República Bolivariana De Venezuela

Ministerio Popular De La Educación Superior

Universidad Experimental Francisco De Miranda
Carrera: Ingeniería Civil
Semestre: VI

CAPITALIZACION Y ACTUALIZACION

Realizado por:
Arevalo Angel
Diogo Joselyn
Leen Rasshell
Urbina Adriana

Julio, 2019
CAPITALIZACIÓN
Se llama capitalización a la operación financiera simple o compuesta, en la que partiendo
de un capital se obtiene un capital mayor a lo largo de un cierto tiempo, producido por
una cierta ganancia. El capital del que se parte se denomina “capital inicial o de origen”
(Co), al capital al que se llega, “monto o capital futuro” (Cn) y a la ganancia, “interés”
(I).

ACTUALIZACIÓN
Se llama actualización a la operación financiera simple o compuesta, en la que partiendo
de un “capital futuro o monto” (Cn) se obtiene un “capital actual o inicial” (Co) producido
por un cierto “descuento” (D).

Capitalizar y actualizar una serie de capitales es algo sencillo y puede llegar a ser muy
útil a la hora de saber el valor del dinero ahora y dentro de un periodo de tiempo.
Lo primero es Capitalizar. Esto es llevar un capital a un momento en el futuro. Hay dos
tipos de capitalización: simple y compuesta. En la simple partimos de la base de que no
se reinvierten los intereses que se van generando, en la compuesta normalmente es a más
de un año y sí que se reinvierten los intereses.

La fórmula de capitalización simple es:

Cn = Co x (1+ i x n),

 Cn es el capital final
 Co es el capital inicial
 i es el tipo de interés
 n es el periodo (en este caso 5 años)

La fórmula de capitalización compuesta es

Cn =Co x (1+i)*n
  es el mismo significado que antes pero ahora está elevado a la n

La diferencia entre capitalizar y actualizar es que cuando se actualiza, las flechas van al
revés, y hay que despejar Co en las fórmulas tanto en simple como en compuesta.

Ejemplo: tengo 100€ y quiero saber cuánto dinero tendré dentro de 5 años a un tipo de
interés del 3% anual en capitalización compuesta.
Utilizo la fórmula de capitalización compuesta: Cn= 100x (1+0,03)*5= 115,93€
Para saber los intereses que me ha generado sería: I=Cn-Co=115,93-100=15,93€

Ejemplo: tengo 100€ y quiero saber cuánto dinero tendré dentro de 5 años a un tipo de
interés del 3% anual en capitalización simple.
Utilizo la fórmula de capitalización simple: Cn=100x (1+0,03x5)=115€
Para saber los intereses que me ha generado sería: I=Cn-Co=115-100=15€

Podemos ver que en capitalización compuesta obtengo más intereses que en la simple,
pero esto sólo es así cuando el periodo es mayor a un año, si es inferior, los intereses son
mayores en simple que en compuesta.

FACTOR DE CAPITALIZACIÓN DE UNA SUMA DE DINERO

Es aquel factor que permite capitalizar un valor determinado por un periodo dado
dependiendo de la tasa de interés.
1) Si una deuda se estableció pagar hoy S/. 3,420.-, pero se acuerda pagar con mora
dentro de 25 días fijándose los intereses a la ifa = 18%.
FACTOR DE ACTUALIZACION DE UNA SUMA DE DINERO
Es aquel factor que permite actualizar un valor determinado por un periodo de
actualización.

FACTOR DE ACTUALIZACION EN SERIE UNIFORME

Es aquel factor que permite actualizar 2 o mas cuotas iguales que se encuentran en
intervalos de periodos iguales.
FACTOR DE CAPITALIZACIÓN EN SERIE UNIFORME
Es aquel factor que permite capitalizar 2 o mas cuotas iguales que se encuentra en
intervalos de periodos iguales en forma consecutiva.
Ejemplo:

FACTOR DE FONDO DE AMORTIZACION

Es aquel factor que permite determinar cuotas iguales en intervalos de periodos iguales
a partir de un valor futuro o de un monto.
Ejemplo:

FACTOR DE RECUPERACIÓN DE CAPÍTAL

Es aquel factor que permite determinar un flujo de cuotas iguales a partir de un capital.

Ejemplo:
1) Si un crédito de S/.10,000.- se debe pagar durante ½ año a través de cuotas iguales
mensualmente cuyos intereses se fijan a la tasa efectiva mensual del 3%.
Determinar el valor de las cuotas a pagarse.
TASA DE INTERES EFECTIVA Y LA TASA DE INTERES NOMINAL

Tasa de Interés Efectiva

La tasa de interés efectiva se paga o se recibe por un préstamo o un ahorro cuando no se
retiran los intereses, se asimila a un interés compuesto. Esta tasa es una medida que
permite comparar las tasas de interés nominales anuales bajo diferentes modalidades de
pago, ya que generalmente se parte de una tasa efectiva para establecer la tasa nominal
que se pagará o recibirá por un préstamo o un ahorro.

