PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Patricia Smith recientemente rentó un local en el Southside Mall y abrió un nuevo negocio, la Smith Coin Shop.

Las operaciones de negocios han estado funcionando bien, pero Smith ha incurrido frecuentemente en faltantes
de efectivo.

Esto la ha obligado a demorar los pagos de ciertos pedidos, lo cual a su vez ha empezado a ocasionar problemas
con sus proveedores.

Smith planea solicitar un préstamo a su Banco para tener efectivo disponible a medida que se necesite, pero
primero necesita realizar un pronóstico acerca de la cantidad del préstamo.

Consecuentemente, ha solicitado que se prepare un presupuesto de efectivo para el periodo referente a la época
navideña, el cual es de vital importancia porque las necesidades de fondos serán especialmente altas.

Las ventas solamente se hacen al contado.

Las compras de Smith deberán pagarse durante el mes siguiente.

Smith se paga a ella misma un salario de $ 4,800 por mes y la renta es de $ 2,000 por mes.

Además, deberá hacer un pago de impuestos de S 12,000 en el mes de diciembre.

El efectivo actual disponible es de $ 400 (al 1 de diciembre), pero Smith ha estado de acuerdo en mantener un
saldo bancario promedio de $ 6,000 -este es su saldo de efectivo fijado como meta-.

(Hágase a un lado el efectivo en caja chica, el cual es insignificante, ya que Smith mantiene tan sólo una pequeña
cantidad disponible con el fin de minimizar las probabilidades de robo).
Las ventas y las compras estimadas para los meses de diciembre, enero y febrero se muestran más abajo.

Durante el mes de noviembre las compras ascendieron a $ 140,000.

VENTAS COMPRAS
Diciembre 160,000 40,000
Enero 40,000 40,000
Febrero 60,000 40,000

a) Prepárese un presupuesto de efectivo para los meses de diciembre, enero y febrero.

SOLUCIÓN:

PRESUPUESTO DE EFECTIVO DICIEMBRE ENERO

INGRESOS
Ventas 160,000 40,000
TOTAL INGRESOS 160,000 40,000
EGRESOS
Compras 140,000 40,000
Salario 4,800 4,800
Renta 2,000 2,000
Impuestos 12,000
TOTAL EGRESOS 158,800 46,800
SALDO DE EFECTIVO DEL MES 1,200 -6,800
SALDO AL INICIO DE MES 400 1,600
SALDO AL FIN DE MES 1,600 -5,200
SALDO BANCARIO META -6,000 -6,000
EXCEDENTE O (INSUFICIENCIA) DE EFECTIVO -4,400 -11,200
b) Ahora supóngase que Smith empezara a vender a crédito a partir del 1 de diciembre, proporcionando a los
clientes un plazo de 30 días para el pago.

Todos los clientes aceptan estos términos, y todos los demás hechos del problema permanecen sin cambio
alguno.

En este caso, ¿Cuáles serían los requerimientos de préstamo de la compañía a finales del mes de diciembre ?

SOLUCIÓN:

PRESUPUESTO DE EFECTIVO DICIEMBRE ENERO

INGRESOS
Ventas 160,000
TOTAL INGRESOS 0 160,000
EGRESOS
Compras 140,000 40,000
Salario 4,800 4,800
Renta 2,000 2,000
Impuestos 12,000
TOTAL EGRESOS 158,800 46,800
SALDO DE EFECTIVO DEL MES -158,800 113,200
SALDO AL INICIO DE MES 400 -158,400
SALDO AL FIN DE MES -158,400 -45,200
SALDO BANCARIO META -6,000 -6,000
INSUFICIENCIA (EXCEDENTE) DE EFECTIVO -164,400 -51,200
mith Coin Shop.

ente en faltantes

ionar problemas

ecesite, pero

erente a la época

n mantener un

sólo una pequeña

 De acuerdo con los resultados del presupuesto de efectivo, Patricia decide obtener un
préstamo bancario de US $ 11,200 en el mes de diciembre y que deberá ser pagado en
doce meses con un periodo de gracia total. La TEA para el préstamo de 12%

