CARTERA DE INVERSIONES

CASO PRÁCTICO

1.- Considerando que la empresa ZZ, C.A., el día 01/10/2017

realizó una inversión por BS 9.615.384,60 en un título negociable;
y cuyo valor nominal rembolsable a 60 días asciende a BS
10.000.000,00, Registre la respectiva operación.

La diferencia entre Valor Nominal de Reembolso y la Inversión

Real será igual a

BS 10.000.000,00 – 9.615.384,60 = 384.615,40----- lo cual

representa el 4 %, es decir, una ganancia del 4 % bimestral
(porque es en 60 días, lo cual representa una ganancia mensual
de BS. 192.307,70).

Registro Contable

01/10/2017

Inversiones Temporales 9.615.384,60

Banco 9.615.384,60

Al cierre del mes 30/10/2017, el asiento sería:

30/10/2017

Inversiones Temporales 192.307,70

Ganancia en Inversiones Temporales 192.307,70
Al 30/11/2017, al recibir el valor nominal del título, una vez
transcurridos los 60 días, el asiento contable sería;

30/11/2017

Caja y Banco 10.000.000,00

Inversiones Temporales 9.615.384,60

Ganancia en Inversiones Temporales 192.307,70

CASOS PRACTICOS

CASO PRÁCTICO I

Suponiendo que en fecha 01/01/2015 la empresa Inversiones

Mayisi, S.A., compro 12.000 acciones de la empresa Filial, S.A.,
cuyo valor nominal fue de BS 100,00, siendo su costo efectivo de
BS 150,00 por acción, lo cual representa una inversión BS
1.800.000,00.

Destacando que el Balance General de la empresa Filial, S.A. al

31/12/2014 presentaba las siguientes cifras:

ACTIVOS PASIVOS
Total Activos 10.000.000,00 Total Pasivos
4.000.000,00
 Capital Social 4.000.000,00
Utilidades Retenidas 2.000.000,00
Total Patrimonio
6.000.000,00
Total Pasivo + Patrimonio
10.000.000,00

Adicionalmente, se señala que el capital social de la empresa Filial

S.A., está representado por 40.000 acciones comunes con un Valor
Nominal de BS 100,00 C/U, que su período contable inicia en el
mes de Enero y culmina el 31/12 del año, y que el reparto de
dividendos en efectivo para los año 2015, 2016 y 2017 fueron los
siguientes;

Períodos Ganancia del Dividendos Pagados Fecha de

Período (Corresponde a Cancelación
periodos anteriores)
2015 600.000,00 500.000,00 (1) 01/04/2015
2016 900.000,00 700.000,00 01/04/2016
2017 (400.000,00) 500.000,00 01/04/2017

El 01/06/2017, la empresa Mayisi, S.A., vendió 3.000 acciones de

la empresa Filial, S.A. a BS 152,00 c/u, generando Gastos de
Operación por BS 6.000,00 y una Ganancia Neta en Venta de BS
450.000,00.
Registre las operaciones respectivas utilizando el Método del
Costo.

Se determina la representatividad de la Inversión

De acuerdo a la información la Inversión por parte de la empresa
Mayisi, S.A., representa el 30 % del Capital Social de la empresa
Filial, S.A.
Capital Social empresa Filial, S.A. = 4.000.000,00
Inversión de la empresa Mayisi, S.A. = 1.200.000,00 30% ( a
Valor Nominal)

1. Se carga a Inversiones el Costo total de la Inversión

Registro del Costo de la Inversión
Las Inversiones se registran a su costo total de las 12.000 acciones
a BS 150,00 cada acción, es decir la inversión de BS 1.800.000,00.
01/01/2015
Inversiones en empresa Filial S.A. 1.800.000
Banco 1.800.000

2.- Se abona a Inversiones los Dividendos percibidos por Utilidades

Registro del Cobro de los Dividendos
 Fecha Capital Participación Valor de la
Contable Porcentual Inversión
Empresa Empresa Mayisi,
Filial, S.A. S.A.
01/01/2015 6.000.000 30% 1.800.000
01/04/2015 5.500.000 30% 1.650.000
(1)

Diferencia en Valor Capital Contable es de 150.000, producto de

los Dividendos repartidos por BS 500.000 (1). Como el reparto de
dividendos se produce en el mes de Abril/2015, el Capital
Contable disminuye en BS 500.000,00, considerando que ese año
se repartieron dividendos por BS 500.000 (1), en atención a lo
cual se disminuye del saldo del Patrimonio. Así mismo, para
04/2015, la empresa Mayisi, S.A. no recibe Utilidades, sino una
parte de su inversión, los dividendos recibidos corresponden a su
reparto de utilidades retenidas existentes a la fecha en la cual se
realizó la inversión,( 500.000 x 30%= 150.000), por lo tanto, se
abonan a la cuenta de Inversión, quedando el asiento de la
siguiente manera;
01/04/2015
Banco 150.000
Inversiones empresa Filial, S.A.
150.000

Año 2016
Ganancia 2015 600.000
Dividendos 2016 700.000 Diferencia 100.000 Utilidades
Retenidas años anteriores al 2015.

30% de 100.000 = 30.000

30% de 700.000 = 210.000 – 30.000 = 180.000 = Dividendos
Recibidos acumulados año 2016
Asiento Contable
01/04/2016
Banco 210.000
Inversiones empresa Filial, S.A. 30.000
Dividendos por Inversiones empresa Filial, S.A.
180.000

Año 2017
Ganancia 2016 = 900.000
Dividendos 2017 = 500.000 30% = 150.000
Asiento Contable
01/04/2017
Banco 150.000
Dividendos por Inversiones empresa Filial, S.A.
150.000

3. Se abona a Inversiones el Valor Contable de Venta de Acciones

Se deben hacer los asientos del libro diario al 01/06/2017
Fechas Concepto Cargo Abono Saldo
1) 2015 - Compra de 1.800.000 1.800.000
Enero 01 12000
acciones a BS
 150 c/u
2) 2015 - Abril Dividendo a 150.000 1.650.000
04 Cta de
Utilidades
Retenidas
3) 2016 – Abril Dividendo a 30.000 1.620.000
01 Cta de
Utilidades
Retenidas

Total de Acciones vendidas por Valor en libro o Valor Contable de

BS 1.620.000 se divide entre el número de acciones adquiridas
originalmente, para determinar el precio de cada acción.
1.620.000/12000 acciones = 135 BS por acción.
Se calcula el Costo Promedio de la Venta 3000 acciones por BS
135 c/u = 405.000
Ingreso x Venta en acciones - Costo Promedio = 450.000 -
405.000 = 45.000 Ganancia Real en Vta de Acciones.

Asiento Contable
01/06/2017
Banco 450.000
Inversiones empresa Filial, S.A. 405.000
Ganancia en Venta Acciones empresa
Filial, S.A. 45.000

MÉTODO DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL O BASE ECONÓMICA

1.- Se Carga a Inversiones el Valor Contable de las Acciones
01/01/2015
Inversiones en empresa Filial S.A. 1.800.000
Banco 1.800.000

2. Se Carga a Inversiones la Proporción de Ganancias que

corresponde
3. Se Abona a Inversiones los Dividendos percibidos por la
Inversión.

Se registran los Dividendos repartidos al 04/2015 = 150.000

01/04/2015
Banco 150.000
Dividendos por Inversiones empresa Filial, S.A.
150.000

Se registran las Ganancias percibidas para el año 2015 = 600.000 x

30 % = 180.000
31/12/2015
Inversiones empresa Filial, S.A. 180.000
Utilidades Inversiones empresa Filial, S.A. 180.000

Año 2016
Dividendos Repartidos año 2016 = 700.000 x 30% = 210.000
01/04/2016

Banco 210.000
Inversiones empresa Filial, S.A. 210.000

Ganancia empresa Filial, S.A. año 2016 = 900.000 x 30% =270.000

31/12/2016
Inversiones empresa Filial, S.A. 270.000
Utilidades Inversiones empresa Filial, S.A. 270.000

Año 2017
Dividendos recibidos al 01/04/2017 = 150.000
01/04/2017

Banco 150.000
Inversiones empresa Filial, S.A.
150.000

4. Se abona a Inversiones la parte proporcional que corresponda

sobre las pérdidas que sufra la empresa en donde se realizó la
inversión.

Pérdida del año 2017 = 400.000

Se debe determinar la nueva proporción de participación porque

se vendieron 3000 acciones.

