FACULTAD DE NEGOCIOS

CURSO: MICROFINANZAS
SECCIÓN: FX73

TRABAJO GRUPAL 1

PROFESORA: ALVARO HARMAN, ALEJANDRA MAGALLI

INTEGRANTES:

● Montoya Silva, Alexandra

● Negrete Miranda, Miguel

● Ortega Bravo, Jorge

● Pacheco Villafuerte, Gonzalo

● Paredes Escobar, Bianca

● Pariachi Meza, Karla

San Isidro, Abril 2019

INDICE
1. INTRODUCCIÓN

El presente trabajo tiene como principal objetivo brindar información financiera de

Mibanco con el fin de poder analizar cómo opera en el sistema financiero. Asimismo,
Mibanco entró al mercado Limeño en 1998, sobre la base de la experiencia de Acción
Comunitaria del Perú (ACP), esta asociación civil sin fines de lucro cuenta con 42
años en el sector de la micro y pequeña empresa. Desde que inició sus operaciones
ha concedido más de 3,600,000 créditos a los microempresarios.

Por otro lado, Mi banco es un banco que en los últimos años ha ido creciendo, es
importante enfatizar que fue elegido como el mejor banco en microfinanzas en el
2006 en América Latina. Además, es un banco especializado en microfinanzas.

Mibanco se encuentra encargado de velar las necesidades financieras del

microempresario, es decir brinda acceso crediticio a emprendedores que requieren
financiamiento ( deficitarios ). Por un lado, Edyficar es una entidad financiera que
proporciona créditos a las micro y pequeñas empresas (MYPES), está en el 2014
adquiere Mibanco, es por eso que el mercado objetivo de Mibanco asciende a la
Empresa Financiera Edyficar a través del Banco de Crédito del Perú ( BCP ), con la
unión de estas dos grandes entidades financieras para los MYPES, se convierte en
una institución financiera líder en las microfinanzas de América Latina.

Los principales servicios que brinda Mibanco son préstamos ( capital de trabajo,
máquinas y equipos, locales comerciales, compra de deuda, crédito rural, efectivo al
toque, agropecuario, mercados y galerías comerciales, crédito mujer y financiamiento
para SOAT ) , cuentas de ahorro ( ahorro negocios, full ahorro, cuenta corriente
empresarial y cuenta corriente ) y seguros ( protección de negocio y SOAT ).

A continuación, se presentará información de como Mibanco actúa en el mercado,

sus productos, participación de mercado, entre otros.

2. EMPRESA:

El 2 de marzo de 1998, se fundó la empresa Mibanco, Banco de la Microempresa

S.A., mediante el trabajo conjunto de la organización de Acción Comunitaria del Perú
(ACP) y otros accionistas. Entre los otros accionistas, los más relevantes a mencionar
son Gateway, Banco Wiese, y Banco de Crédito del Perú.

La organización ACP, compañía privada y sin fines de lucro que operaba en el sector
de la micro y pequeñas empresas durante 43 años al unir esfuerzos y representar
rentabilidad para los otros accionistas, la nueva empresa se constituyó con fines de
lucro y dirigida al sector de la micro y pequeña empresa .

Mibanco, inició sus operaciones con un capital de 16 millones de dólares y su primera

sucursal fue ubicada en el distrito de Surquillo. Actualmente, la empresa cuenta con
98 sucursales de las cuales 44 están ubicadas en Lima, 3 en el Callao y 51 sucursales
distribuidas por todas las provincias del Perú .

El esfuerzo de Mibanco ha sido conmemorado por diversos premios como el Premio

a la Excelencia en Microfinanzas otorgado por el BID en el año 2006 y el Effie de
Plata por la campaña "Créditos Aprobados" en el año 2008. Asimismo ha obtenido
reconocimientos en el sector financiero como la calificación Global de Desempeño
Social otorgado por Planet Rating 4+ y la obtención del grado de inversión BBB con
perspectiva estable otorgado por Standard & Poor's y en el 2011.

En el 2014 a principios del año, debido a malos resultados que obtuvo Mibanco
durante los años 2011 -2013, el aumento de la competencia y el incremento de
morosidad, el grupo ACP decidió vender sus acciones de Mibanco a la Financiera
Edyficar del grupo Credicorp. Las acciones representaban el 60.68% del total de
acciones, las cuales fueron traspasadas a la financiera Edyficar por un costo de $
179´484,000.00. Esta compra contrajo un proceso de fusión entre Mibanco y la
Financiera Edyficar,ya que la última mencionada es una subsidiaria del Banco de
Crédito del Perú,lo cual le permitió convertirse en el líder del mercado dirigido al
sector de micro y pequeña empresa.