FEBRERO Convertir TEA a TEM: 0.0094887929 = 0.9489%

0.0094887929
60,000 Periodo Deuda Amortizacion Interes Cuota
60,000 Enero - 1 11,200.00 106.27
Febrero - 2 11,306.27 980.00 107.28 1087.28
40,000 Marzo - 3 10,326.28 989.30 97.98 1087.28
4,800 Abril - 4 9,336.98 998.68 88.60 1087.28
2,000 Mayo - 5 8,338.30 1008.16 79.12 1087.28
Junio - 6 7,330.14 1017.73 69.55 1087.28
46,800 Julio - 7 6,312.41 1027.38 59.90 1087.28
13,200 Agosto - 8 5,285.03 1037.13 50.15 1087.28
-5,200 Setiembre - 9 4,247.90 1046.97 40.31 1087.28
8,000 Octubre - 10 3,200.93 1056.91 30.37 1087.28
-6,000 Noviembre - 11 2,144.02 1066.94 20.34 1087.28
2,000 Diciembre - 12 1,077.08 1077.08 10.20 1087.28
ionando a los Cuota = 11306.27 * (1+0.009488793)^(11)*0.009488793
(1+0.009488793)^(11)-1

sin cambio Cuota = 1087.28

De acuerdo con los resultados del presupuesto de efectivo, Patricia decide obtener un
e diciembre ? préstamo bancario de US $ 164,400 en el mes de diciembre y que deberá ser amortizado
en cuatro meses con iguales amortizaciones. La TEA para el préstamo de 12%.

Convertir TEA a TEM: 0.0094887929 = 0.9489%

FEBRERO 0.0094887929
Periodo Deuda Amortizacion Interes Cuota
Enero - 1 164,400.00 41,100.00 1,559.96 42,659.96
40,000 Febrero - 2 123,300.00 41,100.00 1,169.97 42,269.97
40,000 Marzo - 3 82,200.00 41,100.00 779.98 41,879.98
Abril - 3 41,100.00 41,100.00 389.99 41,489.99
40,000
4,800 Amortización = Prestamo = 164,400
2,000 Número de cuotas a pagar 4

46,800 Amortización = 41,100.00

-6,800
-45,200
-52,000
-6,000
-58,000
 PRESUPUESTO DE EFECTIVO DICIEMBRE ENERO FEBRERO
INGRESOS
Ventas 160,000.00 40,000.00 60,000.00
Ingreso Préstamo 11,200.00
TOTAL INGRESOS 171,200.00 40,000.00 60,000.00
EGRESOS
Compras 140,000.00 40,000.00 40,000.00
Salario 4,800.00 4,800.00 4,800.00
Renta 2,000.00 2,000.00 2,000.00
Impuesto 12,000.00
Cuota Préstamo 1,087.28
TOTAL EGRESOS 158,800.00 46,800.00 47,887.28
SALDO DE EFECTIVO DEL MES 12,400.00 -6,800.00 12,112.72
SALDO AL INICIO DE MES 400.00 12,800.00 6,000.00
SALDO AL FIN DE MES 12,800.00 6,000.00 18,112.72
SALDO BANCARIO META -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00
EXCEDENTE O (INSUFICIENCIA) DE EFECTIVO 6,800.00 0.00 12,112.72

