poder determinar el público objetivo del proyecto, ya que como no existe un registro de la cantidad
de animales domésticos y sus respectivos dueños, se tomó como base estos antecedentes para poder
realizar un análisis estimativo de los datos desconocidos. Las principales fuentes secundarias que se
utilizaron para la investigación de mercado fueron bases de datos del Instituto Nacional de Estadísticas,
de la Biblioteca del Congreso Nacional de Chile, documentos del Observatorio Urbano perteneciente al
Ministerio de Vivienda y Urbanismo, entre otros.
La población total de Puerto Montt para el año 2016 se obtuvo de la base de datos “Actualización
Población 2002-2012 y Proyecciones 2013-2020” elaborado por el Instituto Nacional de Estadísticas de
Chile. En la Tabla N°4.1 se resume por año la cantidad proyectada de habitantes de la comuna de Puerto
Montt, donde se estima que la población actual es de 248.230 habitantes.
Según documentos publicados por el Ministerio de Vivienda y Urbanismo, se proyectó para el año 2012
un número de integrantes promedio por hogar de 3,11 para la ciudad de Puerto Montt. Dejando constante
este indicador urbano de 3,11 habitantes/hogar y combinándolo con la proyección de la población
otorgada por el INE, se pudo estimar que actualmente existen 79.817 hogares en la ciudad de Puerto
Montt (Ver Tabla N°4.2)
29
Tabla N°4. 1: Proyección Población de Puerto Montt
Año Población
2013 235.166
2014 239.534
2015 243.825
2016 248.230
2017 252.542
2018 256.828
2019 261.117
2020 265.292
Fuente: INE, 2015
Año Hogares
2013 75.616
2014 77.021
2015 78.400
2016 79.817
2017 81.203
2018 82.581
2019 83.960
2020 85.303
Fuente: Elaboración Propia en base al Ministerio de Vivienda y Urbanismo.
Considerando que los servicios en estudio que se desean ofrecer están enfocados a personas que
cuentan con mayor poder adquisitivo, es necesario conocer la distribución socioeconómica por la que
actualmente se rige el país.
La Asociación de Investigadores de Mercado (AIM), tras los cambios registrados en la sociedad chilena,
elaboró una nueva definición de los grupos socioeconómicos (GSE) que se apoya en datos de la
Encuesta CASEN 2013 y la metodología para la medición de la pobreza, basándose en criterios de
ingreso total del hogar y el tamaño de éste.
30
considerando siete segmentos operativos en lugar de cinco. La distribución de los hogares junto al nivel
de ingreso promedio mensual se ilustra en la Tabla N° 4.3.
31
Encuesta
Las preguntas se formularon de manera concreta para determinar si las personas encuestadas tenían
mascotas en casa, la especie que tenían, la cantidad y el tamaño de sus mascotas y si estarían
dispuestos a optar por un servicio de cremación para sus mascotas y por otra parte a un servicio de
cuidado y recreación para caninos para aquellas personas que poseen esta especie, además de indagar
en la cantidad de dinero que estarían dispuesto a pagar por dichos servicios. La secuencia de estas
preguntas permitió determinar al público objetivo y estimar la demanda tanto para el servicio de
cremación para mascotas como para el servicio de cuidado de perros con fines recreativos. La encuesta
se encuentra en el ANEXO A.
Para la población total se considera el número de hogares pertenecientes a los grupos socioeconómicos
de los estratos medio y alto (AB, C1a, C1b, C2, C3) de la ciudad de Puerto Montt, que según
estimaciones de la Asociación de Investigadores de Mercado (2015) corresponde al 62,9 por ciento de
los hogares a nivel nacional, (Ver Tabla N°4.3) lo que equivale a 50.205 hogares para la ciudad de Puerto
Montt. La distribución normalizada es de 1,96 correspondiente a un nivel de confianza de 95 por ciento.
La proporción de aceptación y de rechazo equivalen a 0,5. Y el porcentaje deseado de error se fijó en
cinco por ciento. Al reemplazar estos valores en la ecuación 3.1, se obtuvo lo siguiente:
(50.205)(1,962 )(0,5)(0,5)
𝑛=
0,052 (50.205− 1) + (1,962 )(0,5)(0,5)
𝑛 = 381
32
El resultado obtenido para el tamaño de la muestra para un nivel de confianza de 95 por ciento es de 381
hogares a encuestar.
Aplicación de la encuesta
Una vez calculada la muestra, se procedió a realizar la aplicación de la encuesta de manera directa e
indirecta con la finalidad de reducir los costos que significan llevar a cabo este método, éstas se
realizaron durante la última semana de abril y la primera semana de mayo del presente año.
Se aplicaron 200 encuestas puerta a puerta en diversos sectores de la ciudad de Puerto Montt,
principalmente en el sector de Valle Volcanes, Jardín Austral, Población Antihual y Bosquemar (Sector
Mirasol), lugares donde se concentran mayor parte de la población objetivo. El resto de las encuestas se
realizaron por la web, mediante la aplicación de formularios de Google y se difundió por redes sociales
para llegar al total del número de muestra obtenido mediante la técnica de bola de nieve.
381 encuestas
(100%)
Una vez aplicadas las 381 encuestas, se digitó cada una de las respuestas entregadas por las personas
encuestadas en una planilla de Excel para luego proceder a su respectivo análisis, el cual se detalla a
continuación:
33
Pregunta 1: ¿Posee animales domésticos?
Esta pregunta sirvió de filtro para identificar a los posibles clientes potenciales de los servicios que se
pretenden ofrecer, que en este caso son aquellas personas que poseen mascotas en su hogar. Se
obtuvo que el 74,3% de los hogares cuentan con alguna mascota, cifra que respalda la existencia de un
mercado y avala la oportunidad de ofrecer nuevos servicios a este público objetivo.
25,7%
Si
74,3% No
Otro 4,9%
Ave 1,8%
Gato 32,5%
Perro 86,6%
34
En la gráfica de la Figura N°4.4 se muestra la proporción estimada de los diversos tipos de mascotas
presentes en los hogares de la ciudad de Puerto Montt; en la cual se consideró sólo 283 encuestas
correspondientes a aquellas personas que afirmaron en la pregunta anterior tener alguna mascota.
Según los resultados obtenidos, la especie canina es la que predomina en los hogares de la ciudad de
Puerto Montt, seguido de los gatos con una preferencia de 32,5 por ciento; otro tipo de mascotas con un
4,9 por ciento en la que se encuentran hámsteres, conejos, tortugas y otros. Finalmente, la especie con
menor presencia en los hogares de dicha ciudad son las aves.
Además, esta pregunta permite dar una aproximación de los posibles clientes potenciales para el centro
de esparcimiento, otorgando cifras atractivas para dedicarse al cuidado y recreación de canes, ya que
como se mencionó anteriormente es la que prevalece en los hogares por encima de las demás especies
con una preferencia de 86,6 por ciento.
El 41 por ciento de los 283 hogares encuestados posee sólo una mascota, mientras que el 31 por ciento
posee dos y el 28 por ciento de los hogares presentan tres o más. En promedio existen 1,7 mascotas por
hogar, por ende, la cantidad de servicios a realizar considerando sólo el de cremación, es de dos por
hogar.
27,9%
41,0%
1
2
31,1% 3 o más
35
Pregunta 4: Según la escala propuesta ¿Cuál es el tamaño de su(s) mascotas(s)?
El objetivo de esta pregunta consistió en determinar cuál es el tamaño que más prevalece en los hogares,
lo que dará un indicio de la capacidad del equipo a utilizar para la cremación. Según los resultados
obtenidos se pudo constatar que la mayoría de los propietarios prefiere tener mascotas de tamaño
pequeño que no superan el peso de 15 kilos, seguido de mascotas medianas, grandes y gigantes cuyos
pesos se encuentran entre el rango de 15 a 30 kilos, de 31 a 50 kilos y mayor a 50 kilos respectivamente.
Gigante 2,47%
Grande 20,49%
Mediano 35,69%
Pequeño 69,96%
1,9%
15,9%
Pequeño
54,4% Mediano
27,7%
Grande
Gigante
36
Pregunta 5: ¿Le interesaría contratar un servicio que le prestara ayuda en el momento en que
fallezca su mascota, enfocado a la cremación de ésta?
El 62,9 por ciento de los 283 hogares encuestados manifestó interés en contratar un servicio de
cremación para su mascota, a pesar que el 37,1 por ciento de las personas no están interesadas en
dicho servicio, existe un mercado evidente para ofrecerlo.
37,1%
Si
62,9%
No
Pregunta 6: ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por el servicio de cremación para mascotas?
La pregunta número seis de la encuesta está enfocada a determinar y evaluar el posible precio para el
servicio de cremación. Según los resultados, la mayoría de las personas encuestadas está dispuesta a
pagar entre $50.000 y $100.000 por un servicio de cremación para su mascota. En la gráfica se puede
apreciar los resultados obtenidos para cada rango de precio propuesto, en base a lo que respondieron las
178 personas interesadas en este servicio.
37
1,7%
8,4%
$50.000 - $100.000
$100.000 - $150.000
Pregunta 7: En caso de tener perro(s) ¿Qué hace con su mascota cuando tiene que salir o no
está en casa?
El 59,2 por ciento de las personas que contestaron tener perro(s) en su hogar equivalente a 245, señaló
que durante su ausencia lo deja solo en casa, el 13,5 por ciento mencionó que lo deja en casa de un
amigo o familiar para su cuidado y el 27,3 por ciento respondió otros, entre los cuales señalaron que lo
deja en su casa al cuidado de terceras personas (generalmente vecinos o conocidos), quienes sólo
satisfacen necesidades de alimentación. Esta información permite detectar que existe una necesidad
latente en los hogares, el 40,8 por ciento de los hogares tiene que acudir a terceras personas para el
cuidado de sus mascotas, mientras que el restante, en este caso la mayoría de las personas, no tienen
con quien dejar a sus mascotas y simplemente lo dejan solos en casa.
38
Solo en casa
27,3%
Figura Nº4. 10: Cuidado actual de mascotas en ausencia del propietario, según encuesta.
Esta pregunta está enfocada a determinar la importancia que tiene para el público objetivo la recreación
de su(s) perro(s). En el 95,1% de los hogares encuestados consideraron que la recreación es importante
para su mascota, cifra que sustenta el enfoque dado al centro de esparcimiento para mascotas.
4,9%
Si
No
95,1%
39
Pregunta 9: ¿Le gustaría encontrar un lugar en la ciudad donde se ofrezca un servicio de
cuidado con fines recreativos para su mascota?
Esta pregunta se relaciona directamente a determinar la aceptación, por parte de los posibles clientes
potenciales, del centro de esparcimiento y el servicio de cuidado que desea ofrecer. De esta pregunta
se puede deducir que el 59,2 por ciento de los hogares donde se aplicó la encuesta y que poseen
perros, estarían dispuestos a contratar un servicio de cuidado con fines recreativos para su mascota.
40,8%
59,2% Si
No
Pregunta 10: ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar diariamente por este servicio?
El 66,2 por ciento de las personas que poseen perros, está dispuesta a pagar entre $6.000 y $10.000
diarios por el servicio de cuidado con fines recreativos, mientras que la minoría está dispuesta a pagar
entre $15.000 y $20.000. Por ende, el precio a evaluar en los estudios posteriores, según la elección de
los clientes potenciales fluctúa entre $6.000 y $15.000 correspondiente al 96,5 por ciento de los hogares
encuestados que poseen perros.
40
3,4%
30,3%
$6.000 - $10.000
Figura Nº4. 13: Precio diario para el servicio de cuidado con fines recreativos, según encuesta.
Fuente: Elaboración Propia.
4,8%
49,7% $1.000
45,5%
$2.000
$3.000
Figura Nº4. 14: Precio por hora para el servicio de cuidado con fines recreativos, según encuesta.
Fuente: Elaboración Propia.
Esta pregunta se enfoca a determinar la alternativa de precio más atractiva para los usuarios del servicio
de cuidado con fines recreativos para perros. Según los resultados obtenidos el 95,2 por ciento de los
clientes potenciales está dispuesto a pagar por hora entre $1.000 y $2.000 para el servicio de recreación
para su mascota, bajo este punto de vista queda descartada el precio de $3.000 por hora.
41
Pregunta 12: ¿Con qué frecuencia llevaría a su mascota al centro de esparcimiento?
Esta pregunta, se enfoca a establecer la frecuencia con que los propietarios de perros llevarían a sus
mascotas al centro de esparcimiento. Los resultados se muestran en la Figura N°4.15.
14,5% 28,3%
Una vez por semana
30,3%
Una vez cada dos
semanas
Una vez al mes
En la tabla Nº4.4 se encuentran las elecciones por las personas interesadas en este servicio de acuerdo
a la equivalencia mensual y se estableció un promedio ponderado de 5,025 visitas al mes por propietario.
Tabla N°4. 4: N° medio ponderado de visitas mensual al centro de esparcimiento por cliente.
42
Pregunta 13: ¿Qué servicio adicional le gustaría encontrar en el centro de esparcimiento?
El 82,8% de los propietarios de perros, expresaron su preferencia por el servicio de baño y peluquería
para sus mascotas, mientras que el 45,5% de las personas le gustaría encontrar servicio de
adiestramiento y la minoría se encuentra interesada en la venta de accesorios para mascotas. Por lo que
se puede deducir que el servicio más solicitado por los propietarios de mascotas es el servicio de higiene
y peluquería.
Otro 0,0%
Adiestramiento 45,5%
Figura Nº4. 16: Preferencia de servicios adicionales para el centro de esparcimiento, según encuesta.
c. Presentación de conclusiones
Al analizarlos resultados de la encuesta se puede concluir que el 74,3 por ciento de los hogares
pertenecientes a la clase media y alta de la ciudad de Puerto Montt, posee mascota, esto equivale a
37.291 hogares considerando la población objetivo.
La mascota que prevalece en los hogares de los estratos socioeconómicos elegidos para la investigación
de mercado es el perro, el cual está presente en 32.284 hogares (83,6 por ciento). Cifra que respalda un
mercado existente para la realización de un centro de esparcimiento dedicada a esta especie.
La cantidad media de mascotas por hogar es de 1,9 mascotas, mientras que la cantidad media de perros
por hogar es de 1,7 caninos.
El 62,9 por ciento de los hogares en que se aplicó la encuesta manifestó interés en contratar un servicio
de cremación para su mascota una vez que ésta fallezca, esto equivale a 23.455 hogares tomando en
43
cuenta el universo existente; por ende, existe una demanda evidente y un mercado atractivo para ofrecer
este servicio.
El 95,5 por ciento de los propietarios de perros considera que la recreación es fundamental para su
mascota, por lo que el 59,2 por ciento desea encontrar un centro de esparcimiento en la ciudad de Puerto
Montt para este fin. El nueve por ciento de los interesados llevaría a su mascota tres veces por semana;
el 28,3 por ciento lo llevaría dos veces por semana y el 30,3 por ciento una vez por semana; mientras que
el 14,9 por ciento y el 17,9 por ciento de los interesados en el servicio, los llevaría dos y una vez al mes
respectivamente, determinándose un número medio de cinco visitas al mes por propietario.
El 82,8 por ciento de los clientes potenciales del centro de esparcimiento para mascotas demostraron
interés en el servicio de higiene y peluquería como servicio complementario. Esta preferencia también se
sustenta con las entrevistas realizadas a personal de clínicas veterinarias, quienes indicaron que este
servicio es el más demandando por parte de los propietarios de mascotas sin considerar los aspectos
clínicos.