Visión:

“Ser el socio reconocido de los clientes de la micro y pequeña empresa, el principal

promotor de la inclusión financiera del país y un referente a nivel mundial,
convocando a un equipo de colaboradores talentosos y con sentido de
trascendencia.”

Misión:

“Transformar las vidas de nuestros clientes y colaboradores a través de la inclusión

financiera, impulsando así el crecimiento del Perú.”
3. PRODUCTOS

● Para tu negocio:

Fuente: Elaboración propia

En esta línea ofrecen préstamos, cuentas y seguros dirigidos a empresarios de

la micro y pequeña empresa sean persona natural o jurídica.

Los préstamos que ofrecen se caracterizan por tener diferentes beneficios de

acuerdo al motivo del préstamo. Por un lado, las cuentas que ofrecen permite
que los empresarios puedan realizar sus operaciones con mayor comodidad y
seguridad. Por último, en el caso de los seguros dependen del monto que se
desea asegurar, esta cantidad cubrirá los bienes ubicados dentro del local o el
local por completo.

● Para ti:

Fuente: Elaboración propia

En esta línea, Mibanco divide según su modalidad de trabajo de sus clientes en

independientes y dependientes. Los clasificados como independientes son
empresarios de micro y pequeña empresa que tienen la necesidad de financiar
gastos de consumo. Mientras ,los dependientes son personas que se encuentran
en la planilla de una empresa que necesita encargarse de gastos personales.

4. Mercado Objetivo:

Mibanco es una entidad financiera que se dirige a los microempresarios que

pertenecen a los sectores C y D, es decir que son personas con un ingreso
económico no mayor a 1,500 soles, es por eso que Mibanco está posicionado para
personas de un nivel socioeconómico medio y bajo. Mibanco cuenta con la capacidad
de dar préstamos a personas de bajos recursos con ganas de financiar un proyecto.
 Es por eso que Mibanco a diferencia de otros bancos, ofrece una tasa de interés alta,
ya que el riesgo que las personas no cumplan con la deuda correspondiente es alto.

Asimismo, Mibanco cuenta con una segmentación de mercado diferenciado, ya que

se dirige a varios segmentos ( sector C y D ) y crea ofertas para cada tipo de cliente.
Este banco se dirige principalmente a las micro y pequeñas empresas (MYPES), ya
que estos van dirigidos a colaboradores que deseen iniciar un negocio.

Distribución de créditos de Mibanco en el 2018 según categoría de la SBS

Fuente: SBS

Por otro lado, se estima que en el Perú existe alrededor de 5 millones de

microempresas, de las cuales 3.5 son informales, es por eso que las instituciones
financieras recurren a estos y les brindan la debida información a los
microempresarios para ofrecerles los beneficios de obtener un crédito y así el
negocio pueda desarrollarse e impulsar la economía del país.

5. PARTICIPACIÓN DE MERCADO

En primer lugar, la participación de mercado de Mi Banco creció en 0.1%en el 2018

comparado con el 2017, es decir en el 2018 alcanzó al 26.2%, debido a que las
microfinanzas aumentaron en el caso de los sectores micro y pequeña empresa.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
 Este incremento se puede apreciar en la imágenes mostradas anteriormente ya que
el porcentaje de créditos directos, depósitos totales y patrimonios de mibanco ha
venido incrementando constantemente en los años. Se puede decir que mibanco es
e primero en el mercado ya que es único banco dirigido al sector micro y pequeñas
empresas en el ranking de empresas financieras.

Finalmente se puede afirmar que los tres principales departamentos que recurren al
crédito de Mi Banco son: Lima, Piura y Puno, ya que estas mostraron un mayor nivel
de emprendimiento.

Distribución regional del número de clientes de MiBanco en el 2018

Fuente: Mibanco

6. RENTABILIDAD
A continuación, se presentarán los estados de situación financiera y los estados de
resultados de los últimos cuatro años de MiBanco y se procederá a realizar un
análisis de los mismos.

FUENTE: EQUILIBRIUM CLASIFICADORA DE RIESGO S.A.

 FUENTE: EQUILIBRIUM CLASIFICADORA DE RIESGO S.A.

