Sistemas financieros unidad -5

Los fundamentos legales son los conocimientos que permiten hacer cosas de acuerdo a como se
establecen por ley.

Normalización

Acreditación y certificación

Permite entender que todos los países del mundo tienen leyes que rigen los comportamientos
sociales, dotándolos de derechos y de obligaciones a realizar para que se pueda establecer un
“orden” social que permita cierta igualdad y una calidad de vida para todos los ciudadanos.

Ley Federal sobre Metrología y Normalización

Artículo 1: Disposiciones generales

Disposiciones generales

NOM

NM

Son leyes que regulan las transacciones, actos y conductas de las personas, empresas y
organizaciones del país. Se asigna al poder ejecutivo, a sus dependencias ya las cámaras de
senadores y diputados.

Cada país tiene facultades para regular sus procesos, productos y servicios, buscando el bienestar
de sus ciudadanos. México es uno de muchos países que cooperan internacionalmente en la
emisión y observancia de normas internacionales que facilitan la convivencia y el comercio entre
naciones, apoyándose en el derecho natural e internacional.

Certificación oficial
 Estructura del Sistema Financiero Mexicano

Fuente: Elaboración propia con base en

plantear su correspondencia con la

intermediación financiera en México. Si bien

hay intermediarios con funciones diversas

en el Sistema, es relevante entender como

interactúan y cuales son las palancas que

se tienen para impulsar la intermediación

financiera.

La hipótesis es que la estructura de la

intermediación es consecuencia del marco

legal y del diseño de Sistema Financiero.

Es decir, la estructura de los intermediarios

ACTIVIDAD DE INTERMEDIACIÓN

PROPIA (captación público-crédito)

Bancos

Uniones

de Crédito

Socaps

Sofipos

ACTIVIDAD DE INTERMEDIACIÓN POR

GESTIÓN DE ACTIVOS
(captación público-inversión en valores)

Fondos de

Inversión

Afores

Casas de

Cambio

Almacenes

Sofomes

OTROS ACTIVIDAD DE

INERMEDIACIÓN

POR TERCEROS

Casas de

Seguros Bolsa

Fianzas

ASEGURAMIENTO

DE LA ECO
 SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

El Sistema Financiero Mexicano puede definirse como el conjunto de organismos e instituciones

que captan, administran y canalizan a la inversión, el ahorro dentro del marco legal que

corresponde en territorio nacional. Está integrado principalmente por diferentes intermediarios y

mercados financieros, a través de los cuales una variedad de instrumentos movilizan el ahorro

hacia sus usos más productivos. Los bancos son quizá los intermediarios financieros más

conocidos, puesto que ofrecen directamente sus servicios al público y forman parte medular del

sistema de pagos. Sin embargo, en el sistema financiero participan muchos otros intermediarios y

organizaciones que ofrecen servicios de gran utilidad para la sociedad.

La principal función de un sistema financiero es intermediar entre quienes tienen y quienes

necesitan dinero. Quienes tienen dinero y no lo requieren en el corto plazo para pagar deudas o

efectuar consumos desean obtener un premio a cambio de sacrificar el beneficio inmediato que

obtendrían disponiendo de esos recursos. Ese premio es la tasa de interés. Quienes requieren en

el corto plazo más dinero del que poseen, ya sea para generar un valor agregado mediante un

proyecto productivo (crear riqueza adicional) o para cubrir una obligación de pago, están

dispuestos a pagar, en un determinado periodo y mediante un plan de pagos previamente

pactado, un costo adicional por obtener de inmediato el dinero. Ese costo es la tasa de interés.

Empatar las necesidades y deseos de unos, los ahorradores, con las necesidades de otros, los

deudores, es la principal tarea del sistema financiero y en dicha labor las tasas de interés juegan

un papel central.

AUTORIDADES FINANCIERAS Y ORGANISMOS DE PROTECCIÓN

El máximo órgano administrativo para el sistema Financiero Mexicano es la Secretaría de Hacienda

y Crédito Público.

Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)

Es una dependencia gubernamental centralizada, integrante del Poder Ejecutivo Federal, cuyo

titular es designado por el Presidente de la República. Tiene la función gubernamental orientada a

obtener recursos monetarios de diversas fuentes para financiar el desarrollo del país.

Conjuntamente con la SHCP, existen otras seis instituciones públicas que tienen por objeto la

supervisión y regulación de las entidades que forman parte del sistema financiero, así como la

protección de los usuarios de servicios financieros.

Cada organismo se ocupa de atender las funciones específicas que por Ley le son encomendadas.

Estas instituciones son:

1. Banco de México

El Banco de México es el banco central del Estado Mexicano, constitucionalmente autónomo en

sus funciones y administración, cuya finalidad principal es proveer a la economía de moneda

nacional, teniendo como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha

moneda. Adicionalmente, le corresponde promover el sano desarrollo del sistema financiero y

propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos a fin de lograr un sistema estable,

accesible, competitivo y eficiente..

COLEGIO ROMERA Administración de Recursos Financieros

2. Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)

Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con autonomía

técnica y facultades ejecutivas en los términos de la propia Ley de la Comisión Nacional Bancaria y

de Valores. Tiene por objeto supervisar y regular, en el ámbito de su competencia, a las entidades

financieras, a fin de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, así como mantener y

fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en protección de

los intereses del público.

3. Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)

Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público cuyas funciones son:

la inspección y vigilancia de las instituciones y de las sociedades mutualistas de seguros, así como
de las demás personas y empresas que determina la ley sobre la materia.

4. Comisión Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR)

Órgano administrativo desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con

autonomía técnica y facultades ejecutivas con competencia funcional propia en los términos de la

Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Tiene como compromiso regular y supervisar la

operación adecuada de los participantes del nuevo sistema de pensiones. Su misión es la de

proteger el interés de los trabajadores, asegurando una administración eficiente y transparente de

su ahorro, que favorezca un retiro digno y coadyuve al desarrollo económico del país.

5. Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de

Servicios Financieros (CONDUSEF)

Es un Organismo Público Descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar, proteger y defender

los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero

ofrecido por las Instituciones Financieras que operen dentro del territorio nacional, así como

también crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y

servicios financieros.

6. Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)

Su objetivo es proteger los depósitos del pequeño ahorrador y, con ello, contribuir a preservar la

estabilidad del sistema financiero y el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.

Para mayor información consulte el portal de BANXICO

INSTITUCIONES FINANCIERAS

Los Bancos

El financiamiento otorgado por un banco constituye la mayor parte de sus activos ya que financiar

empresas o personas físicas es su función primordial. El financiamiento puede exceder varias veces

el monto de recursos en efectivo o susceptibles de convertirse en efectivo de inmediato. Estos

recursos le han sido confiados al banco por ahorradores e inversionistas. Dichos recursos

constituyen la mayor parte de los pasivos de un banco.

La intermediación bancaria tiene dos caras principales: cuando se otorgan créditos y cuando se

obtienen recursos. Cuando los bancos otorgan créditos cobran una tasa de interés que se conoce

como tasa de interés activa. A su vez, los bancos pagan a quienes les han confiado sus recursos

una tasa de interés conocida como tasa de interés pasiva.

El financiamiento otorgado por un banco constituye la mayor parte de sus activos ya que financiar

empresas o personas físicas es su función primordial. El financiamiento puede exceder varias veces

Operaciones bancarias

Son las que característicamente se celebran entre el banco y sus clientes, o bien, entre dos o mas
bancos entre si.

La doctrina ha elaborado múltiples clasificaciones de las operaciones bancarias.