Tomando en cuenta la pregunta número uno de la encuesta aplicada y la población objeto de estudio que
son 50.205 hogares de la ciudad de Puerto Montt; el 74,3% de los hogares respondió poseer alguna
mascota, por ende, la cantidad de hogares que poseen mascotas en la ciudad de Puerto Montt es de
37.291.
Según los resultados obtenidos de la investigación de mercado, el 62,9 por ciento de los hogares están
interesados en el servicio de cremación para su mascota, por consiguiente, actualmente existen 23.455
hogares que demandan este servicio en la ciudad de Puerto Montt. Considerando que la cantidad media
de mascotas por hogar es de 1,9, según los resultados de la encuesta aplicada, se puede concluir que la
cantidad estimada de servicios de cremación a realizar es de 44.565 mascotas para el año 2016. Esta
cifra demuestra un mercado existente para el servicio que se desea ofrecer; sin embargo, es necesario
tomar en cuenta diferentes factores para estimar la cantidad de servicios que se demandarán en un
tiempo determinado, ya que la muerte de las mascotas es un dato subjetivo de medición y no existen
estudios relacionados con la mortalidad de animales domésticos en Puerto Montt.
44
Tabla N°4. 5: Demanda potencial del servicio de cremación para mascotas.
Por otro lado, se pudo estimar que 32.284 hogares de Puerto Montt tienen como mascotas a perros, y el
59,2 por ciento de estos hogares están interesados en contratar un servicio de cuidado con fines
recreativos para su mascota, lo que equivale a 19.107 hogares que demandan este servicio.
El promedio de perros por hogar es de 1,7 según la investigación realizada, por lo que la cantidad
estimada de perros pertenecientes a los hogares de clase socioeconómica media y alta que se
encuentran interesados en el centro de esparcimiento es de 32.482 perros.
Tabla N°4. 6: Demanda potencial servicio del centro de esparcimiento para perros.
Cantidad
N° hogares con N° de hogares N° de hogares que demandan
estimada de
mascotas con caninos el servicio de recreación
perros
37.291 32.284 19.107 32.482
Fuente: Elaboración Propia
La demanda total del servicio de recreación canina está definida por la cantidad de veces que el
propietario llevaría a su mascota al centro; según la investigación de mercado, el número de visitas
promedio mensual es de 5,025 visitas (Ver Tabla N°4.4), considerando el número de hogares y la
cantidad estimada de perros, existe una demanda total de 163.220 visitas mensuales.
45
Proyección de la demanda.
Según las proyecciones de la población del 2013-2020 elaborada por el Instituto Nacional de Estadísticas
se determinó la variación anual de la población entre estos años y se obtuvo que la tasa promedio de
crecimiento anual de la población de Puerto Montt es de 1,78 por ciento. Considerando que la cantidad
promedio de personas por hogar en Puerto Montt es de 3,1; se estimó la cantidad de hogares hasta el
año 2026 correspondiente a los diez años de la vida útil del proyecto. En base a estos datos se elaboró la
proyección de la demanda teniendo en cuenta que el 62,9 por ciento del total de los hogares pertenecen
al mercado objetivo (Ver Tabla N°4.7).
46
Tabla N°4. 8: Demanda proyectada de servicios de cremación.
Tabla N°4. 9: Demanda proyectada servicio de cuidado con fines recreativos para caninos.
La proyección de la demanda del servicio de cremación de mascotas y del servicio de cuidado con fines
recreativos para perros en base a dichos antecedentes, se puede observar en la Tabla N°4.8 y N°4.9
respectivamente. Esta proyección se hizo considerando la relación que hay entre hogares y números de
mascotas y/o perros estimados en la investigación de mercado.
47
4.1.3. Análisis de oferta
Tabla N°4. 10: Oferta de hoteles para perros en la ciudad de Puerto Montt.
Clínica Ubicación
Clínica Veterinaria Antupiren Sector Valle Volcanes
Clínica Veterinaria Antihual Sector Antihual
Clínica Veterinaria Petrohué Sector Centro de Puerto Montt
Clínica Austral Población Chiloé
Fuente: Elaboración Propia.
Según las entrevistas realizadas a personal de estas veterinarias, los servicios más solicitados sin
considerar aspectos médicos, son servicios de peluquería que incluye básicamente el baño de la
mascota, corte de pelo, limpieza de oídos y corte de uñas. Además de las clínicas veterinarias, para el
servicio de peluquería, existen personas independientes que realizan estas actividades a domicilio.
Por otra parte, no existen empresas o alguna entidad que preste servicios funerarios para mascotas en la
ciudad de Puerto Montt, por ende, la competencia es nula para el servicio de cremación que se desea
ofrecer.
Considerando los servicios que se desean prestar en el centro, en las siguientes tablas se puede
identificar los precios de cada uno de ellos con su respectiva empresa ofertante.
La mayoría de las clínicas veterinarias prestan este servicio en su respectivo local, según entrevistas
realizadas a profesionales de esta área, es el servicio más demandando por parte de los propietarios sin
considerar los aspectos clínicos. El precio promedio de este servicio que incluye el baño, corte de pelo,
limpieza de oídos y corte de uñas oscila entre los $10.000 y $15.000 por servicio.
b. Hotel canino
Con respecto a las clínicas veterinarias que ofrecen hotel para perros en la ciudad de Puerto Montt, se
averiguaron los siguientes precios mediante llamadas telefónicas y de manera presencial:
48
Tabla N°4. 11: Precio de hoteles caninos en Puerto Montt.
c. Servicio de Cremación
Considerando que los servicios de cremación para mascotas no se ofertan en la ciudad de Puerto Montt,
se realizó un análisis de precios en base a lo ofertado en otras ciudades de Chile, cuyos precios van
desde los $40.000 hasta los $100.000. Según cotizaciones realizadas a empresas que ofertan la
cremación individual de mascotas, se recopiló la siguiente información:
Bapets es una funeraria para mascotas localizada en la ciudad de Talcahuano basado en el proceso de
hidrólisis alcalina. Los precios neto promedio del servicio oscila entre los $60.000 y $100.000
dependiendo del tamaño de la mascota.
Crematorio Memorias, ubicada en Santiago, ofrece el servicio de cremación cuyos valores dependen del
peso/tamaño de la mascota, por ejemplo, para una de 5 a 15 kilos tiene un valor de $ 68.000 y para una
mascota de 31 a 50 kilos un valor de $85.000. Esto incluye el retiro de la mascota a domicilio, la
incineración y la devolución de las cenizas en un ánfora de madera con una placa con el nombre y la
fecha de fallecimiento de la mascota a domicilio. El servicio en presencia de los dueños tiene un valor
adicional de $ 30.000.
Con la información recopilada, se calcularon precios promedios de los servicios ofrecidos por las
empresas referentes descritas anteriormente de acuerdo al tamaño de las mascotas, con el fin de poder
determinar el precio del servicio a ofrecer en Puerto Montt, teniendo como limitante el rango escogido por
49
los clientes potenciales de este servicio, que según los resultados de la encuesta, se debe definir entre
los $50.000 y $100.000.
Los precios establecidos, según el tamaño de mascotas definidos en el estudio de mercado, para el
servicio de cremación para mascotas a ofertar en la ciudad de Puerto Montt se pueden observar en la
Tabla N°4.13, éstos se determinaron de acuerdo a los datos proporcionados por la investigación de
mercado para considerar la preferencia de los clientes potenciales, y teniendo como referencia los
precios actuales del mercado a nivel nacional.
Tabla N°4. 13: Precios del servicio de cremación para la ciudad de Puerto Montt.
Para el centro de esparcimiento para caninos, como no existe oferta en la ciudad de Puerto Montt se
tomó como referencia empresas que ofertan servicios similares en otras ciudades. En Santiago existen
muchas empresas que se dedican al servicio de guardería, sin embargo, se pudo constatar la existencia
de dos empresas que se centran en el esparcimiento y la recreación canina mediante la búsqueda por
internet.
Huellas de mascotas, es una guardería que cuenta con 500 metros cuadrados para que los perros
puedan desenvolverse y sociabilizar entre ellos. El precio del servicio, varían en función del tiempo y la
jornada contratada por el propietario; en la Tabla N°4.14, se encuentran los valores para cada jornada.
Jornada Precio
Mañana (09:00 – 13:00) $5.000
Tarde (14:00 – 16:00) $5.000
Jornada Completa (09:00 – 18:00) $8.000
Jornada Completa extendida (07:00 – 18:30) $10.000
Fuente: Huellas de Mascotas
Edupet, es una empresa dedicada a la etología clínica y el bienestar animal, dentro de los servicios que
ofrece se encuentra guarderías para cachorros y perros adultos, que pueden incluir o no el
entrenamiento, o simplemente para que el animal vaya a socializar y jugar, ya sea con sus pares y/o con
50
humanos. Los valores de este servicio parten desde los $12.000 diarios con un horario de 09:00 a 17:00
horas.
Considerando estos valores referenciales y la preferencia de precios para este servicio por parte de los
clientes potenciales en Puerto Montt, que según la encuesta aplicada, la mayoría está dispuesto a pagar
entre $6.000 y $15.0000 diarios, se definió un precio diario de $12.000 para el servicio de esparcimiento
canino.
Considerando que la empresa prestará servicios para mascotas, el canal será productor-consumidor, ya
que los dueños de mascotas que deseen adquirir tanto el servicio de cremación como el servicio de
cuidado con fines recreativos para perros, se contactarán directamente con la empresa en sus
instalaciones, y además se facilitará el contacto por medio de teléfono, correo electrónico, Facebook,
entre otros.
La difusión de los servicios a prestar, se realizarán mediante la entrega de volantes informativos que
ofrecerán descuentos por inicio del servicio, especialmente para el centro de esparcimiento; la reducción
de costos al inicio del negocio, permitirá ingresar rápidamente al mercado y captar una mayor cantidad de
clientes en breve tiempo.
Por otra parte, se realizará publicidad por medio de la web, aprovechando medios masivos de bajo costo
como Facebook y Twitter, además se dará a conocer la información relacionada con el servicio de
cuidado con fines recreativos para perros y con el servicio de cremación para mascotas en general.
A largo plazo, se ofrecerán beneficios como descuentos y ofertas especiales a los clientes frecuentes del
centro de esparcimiento, mediante la creación de un sistema de suscripción que otorgue un carné de
socio a estos clientes, con el objetivo de lograr un sentimiento de pertenencia y fidelizar a los clientes con
los servicios otorgados.
51
4.2. Estudio Técnico
a. Macrolocalización
Puerto Montt es la capital regional de dicha región, cuenta con una superficie de 1.673 kilómetros
cuadrados, y según proyecciones del INE, actualmente posee 248.230 habitantes. Es una ciudad de gran
importancia ya que es considerada como la puerta de ingreso a Chile austral y patagónico.
b. Microlocalización.
Para elegir el lugar apropiado para desarrollar estas actividades comerciales, se debe considerar el Plan
Comunal Regulador de Puerto Montt, de manera que puedan desarrollarse sin inconvenientes legales;
sin embargo, los sitios disponibles con un entorno natural y amplio se encuentran fuera del radio urbano,
por lo que dicho instrumento de planificación no influye en el desarrollo del proyecto y su ubicación.
Tras verificar la disponibilidad de terrenos amplios de 1.000 metros cuadrados como mínimo y con un
entorno natural para llevar a cabo el proyecto, se determinó ubicar el centro de esparcimiento en
Chamiza, una localidad rural de la comuna de Puerto Montt.
Las alternativas encontradas que cumplían con los requisitos previamente analizados, se pueden
observar en la Tabla N°4.15 junto a su respectivo lugar de ubicación, tamaño y precio por metro
cuadrado.
2 2
Sector Tamaño [m ] Costo [$/m ]
52
Alternativa 1: Sitio de 1000 metros cuadrados ubicado en consolidado loteo Las Vegas de Chamiza, en
el kilómetro 11, camino a carretera austral. Cuenta con agua potable y energía eléctrica. El precio de este
sitio es de $28.000.000.
Los factores seleccionados y el peso ponderado para el método cualitativo por punto, se encuentra en la
Tabla Nº4.16.
En la Tabla N°4.16, se fijó una escala de uno a tres, de acuerdo al precio por metro cuadrado del terreno
en estudio.
2
Calificación Precio por m
3 [$0 - $9333]
2 [$9.334 - $18.667]
1 > $18.667
Fuente: Elaboración propia, en base a metodología.
En la Tabla N°4.17, se puede observar la puntuación para el criterio del tamaño del terreno, donde se fijó
una puntuación de uno para aquellos terrenos cuya área alcanzan el mínimo determinado previamente, y
una puntuación de 2 para aquellos terrenos que son mayores a 1000 metros cuadrados.
Calificación Tamaño
1 1.000 m2
2 > 1.000 m2
Fuente: Elaboración propia, en base a metodología.
La accesibilidad se determinó mediante las vías de acceso hacia la ubicación geográfica de los terrenos a
analizar, otorgando una puntuación de uno para aquellos que tienen una vía de acceso y dos para
aquellos que poseen más de una como se observa en la Tabla N°4.18.
53
Tabla N°4. 18: Calificación del factor accesibilidad.
Para medir cuantitativamente si las condiciones geográficas cumplían con las condiciones apropiadas
para el proyecto, se calificó con puntaje cero a aquellos terrenos que requieren de inversión para mejorar
las condiciones topográficas del sitio.
Una vez, realizada la calificación para cada factor, se procedió a calificar cada alternativa y sumar la
puntuación para cada terreno para elegir la máxima puntuación como se observa en la Tabla N°4.20.
54
Considerando que los tres terrenos poseen factibilidad de agua potable y energía eléctrica, insumos
importantes para el funcionamiento del centro, se eligió la alternativa tres como la mejor ubicación del
centro; en función de la cercanía con los clientes potenciales, el acceso y la congestión hacia el lugar, y
además se consideró el factor costo, condiciones geográficas y tamaño del terreno, ya que es la
alternativa que posee mayor calificación ponderada (Ver Tabla N°4.20).
Si bien la alternativa dos, cuenta con mayor espacio y tiene un menor costo en comparación con los sitios
ubicados en Chamiza, con un valor de $7.000 por metro cuadrado, se descarta este terreno debido a que
el acceso principal desde la ciudad de Puerto Montt, se caracteriza por gran congestión, lo que dificultaría
tanto el tránsito de los clientes potenciales como el del personal de la empresa, convirtiéndose en una
desventaja para el proyecto.
El tamaño, con respecto al servicio de cremación, está dado por la capacidad y espacio físico de los
equipos a operar, la cual fue calculada según las especificaciones técnicas de los equipos cotizados, la
capacidad depende básicamente de la tecnología utilizada.
Con respecto a la tecnología de la cremación por hidrólisis alcalina, se debe tener mínimo 15 metros
cuadrados para la instalación del equipo; según Bejarano se necesita un contenedor de seis metros.
La capacidad está dada por la cantidad media de mascotas que se pueden cremar en un día,
considerando que el proceso dura en promedio 3 a 4 horas, es decir se pueden realizar de dos a tres
cremaciones por día laboral dependiendo del tamaño de la mascota, asumiendo que se puede dejar en
proceso una mascota fuera de este horario. En la Tabla N° 4.21 se puede observar la capacidad diaria,
mensual y anual de este servicio, estableciendo 180 horas laborales al mes.
En caso de que el número de servicios solicitados se exceda de la capacidad máxima diaria, es preciso
contar con una cámara frigorífica para evitar el proceso natural de deterioro de los cadáveres de las
mascotas, para esto se requiere un espacio de 6 metros cuadrados. La capacidad máxima de la cámara
de frío es de 100 mascotas promedio.
55
Con respecto al equipo de incineración tradicional de mascotas cotizado, éste tiene dimensiones
exteriores de 1,5 metros de ancho; 1,9 metros de largo y 2 metros de alto, con un peso aproximado de
4,5 toneladas. Para la facilitar la circulación del personal, también se requerirá de un espacio de 15
metros cuadrados para su instalación.
Tiene una capacidad nominal de 60 [kg/h] para pruebas isocinéticas de gases y en la práctica esta
capacidad tiende a aumentar. El tiempo de cremación varía en función del tamaño, el tiempo promedio
aproximado por cremación oscila entre los 30 y 40 minutos. Considerando este tiempo, se estima que en
un día laboral se puede realizar un número medio de 11 cremaciones. En la tabla N°4.22, se puede
observar la capacidad máxima diaria, mensual y anual para este proceso de combustión considerando
180 horas laborables al mes.
En caso de que el número de servicios diario a realizar exceda la capacidad máxima, se tendrá en
consideración una cámara frigorífica que requiere el espacio de seis metros cuadrados, con una
capacidad de 100 mascotas promedio.
Considerando el servicio de cuidado con fines recreativos para perros, el centro de esparcimiento
contemplará un espacio total operacional de 1100 metros cuadrados, donde se destinará un espacio
amplio de 940 metros cuadrados de área verde para la recreación. En base a este espacio y para la
entrega de un servicio de calidad, se definió una capacidad máxima de 20 perros diarios. En la Tabla
N°4.23 se observa la capacidad diaria, mensual y anual considerando el horario propuesto en el análisis
administrativo. La capacidad diseñada para este proyecto, cubre el 0,37 por ciento de la demanda actual
de este servicio. Cabe señalar que para esta capacidad se considera la estadía diaria de cada canino,
desde la apertura hasta el cierre del centro.
56
Con respecto al servicio de higiene y peluquería se estimó un tiempo promedio de servicio por perro de
una hora, considerando el horario laboral y el número de personas que trabajarán en esta área descrito
en el análisis administrativo, se determinó capacidad mensual y anual de este servicio (Ver Tabla
N°4.24).
Tabla N°4. 24: Capacidad máxima del servicio de higiene y peluquería canina.
El proyecto ofrecerá servicios de guardería y recreación canina, éste consta de la recepción de los
caninos en las instalaciones del centro, el cuidado diario y la recreación con sus pares bajo la supervisión
y responsabilidad de los recreacionistas durante su estadía. Como un servicio complementario y con un
costo adicional se ofrecerá baño y peluquería para la higiene si el propietario así lo desea.
Por otra parte, el proyecto ofrecerá servicios de cremación de mascotas y para ello contará con un equipo
para tal efecto; este servicio comprende el retiro de la mascota a domicilio, la incineración y la entrega de
las cenizas en un ánfora en el domicilio del propietario. En el ANEXO D se describe el proceso del
servicio de cremación y el personal que interviene en las actividades correspondiente a la entrega de
dicho servicio, desde que el cliente solicita el servicio ya sea directamente en las instalaciones o por un
algún medio de contacto con la empresa, hasta la entrega de los restos de su mascota en el lugar
previamente acordado con la empresa.
i. Hidrólisis Alcalina
Para llevar a cabo este proceso, se requiere de un equipo diseñado y construido para tal efecto que
utiliza energía eléctrica. Para la descomposición de los restos de los animales domésticos se requiere de
agua e hidróxido de potasio a temperaturas que oscilan entre 150°C y 180°C, cuya cantidad requerida
depende del tamaño de la mascota a procesar.
57
Una vez definido el tamaño y el peso del animal, se introduce al equipo de hidrólisis alcalina con los
insumos requeridos durante 3 a 4 horas. Una vez finalizado el proceso, se retiran del equipo los restos
que quedan de la mascota que corresponden a la parte ósea, se lavan y secan con el fin de pulverizarlos
e introducir estos restos en una bolsa hermética y luego en el ánfora para la posterior entrega al
propietario.
Cabe destacar que el líquido resultante de este proceso se concentra para su empleo como fertilizante.
Para llevar a cabo este proceso se utiliza un horno de cremación / incineración, el principio del
funcionamiento de estos hornos se basa en la descomposición pirolítica de los materiales orgánicos que
son depositados en una cámara de carga primaria y que por efecto del calor se transforman en gases,
cuya evacuación se realiza a través de una cámara secundaria que se encuentra a alta temperatura con
un tiempo de residencia acorde para conseguir a la salida de la chimenea una emisión limpia conforme a
la normativa vigente.
Según las especificaciones técnicas proporcionadas por la empresa proveedora del horno (SECOR); la
carga se efectúa en forma manual en la cámara primaria y se somete a temperatura entre 800°C y
900°C, la cual se mantiene automáticamente regulada mediante un controlador de temperatura
electrónico digital. La combustión desarrollada en dicha cámara se desarrolla con el mínimo de oxígeno
posible y en cantidad variable de acuerdo con la evolución de la temperatura.
Los humos producidos pasan a la segunda cámara regulada entre los 900°C y 1100°C.
El tiempo de cremación aproximado es de 30 a 40 minutos y para llevar a cabo este proceso se utiliza
energía eléctrica y combustible gas licuado de petróleo (GLP).
En la Tabla N° 4.25 se describe la cantidad, el precio y la vida útil de los elementos que se requieren para
llevar a cabo la prestación de los servicios mencionados en el ítem anterior, además se incluye la
empresa proveedora seleccionada para su adquisición.
Cabe destacar que la vida útil de los activos está fijada por el Servicio de Impuestos Internos, sin
embargo, para aquellos elementos pertenecientes al servicio de esparcimiento, específicamente
juguetes, se determinó una vida útil de un año.
En el ANEXO E, se encuentran la cotización del equipo de hidrólisis alcalina y del horno de cremación
enviados por sus respectivos proveedores.
58
Tabla N°4. 25: Balance de equipos, máquinas y materiales del proyecto.
Vida
Activos Cantidad Precio Valor total Proveedor
útil
Plato inoxidable de mascotas 450 ml 20 $ 2.790 $ 55.800 3 Sodimac
Plato inoxidable de mascotas 1.75 l 20 $ 2.390 $ 47.800 3 Sodimac
Pelotas de tenis 3 unidades 3 $ 6.990 $ 20.970 1 Amigales
Juguetes para morder 6 $ 6.990 $ 41.940 1 Amigales
Pelota de goma mediana 3 $ 10.990 $ 32.970 1 Amigales
Set peluquería canina 1 $ 6.390 $ 6.390 3 Sodimac
Mesa peluquería 1 $ 109.000 $ 109.000 7 Fullpet
Máquina para cortar pelo (45 W) 1 $ 134.990 $ 134.990 3 Casa Pichara
Tijera mascota (corte) 1 $ 39.000 $ 39.000 3 Casa Pichara
Tijera mascota (esculpidora) 1 $ 39.000 $ 39.000 3 Casa Pichara
Secador turbina (2200 W) 1 $ 139.000 $ 139.000 10 Casa Pichara
Cepillo Mascota celdas plásticas 1 $ 8.900 $ 8.900 3 Casa Pichara
Cepillo doble de madera 1 $ 2.190 $ 2.190 3 Sodimac
Bañera acero inoxidable 1 $ 299.900 $ 299.900 15 Fullpet
Computadores 2 $ 189.990 $ 379.980 6 Ripley
Impresora multifuncional 2 $ 39.990 $ 79.980 3 Ripley
Mesa escritorio 2 $ 89.990 $ 179.980 7 Ripley
Sillas escritorio 3 $ 54.990 $ 164.970 7 Ripley
Extintor 2 $ 37.725 $ 75.450 10 Easy
Kit cámara seguridad 1 $ 301.784 $ 50.297 6 SDS
Fosa séptica 1 $ 289.900 $ 289.900 10 Sodimac
Horno Crematorio 1 $20.430.000 $20.430.000 15 Secor
Equipo Hidrólisis alcalina 1 $18.000.000 $18.000.000 15 Jorge Bejarano
Cámara frigorífica 1 $ 2.790.000 $ 2.790.000 10 Servimaq
Automóvil 1 $10.103.100 $10.103.100 7 Fiat
Fuente: Elaboración propia, en base a cotizaciones.
Considerando la microlocalización del proyecto, se tienen 2.000 metros cuadrados en total para su
ejecución (25 metros por 80 metros), de los cuales 1.100 metros cuadrados de áreas verdes se
destinarán para la operación del servicio de esparcimiento para caninos. El área restante se
acondicionará y destinará según los requerimientos de espacio para cada servicio como se presenta en
la Tabla N° 4.26.
59
Tabla N°4. 26: Requerimiento de espacio para la ejecución del proyecto.
2
Sección Área [m ]
Dentro de las secciones nombradas anteriormente se construirán dependencias para el desarrollo de los
servicios a ofrecer. En la Tabla Nº4.27 se puede observar el área requerida de construcción para cada
dependencia.
60
Figura Nº4. 18: Requerimiento de construcción para el personal.
Además, se requiere de infraestructura para el personal que estará a cargo de la operación del proyecto,
para ello se determinó una construcción de metalcon de un área total de 48 metros cuadrados, el cual
contempla oficinas, baños para el personal, sala de espera y la sala de higiene y peluquería de caninos
como se aprecia en la Figura N°4.18.
Por otra parte, se considera la construcción de 20 caniles destinados para el descanso y la alimentación
de los perros que visiten el centro de esparcimiento. Cada canil tendrá dos metros de ancho y cuatro
metros de largo, por lo que el área total de construcción será de 160 metros cuadrados.
61
En la Figura N°4.19 se ilustra el layout del centro de esparcimiento y servicio de cremación para
mascotas, donde se puede observar que el servicio de cremación queda totalmente aislado del servicio
de guardería y recreación para caninos. Las áreas punteadas corresponden a los requerimientos de
construcción nombradas anteriormente.
62
4.2.4. Análisis administrativo
Considerando las actividades que se deben realizar en función del tamaño y las características del
proyecto, se determinó la conveniencia de adoptar una estructura organizacional funcional, donde cada
unidad departamental se especializa en un conjunto de tareas. Esta estructura establece una forma
flexible de organización favoreciendo la identificación y asignación de responsabilidades respecto a las
funciones.
El organigrama que se utilizará para el centro de esparcimiento y servicios de cremación para mascotas,
será vertical de tipo clásico, que representa una pirámide jerárquica con todas sus unidades desplazadas
de arriba (Administrador) hacia abajo (cargos operacionales) como se observa la Figura N° 4.20.
Administrador
a. Recursos humanos
Para la operación del proyecto, se requiere personal administrativo y operativo, los cuales se detallan en
la siguiente tabla:
63
El administrador y la secretaria recepcionista trabajarán de 08:30 horas hasta las 19:00 horas de lunes a
viernes, mientras que el operador del equipo del servicio de cremación trabajará de 09:30 horas hasta las
18:30 horas de lunes a sábado.
Los cuidadores caninos trabajarán por turnos rotativos, al igual que los peluqueros caninos, de lunes a
viernes habrá una jornada de 07:30 a 14:00 horas y una jornada de 14:00 a 20:30 horas. Los sábados y
domingos el horario será de 09:00 a 19:30 horas.
Se considera un guardia, cuyo horario será de lunes a viernes desde las 21:00 horas hasta 7:30 horas, y
un guardia part-time que trabajará los fines de semana desde las 00:00 horas hasta las 09.00 horas.
El personal de aseo trabajará de 10:00 a 19:00 horas de lunes a sábado.
b. Descripción de cargos
Administrador
Posee el mayor cargo dentro de la empresa; es el responsable de planear, organizar, dirigir y controlar
todas las actividades realizadas del personal operativo, con el fin de garantizar el correcto funcionamiento
del centro.
Tabla N°4. 29: Perfil Administrador del proyecto.
Cargo Administrador
Mayor de 28 años.
Perfil Técnico en administración o carrera a fin.
Experiencia en cargo similar.
Reporta: Junta de Inversionistas.
Supervisa: recepcionista, operador de equipo de cremación, personal
Relación Jerárquica
de recreación, peluquero canino, personal de aseo y guardia de
seguridad.
Proactivo.
Requisitos Capacidad organizativa.
Capacidad de análisis y gestión.
Garantizar el cumplimiento de horario de atención de la empresa.
Garantizar el buen funcionamiento de los sistemas y la empresa en
general.
Funciones Supervisar el trabajo del personal.
Gestionar mantenimiento de equipos e instalaciones.
Elaboración de informes cuantitativos y cualitativos de ventas.
Establecer contacto con proveedores.
Fuente: Elaboración propia.
64
Operador del crematorio
Recepcionista
Cargo Recepcionista
Mayor de 25 años.
Perfil
Mínimo Enseñanza Media completa.
Relación Jerárquica Reporta: Administrador.
Habilidades interpersonales.
Requisitos
Manejo básico de Microsoft Office.
Atención de público de forma presencial y vía telefónica.
Brindar información a los clientes.
Funciones
Coordinación de los servicios prestados.
Cobro del servicio de cuidado y recreación canina.
Fuente: Elaboración propia.
65
Recreacionista
Es la persona encargada de realizar las actividades necesarias para la prestación del servicio de cuidado
y recreación canina.
Cargo Recreacionista
Mayor de 25 años.
Mínimo Enseñanza Media completa.
Perfil
De preferencia Técnico Veterinario.
Experiencia en servicios para mascotas.
Habilidades interpersonales.
Requisitos
Empatía y buen trato hacia las mascotas y sus dueños.
Llevar a cabo la ejecución de las actividades de recreación canina.
Satisfacer las necesidades básicas de alimentación de los perros.
Funciones
Velar por la seguridad de los caninos.
Apoyar en servicio de peluquería.
Fuente: Elaboración propia.
Peluquero canino
66
Guardias de seguridad
Personal encargado de salvaguardar los bienes y seguridad del servicio de esparcimiento y cremación de
mascotas.
Personal de aseo
Mayor de 25 años.
Perfil
Mínimo enseñanza media completa.
67
Es el encargado de mantener la limpieza de las distintas dependencias del centro de esparcimiento y
servicios de cremación para mascotas.
Para iniciar formalmente un negocio es necesario cumplir ciertos aspectos legales y normativos que
regulan la actividad empresarial. El presente análisis fue abordado mediante aspectos generales, ya que
este tipo de estudio es necesario realizarlo junto a un profesional del tema, sin embargo, se plantean los
siguientes datos para el análisis constitucional de la sociedad y otros aspectos legales-medioambientales
que deben considerarse para la ejecución del centro de esparcimiento y servicios de cremación para
mascotas.
a. Constitución de la Sociedad.
Para la constitución de una empresa se debe realizar una serie de trámites que permitan el inicio de su
actividad comercial.
Las posibilidades para constituir una empresa en Chile son variadas y para este proyecto se considerará
la constitución de una Sociedad de Responsabilidad Limitada, asumiendo que son dos las personas que
invertirán en el proyecto.
Una sociedad corresponde a la asociación de personas naturales o jurídicas dedicadas a una actividad
comercial, de la cual se obtiene beneficios monetarios que se reparte entre los participantes o socios de
acuerdo a la proporción de sus aportes y a la naturaleza de la sociedad.
Sociedad de Responsabilidad Limitada es definida en la ley como sociedades de personas en que los
socios responden hasta el monto de sus aportes. La sociedad de responsabilidad limitada sea civil o
comercial es siempre solemne, debe constar en escritura pública, cuyo extracto debe inscribirse en el
Registro de Comercio y publicarse en el Diario Oficial. Las modificaciones sociales son todos actos que
deben cumplir las mismas formalidades de la constitución. En lo no previsto por la ley que trata las
sociedades de responsabilidad limitada se rigen supletoriamente por las normas de la sociedad colectiva
contempladas en el Código Civil y en el Código de Comercio.