En base a los cuadros presentados anteriormente podemos observar que al finalizar

el año 2018, Mibanco alcanzó una utilidad neta de S/. 450.7 millones, la cual supera
en un 24.61% al resultado registrada en el periodo anterior. Esto se debe al
incremento de los ingresos financieros, los cuales presentaron un aumentaron de
6.92% producto del incremento en los ingresos derivados de la cartera de créditos,
los mismo que son equivalentes al 96.23% del total de ingresos del banco. Otros
factores que explican el incremento de la utilidad neta son: la reducción en un 7.54%
de los gastos financiero, el cual se puede interpretar como un menor gasto en el pago
de intereses de los depósitos, la reducción en un 2.42% del gasto por provisiones y
el incremento en un 24.03% de los ingresos por servicios financieros entre los cuales
se encuentran los seguros y las moras por pagos atrasados de los clientes.

Sin embargo, la utilidad neta se vio afectada por el aumento de los gastos operativos
(5.22% a comparación del año 2017) esto básicamente se debe a un incremento en
los gastos prestados por terceros y por el incremento del gasto por la condonación o
“perdón” de intereses de carácter crediticio en el último periodo del año 2018.

A continuación, se presentará un gráfico con la evolución de los márgenes y se

procederá a realizar un pequeño análisis.
 Como se puede observar en el gráfico, todos los márgenes presentan mejoras
considerables a comparación de los años previos, respecto al Margen Financiero
Bruto tuvo un incremento de 2.78%, el Margen Financiero Neto creció en 4.51%, el
Margen Operacional Neto cerró el año con un aumento de 5.5% y el Margen Neto
creció un 2.57%. (Todos los porcentajes están basados en la comparación del año
2018 y 2017).

Para finalizar, con referencia al retorno sobre el patrimonio promedio (ROE), este
aumento un 2.57% (de 22.67% a 25.24% en el último año). Mientras que el retorno
sobre el activo promedio (ROA) pasó de 2.98% a un 3.48%. Se puede concluir que
empresa es rentable, puesto que el ROE y el ROA han aumentado en los últimos
años como se puede observar en el siguiente cuadro.

7. FINANCIAMIENTO, CONDICIONES Y REQUISITOS

Capital de trabajo:
 Dirigido a empresarios y empresarias de la micro y pequeña empresa (persona natural o
jurídica) para incrementar el capital de trabajo a través del financiamiento de mercaderías,
materias primas, insumos o materiales.

Fuente:
Mibanco

Requisitos básicos

● Negocio con 6 meses de funcionamiento como mínimo.

● Fotocopia de DNI titular y/o cónyuge/conviviente.
● Recibo de servicios (luz o agua).
● No tener deudas morosas en el sistema financiero

Si son personas naturales:

❖ Documentos que acrediten el funcionamiento del negocio, por ejemplo: boletas de compra o venta, o
RUC o Licencias, registro de gastos e ingresos del negocio, entre otros.
❖ Si es propietario de una casa: Título de propiedad o Constancia de posesión o Testimonio de Compra
Venta o declaratoria de herederos u otros documentos que puedan acreditar su propiedad.
❖ Si vive en casa de familiares o es alojado: Constancia de alojado otorgado por el propietario(a) de la
vivienda y el DNI de un aval con casa propia.
❖ Si es inquilino, se presenta el contrato de alquiler y el DNI de un aval con casa propia.
❖ Si se tiene experiencia en el sistema financiero: comprobantes de pago y/o cronogramas de pago de
deudas vigentes.

Si son personas jurídicas:

❖ Copia de DNI de los socios.

❖ Recibo de luz, agua o teléfono.
❖ Documentos del negocio.
❖ Documentos de residencia del representante legal apoderado y avales.
❖ Acta de constitución de la empresa.
❖ Vigencia de poderes actualizada con antigüedad no mayor a 8 días.
❖ Declaración de renta anual y 3 últimos PDT.
❖ Documentos de propiedad del inmueble que será otorgado en garantía.
❖ Recibos de agua, luz o teléfono del local donde funciona el negocio.
Parámetros

Crédito mujer:

Dirigido a mujeres dependientes e independientes que deseen financiamiento hasta por 12

meses para capital de trabajo, activo fijo,vivienda y consumo personal.

Fuente: Mibanco

Requisitos básicos

● Presentar DNI
● Recibo de servicio (luz o agua)

Parámetros

Máquinas y equipo:

Dirigido a empresarios y empresarias de la micro y pequeña empresa (persona natural o

jurídica) para atender la necesidad de financiamiento de maquinarias y/o equipos.

Fuente: Mibanco
 Requisitos básicos

● Negocio con 6 meses de funcionamiento como mínimo.

● Fotocopia de DNI titular y/o cónyuge/conviviente.
● Recibo de servicios (luz o agua).
● No tener deudas morosas en el sistema financiero.