12000 – 3000 = 9000 acciones

12000 acciones representaban 30% , 9000 acciones que

proporción representa

12000 --- 30%

9000 --- X
X = 9000 x 30 = 22,5 % = Nueva proporción de participación
12000
En consecuencia se debe determinar la proporción de pérdida.

Pérdida del año 2017 = 400.000 x 22,5% = 90.000

Asiento Contable
31/12/2017
Pérdida Inversiones empresa Filial S.A. 90.000

Inversiones empresa Filial, S.A. 90.000

Finalmente, se debe determinar el nuevo precio de las acciones,

para lo cual se harán los asientos en el Libro diario, de la siguiente
manera;

Fechas Concepto Cargo Abono Saldo

1) 2015 - Enero Compra de 1.800.000 1.800.000
01 12000
acciones a BS
150 c/u
2) 2015 - Abril Dividendos 150.000 1.650.000
04 recibidos año
2015 a Cta de
Utilidades
Retenidas
años
anteriores
3) 2015 – Utilidades 180.000 1.830.000
Diciembre 31 Periodo 2015
4) 2016 – Abril Dividendos 210.000 1.620.000
01 recibidos año
2016 a Cta de
Utilidades
Retenidas
5) 2016 – Utilidades 270.000 1.890.000
Diciembre 31 Periodo 2016
6) 2017 – Abril Dividendos 150.000 1.740.000
01 recibidos año
2017 a Cta de
Utilidades
Retenidas

Calculo del Costo Promedio de las Acciones vendidas

Total de Acciones vendidas por Valor en libro o Valor Contable de

BS 1.740.000 se divide entre el número de acciones adquiridas
originalmente, para determinar el precio de cada acción.
1.740.000/12000 acciones = 145 BS por acción.
Se calcula el Costo Promedio de la Venta 3000 acciones por BS
145c/u = 435.000
Ingreso x Venta en acciones - Costo Promedio = 450.000 -
435.000 = 15.000 Ganancia Real en Vta de Acciones.
Asiento Contable
01/06/2017
Banco 450.000
Inversiones empresa Filial, S.A. 435.000
Ganancia en Venta Acciones empresa
Filial, S.A. 15.000
CASO PRÁCTICO II

La empresa ZZ, C.A., cuenta con un Portafolio de Inversiones

constituido de la siguiente manera;
- 70 acciones comunes de la Compañía Royal, C.A., con un valor
nominal de BS 4.000 c/u, y con un Costo total de BS. 294.000.
- Igualmente adquirió 50 acciones preferentes de la empresa W,
con un valor nominal de BS 6.000 c/u y un Costo Total de BS
312.500.
- 90 Bonos de la Deuda Pública con un Valor nominal de BS 8.000
c/u, representando un Costo Total de BS 720.000.
Destacando que estos Bonos producen intereses del 18 % anual.
Detalle de las operaciones realizadas durante el ejercicio
económico:
Operación Fecha Concepto
1 02/04 Compro 10 acciones comunes de la
empresa Royal, C.A. por BS 45.000, que
incluye comisión por gastos de corretaje
por BS 5.000.
2 02/05 Vendió 50 acciones comunes de la empresa
Royal, C.A. por BS 260.500
3 31/05 Vendió 30 acciones preferentes de la
empresa W, C.A. por BS 200.800
4 01/07 Cobro los intereses correspondientes al I
semestre por los Bonos de la Deuda
Pública.
5 02/10 Vendió 50 Bonos de la Deuda Pública, por
BS 8.000 c/u, más los intereses acumulados
 a la fecha.
6 31/12 Fecha de cierre del ejercicio Económico, la
Compañía Royal, C.A. decreto el pago de
dividendos de BS 2.000, por cada 2 acciones
en circulación
7 31/12 La Compañía W, C.A. decreto el pago de
dividendos de BS 2.300, por cada 2 acciones
en
8 31/12 Se cobró el semestre de intereses de los
Bonos de la Deuda Pública.

Se pide:
A) Realizar los asientos contables correspondientes a las
transacciones efectuadas.
B)Determinar el nuevo Portafolio de Inversiones de la empresa ZZ,
C.A.
C) Utilice el método del Costo Promedio para el Cálculo de Venta
de las Acciones.