Dada esta definición y características se cree conveniente que la formación de la sociedad para el
proyecto sea del tipo de Responsabilidad Limitada, principalmente por la protección del patrimonio
personal de los inversionistas frente al ejercicio de la actividad comercial.
68
La sucesión de pasos a seguir para la creación de una empresa en Chile se plantea a continuación:
i. Constitución de la Sociedad
ii. Inscripción en Registro de Comercio
iii. Publicación en Diario Oficial
iv. Iniciación de Actividades y obtención del RUT (Rol Único Tributario)
v. Documentos Tributarios
vi. Solicitud de Permisos
69
Para la instalación del equipo de hidrólisis alcalina, si se requiere un permiso por parte del Servicio de
Salud, quienes solicitan la caracterización y disposición final del ril para la entrega de la resolución
sanitaria.
Para el funcionamiento del centro de esparcimiento se debe considerar la Ley 20.380 que establece
normas destinadas a conocer, proteger y respetar a los animales, como seres vivos y parte de la
naturaleza, con el fin de darles un trato adecuado y evitarles sufrimientos innecesarios. Además, se debe
considerar la nueva ordenanza municipal de Puerto Montt sobre la tenencia responsable de mascotas.
Sin perjuicio de lo anterior, se requiere de un análisis más acabado de la normativa y legislación sobre el
funcionamiento de las actividades comerciales en estudio por medio de un profesional experto del tema.
Debido a las características del proyecto, la mayor parte de la inversión inicial se destinó a cubrir los
gastos pre-operativos, en cuanto a la adquisición del terreno, construcción, adquisición de equipos y
materiales destinados a la operación del proyecto en sí.
Como se puede apreciar en la Tabla N°4.36 y N°4.37, la inversión total requerida para la construcción y
puesta en marcha de los servicios considerados en el proyecto es de $123.905.885 y de $121.475.885
para la tecnología de incineración pirolítica y de hidrólisis alcalina respectivamente.
70
Tabla N°4. 36: Inversión inicial en activos fijos (Incineración pirolítica).
b. Capital de Trabajo
Para el capital de trabajo se estipuló la suma de $20.049.168 equivalentes a seis meses de operación
desembolsables, considerando el salario del personal y costos fijos por concepto de servicios básicos
necesarios para el funcionamiento del centro (Ver Tabla N° 4.43).
c. Definición y selección del financiamiento.
El proyecto está conformado por dos socios, los que aportarán con $30.000.000 cada uno,
correspondiente a una inversión propia de $60.000.000.
Para alcanzar la inversión total del proyecto para cada alternativa planteada, se acudirá a un préstamo
bancario; cabe destacar que, dentro del monto total a financiar, está considerado el capital de trabajo.
En la Tabla N°4.38, se ilustran los aportes cedidos por cada socio y el monto del préstamo otorgado por
la Entidad Bancaria, según la tecnología utilizada en el proyecto. En ambos casos, aproximadamente el
58 por ciento del monto total será financiado por terceros. En la Figura N°4.22 y N°4.23 se observa el
desglose del financiamiento del proyecto según la tecnología utilizada.
71
41,7%
42,4%
72
4.3.2. Ingresos y egresos del proyecto
a. Ingresos
En base a los precios establecidos en el estudio de mercado, se obtuvieron los ingresos percibidos por el
servicio de esparcimiento, peluquería y cremación para mascotas, los cuales serán descritos a
continuación.
Cabe destacar que los ingresos están sujetos al IPC, según datos entregados por el Instituto Nacional de
Estadísticas, se calculó una variación promedio anual de 2,8 por ciento como se muestra en la Tabla
Nº4.39.
Año IPC
2009 -1,4%
2010 3,0%
2011 4,4%
2012 1,5%
2013 3,0%
2014 4,6%
2015 4,4%
Promedio anual 2,8%
Fuente: Elaboración propia en base al INE.
Considerando que es un servicio nuevo en la ciudad de Puerto Montt, se determinó comenzar con un 35
por ciento de la capacidad total del servicio ofertado, la cual va aumentando anualmente en 15 puntos
porcentuales hasta llegar a la capacidad máxima, una vez que el servicio sea totalmente conocido y logre
fidelizar a los clientes. En la Tabla N°4.40, se aprecia los ingresos percibidos por el servicio de
esparcimiento canino proyectado al año 2026.
73
Tabla N°4. 40: Ingresos percibidos por el servicio de esparcimiento canino.
Según los resultados de la encuesta, se obtuvo un promedio de 5 visitas al mes por perro al centro de
esparcimiento; asumiendo que el 82,8% de los propietarios optará por el servicio de higiene y peluquería
una vez al mes, se determinaron los siguientes ingresos durante el período de evaluación:
74
iii. Servicio de cremación para mascotas
Para estimar la cantidad de muertes de mascotas al año, se consideró las entrevistas realizadas a
clínicas y postas veterinarias de la ciudad de Puerto Montt. Como los datos, en cuanto a la mortalidad de
las mascotas, fueron muy heterogéneos (desde tres hasta 384 muertes al año por clínica) se decidió
utilizar la mediana como medida de tendencia central, obteniendo tres defunciones al mes. Considerando
que actualmente existen 16 veterinarias, se estimó una mortalidad mensual de 48 mascotas.
Sin embargo, para el cálculo del número de cremaciones a realizar, se tomó en cuenta el grupo
socioeconómico al cual va dirigido el proyecto y el porcentaje de aceptación del servicio, correspondiente
a un 62,9 por ciento según el estudio de mercado; alcanzando la cantidad efectiva de 19 cremaciones
mensuales.
El precio fijado para este servicio variará según el tamaño de la mascota (Ver Tabla N°4.13). Para efectos
de evaluación, independientemente de la tecnología utilizada, se determinó un precio promedio
ponderado de $72.728 para el primer año operativo del proyecto, y se fijó un incremento anual en el
número de cremaciones de 1,75 por ciento, obteniendo los siguientes flujos de entrada para el horizonte
de evaluación definido:
N° de cremaciones N° de cremaciones
Año Precio [$] Ingresos [$]
[mensual] [anual]
2017 72.728 19 228 16.581.989
2018 74.754 19 228 17.043.916
2019 76.836 20 240 18.440.748
2020 78.977 20 240 18.954.455
2021 81.177 20 240 19.482.472
2022 83.438 21 252 21.026.457
2023 85.763 21 252 21.612.194
2024 88.152 21 252 22.214.248
2025 90.607 22 264 23.920.363
2026 93.132 22 264 24.586.716
Fuente: Elaboración propia
b. Egresos
i. Costos de operación
Son todos aquellos desembolsos monetarios que deben realizarse durante el período de evaluación para
garantizar el correcto funcionamiento del proyecto, éstos se dividen en costos fijos y costos variables.
75
Cabe destacar que, para el costo total fijo de operación se consideraron los gastos por concepto de
sueldos, electricidad, agua, telefonía e internet y facturación electrónica, cuyo desglose se puede
observar en la Tabla Nº4.43.
A continuación, se detalla el cálculo de los costos fijos y el costo variable para cada servicio.
Recursos humanos
En la Tabla N°4.44, se detalla el sueldo de los funcionarios, la cantidad del personal y el gasto mensual y
anual por este concepto.
Remuneración Total
Recursos humanos Cantidad Total anual
mensual mensual
Administrador 1 $600.000 $600.000 $7.200.000
Recepcionista 1 $350.000 $350.000 $4.200.000
Cuidador 2 $300.000 $600.000 $7.200.000
Peluquero canino 2 $300.000 $600.000 $7.200.000
Chofer-operador crematorio 1 $350.000 $350.000 $4.200.000
Personal de aseo 1 $257.500 $257.500 $3.090.000
Guardia de seguridad 1 $320.000 $320.000 $3.840.00
Guardia de seguridad part-time 1 $140.000 $140.000 $1.680.000
Total $3.217.500 $38.610.000
Fuente: Elaboración propia.
76
Agua
Para calcular el costo del agua consumida en el centro de esparcimiento y servicios de cremación para
mascotas, se estimó la cantidad diaria requerida por los funcionarios, equivalentes a un consumo de 100
litros de agua por persona para necesidades básicas. Además, se investigó la tarifa del consumo de agua
asociada a la ubicación del proyecto, la cual está fijada por el Comité de Agua Potable Rural Chamiza,
obteniendo un costo anual de $87.480.
270
3
Costo consumo de agua [$/m ]
Consumo diario [L] 900
0,9
3
Consumo diario [m ]
27
3
Consumo mensual [m ]
Costo mensual [$] $ 7.290
Costo anual [$] $ 87.480
Fuente: Elaboración propia.
Electricidad
En base al consumo energético anual de 4.647,6 [kWh]; se pudo determinar el costo anual de
electricidad, según la tarifa fijada por SAESA, alcanzando un gasto anual de $727.775 (Ver Tabla
N°4.47).
77
Tabla N°4. 47: Costo energético anual.
Telefonía e internet
En base a cotizaciones en compañías que ofrecen servicio de telefonía e internet, se eligió como
empresa proveedora a Movistar, el cual ofrece un plan mensual que se detalla en la Tabla Nº4.48, cuyo
costo anual es de $419.880.
Facturación electrónica
Para determinar el costo variable del servicio de cuidado con fines recreativos, se tomó en cuenta las
necesidades básicas de un perro, específicamente la alimentación. El servicio ofertado considera
satisfacer dicha necesidad, por ende, es necesario calcular la cantidad de agua y alimento que consume
diariamente un perro, cabe destacar que la cantidad óptima depende de diversos factores como la edad,
el peso y la actividad de la mascota, sin embargo, para efectos de evaluación, sólo se consideró el peso.
78
Según la escala propuesta del tamaño de mascota en la investigación de mercado, se determinó un peso
promedio ponderado de 18 kilos, y en base a dicho peso se estableció la cantidad requerida para cada
necesidad.
Según veterinarios, el consumo medio de agua es de 60 mililitros por kilogramo del peso total del perro,
pudiendo variar por diversos factores externos.
Como el servicio tiende a fomentar la actividad física del canino aumenta el consumo de agua; por ende,
se decidió fijar un consumo promedio de 1,5 litros de agua diario, obteniendo un costo de agua variable
de $0,41.
Tabla N°4. 51: Cálculo del costo variable de agua por perro.
Cantidad de agua diaria Cantidad de agua Precio agua Gasto total diario
3 3
[L/perro] [m /perro] [$/m ] [$/perro]
1,50 0,0015 270 0,41
Fuente: Elaboración propia.
Para determinar la cantidad de alimento por perro, se consideró la información orientativa y estipulada
por la empresa productora del alimento seleccionado, la cual establece una ración diaria de 325 gramos
para perros cuyo peso oscila entre los 15 y 20 kilos. Según los datos mencionados anteriormente, se
obtuvo un costo variable de alimentación de $305,92.
Tabla N°4. 52: Cálculo del costo variable de alimento por perro.
Una vez calculados los costos variables que influyen en el servicio de esparcimiento canino, se obtuvo un
costo variable total de $306,32.
79
Tabla N°4. 53: Costo variable del servicio de esparcimiento canino.
Para determinar el costo total variable de este servicio, se consideró el consumo de insumos requeridos
para el baño (agua y champú) y el consumo eléctrico de equipos utilizados en el corte de pelo y secado
del perro, los cuales se detallan a continuación:
Para determinar el costo variable del agua gastada en bañar a un perro, se estimó la cantidad de 120
litros, cuyo consumo da un costo variable de $32,4.
Tabla N°4. 54: Cálculo del costo variable de agua por perro (baño).
Para determinar el costo variable del champú, se estimó la cantidad de champú requerida para el baño
de un perro. Según especificaciones del proveedor, el envase de 473 ml. rinde 23,5 litros de champú, y
se recomienda diluir 20 ml en un litro de agua para su aplicación. Considerado que con dicha mezcla se
pueden realizar 10 baños en promedio, se requieren de dos ml de champú por baño, por lo que se
obtiene un gasto total de $44,4.
Tabla N°4. 55: Cálculo del costo variable de champú por perro.
Champú (ml) Precio Champú (473 ml) [$] Precio [$/ml] Gasto total [$/perro]
2,00 10.500 22,2 44,4
Fuente: Elaboración propia.
Para determinar el costo variable de energía eléctrica para el servicio de higiene y peluquería, se estimó
el tiempo promedio de uso de los equipos tanto para el proceso de corte de pelo como para el proceso de
secado, dando un tiempo medio por cliente de 15 y 20 minutos respectivamente. Considerando la
potencia de la máquina de cortar pelo y la turbina de secado, se obtuvo el consumo energético total de
0,74 kWh.
80
Tabla N°4. 56: Cálculo del consumo medio energético del servicio de higiene y peluquería
Como se puede observar en la Tabla N°4.57, el costo variable total de consumo energético es de
$114,22 por perro.
Tabla N°4. 57: Cálculo del costo variable del consumo energético del servicio de higiene y peluquería.
Considerando todos los gastos que influyen en el servicio de higiene y peluquería se obtuvo un costo
variable total para este servicio de $191 por perro.
Tabla N°4. 58: Costo total variable del servicio de higiene y peluquería.
Para determinar el costo variable total del servicio de cremación, es necesario tener en cuenta el gasto
que involucra cada actividad perteneciente a la prestación de este servicio. Cabe destacar que el costo
variable total del servicio de cremación varía de acuerdo a la tecnología utilizada siendo un 30 por ciento
menos costosa la incineración pirolítica, como se puede observar en la Tabla N°4.59.
81
Tabla N°4. 59: Desglose costo variable total del servicio de cremación según la tecnología utilizada.
Para la descomposición de los restos de las mascotas mediante hidrólisis alcalina, se tomó en cuenta el
costo y la cantidad de los insumos requeridos para llevar a cabo el proceso, datos proporcionados por
Jorge Bejarano, proveedor del equipo (Ver Tabla N°4.60 y N°4.61).
Mínimo Máximo
Precio [$/kg]
[kg/mascota] [kg/mascota]
Reactivo A 2.300 1 5
Reactivo B 3.000 0,4 0,8
Fuente: Jorge Bejarano, 2016
Los límites de la cantidad de dichos insumos se ajustaron a la escala del tamaño de la mascota
propuesta en el estudio de mercado, y de acuerdo a la cantidad de mascotas pertenecientes a cada
rango, se estimó un costo promedio ponderado de $19.162 para el proceso de hidrólisis alcalina.
82
Tabla N°4. 62: Costo variable del proceso de hidrólisis alcalina por mascota.
Tabla N°4. 63: Costo variable del consumo de combustible por cremación.
En base a dicha información se obtuvo un costo promedio por cremación, mediante incineración pirolítica,
de $13.363.
El depósito de las cenizas resultantes del proceso de cremación será dispuesto en una bolsa hermética
resellable (bolsas zipper) cuyo costo es de $34. El costo de ánfora de greda proveniente directamente de
Pomaire, tiene un costo unitario de $1.500.
En la prestación del servicio de cremación, está incorporado el traslado de los restos de la mascota y la
entrega de ánfora; por ende, hay un costo variable involucrado en dichos traslados. Para el cálculo de
este costo se estimó la distancia recorrida desde la ubicación del proyecto a diversos sectores de la
ciudad de Puerto Montt obteniendo una distancia media de 12 kilómetros, además se consideró el
rendimiento del auto, datos proporcionado en la ficha técnica del vehículo cotizado. El precio del
83
combustible fue extraído en el portal del Sistema de Información en Línea de Precios de Combustibles en
Estaciones de Servicio proporcionado por la Comisión Nacional de Energía del gobierno chileno. En la
Tabla N°4.65 se puede observar el cálculo en gasto por concepto de traslado, donde se obtuvo un valor
de $1.299 por servicio.
Gasto en
Distancia promedio Rendimiento auto
Precio Diésel [$/l]
combustible por
por servicio [km] [km/l]
servicio [$]
48 18,4 498 1.299
Fuente: Elaboración propia, en base a Comisión Nacional de Energía (2016)
i. Costos financieros
Para solventar el monto total de inversión, se decidió financiar parte de éste mediante un préstamo
bancario a 10 años y a una tasa de interés anual de 13,08 por ciento ofrecido por el Banco de Chile (Ver
Tabla N°4.38).
En las siguientes tablas se detalla el interés de la deuda durante el periodo de evaluación, según la
tecnología utilizada en el proyecto.
Tabla N°4. 66: Préstamo bancario del proyecto (considerando incineración pirolítica).
84
Tabla N°4. 67: Préstamo bancario del proyecto (considerando hidrólisis alcalina).
ii. Depreciación
Si bien la depreciación no es un desembolso real, sirve para aumentar el costo total y, por ende, un
menor pago en impuestos. Para el cálculo de este costo, se considera la vida útil de los activos fijos del
proyecto proporcionado por el Servicio de Impuestos Internos (Ver Tabla N°4.25 y N°4.27). La pérdida del
valor de los activos en el tiempo permite conocer cuando se deberán reponer estos elementos durante el
período de evaluación y también calcular el valor residual del proyecto.
En la Tabla N°4.68 se puede observar la depreciación anual de cada activo perteneciente al proyecto y la
depreciación total anual del proyecto, considerando la descomposición de los restos animales por
hidrólisis alcalina como por incineración pirolítica.
85
Tabla N°4. 68: Depreciación anual de los activos del proyecto, según la tecnología utilizada.
86
iii. Reinversión
En base a la información de la vida útil de cada uno de los activos del proyecto obtenida en el Servicio de
Impuestos Internos, y a la depreciación calculada, se determinó en que año se debe reponer dichos
elementos. La reinversión anual se encuentra en la Tabla N°4.69 y en el ANEXO F se detalla el
calendario de reposición de cada activo.
Para la construcción del flujo de caja se consideraron los ingresos y egresos detallados anteriormente
sujetos al IPC promedio calculado en un 2,8 por ciento anual; los cuales se proyectaron a 10 años
correspondiente al periodo de evaluación definido para este proyecto.
Cabe destacar que los servicios a prestar en el proyecto están afectos a pago de impuestos. La tasa de
impuestos de primera categoría para el año 2017, está fijada en 25 por ciento en base a información
obtenida del Servicio de Impuestos Internos.
Para efectos de evaluación, se analizó el proyecto tanto para la tecnología de hidrólisis alcalina como
para la incineración pirolítica, cuyos flujos de cajas se pueden visualizar en el Anexo G y H
respectivamente.
Se puede observar que ambas alternativas planteadas presentan un valor negativo en el primer año del
proyecto, además se obtienen flujos mayores en la utilización de incineración pirolítica debido
principalmente a un menor desembolso en los costos variables de esta tecnología.
En la Figura N°4.24 y N°4.25 se puede observar el desglose de la utilidad bruta promedio anual,
considerando el horizonte de evaluación, del servicio de esparcimiento canino y el servicio de cremación
por incineración pirolítica e hidrólisis alcalina respectivamente.
87
16,0%
Figura Nº4. 24: Utilidad bruta anual del proyecto, utilizando incineración pirolítica.
14,6%
Figura Nº4. 25: Utilidad bruta anual del proyecto, utilizando hidrólisis alcalina.
El valor residual del proyecto de cada alternativa a evaluar se encuentra en la Tabla N°4.70, este
corresponde al valor de adquisición de cada activo menos su depreciación acumulada al final del
horizonte de evaluación. El detalle del resultado de este valor se encuentra en el Anexo I.
Según la metodología propuesta por varios autores, al valor residual se le sumó el valor del terreno para
la posterior evaluación del proyecto.
88
Tabla N°4. 70: Valor residual del proyecto, según tecnología utilizada
Para calcular la rentabilidad esperada de un activo mediante la ecuación 3.2., fue necesario estimar la
rentabilidad esperada del mercado de Chile, la cual está determinada por el IPSA (Índice de Precio
Selectivo de Acciones). Para la obtención de este índice bursátil se utilizó la siguiente ecuación:
r = (IPSA promedio 2016 – IPSA promedio 2006) / IPSA promedio 2006 (4.4)
Año IPSA
2006 2.507,50
2007 3.150,56
2008 2.767,68
2009 3.012,40
2010 4.257,20
2011 4.452,12
2012 4.328,29
2013 4.065,64
2014 3.836,55
2015 3.858,22
r 0,54
n(años) 10
1/n 0,1
E(Rm) 4,40%
Fuente: Elaboración propia, en base a información de la Bolsa de Comercio de Santiago.
89
La rentabilidad esperada del activo sin riesgo corresponde a la tasa por la cual se emiten los bonos
soberanos, esta información es proporcionada por el Banco Central de Chile, y para el año 2015 la tasa
libre de riesgo a 10 años se fijó en 4,48 por ciento.
El riesgo sistemático (β) es un factor que captura la sensibilidad de un sector económico con respecto al
mercado, considerando que los servicios en estudio no están considerados dentro de una industria
específica, el beta utilizado es de 0,23 correspondiente a la industria “Sin clasificación” extraído de la
página de Damodaran.
Una vez definidos los elementos de la ecuación 3.2 se procedió a calcular la rentabilidad esperada del
activo (Ver Tabla N°4.72).
Tabla N°4. 72: Cálculo de la rentabilidad esperada del activo, Modelo CAPM
Rf 4,48%
Β 0,23
E(Rm) 4,40%
E(Ri) 4,5%
Fuente: Elaboración propia.
Una vez obtenido E(Ri), se procedió a calcular la tasa de descuento del proyecto mediante la aplicación
del Modelo WACC, correspondiente a la siguiente ecuación:
𝐸 𝐷
𝑊𝐴𝐶𝐶 = 𝑅𝑒 + 𝑅𝑑 − (1 − 𝑇) (4.5)
𝐷+𝐸 𝐷+𝐸
Donde,
Re: Costo de capital.
Rd: Costo de la deuda
E: Capital propio.
D: Valor de la deuda.
T: Impuesto.
Tabla N°4. 73: Cálculo del costo promedio ponderado anual de las fuentes de financiamiento del
proyecto.
Rd 0,1308
D $ 83.955.053
E $ 60.000.000
D+E $143.955.053
D/(D+E) 0,582
E/(D+E) 0,418
T 0,24
Re 0,045
WACC 8%
Fuente: Elaboración propia.
90
4.3.5. Aplicación de criterios de evaluación
Fue de vital importancia realizar el cálculo de los indicadores económicos, ya que permitieron determinar
la conveniencia de implementar el proyecto. Los indicadores utilizados para evaluar el proyecto fueron el
valor actual neto con una tasa de descuento de ocho por ciento anual, tasa interna de retorno y periodo
de recuperación de la inversión, los cuales serán descritos a continuación para cada alternativa:
Tabla N°4. 74: Cálculo de criterios de evaluación del proyecto según la tecnología utilizada.
Según los criterios aplicados, se puede observar que ambas alternativas son rentables ya que se cumple
que el valor actual neto es mayor a cero y la tasa interna de retorno es mayor a la tasa de descuento
calculado en un ocho por ciento anual.
Al comparar las alternativas planteadas se puede concluir que el proyecto que considera la incineración
pirolítica para la descomposición de los restos de animales es más rentable que el proyecto que utiliza la
hidrólisis alcalina en un tres por ciento, obteniendo una tasa de retorno de 32 por ciento comparada con
una de 31 por ciento.
Si bien la inversión inicial para el proyecto que considera la incineración pirolítica es mayor que el que
considera la hidrólisis alcalina en un dos por ciento, su mayor rentabilidad se debe a que su costo
variable total de operación es menor, lo que también genera un menor período de retorno de inversión.
En base a los resultados obtenidos en los criterios de evaluación, ambas alternativas arrojan resultados
positivos, lo cual hace que sea conveniente ejecutar el proyecto bajo las condiciones presentadas
inicialmente; sin embargo, la alternativa de la incineración pirolítica es más atractiva de realizar desde el
punto de vista económico.
Para el análisis de sensibilidad se consideró la variable precio para determinar cuáles son los precios
críticos o mínimos que se le puede dar a los servicios entregados para que el proyecto sea rentable y se
lleve a cabo, estableciendo para este caso cuatro escenarios para cada alternativa en evaluación.
91
También se consideró sensibilizar la cantidad de servicios, con la finalidad de evaluar la cantidad mínima
que deben realizarse en el proyecto para cada servicio ofertado, de manera que el proyecto sea viable
económicamente.
Se utilizó las herramientas de Excel de análisis de hipótesis, la función buscar objetivo y Solver para
encontrar el valor óptimo de dichos puntos críticos para que el valor actual neto sea igual a cero.
Para este análisis, se varió el precio de cada servicio ofertado, manteniendo constante las variables del
flujo de caja definidas anteriormente, considerando que los precios de los servicios y los costos están
sujetos al IPC, calculada en una variación promedio anual de 2,8 por ciento.
El precio mínimo para el servicio de esparcimiento durante el primer año del horizonte de evaluación,
manteniendo constante el precio del servicio de higiene y peluquería y el de cremación, se puede
observar en la Tabla N°4.75 para cada tecnología evaluada. El precio del servicio de esparcimiento se
puede reducir en un 45,2 por ciento y en un 46,8 por ciento, utilizando hidrólisis alcalina e incineración
pirolítica respectivamente, para que el proyecto no genere perdidas económicas.
Tabla N°4. 75: Sensibilización del precio del servicio de esparcimiento canino
Los flujos de cajas obtenidos de cada escenario se pueden visualizar en el ANEXO J y ANEXO K para la
descomposición de los restos de animales por hidrólisis alcalina y por incineración pirolítica
respectivamente.
El precio mínimo para el servicio de higiene y peluquería, manteniendo constante el precio del servicio de
esparcimiento y el de cremación, se puede observar en la Tabla N°4.76 para cada tecnología evaluada.
El precio del servicio de higiene y peluquería canina se puede reducir en un 273 por ciento y en un 282,5
por ciento, para que el proyecto no genere perdidas económicas, utilizando hidrólisis alcalina e
incineración pirolítica respectivamente. Los valores negativos para los precios en estudio, significa que se
92
le podría pagar al propietario hasta esa cantidad para que sus mascotas utilicen este servicio y el
proyecto no genere pérdidas económicas a pesar de este desembolso.
Tabla N°4. 76: Sensibilización del precio del servicio de higiene y peluquería canina
El precio mínimo para el servicio de cremación, manteniendo constante el precio del servicio de
esparcimiento y el del servicio de higiene y peluquería, se puede observar en la Tabla N°4.77 para cada
tecnología evaluada. El precio del servicio de cremación se puede reducir en un 169 por ciento y en un
174,9 por ciento, para que el proyecto no genere perdidas económicas, utilizando hidrólisis alcalina e
incineración pirolítica respectivamente. Los valores negativos para los precios en estudio, significa que se
le podría pagar al propietario hasta esa cantidad para que opten por este servicio y el proyecto no genere
pérdidas económicas a pesar de este desembolso.
El flujo de caja para el servicio de cremación mediante hidrólisis alcalina se encuentra en el ANEXO N, y
para el servicio de cremación mediante la incineración pirolítica en encuentra en el ANEXO O.
Este escenario contempla la variación del precio de todos los servicios contemplados en el proyecto,
mediante Solver. En la Tabla N°4.78 y N°4.79 se puede observar el precio mínimo que podría cobrarse
para cada servicio y la variación con los precios establecidos inicialmente, para el proyecto que
93
contempla el proceso de hidrólisis alcalina e incineración pirolítica respectivamente. Los flujos de caja se
encuentran en el ANEXO P y ANEXO Q, para el servicio que contempla la hidrólisis alcalina y la
incineración pirolítica respectivamente.
Tabla N°4. 78: Sensibilización del precio de los servicios, utilizando hidrólisis alcalina
Tabla N°4. 79: Sensibilización del precio de los servicios, utilizando incineración pirolítica
En base a los precios establecidos en el estudio de mercado y a la capacidad máxima para cada servicio
a ofertar, se encontró la cantidad mínima de los servicios que se deben realizar anualmente para no
incurrir en pérdidas económicas. En la Tabla N°4.80 y N°4.81 se muestran los resultados óptimos
obtenidos para el primer año mediante la herramienta Solver para el proyecto que considera la hidrólisis
alcalina y la incineración pirolítica respectivamente. Los flujos de cajas de ambos escenarios se pueden
observar en el ANEXO R y ANEXO S.
Tabla N°4. 80: Cantidad mínima de los servicios del proyecto considerando hidrólisis alcalina
94
Tabla N°4. 81: Cantidad mínima de los servicios del proyecto considerando incineración pirolítica
95
5. CONCLUSIONES
Una vez realizado el estudio de prefactibilidad del centro de esparcimiento y servicios de cremación para
mascotas, se recopilaron los antecedentes necesarios que permiten llegar a las siguientes conclusiones:
El nivel de aceptación sobre los servicios que el proyecto pretende ofrecer, es alto en la ciudad de Puerto
Montt, si bien no existen datos duros que permitan conocer la cantidad exacta de mascotas existentes en
esta zona, la estimación realizada mediante el estudio de mercado, permitió obtener una aproximación de
los clientes potenciales, dando como resultado que el 74,3 por ciento de los hogares pertenecientes a la
clase media y alta de la ciudad de Puerto Montt, poseen mascotas.
La mascota que prevalece en los hogares de los estratos socioeconómicos elegidos para la investigación
de mercado es el perro, el cual está presente en el 83,6 por ciento de los hogares, cifra que respalda un
mercado existente para la realización de un centro de esparcimiento dedicada a esta especie.
La cantidad media de mascotas por hogar es de 1,9; mientras que la cantidad media de perros por hogar
es de 1,7, por lo que el número de servicios, tanto para el servicio de cremación como para el servicio de
esparcimiento, tiende a duplicarse al considerar estas cifras.
El 62,9 por ciento de los hogares en que se aplicó la encuesta manifestó interés en contratar un servicio
de cremación para su mascota una vez que ésta fallezca, esto equivale a 23.455 hogares tomando en
cuenta el universo existente. Además, según entrevistas realizadas a profesionales que trabajan en el
área veterinaria, tres de cada cinco personas que se enfrentan a este evento, preguntan por la oferta de
este servicio.
Considerando dichos antecedentes, se puede concluir que existe una demanda evidente y un mercado
atractivo para ofrecer los servicios que el proyecto consideró en su estudio.
En base al estudio técnico se puede concluir que existe la disponibilidad de los recursos necesarios para
llevar a cabo el proyecto en la ciudad de Puerto Montt.
Según las características del proyecto y en base a asesoramiento por parte de la Dirección de Obra de la
Municipalidad de Puerto Montt, se determinó que el proyecto debe localizarse fuera del radio urbano,
siendo Chamiza, la localidad rural escogida para su implementación.
En cuanto a las consideraciones legales se pudo constatar un vacío legal y normativo con respecto a la
disposición de residuos biológicos provenientes de animales muertos y también al servicio de cremación
para mascotas, sin embargo, desde este punto de vista no existen trabas ni limitaciones para ejecutar el
proyecto, pero se requiere de un análisis más profundo.
En base a los resultados obtenidos en la evaluación económica con una tasa de descuento anual
calculada en un ocho por ciento, se puede concluir que ambas alternativas arrojan resultados positivos, lo
cual hace que sea conveniente ejecutar el proyecto bajo las condiciones presentadas; sin embargo, la
96
alternativa que considera la incineración pirolítica para la descomposición de los restos de las mascotas,
es más atractiva de realizar desde este punto de vista, ya que genera mayor rentabilidad comparada con
la utilización de la tecnología de hidrólisis alcalina, obteniendo un VAN de $190.788.812 y una TIR de 32
por ciento contrastada con un VAN de $184.522.550 y una TIR de 31 por ciento; sin embargo, a pesar de
que cumple con la normativa vigente en cuanto emisiones, es importante tener en consideración que el
proceso de hidrólisis alcalina no genera contaminación ambiental, por la que la decisión de la tecnología
a implementar, tomando cuenta aspectos medioambientales, se inclina a este último.
De acuerdo al análisis de sensibilidad, se pudo constatar que el precio del servicio que más se puede
reducir es el del servicio de esparcimiento, esto debido a una mayor demanda. Además, se puede
concluir que los precios negativos de los servicios de cremación e higiene y peluquería en sus
respectivos análisis de sensibilidad, respaldan el hecho de que el servicio que más rentabilidad le otorga
el proyecto es el servicio de esparcimiento canino.
97
6. RECOMENDACIONES
Según los resultados obtenidos, se recomienda llevar el estudio a nivel de factibilidad, con la finalidad
de obtener resultados más precisos de los servicios que se consideraron en el proyecto.
Para la evaluación del servicio de esparcimiento se recomienda desarrollar un análisis más profundo
del precio de oferta, estableciendo tarifas por jornada.
Para la determinación del público objetivo y de la demanda de los servicios a prestar, se recomienda
acudir a la Municipalidad de Puerto Montt para solicitar información sobre el registro de inscripción de
mascotas que entró en vigencia a partir de este año mediante la Ordenanza Municipal sobre
protección y tenencia responsable de animales de Puerto Montt, con la finalidad de tener datos más
precisos, cabe destacar que el plazo para que los propietarios realicen esta inscripción es de un año
a contar de la entrada en vigencia de dicha ordenanza.
Para la evaluación del proyecto, se recomienda considerar las fuentes de financiamiento público
con la finalidad de disminuir el financiamiento por parte de los inversionistas.
98
7. BIBILIOGRAFÍA
a
BACA, G. 2010. Evaluación de proyectos, 6 ed. México D.F, McGRAW-HILL, 333p.
CORDOBA, M. 2011. Formulación y evaluación de proyectos. 2ª ed. Bogotá, Ecoe Ediciones. 353p.
FONTAINE E. 2008. Evaluación social proyectos. 13ª ed. México, Prentice Hall. 649p.
Formulación y evaluación de proyectos de inversión. 2010. Por Gabriela Fernández “et al”. México,
Instituto politécnico nacional. 167p.
GITMAN, L. 2007. Principios de administración financiera. 11ª ed. México, Pearson educación. 688p.
KOTLER P. y KELLER K. 2012. Dirección de marketing. 14ª ed. México. Pearson educación. 808p.
LUGONES, M Y RAMIREZ, M. 2015. Cremation. Revista Cubana de Medicina General Integral 31(1):120-
128
MEZA, J. 2013. Evaluación financiera de proyectos. 3ª ed. Bogotá D.C, Ecoe ediciones. 360p.
MURCIA, J., et al. 2009. Proyectos, formulación y criterios de evaluación. 2009. México, Alfaomega. 492p
RECONDO, R. 2013. La Arquitectura del Crematorio. Función, estética y medio ambiente. Revista de
Arquitectura e Ingeniería 7(2): 1-26
SAPAG N. 2011. Proyecto de inversión, formulación y evaluación. 2ª ed. Chile, Pearson Educación. 544p.
99
8. LINKOGRAFÍA
Revista Veterinaria Electrónica [En línea], Tenencia de animales de compañía. Posibles beneficios para
las personas con endocrinopatías y enfermedades metabólicas,
<http://www.veterinaria.org/revistas/redvet/n060612/061209.pdf>
Anima Naturalis [En línea], La muerte de un animal de compañía, como la de un familiar, 2010
<http://www.animanaturalis.org/p/1425/la_muerte_de_un_animal_de_compania_como_la_de_un_familiar
>
Miguel Angel Signes Llopis [En línea], La importancia de las zonas de esparcimiento y ocio para perros
<http://www.doogweb.es/2010/10/19/parques-y-zonas-de-esparcimiento-para-perros/>
Ministerio de Economía, Fomento y Turismo SERCOTEC [En línea], Manual para emprender en Chile,
2013 <http://www.innovacion.cl/wp-content/uploads/2013/11/Manual-Para-Emprender.pdf>
International Federation on Ageing [En línea], Los animales de compañía y la salud de los adultos
mayores reporte completo, 2015 <https://www.ifa-fiv.org/wp-content/uploads/2015/01/Companion-
Animals-and-Older-Persons-Full-Report-Spanish.pdf>
Gobierno de Chile [En línea], Precios de cilindros de gas licuado de petróleo (GLP) en línea, 2016
<http://www.gasenlinea.gob.cl/index.php/web/buscador?rere_id=0>
Comisión Nacional de Energía [En línea], Sistema de información en línea de precios de combustibles en
estaciones de servicios, 2016 <http://www.bencinaenlinea.cl/web2/buscador.php?region=14>
100
ANEXOS
ANEXO A: Encuesta
ENCUESTA
Sí No
1 2 3 o más
Sí No
7. En caso de tener perro(s) ¿Qué hace con su mascota cuando tiene que salir o no
está en casa?
101
(Si no tiene perro(s), la encuesta ha finalizado)
Sí No
Sí No
(Si su respuesta es “No”, la encuesta ha finalizado)
Adiestramiento
Baño y peluquería
Venta de accesorios para mascotas
Otros_____________________________________
102
ANEXO B: Diagrama de proceso del servicio de esparcimiento canino
103
ANEXO C: Diagrama de proceso del servicio de higiene y peluquería canina
104
ANEXO D: Diagrama de proceso del servicio de cremación
105
ANEXO E: Cotización de equipos para el servicio de cremación para mascotas.
106
107
ANEXO F: Calendario de reinversión de activos fijos del proyecto
Reinversión
Activos 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Plato inoxidable para mascotas 450 ml $ 60.594 $ 65.801 $ 71.454
Plato inoxidable para mascotas 1.75 l $ 51.907 $ 56.367 $ 61.210
Pelotas de tenis 3unidades $ 21.554 $ 22.155 $ 22.772 $ 23.406 $ 24.058 $ 24.728 $ 25.417 $ 26.125 $ 26.853
Juguetes para morder $ 43.108 $ 44.309 $ 45.544 $ 46.812 $ 48.116 $ 49.457 $ 50.834 $ 52.251 $ 53.706
Pelota de goma mediana $ 33.888 $ 34.832 $ 35.803 $ 36.800 $ 37.825 $ 38.879 $ 39.962 $ 41.075 $ 42.220
Set peluquería canina $ 6.939 $ 7.535 $ 8.183
Mesa peluqueria $ 132.116
Maquina para cortar pelo (45 W) $ 146.588 $ 159.184 $ 172.861
Tijera mascota (corte) $ 42.351 $ 45.990 $ 49.941
Tijera mascota (esculpidora) $ 42.351 $ 45.990 $ 49.941
Secador turbina (2200 W)
Cepillo Mascota cerdas plasticas $ 9.665 $ 10.495 $ 11.397
Cepillo doble de madera $ 2.378 $ 2.583 $ 2.804
Bañera acero inoxidable
Computadores $ 448.082
Impresora multifuncional $ 86.852 $ 94.314 $ 102.418
Mesa escritorio $ 218.149
sillas escritorio $ 199.956
Extintor
Kit Cámara de seguridad $ 355.871
Fosa septica
Horno Crematorio
Equipo Hidrolisis alcalina
Cámara frigorifica
Automovil $ 12.245.710
Reinversión anual $ 98.551 $ 101.296 $ 553.744 $ 107.019 $ 110.000 $ 1.405.275 $ 12.912.145 $ 119.451 $ 652.988 $0
ϭϬϴ
108
ANEXO G: Flujo de caja con la tecnología de hidrólisis alcalina
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingreso $ 51.827.230 $ 68.796.877 $ 87.593.795 $ 106.436.858 $ 126.261.775 $ 136.556.847 $ 140.360.930 $ 144.270.985 $ 149.377.251 $ 153.538.475
Costos variables -$ 5.866.587 -$ 6.405.151 -$ 7.248.027 -$ 7.846.266 -$ 8.472.212 -$ 9.150.613 -$ 9.405.523 -$ 9.667.534 -$ 10.265.679 -$ 10.551.652
Costos fijos -$ 40.098.335 -$ 41.215.360 -$ 42.363.503 -$ 43.543.629 -$ 44.756.630 -$ 46.003.422 -$ 47.284.945 -$ 48.602.169 -$ 49.956.087 -$ 51.347.720
Depreciación -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827
Gastos financieros -$ 10.663.477 -$ 10.086.805 -$ 9.434.704 -$ 8.697.309 -$ 7.863.462 -$ 6.920.549 -$ 5.854.302 -$ 4.648.590 -$ 3.285.170 -$ 1.743.416
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 10.125.995 $ 5.764.734 $ 23.222.734 $ 41.024.827 $ 59.844.644 $ 69.157.436 $ 72.491.333 $ 76.027.865 $ 80.545.488 $ 84.570.860
Impuestos -$ 1.441.183 -$ 5.805.683 -$ 10.256.207 -$ 14.961.161 -$ 17.289.359 -$ 18.122.833 -$ 19.006.966 -$ 20.136.372 -$ 21.142.715
UTILIDAD NETA -$ 10.125.995 $ 4.323.550 $ 17.417.050 $ 30.768.620 $ 44.883.483 $ 51.868.077 $ 54.368.500 $ 57.020.899 $ 60.409.116 $ 63.428.145
Depreciación $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827
Inversión -$ 121.475.885 -$ 98.551 -$ 101.296 -$ 553.744 -$ 107.019 -$ 110.000 -$ 1.405.275 -$ 12.912.145 -$ 119.451 -$ 652.988
Capital de trabajo -$ 20.049.168 $ 20.049.168
Valor desecho $ 81.632.791
Préstamo $ 81.525.053 -$ 4.408.807 -$ 4.985.479 -$ 5.637.579 -$ 6.374.975 -$ 7.208.821 -$ 8.151.735 -$ 9.217.982 -$ 10.423.694 -$ 11.787.113 -$ 13.328.868
FLUJO DE CAJA -$ 60.000.000 -$ 9.308.526 $ 4.561.602 $ 16.550.555 $ 29.611.454 $ 42.889.489 $ 47.635.894 $ 37.563.200 $ 51.802.580 $ 53.293.842 $ 157.106.063
109
ANEXO H: Flujo de caja con la tecnología de incineración pirolítica
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingreso $ 51.827.230 $ 68.796.877 $ 87.593.795 $ 106.436.858 $ 126.261.775 $ 136.556.847 $ 140.360.930 $ 144.270.985 $ 149.377.251 $ 153.538.475
Costos variables -$ 4.544.408 -$ 5.046.141 -$ 5.777.639 -$ 6.334.917 -$ 6.918.761 -$ 7.474.052 -$ 7.682.257 -$ 7.896.263 -$ 8.358.370 -$ 8.591.210
Costos fijos -$ 40.098.335 -$ 41.215.360 -$ 42.363.503 -$ 43.543.629 -$ 44.756.630 -$ 46.003.422 -$ 47.284.945 -$ 48.602.169 -$ 49.956.087 -$ 51.347.720
Depreciación -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827
Gastos financieros -$ 10.981.321 -$ 10.387.460 -$ 9.715.923 -$ 8.956.548 -$ 8.097.847 -$ 7.126.828 -$ 6.028.799 -$ 4.787.149 -$ 3.383.091 -$ 1.795.382
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 9.283.661 $ 6.661.089 $ 24.249.904 $ 42.114.937 $ 61.001.710 $ 70.465.718 $ 73.878.101 $ 77.498.576 $ 82.192.877 $ 86.317.336
Impuestos -$ 1.665.272 -$ 6.062.476 -$ 10.528.734 -$ 15.250.428 -$ 17.616.430 -$ 18.469.525 -$ 19.374.644 -$ 20.548.219 -$ 21.579.334
UTILIDAD NETA -$ 9.283.661 $ 4.995.817 $ 18.187.428 $ 31.586.203 $ 45.751.283 $ 52.849.289 $ 55.408.576 $ 58.123.932 $ 61.644.658 $ 64.738.002
Depreciación $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827
Inversión -$ 123.905.885 -$ 98.551 -$ 101.296 -$ 553.744 -$ 107.019 -$ 110.000 -$ 1.405.275 -$ 12.912.145 -$ 119.451 -$ 652.988
Capital de trabajo -$ 20.049.168 $ 20.049.168
Valor desecho $ 82.442.791
Préstamo $ 83.955.053 -$ 4.540.219 -$ 5.134.080 -$ 5.805.617 -$ 6.564.992 -$ 7.423.693 -$ 8.394.712 -$ 9.492.740 -$ 10.734.391 -$ 12.138.449 -$ 13.726.158
FLUJO DE CAJA -$ 60.000.000 -$ 8.435.604 $ 5.247.268 $ 17.314.894 $ 30.401.019 $ 43.704.417 $ 48.536.129 $ 38.490.518 $ 52.756.917 $ 54.340.047 $ 158.990.629
110
ANEXO I: Cálculo valor residual de los activos del proyecto