Si son personas naturales:

❖ Documentos que acrediten el funcionamiento del negocio, por ejemplo: boletas de compra o venta, o
RUC o Licencias, registro de gastos e ingresos del negocio, entre otros.
❖ Si es propietario de una casa: Título de propiedad o Constancia de posesión o Testimonio de Compra
Venta o declaratoria de herederos u otros documentos que puedan acreditar su propiedad.
❖ Si vive en casa de familiares o es alojado: Constancia de alojado otorgado por el propietario(a) de la
vivienda y el DNI de un aval con casa propia.
❖ Si es inquilino, presentar contrato de alquiler y el DNI de un aval con casa propia.
❖ Si se tiene experiencia en el sistema financiero: comprobantes de pago y/o cronogramas de pago de
deudas vigentes.

Si son personas jurídicas:

❖ Fotocopia de DNI de los socios.

❖ Recibo de luz, agua o teléfono.
❖ Documentos del negocio.
❖ Documentos de residencia del representante legal apoderado y avales.
❖ Acta de constitución de la empresa.
❖ Vigencia de poderes actualizada con antigüedad no mayor a 8 días.
❖ Declaración de renta anual y 3 últimos PDT.
❖ Documentos de propiedad del inmueble que será otorgado en garantía.
❖ Recibos de agua, luz o teléfono del local donde funciona el negocio.
❖ Para financiamiento mayor a S/10,000 se requerirá proforma.

Mercados y galerías comerciales:

El producto está dirigido a las diferentes asociaciones o grupos de comerciantes y productores

(formalizados y no formalizados) de mercados y centros comerciales del ámbito de atención
de Mibanco. Se puede financiar: la compra de terreno, compra de local terminado,
construcción, remodelación, ampliación de mercado, galería o centro comercial.
 Fuente: Mibanco

Requisitos

Documentos de la asociación

● Copia del Testimonio de Constitución.

● Copia literal (con vigencia no mayor a 15 días)
● Copia Ficha RUC.
● Relación de solicitantes.

Documentos del inmueble

● Copia literal (con vigencia no mayor a 15 días)

● Certificado de parámetros.
 Financiamiento para SOAT:

Dirigido a empresarios y empresarias de la micro y pequeña empresa (persona natural o

jurídica) del sector transporte para adquisición del seguro obligatorio de accidentes de tránsito
SOAT.

Fuente:
Mibanco

Requisitos básicos

● Negocio con 6 meses de funcionamiento como mínimo.

● Fotocopia de DNI titular y/o cónyuge/conviviente.
● Recibo de servicios (luz o agua).
● No tener deudas morosas en el sistema financiero.

Si son personas naturales:

❖ Documentos que acrediten el funcionamiento del negocio, por ejemplo: boletas de compra o venta, o
RUC o Licencias, registro de gastos e ingresos del negocio, entre otros.
❖ Si es propietario de una casa: Título de propiedad o Constancia de posesión o Testimonio de Compra
Venta o declaratoria de herederos u otros documentos que puedan acreditar su propiedad.
❖ Si vive en casa de familiares o es alojado: Constancia de alojado otorgado por el propietario(a) de la
vivienda y el DNI de un aval con casa propia.
❖ Si es inquilino, presenta contrato de alquiler y el DNI de un aval con casa propia.
❖ Si tiene experiencia en el sistema financiero: comprobantes de pago y/o cronogramas de pago de
deudas vigentes.

Si son personas jurídicas:

❖ Fotocopia de DNI de los socios.

❖ Recibo de luz, agua o teléfono.
❖ Documentos del negocio.
❖ Documentos de residencia del representante legal apoderado y avales.
❖ Acta de constitución de la empresa.
❖ Vigencia de poderes actualizada con antigüedad no mayor a 8 días.
❖ Declaración de renta anual y 3 últimos PDT.
❖ Documentos de propiedad del inmueble que será otorgado en garantía.
❖ Recibos de agua, luz o teléfono del local donde funciona el negocio.

8. MOROSIDAD
De acuerdo a Equilibrium, MiBanco tiene una clasificación general de A. Asimismo,
es una de las instituciones bancarias con mayores ratios de morosidad.

Se analizarán su distribución de la cartera de colocaciones según tipo de crédito,

ratios de morosidad por tipo de crédito, evolución de las provisiones y cartera de alto
riesgo y la evolución de la estructura de la cartera según su categoría de riesgo de
acuerdo al deudor.

