Universidad Diego Portales, Facultad de Economía y Empresa, Ingeniería Comercial mención Economía, Optimización Dinámica

Prof. Enrique Calfucura, Ayud. Francisca Torrealba

Solemne 2 (Fecha de Entrega: Lunes 6 de Julio, 16:00 hrs)

1. Considere el siguiente problema:

20
Max 0
(4 K  u 2 )e 0.25t dt sujeto a K  0.25K  u con K (0)  K 0 , y K (20) libre.

a) Solucione para las variables de control, estado y co-estado.

b) Determine un sistema de 2 ecuaciones diferenciales de 1er orden para la variable de
estado y co-estado, y solucione el diagrama de fase.

2. Solucione el siguiente problema:


Max 0
(ln u )e 0.2t dt sujeto a x  0.1x  u con x(0)  10 , y lim x(t )  0 y u > 0.
t 

3. Sea x t el valor de los activos de un inversionista a principios del período t y c t el consumo

durante el periodo t. Suponga que los activos a inicio del período t+1 son proporcionales al
ahorro, con un factor de proporcionalidad a t > 0, que depende de t:

xt 1  at ( xt  ut )

Asuma que los activos iniciales son positivos. La utilidad asociada al nivel de consumo u
durante un periodo es u 1 , mientras que la utilidad de los activos en el periodo final T es
AxT1 . Aquí A es una constante positiva y   (0,1) . El inversionista quiere maximizar el
valor presente de la suma de las utilidades en flujo de consumo y en el valor de los activos en
el periodo final. Defina   1 (1  r ) como el factor de descuento. Asuma que pedir
prestado no es permitido, lo que implica que 0  ut  xt . Solucione este problema de
programación dinámica con horizonte finito.

T 1
Max (   t u t1   T AxT1 ) sujeto a xt 1  at ( xt  ut ) ; con x 0 >0 y ut  (0, xt )
t 0