INSTITUTO TECNOLOGICO DE CHIHUAHUA

PLANEACIÓN FINANCIERA
NOMBRE_________________________________________________________________
1. Use los estados financieros de La Esperanza S.A para calcular las razones financieras y compárelas con el
promedio de la industria para emitir su opinión.

La Esperanza S.A.
Balance General al 31 de diciembre de 2021|
ACTIVO PASIVO
Efectivo $363,000 Cuentas por pagar $382,000
Inversiones 68,000 Documentos por pagar 79,000
Cuentas por cobrar 503,000 Deudas acumuladas 159,000
Inventarios 289,000 Total pasivo a corto plazo $620,000
Pasivo a largo plazo (incluye arrenda- 1,023,000
Total de activo circulante $1,223,000 miento financiero)
Inmuebles, planta y equipo 2,374,000 Total Pasivo
$1,643,000
Total Activo $3,597,000 Acciones preferentes $200,000
Acciones comunes 191,000
Capital pagado en exceso 428,000
Utilidades retenidas 1,135,000
Total Pasivo + Capital $3,597,000
 Los pagos anuales por arrendamiento son de $35,000
 Los pagos anuales de lo que resta de deuda a largo plazo son de $71,000
 Las acciones comunes son 76,262 a un valor nominal de $2.50
 El valor de mercado por acción es de $18.06

La Esperanza S.A.
Estado de Resultados del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2021
Ventas $3,074,000
Costo de Ventas 2,088,000
Utilidad Bruta $986,000
Gastos de Operación
Gastos de venta 100,000
Gastos de administración 194,000
Gastos de arrendamiento 35,000
Gastos de depreciación 239,000
Utilidad de Operación $418,000
Gastos por intereses 93,000
Utilidad antes de impuestos $325,000
Impuestos 94,000
Utilidad neta después de impuestos $231,000
Dividendos de acciones preferentes 10,000
Ganancias disponibles para los accionistas $221,000
comunes
  Ganancia por acción $2.90
 Las compras son del 70% sobre el costo de ventas

Promedios de la Industria

LIQUIDEZ
2.05
PRUEBA DEL ÁCIDO
1.43
ROTACION DE INVENTARIOS
6.6
PERIODO PROMEDIO DE COBRO 44.3
días
PERIODO PROMEDIO DE PAGO 66.5
días
ROTACIÓN DE ACTIVOS
TOTALES .75
ENDEUDAMIENTO
40%
CARGOS DE INTERES FIJO
4.3
COBERTURA DE PAGOS FIJOS
1.5
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
30%
MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA
11%
MARGEN DE UTILIDAD NETA
6.2%
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS TOTALES
4.6%
RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL
8.5%
RELACIÓN PRECIO/GANANCIA
12.5
RELACIÓN MERCADO/LIBRO
1.30

2. Con la siguiente información llene los espacios en blanco del Balance considerando que las Ventas en el
año fueron de $20,000,000.

 Rotación de Activos Totales 2 veces

 Endeudamiento 30%
 Liquidez 3 veces
 Rotación de inventario 5 veces
  Periodo promedio de cobranza 18 días
 Rotación de Activo Fijo 5 veces (Ventas/Activo fijo)

Efectivo Pasivo a corto plazo

Cuentas por cobrar Pasivo a largo plazo
Inventarios Total Pasivo
Total activo circulante Capital contable
Activos fijos Total pasivo más capital
Total Activo