La más corriente divide las operaciones bancarias en dos grandes grupos:

a) un primer grupo constituido por las operaciones llamada fundamentales, principales o típicas,
que corresponde, en el fondo, a la realización de un negocio de crédito, y b) un segundo grupo
constituido por operaciones bancarias atípicas, neutras o complementarias en las que el crédito no
interviene en absoluto; comprende la prestación de diversos servicios (servicios de banco), como
el alquiler de cajas de seguridad, Administración de propiedad, cobranza de documentos, cambio
manual de dinero, cobranzas y pagos por cuenta del Estado Nacional, provincial, municipalidades,
de compañías del estado o privadas (Ver Gr., Electricidad, teléfonos) que prestan servicios
públicos; compraventa de títulos y otro bienes.

Las operaciones típicas (de crédito) se suelen clasificar a su vez en: a) activas, y b) pasivas, según
que con ellas los bancos coloquen o capten recursos.

A) operaciones activas. Son aquellas mediante las cuales los bancos conceden a sus clientes sumas
dinerarias o disponibilidad para obtenerlas, precisamente con cargo a los capitales que han
recibido de sus clientes o a sus propios recursos financieros. Son operaciones por las cuales los
banco conceden crédito, porque entregan las sumas convenidas o las ponen a disposición de sus
clientes, obteniendo el derecho a su restitución no simultánea, sino en la forma, plazo y
condiciones pactadas.

El banco es acreedor de los capitales facilitados a los clientes.

Serían ejemplos de operaciones bancarias activas: 1) préstamo; 2) descuento; 3) apertura de
crédito; 4) crédito documentado; 5) arrendamiento financiero (leasing); 6) factoring.

B) operaciones pasivas. Son aquellas mediante las cuales los bancos reciben medios y
disponibilidades monetarias y financieras de sus clientes para aplicarlos a sus fines propios. Por
medio de estas operaciones los bancos reciben créditos. La parte que entrega dinero obtiene el
derecho de crédito a exigir su restitución no simultánea sino en la forma, plazo y condiciones
pactadas.

El banco es deudor del capital recibido.

Broseta Pont señala que los contratos pasivos fundamentales son el depósito irregular de dinero
(el banco recibe y adquiere la propiedad y la disponibilidad de sumas dinerarias) y el redescuento
bancario

(el banco obtiene anticipadamente el importe de un crédito contra tercero).

Los depósitos irregulares, que hemos mencionado, comprenden los depósitos en cuenta corriente
y a la vista, los depósitos a termino y los de Ahorro.

También se da como ejemplo de operaciones pasivas la emisión de obligaciones y otros títulos por
parte del banco: emisión de giros y de cartas de crédito.
 QUE SON LOS ORGANISMOS

BURSÁTILES Estas instituciones son mercados organizados de intermediarios que representan los
intereses de particulares, sociedades mercantiles y del sector público en libre intercambio de
valores, de acuerdo con reglas establecidas por el estado. Los organismos bursátiles que emiten
valores (que a su vez conforman el mercado de valores) tienen como funciones principales: -
Ofrecer públicamente valores bursátiles (acciones, títulos, obligaciones y documentos mobiliarios).
- Actuar como intermediario en este mercado - Emitir y colocar valores y documentos bursátiles -
Administrar y guardar valores - Invertir en sociedades que complementen su actividad

4. Existen tres tipos de intermediarios bursátiles: - Casas de bolsa - Sociedades de inversión -

Especialistas bursátiles

5. Compraventa de valores cotizables efectuadas en bolsa con la mediación de un intermediario

bursátil. La Bolsa de Valores es una institución donde se encuentran los demandantes y oferentes
de valores negociando a través de sus Casas Corredoras de Bolsa. Las Bolsas de Valores propician
la negociación de acciones, obligaciones, bonos, certificados de inversión y demás Títulos valores
inscritos en bolsa, proporcionando a los tenedores de títulos e inversionistas, el marco legal,
operativo y tecnológico para efectuar el intercambio entre la oferta y la demanda. La empresa
puede acudir al mercado de valores para obtener recursos para el desarrollo y consolidación de
proyectos de inversión, así como para el fortalecimiento de su estructura financiera. El principal
requisito para obtener financiamiento bursátil es que la empresa sea profesional y transparente,
esto es, abierta a proveer información a los inversionistas que confían sus recursos en ella.