Al cierre del año del 2018, Mibanco registró un aumento de sus activos totales en un
6.57% a comparación del año 2017. Esto se debe a un mayor crecimiento en la
cartera de colocaciones brutas, siendo estas el 76.9% de los activos. Asimismo, el
crédito a las pequeñas empresas tuvieron aún más participación. Por otra parte, se
observa que cada año incrementa la participación de las pequeñas empresas,
mientras que las microempresas disminuyen.
 Al cierre del 2018, se tiene una comparación de los ratios de morosidad por tipo de
crédito entre Mibanco y la Cajas municipales. Mibanco tiene un ratio de morosidad
en promedio menor a las cajas municipales. El sector que posee un mayor índice de
morosidad son las medianas empresas, ya que están especializadas en Mypes. Sin
embargo, esto cambia si se observa a comparación de los otros bancos. Asimismo,
el ratio de morosidad subió de 4.74% a 5.27% y un poco más del 70% de la cartera
vencida está formada por los préstamos a las pequeñas empresas.

Fuente: SBS

En este caso Mibanco posee uno de los mayores ratios de morosidad, estando por debajo
de Banco Azteca.
 En los últimos años las provisiones por créditos en Mibanco han aumentado, sólo en
2018 que disminuyó a comparación del 2017; sin embargo la cajas municipales
disminuyeron su porcentaje de provisiones. Respecto a mi banco, incrementaron, ya
que usualmente suelen castigar ciento de millones de soles por créditos riesgosos.

La cartera de Mibanco según su clasificación por tipo de riego del deudor, ha estado
en deterioro. Al cierre del 2018 hubo un crecimiento del 0.32% en la cartera crítica,
aunque Mibanco lo tiene cubierta de manera adecuada, puesto que sus provisiones
son del 139%.

9. PROBLEMÁTICA
 A pesar de que Mibanco es una institución líder en su sector, durante el último periodo
(2018) presentó una serie de falencias o factores críticos los cuales podrían afectar
de manera significativa el buen desempeño que ha tenido hasta la actualidad.

Por un lado, entre los factores internos se encuentran:

Primero, la pérdida de calidad de cartera, ocasionada por el fenómeno el niño (FEN)

que afectó la capacidad de pago y, por un aumento significativo en las ampliaciones
en los créditos, los cuales aumentaron los plazos y los monto de los mismos para un
refinanciamiento. Esto genera incertidumbre en el posible otorgamiento de crédito
futuros del Banco.

Segundo, deterioro en la solvencia del Banco y, el cual se reflejado en una

disminución en el 2018 del ratio de capital global en 0.92% qué es la más alta desde
el 2015. Esto se debe en su mayoría a al aumento de riesgo de crédito por la
expansión de cartera de colocaciones y la pérdida de valor de la misma .

Tercero, la pérdida de respaldo patrimonial la cual se origina por un aumento en

mayor cuantía de los activos ponderados por riesgo en 9.23% frente al aumento en
menor cuantía del patrimonio efectivo en 2.62%.

Por otro lado, entre los factores externos se encuentra principalmente el aumento en
mayor proporción del índice que mide la informalidad en el país el cual aumentó en
2.3% hasta llegar a una cifra relativa de 65.7% en el 2018 frente a un aumento en
mayor proporción que la tasa de empleo formal en 2.2% hasta llegar a una cifra
relativa de 34.4% en el 2018. Estas cifras son alarmantes porque reflejan problema
latente que es ocasionado en parte por las barreras de ingreso a la formalidad, que
impiden que la cantidad de personas con empleo formal aumenta y a un aumento de
la población genera un aumento de la informalidad en sí.

10. CONCLUSIONES
Las conclusiones que se desprenden del estudio son las siguientes:
● Mibanco es una empresa rentable, puesto que el ROE y el ROA han aumentado
 en los últimos años.
● Mibanco ofrece una variedad de servicios financieros a sus clientes
dependiendo a la necesidad del colaborador. Asimismo, es el único banco que
se adapta al sector C y D.
● El desempeño del banco se ha visto afectado por factores internos y externos
los cuales en un futuro podrían disminuir su calificación de riesgo.
● El banco posee mayor cantidad de mercado ya que brinda beneficios y se
cuenta con sucursales en todo el Perú.
● La cantidad provisionada de Mibanco es superior a las cajas municipales;
asimismo, el riesgo por impagos aumenta, se tiene que afrontar el posible caso
de no llegar a cobrar.
● El ratio de morosidad de Mibanco ha aumentado en los últimos 4 años, debido
también a un incremento de la cartera vencida.
● Respecto al ROE los accionistas obtuvieron un rendimiento sobre su inversión
de 25,24%
● El ROA aumento a 3.48%, esto quiere decir que cada sol invertido en activos
totales genera 3.48 centavos de soles de utilidad neta. En otras palabras, la
empresa es rentable.

11. BIBLIOGRAFÍA
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