Ejemplo de Tasa de Interés Efectiva

Si invertimos $100 al 2% efectivo mensual durante 2 meses obtendremos: en el primer

mes $102 y $104,04 en el segundo mes, ya que estamos aplicando en el segundo mes la
tasa de interés del 2% sobre el acumulado al final del segundo mes de $102.

Debemos recordar que cuando trabajamos con tasas efectivas no podemos decir que una
tasa de interés del 2% mensual equivale al 24% anual, ya que esta tasa genera intereses
sobre los intereses generados en periodos anteriores. En caso de invertir los $100 durante
un año al 2% efectivo mensual el cálculo sería el siguiente:

Usamos la fórmula de la tasa de interés compuesto:

o VF= $100*(1+0,02)^12
o VF= $126,82
La tasa efectiva del 2% mensual expresada anualmente sería ($126,82-$100)/$100=
26,82% diferente de 24%.

Tasa de Interés Nominal

Por otro lado, la tasa de interés nominal es una tasa que siempre está expresada
anualmente y genera intereses varias veces al año. Para saber los intereses generados
realmente necesitaremos cambiar esta tasa nominal a una efectiva.

Nominal significa que la tasa que nos dan es una tasa anual, pero la terminación nos dice
el número de veces al año que genera intereses. Las tasas de interés nominales pueden
estar expresadas de varias formas:
 Tasa de interés nominal mensual: genera intereses 12 veces al año
 Tasa de interés nominal bimensual: genera intereses 6 veces al año
 Tasa de interés nominal trimestral: genera intereses 4 veces al año
 Tasa de interés nominal semestral: genera intereses 2 veces al año

Ejemplo de Tasa de Interés Nominal

Retomando el ejemplo anterior, si invertimos $100 a una tasa del 24% nominal trimestral,
significa que obtendremos intereses a una tasa del 6% cada tres meses. La tasa
de interés la calculamos así:

o i = 24%/4, dónde 4 es el número de veces que se capitaliza al año, 1 año

tiene 4 trimestres.
o i = 6% (Cada 3 meses se paga el interés del 6%)

Tasa de Interés Nominal a Efectiva

Para saber el interés real generado utilizamos de nuevo la fórmula del interés compuesto:

o VF= $100*(1+0,06)^4
o VF= $126,24
La tasa efectiva del 6% trimestral expresada anualmente sería ($126,24-
$100)/100=26,24% diferente de 24% nominal. Se le llama nominal ya que solo es por
nombre y no representa la realidad, sin embargo se utiliza mucho para denotar el tipo
de interés que se va a aplicar.

AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMO
Es el proceso financiero mediante el cual se extingue, gradualmente, una deuda por medio
de pagos periódicos, que pueden ser iguales o diferentes. En la amortización
de préstamos es la cantidad que debemos pagar en el plazo pactado, ya sea mensual,
trimestral, semestral, etc.

Podemos distinguir 3 tipos de amortización de préstamos:

CUOTA CONSTANTE O MÉTODO FRANCÉS

También llamada ‘método francés. Es la forma más frecuente de amortización de
préstamos, y consiste en que vamos a pagar la misma cuota siempre, lo que varía son los
intereses y el capital amortizado. Los intereses que se cobran en las cuotas se calculan
sobre el importe pendiente de amortizar, es decir, lo que pagamos de intereses se va a ir
reduciendo en una cuantía proporcional a la amortización del capital, ya que el capital
pendiente de amortización será menor. En la primera fase, por tanto, se pagan
principalmente intereses. Pero a medida que se van pagando cuotas, la parte de las mismas
que corresponde a capital amortizado aumenta, disminuyendo así los intereses.

CUOTA CRECIENTE
La cuota va aumentando con el paso del tiempo. Tiene la ventaja de que se paga menos
al principio pero, lógicamente, la carga aumenta en el futuro.

CUOTA DECRECIENTE
En este tipo de amortización de préstamos ocurre lo contrario. Se amortiza siempre la
misma cantidad de capital de forma que los intereses se van reduciendo progresivamente
y el total a pagar va descendiendo. Es decir, el importe de las cuotas desciende con el
paso del tiempo.
Ejemplo:
a) Una deuda por valor de $1.000.000, la cual debe ser cancelada en un plazo de un año,
con un interés anual liquidado mensualmente. En este caso los datos generales son: