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FLUJO DE EFECTIVO
DE ACTIVOS = FLUJO DE EFECTIVO
HACIA ACREEDORES + FLUJO DE EFECTIVO
HACIA PROPIETARIOS
Seguimiento
BALANCE FINANCIERO
FLUJO DE EFECTIVO Y ESTADOS FINANCIEROS
Prufrock Corporation
Balance 2011-2012 (en millones de dolares) En este modelo de
2011 2012 Cambio
estado financiero
ACTIVOS
ACTIVOS CIRCULANTES
solo se consideran
EFECTIVO 84 98 14 las adquisiciones de
CUENTAS POR COBRAR 165 188 23 activos fijos netos
INVENTARIO 393 422 29
TOTAL 642 708 66
ACTIVOS FIJOS Las utilidades
PLANTA Y EQUIPO NETO 2731 2880 149
ACTIVOS TOTALES 3373 3588 215 retenidas son el
PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE resultado de la
PASIVOS CIRCULANTES diferencia entre la
CUENTAS POR PAGAR 312 344 32 utilidad neta y los
DOCUMENTOS POR PAGAR 231 196 -35
TOTAL 543 540 -3
dividendos
DEUDA A LARGO PLAZO 531 457 -74
CAPITAL CONTABLE 0 PARA UN MEJOR
ACCIONES COMUNES Y SUPERAVIT PAGADOS 500 550 50 SEGUIMIENTO DEL FLUJO DE
UTILIDADES RETENIDAS 1799 2041 242
EFECTIVO ES NECESARIO UN
TOTAL 2299 2591 292
PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE 3373 3588 215 “ESTADO DE RESULTADOS”
FLUJO DE EFECTIVO Y ESTADOS FINANCIEROS
Prufrock Corporation
ESTADO DE RESULTADOS 2012
(en millones de dolares)
VENTAS 2311
COSTO DE VENTAS 1344
DEPRECIACIÓN 276
UTILIDADES ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS 691
INTERESES PAGADOS 141
UTILIDAD GRAVABLE 550
IMPUESTOS (34%) 187
UTILIDAD NETA 363
DIVIDENDOS 121
ADICION A UTILIDADES RETENIDAS 242
ACTIVIDADES DE INVERSION
ADQUISICION DE ACTIVOS FIJOS -425
EFECTIVO NETO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION -425
ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
DISMINUCION EN DOCUMENTOS POR PAGAR -35
DISMUNCION EN LA DEUDA A LARGO PLAZO -74
ACTIVIDADES DE DIVIDENDOS PAGADOS -121
FIINANCIAMIENTO AUMENTO EN ACCIONES COMUNES 50
EFECTIVO NETO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -180
AUMENTO NETO EN EFECTIVO 14
EFECTIVO (finales de año) 98
ESTADOS FINANCIEROS ESTANDARIZADOS
2
1
ESTADOS FINANCIEROS CON
ESTADOS FINANCIEROS
AÑO BASE COMUN: ANALISIS
PORCENTUALES
DE LA TENDENCIA
PRESENTAN TODAS LAS
PARTIDAS EN TERMINOS DE PRESENTAN TODAS LAS PARTIDAS
PORCENTAJE EN RELACION CON CIERTA
CANTIDAD DEL AÑO BASE
ANALISIS COMBINADO
PORCENTUAL Y DEL AÑO
BASE COMUN
3
ANALISIS DE RAZONES
Activos circulantes
Razón circulante =
Pasivos circulantes
RAZONES DETERMINADAS A
Activos circulantes - inventario
PARTIR DE LA INFORMACIÓN Razón rápida =
Pasivos circulantes
FINANCIERA DE UNA Efectivo
Razón de efectivo =
EMPRESA, UTILIZADAS CON Pasivos circulantes
FINES DE COMPARACIÓN Capital de trabajo
=
Capital de trabajo neto
neto a activos totales Activos totales
Activos circulantes
Medida de intérvalo =
costos de operación promedio diarios
Utilidad Neta
Margen de utilidad =
Ventas
Rendimiento sobre Utilidad Neta
=
los activos (ROA) Activos totales RAZONES DE
Rendimiento sobre el Utilidad Neta RENTABILIDAD
=
capital (ROE) Capital total
Utilidad Neta x Ventas x Activos
ROE =
Ventas x Activos x Capital
EFICIENCIA OPERATIVA
MODELO DU PONT
USO DE LA INFORMACION DE
LOS ESTADOS FINANCIEROS