Activos 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Plato inoxidable para mascotas 450 ml $ 37.200 $ 18.600 $ 37.200 $ 18.600 $ 37.200 $ 18.600 $ 37.200
Plato inoxidable para mascotas 1.75 l $ 31.867 $ 15.933 $ 31.867 $ 15.933 $ 31.867 $ 15.933 $ 31.867
Pelotas de tenis 3unidades
Juguetes para morder
Pelota de goma mediana
Set peluquería canina $ 4.260 $ 2.130 $ 4.260 $ 2.130 $ 4.260 $ 2.130 $ 4.260
Mesa peluqueria $ 93.429 $ 77.857 $ 62.286 $ 46.714 $ 31.143 $ 15.571 $ 93.429 $ 77.857 $ 62.286
Maquina para cortar pelo (45 W) $ 89.993 $ 44.997 $ 89.993 $ 44.997 $ 89.993 $ 44.997 $ 89.993
Tijera mascota (corte) $ 26.000 $ 13.000 $ 26.000 $ 13.000 $ 26.000 $ 13.000 $ 26.000
Tijera mascota (esculpidora) $ 26.000 $ 13.000 $ 26.000 $ 13.000 $ 26.000 $ 13.000 $ 26.000
Secador turbina (2200 W) $ 125.100 $ 111.200 $ 97.300 $ 83.400 $ 69.500 $ 55.600 $ 41.700 $ 27.800 $ 13.900
Cepillo Mascota cerdas plasticas $ 5.933 $ 2.967 $ 5.933 $ 2.967 $ 5.933 $ 2.967 $ 5.933
Cepillo doble de madera $ 1.460 $ 730 $ 1.460 $ 730 $ 1.460 $ 730 $ 1.460
Bañera acero inoxidable $ 279.907 $ 259.913 $ 239.920 $ 219.927 $ 199.933 $ 179.940 $ 159.947 $ 139.953 $ 119.960 $ 99.967
Computadores $ 316.650 $ 253.320 $ 189.990 $ 126.660 $ 63.330 $ 316.650 $ 253.320 $ 189.990 $ 126.660
Impresora multifuncional $ 53.320 $ 26.660 $ 53.320 $ 26.660 $ 53.320 $ 26.660 $ 53.320
Mesa escritorio $ 154.269 $ 128.557 $ 102.846 $ 77.134 $ 51.423 $ 25.711 $ 154.269 $ 128.557 $ 102.846
sillas escritorio $ 141.403 $ 117.836 $ 94.269 $ 70.701 $ 47.134 $ 23.567 $ 141.403 $ 141.403 $ 117.836
Extintor $ 67.905 $ 60.360 $ 52.815 $ 45.270 $ 37.725 $ 30.180 $ 22.635 $ 15.090 $ 7.545
Kit Cámara de seguridad $ 251.487 $ 201.189 $ 150.892 $ 100.595 $ 50.297 $ 251.487 $ 201.189 $ 150.892 $ 100.595
Fosa septica $ 260.910 $ 231.920 $ 202.930 $ 173.940 $ 144.950 $ 115.960 $ 86.970 $ 57.980 $ 28.990
Horno Crematorio $ 19.068.000 $ 17.706.000 $ 16.344.000 $ 14.982.000 $ 13.620.000 $ 12.258.000 $ 10.896.000 $ 9.534.000 $ 8.172.000 $ 6.810.000
Equipo Hidrolisis alcalina $ 16.800.000 $ 15.600.000 $ 14.400.000 $ 13.200.000 $ 12.000.000 $ 10.800.000 $ 9.600.000 $ 8.400.000 $ 7.200.000 $ 6.000.000
Cámara frigorifica $ 2.511.000 $ 2.232.000 $ 1.953.000 $ 1.674.000 $ 1.395.000 $ 1.116.000 $ 837.000 $ 558.000 $ 279.000
Automovil $ 8.659.800 $ 7.216.500 $ 5.773.200 $ 4.329.900 $ 2.886.600 $ 1.443.300 $ 8.659.800 $ 7.216.500 $ 5.773.200
Oficinas RRHH y Peluquería $ 18.645.477 $ 18.409.459 $ 18.173.440 $ 17.937.421 $ 17.701.403 $ 17.465.384 $ 17.229.365 $ 16.993.346 $ 16.757.328 $ 16.521.309
Instalacion de crematorio $ 8.709.750 $ 8.599.500 $ 8.489.250 $ 8.379.000 $ 8.268.750 $ 8.158.500 $ 8.048.250 $ 7.938.000 $ 7.827.750 $ 7.717.500
Caniles $ 29.895.664 $ 28.322.208 $ 26.748.752 $ 25.175.296 $ 23.601.840 $ 22.028.384 $ 20.454.928 $ 18.881.472 $ 17.308.016 $ 15.734.560
Valor residual (HA) $ 52.632.791
Valor residual (C.T) $ 53.442.791
111
ANEXO J: Análisis de sensibilidad del precio del servicio de esparcimiento, utilizando hidrólisis alcalina
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingreso $ 38.164.905 $ 48.735.565 $ 60.787.583 $ 72.525.527 $ 84.870.271 $ 91.773.106 $ 94.329.643 $ 96.957.397$ 100.745.642 $ 103.552.128
Costos variables -$ 5.866.587 -$ 6.405.151 -$ 7.248.027 -$ 7.846.266 -$ 8.472.212 -$ 9.150.613 -$ 9.405.523 -$ 9.667.534
-$ 10.265.679 -$ 10.551.652
Costos fijos -$ 40.098.335 -$ 41.215.360 -$ 42.363.503 -$ 43.543.629 -$ 44.756.630 -$ 46.003.422 -$ 47.284.945 -$ 48.602.169
-$ 49.956.087 -$ 51.347.720
Depreciación -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827
-$ 5.324.827 -$ 5.324.827
Gastos financieros -$ 10.663.477 -$ 10.086.805 -$ 9.434.704 -$ 8.697.309 -$ 7.863.462 -$ 6.920.549 -$ 5.854.302 -$ 4.648.590
-$ 3.285.170 -$ 1.743.416
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 23.788.321 -$ 14.296.579 -$ 3.583.478 $ 7.113.496 $ 18.453.140 $ 24.373.696 $ 26.460.045 $ 28.714.277$ 31.913.879 $ 34.584.513
Impuestos -$ 1.778.374 -$ 4.613.285 -$ 6.093.424 -$ 6.615.011 -$ 7.178.569
-$ 7.978.470 -$ 8.646.128
UTILIDAD NETA -$ 23.788.321 -$ 14.296.579 -$ 3.583.478 $ 5.335.122 $ 13.839.855 $ 18.280.272 $ 19.845.034 $ 21.535.708$ 23.935.409 $ 25.938.385
Depreciación $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827$ 5.324.827 $ 5.324.827
Inversión -$ 121.475.885 -$ 98.551 -$ 101.296 -$ 553.744 -$ 107.019 -$ 110.000 -$ 1.405.275 -$ 12.912.145 -$ 119.451
-$ 652.988
Capital de trabajo -$ 20.049.168 $ 20.049.168
Valor desecho $ 81.632.791
Préstamo $ 81.525.053 -$ 4.408.807 -$ 4.985.479 -$ 5.637.579 -$ 6.374.975 -$ 7.208.821 -$ 8.151.735 -$ 9.217.982 -$ 10.423.694 -$ 11.787.113 -$ 13.328.868
FLUJO DE CAJA -$ 60.000.000 -$ 22.970.851 -$ 14.058.526 -$ 4.449.974 $ 4.177.956 $ 11.845.861 $ 14.048.089 $ 3.039.734 $ 16.317.390 $ 16.820.135 $ 119.616.302
VAN 8% $ -
TIR 8%
112
ANEXO K: Análisis de sensibilidad del precio del servicio de esparcimiento, utilizando incineración pirolítica
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingreso $ 37.686.670 $ 48.033.341 $ 59.849.260 $ 71.338.497 $ 83.421.405 $ 90.205.499 $ 92.718.367 $ 95.301.236 $ 99.043.345 $ 101.802.410
Costos variables -$ 4.544.408 -$ 5.046.141 -$ 5.777.639 -$ 6.334.917 -$ 6.918.761 -$ 7.474.052 -$ 7.682.257 -$ 7.896.263 -$ 8.358.370 -$ 8.591.210
Costos fijos -$ 40.098.335 -$ 41.215.360 -$ 42.363.503 -$ 43.543.629 -$ 44.756.630 -$ 46.003.422 -$ 47.284.945 -$ 48.602.169 -$ 49.956.087 -$ 51.347.720
Depreciación -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827
Gastos financieros -$ 10.981.321 -$ 10.387.460 -$ 9.715.923 -$ 8.956.548 -$ 8.097.847 -$ 7.126.828 -$ 6.028.799 -$ 4.787.149 -$ 3.383.091 -$ 1.795.382
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 23.424.221 -$ 14.102.448 -$ 3.494.631 $ 7.016.576 $ 18.161.340 $ 24.114.371 $ 26.235.537 $ 28.528.827 $ 31.858.971 $ 34.581.271
Impuestos -$ 1.754.144 -$ 4.540.335 -$ 6.028.593 -$ 6.558.884 -$ 7.132.207 -$ 7.964.743 -$ 8.645.318
UTILIDAD NETA -$ 23.424.221 -$ 14.102.448 -$ 3.494.631 $ 5.262.432 $ 13.621.005 $ 18.085.778 $ 19.676.653 $ 21.396.621 $ 23.894.228 $ 25.935.953
Depreciación $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827
Inversión -$ 123.905.885 -$ 98.551 -$ 101.296 -$ 553.744 -$ 107.019 -$ 110.000 -$ 1.405.275 -$ 12.912.145 -$ 119.451 -$ 652.988
Capital de trabajo -$ 20.049.168 $ 20.049.168
Valor desecho $ 82.442.791
Préstamo $ 83.955.053 -$ 4.540.219 -$ 5.134.080 -$ 5.805.617 -$ 6.564.992 -$ 7.423.693 -$ 8.394.712 -$ 9.492.740 -$ 10.734.391 -$ 12.138.449 -$ 13.726.158
FLUJO DE CAJA -$ 60.000.000 -$ 22.576.164 -$ 13.850.997 -$ 4.367.165 $ 4.077.249 $ 11.574.140 $ 13.772.618 $ 2.758.595 $ 16.029.606 $ 16.589.618 $ 120.188.580
VAN 8% $ -
TIR 8%
113
ANEXO L: Análisis de sensibilidad del precio del servicio de higiene y peluquería canina, utilizando hidrólisis alcalina
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingreso $ 38.164.905 $ 48.735.565
$ 60.787.583 $ 72.525.527 $ 84.870.271 $ 91.773.106 $ 94.329.643 $ 96.957.397 $ 100.745.642 $ 103.552.128
Costos variables -$ 5.866.587 -$ 6.405.151
-$ 7.248.027 -$ 7.846.266 -$ 8.472.212 -$ 9.150.613 -$ 9.405.523 -$ 9.667.534 -$ 10.265.679 -$ 10.551.652
Costos fijos -$ 40.098.335 -$ 41.215.360
-$ 42.363.503 -$ 43.543.629 -$ 44.756.630 -$ 46.003.422 -$ 47.284.945 -$ 48.602.169 -$ 49.956.087 -$ 51.347.720
Depreciación -$ 5.324.827 -$ 5.324.827
-$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827
Gastos financieros -$ 10.663.477 -$ 10.086.805
-$ 9.434.704 -$ 8.697.309 -$ 7.863.462 -$ 6.920.549 -$ 5.854.302 -$ 4.648.590 -$ 3.285.170 -$ 1.743.416
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 23.788.321 -$ 14.296.579
-$ 3.583.478 $ 7.113.496 $ 18.453.140 $ 24.373.696 $ 26.460.045 $ 28.714.277 $ 31.913.879 $ 34.584.513
Impuestos -$ 1.778.374 -$ 4.613.285 -$ 6.093.424 -$ 6.615.011 -$ 7.178.569 -$ 7.978.470 -$ 8.646.128
UTILIDAD NETA -$ 23.788.321 -$ 14.296.579 -$ 3.583.478 $ 5.335.122 $ 13.839.855 $ 18.280.272 $ 19.845.034 $ 21.535.708 $ 23.935.409 $ 25.938.385
Depreciación $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827
Inversión -$ 121.475.885 -$ 98.551 -$ 101.296 -$ 553.744 -$ 107.019 -$ 110.000 -$ 1.405.275 -$ 12.912.145 -$ 119.451 -$ 652.988
Capital de trabajo -$ 20.049.168 $ 20.049.168
Valor desecho $ 81.632.791
Préstamo $ 81.525.053 -$ 4.408.807 -$ 4.985.479 -$ 5.637.579 -$ 6.374.975 -$ 7.208.821 -$ 8.151.735 -$ 9.217.982 -$ 10.423.694 -$ 11.787.113 -$ 13.328.868
FLUJO DE CAJA -$ 60.000.000 -$ 22.970.851 -$ 14.058.526 -$ 4.449.974 $ 4.177.956 $ 11.845.861 $ 14.048.089 $ 3.039.734 $ 16.317.390 $ 16.820.135 $ 119.616.302
VAN 8% $ -
TIR 8%
114
ANEXO M: Análisis de sensibilidad del precio del servicio de higiene y peluquería canina, utilizando incineración pirolítica
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingreso $ 37.686.670 $ 48.033.341$ 59.849.260 $ 71.338.497 $ 83.421.405 $ 90.205.499 $ 92.718.367 $ 95.301.236 $ 99.043.345 $ 101.802.410
Costos variables -$ 4.544.408 -$ 5.046.141
-$ 5.777.639 -$ 6.334.917 -$ 6.918.761 -$ 7.474.052 -$ 7.682.257 -$ 7.896.263 -$ 8.358.370 -$ 8.591.210
Costos fijos -$ 40.098.335 -$ 41.215.360
-$ 42.363.503 -$ 43.543.629 -$ 44.756.630 -$ 46.003.422 -$ 47.284.945 -$ 48.602.169 -$ 49.956.087 -$ 51.347.720
Depreciación -$ 5.486.827 -$ 5.486.827
-$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827
Gastos financieros -$ 10.981.321 -$ 10.387.460
-$ 9.715.923 -$ 8.956.548 -$ 8.097.847 -$ 7.126.828 -$ 6.028.799 -$ 4.787.149 -$ 3.383.091 -$ 1.795.382
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 23.424.221 -$ 14.102.448
-$ 3.494.631 $ 7.016.576 $ 18.161.340 $ 24.114.371 $ 26.235.537 $ 28.528.827 $ 31.858.971 $ 34.581.271
Impuestos -$ 1.754.144 -$ 4.540.335 -$ 6.028.593 -$ 6.558.884 -$ 7.132.207 -$ 7.964.743 -$ 8.645.318
UTILIDAD NETA -$ 23.424.221 -$ 14.102.448 -$ 3.494.631 $ 5.262.432 $ 13.621.005 $ 18.085.778 $ 19.676.653 $ 21.396.621 $ 23.894.228 $ 25.935.953
Depreciación $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827
Inversión -$ 123.905.885 -$ 98.551 -$ 101.296 -$ 553.744 -$ 107.019 -$ 110.000 -$ 1.405.275 -$ 12.912.145 -$ 119.451 -$ 652.988
Capital de trabajo -$ 20.049.168 $ 20.049.168
Valor desecho $ 82.442.791
Préstamo $ 83.955.053 -$ 4.540.219 -$ 5.134.080 -$ 5.805.617 -$ 6.564.992 -$ 7.423.693 -$ 8.394.712 -$ 9.492.740 -$ 10.734.391 -$ 12.138.449 -$ 13.726.158
FLUJO DE CAJA -$ 60.000.000 -$ 22.576.164 -$ 13.850.997 -$ 4.367.165 $ 4.077.249 $ 11.574.140 $ 13.772.618 $ 2.758.595 $ 16.029.606 $ 16.589.618 $ 120.188.580
VAN 8% $ -
TIR 8%
115
ANEXO N: Análisis de sensibilidad del precio del servicio de cremación, utilizando hidrólisis alcalina
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingreso $ 23.799.750 $ 39.988.631
$ 56.424.572 $ 74.399.350 $ 93.331.793 $ 101.017.164 $ 103.831.214 $ 106.723.654 $ 108.946.184 $ 111.981.113
Costos variables -$ 5.866.587 -$ 6.405.151
-$ 7.248.027 -$ 7.846.266 -$ 8.472.212 -$ 9.150.613 -$ 9.405.523 -$ 9.667.534 -$ 10.265.679 -$ 10.551.652