PRESUPUESTO DE EFECTIVO DICIEMBRE ENERO FEBRERO

INGRESOS
Ventas 160,000.00 40,000.00
Préstamo recibido 164,400.00 160,000.00 40,000.00
TOTAL INGRESOS 164,400.00 160,000.00 40,000.00
EGRESOS
Compras 140,000.00 40,000.00 40,000.00
Salario 4,800.00 4,800.00 4,800.00
Renta 2,000.00 2,000.00 2,000.00
Impuestos 12,000.00
Pago Préstamo 42,659.96 42,269.97
TOTAL EGRESOS 158,800.00 89,459.96 89,069.97
SALDO DE EFECTIVO DEL MES 5,600.00 70,540.04 -49,069.97
SALDO AL INICIO DE MES 400.00 6,000.00 76,540.04
SALDO AL FIN DE MES 6,000.00 76,540.04 27,470.07
SALDO BANCARIO META -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00
INSUFICIENCIA (EXCEDENTE) DE EFECTIVO 0.00 70,540.04 21,470.07
Patricia cambia de decisión y decide cancelar la obligación a finales de febrero

PRESUPUESTO DE EFECTIVO DICIEMBRE ENERO FEBRERO

INGRESOS
Ventas 160,000.00 40,000.00 60,000.00
Ingreso Préstamo 11,200.00
TOTAL INGRESOS 171,200.00 40,000.00 60,000.00
EGRESOS
Compras 140,000.00 40,000.00 40,000.00
Salario 4,800.00 4,800.00 4,800.00
Renta 2,000.00 2,000.00 2,000.00
Impuesto 12,000.00
Cancelación Préstamo 11,413.56
TOTAL EGRESOS 158,800.00 46,800.00 58,213.56
SALDO DE EFECTIVO DEL MES 12,400.00 -6,800.00 1,786.44
SALDO AL INICIO DE MES 400.00 12,800.00 6,000.00
SALDO AL FIN DE MES 12,800.00 6,000.00 7,786.44
SALDO BANCARIO META -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00
EXCEDENTE O (INSUFICIENCIA) DE EFECTIVO 6,800.00 0.00 1,786.44
 CASO GESTIÓN DE CRÉDITO

He aquí alguna condiciones de venta empleadas corrientemente. ¿ Puede decir lo que

a) 2/30, neto 60

b) Neto 10

c) 2/5, neto 30, final de mes

d) 2/10 prox. Neto 60

SOLUCIÓN:

a) El cliente dispone de 60 días a partir de la fecha de facturación para pagar, y si el pag

días, se otorgará un descuento por pronto pago de 2%.

b) El cliente dispone de 10 días a partir de la fecha de facturación para pagar y no se of

c) El cliente dispone de 30 días a partir de la fecha de facturación para pagar, pero la fe

se efectúa dentro de un plazo de 5 días, se le otorgará un descuento por pronto pago d

d) El cliente dispone de 60 días a partir de la fecha de facturación para pagar, y si el pag

se le otorgará un descuento por pronto pago del 2%
O GESTIÓN DE CRÉDITO

mente. ¿ Puede decir lo que significan ?

ación para pagar, y si el pago se efectúa dentro de un plazo de 30

ación para pagar y no se ofrece ningún descuento por pronto pago

ación para pagar, pero la fecha de pago será al final del mes, si el pago
escuento por pronto pago de 2%

ación para pagar, y si el pago se efectúa dentro de un plazo de 10 días

 CASO GESTIÓN DE CRÉDITO

Algunos de los terminos de la pregunta anterior indican descuento por pronto pago. Ca
que paga en la fecha de vencimiento en lugar de aceptar el descuento.

a) 2/30, neto 60:

b) Neto 10

c) 2/5, neto 30, final de mes

d) 2/10 prox. Neto 60

SOLUCIÓN:

a) Calculo de días:
Tasa de Interes Efectiva Anual = ((1+0.02)^(365/30))-1 =

b) No se ofrece descuento por pronto pago

c) Calculo de días:
Tasa de Interes Efectiva Anual = ((1+0.02)^365/25))-1 =

d) Cálculo de días:
Tasa de Interes Efectiva Anual = ((1+0.02)^365/50))-1 =
ESTIÓN DE CRÉDITO

nto por pronto pago. Calcule el tipo de interés pagado por el cliente

60 - 30 = 30
0.27243446 27.24%

30 - 5 = 25
0.33524976 33.52%

60 - 10 = 50
0.15553008 15.55%