Instituciones de seguro y fianza

La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas es un Órgano Desconcentrado de la Secretaría de

Hacienda y Crédito Público, encargada de supervisar que la operación de los sectores asegurador y
afianzador se apegue al marco normativo, preservando la solvencia y estabilidad financiera de las
instituciones de Seguros y Fianzas, para garantizar los intereses del público usuario, así como
promover el sano desarrollo de estos sectores con el propósito de extender la cobertura de sus
servicios a la mayor parte posible de la población.

Misión: Supervisar, de manera eficiente, que la operación de los sectores se apegue al marco
normativo, preservando la solvencia y estabilidad financiera de las instituciones, para garantizar
los intereses del público usuario, así como promover el sano desarrollo de estos sectores, con el
propósito de extender la cobertura de sus servicios a la mayor parte posible de la población.

Visión:La función supervisora de la CNSF, debe operar bajo principios de eficiencia, eficacia y
calidad, acordes con los estándares internacionales en la materia, con el objeto de coadyuvar a la
estabilidad y solvencia financiera de las industrias aseguradora y afianzadora, como elemento para
estimular la seguridad y confianza del público usuario de estos servicios financieros.

Código de Conducta

Este código es una reflexión colectiva que busca ser una referencia más para quienes tenemos el
privilegio de colaborar en esta Comisión, a fin de seguir avanzando hacia un servicio público eficaz
y responsable.

Instituciones de seguros y fianzas

A continuación se revisan estos dos tipos de organizaciones.

Instituciones de seguros

Estas organizaciones están reglamentadas por la Ley General de Instituciones y Sociedades

Mutualistas de Seguros. Las operaciones que pueden llevar a cabo las instituciones de seguros:

instituciones de fianzas

La Ley Federal de Instituciones de Fianzas contempla, en su artículo 16, que las operaciones que
estas entidades financieras pueden llevar a cabo son las siguientes:

Afianzamiento

Re afianzamiento

Coafianzamiento

Constituir e invertir las reservas previstas en la ley

Constituir depósitos en instituciones de crédito y en bancos del extranjero.

Operar con valores

Operar con documentos mercantiles por cuenta propia para la realización de su objeto social.

Adquirir acciones de organizaciones auxiliares de fianzas, que son los consorcios formados por
instituciones de fianzas autorizadas, con objeto de prestar a cierto sector de la actividad
económica un servicio de fianzas de manera habitual.
Adquirir acciones de instituciones de seguros

Adquirir acciones de sociedades que les presten sus servicios o con las cuales efectúen
operaciones.

Adquirir acciones de sociedades que se organicen exclusivamente para adquirir el dominio y

administración de bienes inmuebles destinados al establecimiento de las oficinas de la institución.

Dar en administración a las instituciones cedentes reservas constituidas, correspondientes a las

operaciones de Re afianzamiento cedido.

Efectuar inversiones en el extranjero por las reservas técnicas o en cumplimiento de otros

requisitos necesarios correspondientes a operaciones practicadas fuera del país.

Adquirir, construir o administrar viviendas de interés social e inmuebles urbanos de productos

regulares.

Adquirir bienes muebles e inmuebles necesarios para la realización de su objeto social.

Otorgar préstamos o crédito.

Recibir títulos en descuento y redescuento a instituciones de crédito, organizaciones auxiliares del

crédito y a fondos permanentes de fomento económico destinados en fideicomiso por el gobierno
en instituciones de crédito.

Actuar como institución fiduciaria solo en caso de fideicomisos de garantía en que se afecten
recursos relacionados con las pólizas de fianza que expidan.

Emitir obligaciones subordinadas que deberán ser obligatoriamente convertibles en capital.