Costos fijos -$ 40.098.335 -$ 41.215.360
-$ 42.363.503 -$ 43.543.629 -$ 44.756.630 -$ 46.003.422 -$ 47.284.945 -$ 48.602.169 -$ 49.956.087 -$ 51.347.720
Depreciación -$ 5.324.827 -$ 5.324.827
-$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827
Gastos financieros -$ 10.663.477 -$ 10.086.805
-$ 9.434.704 -$ 8.697.309 -$ 7.863.462 -$ 6.920.549 -$ 5.854.302 -$ 4.648.590 -$ 3.285.170 -$ 1.743.416
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 38.153.476 -$ 23.043.513
-$ 7.946.489 $ 8.987.319 $ 26.914.662 $ 33.617.753 $ 35.961.616 $ 38.480.535 $ 40.114.421 $ 43.013.498
Impuestos -$ 2.246.830 -$ 6.728.666 -$ 8.404.438 -$ 8.990.404 -$ 9.620.134 -$ 10.028.605 -$ 10.753.375
UTILIDAD NETA -$ 38.153.476 -$ 23.043.513 -$ 7.946.489 $ 6.740.489 $ 20.185.997 $ 25.213.315 $ 26.971.212 $ 28.860.401 $ 30.085.816 $ 32.260.124
Depreciación $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827
Inversión -$ 121.475.885 -$ 98.551 -$ 101.296 -$ 553.744 -$ 107.019 -$ 110.000 -$ 1.405.275 -$ 12.912.145 -$ 119.451 -$ 652.988
Capital de trabajo -$ 20.049.168 $ 20.049.168
Valor desecho $ 81.632.791
Préstamo $ 81.525.053 -$ 4.408.807 -$ 4.985.479 -$ 5.637.579 -$ 6.374.975 -$ 7.208.821 -$ 8.151.735 -$ 9.217.982 -$ 10.423.694 -$ 11.787.113 -$ 13.328.868
FLUJO DE CAJA -$ 60.000.000 -$ 37.336.007 -$ 22.805.460 -$ 8.812.985 $ 5.583.323 $ 18.192.003 $ 20.981.132 $ 10.165.913 $ 23.642.083 $ 22.970.541 $ 125.938.042
VAN 8% $ -
TIR 8%
116
ANEXO O: Análisis de sensibilidad del precio del servicio de cremación, utilizando incineración pirolítica
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingreso $ 22.818.678 $ 38.980.230 $ 55.333.527 $ 73.277.911 $ 92.179.115 $ 99.773.135 $ 102.552.530 $ 105.409.350 $ 107.530.938 $ 110.526.443
Costos variables -$ 4.544.408 -$ 5.046.141 -$ 5.777.639 -$ 6.334.917 -$ 6.918.761 -$ 7.474.052 -$ 7.682.257 -$ 7.896.263 -$ 8.358.370 -$ 8.591.210
Costos fijos -$ 40.098.335 -$ 41.215.360 -$ 42.363.503 -$ 43.543.629 -$ 44.756.630 -$ 46.003.422 -$ 47.284.945 -$ 48.602.169 -$ 49.956.087 -$ 51.347.720
Depreciación -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827
Gastos financieros -$ 10.981.321 -$ 10.387.460 -$ 9.715.923 -$ 8.956.548 -$ 8.097.847 -$ 7.126.828 -$ 6.028.799 -$ 4.787.149 -$ 3.383.091 -$ 1.795.382
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 38.292.213 -$ 23.155.559 -$ 8.010.364 $ 8.955.990 $ 26.919.050 $ 33.682.007 $ 36.069.701 $ 38.636.942 $ 40.346.564 $ 43.305.304
Impuestos -$ 2.238.998 -$ 6.729.762 -$ 8.420.502 -$ 9.017.425 -$ 9.659.236 -$ 10.086.641 -$ 10.826.326
UTILIDAD NETA -$ 38.292.213 -$ 23.155.559 -$ 8.010.364 $ 6.716.993 $ 20.189.287 $ 25.261.506 $ 27.052.275 $ 28.977.707 $ 30.259.923 $ 32.478.978
Depreciación $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827
Inversión -$ 123.905.885 -$ 98.551 -$ 101.296 -$ 553.744 -$ 107.019 -$ 110.000 -$ 1.405.275 -$ 12.912.145 -$ 119.451 -$ 652.988
Capital de trabajo -$ 20.049.168 $ 20.049.168
Valor desecho $ 82.442.791
Préstamo $ 83.955.053 -$ 4.540.219 -$ 5.134.080 -$ 5.805.617 -$ 6.564.992 -$ 7.423.693 -$ 8.394.712 -$ 9.492.740 -$ 10.734.391 -$ 12.138.449 -$ 13.726.158
FLUJO DE CAJA -$ 60.000.000 -$ 37.444.156 -$ 22.904.108 -$ 8.882.898 $ 5.531.809 $ 18.142.422 $ 20.948.345 $ 10.134.217 $ 23.610.692 $ 22.955.312 $ 126.731.605
VAN 8% $ 0
TIR 8%
117
ANEXO P: Análisis de sensibilidad del precio de los servicios ofertados en el proyecto, utilizando hidrólisis alcalina
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingreso $ 38.138.182 $ 48.719.294 $ 60.779.466 $ 72.529.013 $ 84.886.011 $ 91.790.303 $ 94.347.318 $ 96.975.565 $ 100.760.897 $ 103.567.808
Costos variables -$ 5.866.587 -$ 6.405.151 -$ 7.248.027 -$ 7.846.266 -$ 8.472.212 -$ 9.150.613 -$ 9.405.523 -$ 9.667.534 -$ 10.265.679 -$ 10.551.652
Costos fijos -$ 40.098.335 -$ 41.215.360 -$ 42.363.503 -$ 43.543.629 -$ 44.756.630 -$ 46.003.422 -$ 47.284.945 -$ 48.602.169 -$ 49.956.087 -$ 51.347.720
Depreciación -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827
Gastos financieros -$ 10.663.477 -$ 10.086.805 -$ 9.434.704 -$ 8.697.309 -$ 7.863.462 -$ 6.920.549 -$ 5.854.302 -$ 4.648.590 -$ 3.285.170 -$ 1.743.416
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 23.815.044 -$ 14.312.850 -$ 3.591.594 $ 7.116.982 $ 18.468.880 $ 24.390.892 $ 26.477.721 $ 28.732.445 $ 31.929.134 $ 34.600.193
Impuestos -$ 1.779.245 -$ 4.617.220 -$ 6.097.723 -$ 6.619.430 -$ 7.183.111 -$ 7.982.284 -$ 8.650.048
UTILIDAD NETA -$ 23.815.044 -$ 14.312.850 -$ 3.591.594 $ 5.337.736 $ 13.851.660 $ 18.293.169 $ 19.858.291 $ 21.549.334 $ 23.946.851 $ 25.950.145
Depreciación $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827
Inversión -$ 121.475.885 -$ 98.551 -$ 101.296 -$ 553.744 -$ 107.019 -$ 110.000 -$ 1.405.275 -$ 12.912.145 -$ 119.451 -$ 652.988
Capital de trabajo -$ 20.049.168 $ 20.049.168
Valor desecho $ 81.632.791
Préstamo $ 81.525.053 -$ 4.408.807 -$ 4.985.479 -$ 5.637.579 -$ 6.374.975 -$ 7.208.821 -$ 8.151.735 -$ 9.217.982 -$ 10.423.694 -$ 11.787.113 -$ 13.328.868
FLUJO DE CAJA -$ 60.000.000 -$ 22.997.574 -$ 14.074.798 -$ 4.458.090 $ 4.180.570 $ 11.857.666 $ 14.060.986 $ 3.052.991 $ 16.331.016 $ 16.831.576 $ 119.628.063
VAN 8% $ 0
TIR 8%
118
ANEXO Q: Análisis de sensibilidad del precio de los servicios ofertados en el proyecto, utilizando incineración pirolítica
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingreso $ 37.658.574 $ 48.016.233 $ 59.840.727 $ 71.342.162 $ 83.437.955 $ 90.223.579 $ 92.736.950 $ 95.320.337 $ 99.059.384 $ 101.818.895
Costos variables -$ 4.544.408 -$ 5.046.141 -$ 5.777.639 -$ 6.334.917 -$ 6.918.761 -$ 7.474.052 -$ 7.682.257 -$ 7.896.263 -$ 8.358.370 -$ 8.591.210
Costos fijos -$ 40.098.335 -$ 41.215.360 -$ 42.363.503 -$ 43.543.629 -$ 44.756.630 -$ 46.003.422 -$ 47.284.945 -$ 48.602.169 -$ 49.956.087 -$ 51.347.720
Depreciación -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827
Gastos financieros -$ 10.981.321 -$ 10.387.460 -$ 9.715.923 -$ 8.956.548 -$ 8.097.847 -$ 7.126.828 -$ 6.028.799 -$ 4.787.149 -$ 3.383.091 -$ 1.795.382
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 23.452.317 -$ 14.119.556 -$ 3.503.164 $ 7.020.241 $ 18.177.890 $ 24.132.451 $ 26.254.121 $ 28.547.929 $ 31.875.010 $ 34.597.756
Impuestos -$ 1.755.060 -$ 4.544.472 -$ 6.033.113 -$ 6.563.530 -$ 7.136.982 -$ 7.968.752 -$ 8.649.439
UTILIDAD NETA -$ 23.452.317 -$ 14.119.556 -$ 3.503.164 $ 5.265.181 $ 13.633.417 $ 18.099.338 $ 19.690.591 $ 21.410.946 $ 23.906.257 $ 25.948.317
Depreciación $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827
Inversión -$ 123.905.885 -$ 98.551 -$ 101.296 -$ 553.744 -$ 107.019 -$ 110.000 -$ 1.405.275 -$ 12.912.145 -$ 119.451 -$ 652.988
Capital de trabajo -$ 20.049.168 $ 20.049.168
Valor desecho $ 82.442.791
Préstamo $ 83.955.053 -$ 4.540.219 -$ 5.134.080 -$ 5.805.617 -$ 6.564.992 -$ 7.423.693 -$ 8.394.712 -$ 9.492.740 -$ 10.734.391 -$ 12.138.449 -$ 13.726.158
FLUJO DE CAJA -$ 60.000.000 -$ 22.604.260 -$ 13.868.105 -$ 4.375.698 $ 4.079.997 $ 11.586.552 $ 13.786.178 $ 2.772.533 $ 16.043.931 $ 16.601.647 $ 120.200.944
VAN 8% -$ 0
TIR 8%
119
ANEXO R: Análisis de sensibilidad de la cantidad mínima requerida de los servicios, utilizando hidrólisis alcalina
0 1 2 3 4 5 6 8 7 9 10
Ingreso $ 78.650.903 $ 78.401.251 $ 78.271.305 $ 78.253.634 $ 78.341.435 $ 78.528.882 $ 78.810.658
$ 79.182.413 $ 79.640.136 $ 80.180.448
Costos variables -$ 12.711.399 -$ 13.013.823 -$ 13.327.354 -$ 13.652.073 -$ 13.988.081 -$ 14.335.508 -$ 14.694.499
-$ 15.065.231 -$ 15.447.891 -$ 15.842.689
Costos fijos -$ 40.098.335 -$ 41.215.360 -$ 42.363.503 -$ 43.543.629 -$ 44.756.630 -$ 46.003.422 -$ 47.284.945
-$ 48.602.169 -$ 49.956.087 -$ 51.347.720
Depreciación -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827
-$ 5.324.827 -$ 5.324.827 -$ 5.324.827
Gastos financieros -$ 10.663.477 -$ 10.086.805 -$ 9.434.704 -$ 8.697.309 -$ 7.863.462 -$ 6.920.549 -$ 5.854.302
-$ 4.648.590 -$ 3.285.170 -$ 1.743.416
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 9.852.865 $ 8.760.435 $ 7.820.917 $ 7.035.797 $ 6.408.435 $ 5.944.578 $ 5.652.084
$ 5.541.597 $ 5.626.161 $ 5.921.795
Impuestos -$ 2.463.216 -$ 2.190.109 -$ 1.955.229 -$ 1.758.949 -$ 1.602.109 -$ 1.486.144 -$ 1.413.021
-$ 1.385.399 -$ 1.406.540 -$ 1.480.449
UTILIDAD NETA $ 7.389.649 $ 6.570.327 $ 5.865.688 $ 5.276.847 $ 4.806.326 $ 4.458.433 $ 4.239.063
$ 4.156.198 $ 4.219.621 $ 4.441.347
Depreciación $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827
$ 5.324.827 $ 5.324.827 $ 5.324.827
Inversión -$ 121.475.885 -$ 98.551 -$ 101.296 -$ 553.744 -$ 107.019 -$ 110.000 -$ 1.405.275
-$ -$ 12.912.145
119.451 -$ 652.988 $ -
Capital de trabajo -$ 20.049.168 $ 20.049.168
Valor desecho $ 81.632.791
Préstamo $ 81.525.053 -$ 4.408.807 -$ 4.985.479 -$ 5.637.579 -$ 6.374.975 -$ 7.208.821 -$ 8.151.735 -$ 9.217.982 -$ 10.423.694 -$ 11.787.113 -$ 13.328.868
FLUJO DE CAJA -$ 60.000.000 $ 8.207.118 $ 6.808.379 $ 4.999.192 $ 4.119.681 $ 2.812.332 $ 226.250 -$ 12.566.236 -$ 1.062.121 -$ 2.895.654 $ 98.119.264
VAN 8% $ 0
TIR 8%
120
ANEXO S: Análisis de sensibilidad de la cantidad mínima requerida de los servicios, utilizando incineración pirolítica
0 1 2 3 4 5 6 7 8 10 9
Ingreso $ 49.983.914 $ 57.001.918 $ 64.124.303 $ 71.363.254 $ 78.729.835 $ 86.234.005 $ 93.884.885 $ 104.244.313 $ 79.544.117
$ 122.827.528
Costos variables -$ 7.119.497 -$ 8.259.400 -$ 9.413.786 -$ 10.583.539 -$ 11.769.535 -$ 12.972.637 -$ 14.193.704 -$ 15.487.661 -$ 16.055.485
-$ 18.083.968
Costos fijos -$ 40.098.335 -$ 41.215.360 -$ 42.363.503 -$ 43.543.629 -$ 44.756.630 -$ 46.003.422 -$ 47.284.945 -$ 48.602.169 -$ 49.956.087
-$ 51.347.720
Depreciación -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827 -$ 5.486.827
-$ 5.486.827
Gastos financieros -$ 10.981.321 -$ 10.387.460 -$ 9.715.923 -$ 8.956.548 -$ 8.097.847 -$ 7.126.828 -$ 6.028.799 -$ 4.787.149 -$ 3.383.091
-$ 1.795.382
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 13.702.066 -$ 8.347.129 -$ 2.855.735 $ 2.792.711 $ 8.618.996 $ 14.644.291 $ 20.890.609 $ 29.880.507 $ 4.662.628
$ 46.113.632
Impuestos $ 3.425.517 $ 2.086.782 $ 713.934 -$ 698.178 -$ 2.154.749 -$ 3.661.073 -$ 5.222.652 -$ 7.470.127 -$ 1.165.657
-$ 11.528.408
UTILIDAD NETA -$ 10.276.550 -$ 6.260.347 -$ 2.141.801 $ 2.094.533 $ 6.464.247 $ 10.983.218 $ 15.667.957 $ 22.410.380 $ 3.496.971
$ 34.585.224
Depreciación $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827 $ 5.486.827
$ 5.486.827$ 5.486.827
Inversión -$ 123.905.885 -$ 98.551 -$ 101.296 -$ 553.744 -$ 107.019 -$ 110.000 -$ 1.405.275 -$ 12.912.145 -$ 119.451
$ -$ 652.988
-
Capital de trabajo -$ 20.049.168 $ 20.049.168
Valor desecho $ 82.442.791
Préstamo $ 83.955.053 -$ 4.540.219 -$ 5.134.080 -$ 5.805.617 -$ 6.564.992 -$ 7.423.693 -$ 8.394.712 -$ 9.492.740 -$ 10.734.391 -$ 12.138.449 -$ 13.726.158
FLUJO DE CAJA -$ 60.000.000 -$ 9.428.493 -$ 6.008.896 -$ 3.014.335 $ 909.349 $ 4.417.381 $ 6.670.058 -$ 1.250.101 $ 17.043.365 -$ 3.807.639 $ 128.837.851
VAN 8% $ 0
TIR 8%
121