Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros

Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

COMPLEJO AGROINDUSTRIAL CARTAVIO

Se complace en mostrarles su Sitio en Internet y les invita a conocer nuestros productos,
nuestro trabajo, nuestro proceso y nuestra tecnología. Somos uno de los más grandes
ingenios azucareros del Perú y aprovechamos la generosidad de nuestros suelos para
cultivar y cosechar la caña de azúcar la cual procesamos e industrializamos para
convertirlas en azúcar de consumo doméstico e industrial y así también producimos alcohol
para la fabricación de combustible y para la industria.

MISION

Somos una empresa que ofrece al mercado productos derivados de la caña de azúcar con
estándares de calidad aceptados por los clientes; generando valor para los accionistas,
bienestar a sus trabajadores y la comunidad.

VISION
Ser una empresa líder del sector en productividad, calidad y costos; flexible al cambio, y
consolidada económica y financieramente.

POLITICA DE CALIDAD
Ofrecer productos de calidad que cumplan con las necesidades de nuestros clientes y la
normatividad legal vigente por medio del continuo desarrollo de las competencias del
personal, seguimiento, control y mejora continua de nuestros procesos.

ANTECEDENTES HISTÓRICOS

La Historia del Complejo Agroindustrial Cartavio S.A.A se remonta a 1782, año en que don
Domingo Cartavio, adquirió del visitador don Baltazar de Ocampo 90 fanegadas (59.4 has.)
de tierra y decide asentarse en el valle de Chicama en la idea de formar una hacienda
importante llegando a tener, al final de sus días, 314 fanegadas (200.24 has.), propiedad a
la que le dio el nombre de Cartavio.
Posteriormente en 1870, la casa Grace adquiere los fundos de Cartavio y Hacienda Arriba.
Es con la casa Grace con quien la ex hacienda alcanzaría un desarrollo importante.
Al culminar la guerra con Chile en 1890, la subsidiaria W.R. Grace y CIA., declara tener la
Hacienda Cartavio en propiedad, con una extensión de 910 fanegadas (606.6 has.) y un
capital de 200,000 libras esterlinas.
En 1917, se constituyó en lo que hoy es Cartavio, la Compañía Agrícola Carabayllo siendo
uno de sus accionistas la firma W.R. Grace y CIA.
En julio de 1961, los Grace modificaron la razón social de Carabayllo por Cartavio S.A
El 24 de junio de 1969, se promulgó el Decreto Ley 17716, Ley de Reforma Agraria, con la
cual se afectó los fundos pertenecientes a Cartavio S.A., perdiendo los señores Grace la
propiedad de la tierras, afectándose también, los fundos de Chiclín, Chiquitoy, Sintuco y
Salamanca, dando origen al reconocimiento oficial de la Cooperativa Agroindustrial Cartavio
Ltda. Nº 39, adjudicándosele un total de 16,565 has.

Página 1
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

En la década de 1990 La Cooperativa Cartavio Ltda. 39 ingresó a la peor etapa de su

historia, paralizando totalmente sus actividades fabriles entre julio de 1992 y agosto de 1993
por falta de dinero para efectuar reparaciones.
Las luchas internas por el control de poder, tuvieron su reflejo en los resultados negativos
que hicieron insostenible la unidad de Cooperativa Cartavio Ltda., razón por la que se
acordó la separación de Chiclín, Sintuco, Chiquitoy y Salamanca.

Página 2
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Total Activos Corrientes

30.00%

25.00% 27.43%
24.30%
20.00%
19.90%
15.00% Total Activos Corrientes

10.00%

5.00%

0.00%

Efectivo y Equivalentes al Efectivo

3.00%

2.50%
2.50%
2.00%

Efectivo y Equivalentes al
1.50%
Efectivo
1.00% 1.20%

0.50% 0.65%

0.00%

Página 3
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Cuentas por Cobrar Comerciales

(neto)
9.00%
8.00% 8.40% 8.50%
7.00%
6.00%
5.00% Cuentas por Cobrar
4.00% Comerciales (neto)
3.00% 3.85%
2.00%
1.00%
0.00%

Otras Cuentas por Cobrar (neto)

0.70%

0.60%
0.62%
0.50%

0.40%
Otras Cuentas por Cobrar
0.30% (neto)

0.20%

0.10% 0.15% 0.15%

0.00%

Página 4
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Cuentas por Cobrar a Entidades

Relacionadas
4.00%
3.50%
3.56%
3.00%
2.50%
2.40% Cuentas por Cobrar a
2.00%
Entidades Relacionadas
1.50%
1.00%
0.50% 0.70%
0.00%

Inventarios
7.00%

6.00% 6.60%

5.00%
4.80% 4.59%
4.00%
Inventarios
3.00%

2.00%

1.00%

0.00%

Página 5
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Activos Biológicos
10.00%
9.00%
8.00% 8.89%
7.00%
7.30%
6.00%
6.24%
5.00% Activos Biológicos
4.00%
3.00%
2.00%
1.00%
0.00%

Gastos Pagados por Anticipado

0.40%

0.35%
0.36%
0.30%

0.25% 0.29%
Gastos Pagados por
0.20%
Anticipado
0.15% 0.18%

0.10%

0.05%

0.00%

Página 6
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

ACTIVOS NO CORRIENTES

Total Activos No Corrientes

82.00%

80.00%
80.10%
78.00%

76.00%
Total Activos No
75.70% Corrientes
74.00%

72.00% 72.57%
70.00%

68.00%

Otros Activos Financieros

0.88%

0.86%
0.86%
0.84%

0.82%
Otros Activos Financieros
0.80%
0.80%
0.78% 0.79%

0.76%

0.74%

Página 7
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Cuentas por Cobrar a Entidades

Relacionadas
6.00%

5.00%
5.18%
4.00%

3.50% Cuentas por Cobrar a

3.00%
Entidades Relacionadas
2.00%

1.00% 1.56%

0.00%

Activos Biológicos
9.00%
8.00% 8.49%
7.00%
6.00%
6.17%
5.00%
Activos Biológicos
4.00% 4.70%
3.00%
2.00%
1.00%
0.00%

Página 8
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Propiedades, Planta y Equipo (neto)

66.80%
66.60%
66.40% 66.58%
66.20%
66.23%
66.00%
Propiedades, Planta y
65.80%
Equipo (neto)
65.60%
65.40% 65.50%
65.20%
65.00%
64.80%

Activos Intangibles (neto)

0.25%

0.23%
0.20%

0.15%
Activos Intangibles (neto)
0.10%
0.10%

0.05%

0.00%
0.00%

Página 9
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

TOTAL PASIVOS

Total Pasivos
30.00%

25.00%
25.51%
20.00%
18.73%
15.00%
15.22% Total Pasivos
10.00%

5.00%

0.00%
2010 2011 2012

PASIVOS CORRIENTES

Total Pasivos Corrientes

20.00%
18.00%
18.58%
16.00% 17.72%
14.00%
12.00%
12.17%
10.00%
Total Pasivos Corrientes
8.00%
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
2011 2010.0 2009

Página 10
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Otros Pasivos Financieros

6.00%

5.00%
4.99%
4.00%

3.00% Otros Pasivos Financieros

2.00% 2.50%
2.26%

1.00%

0.00%

Cuentas por Pagar Comerciales

6.40%

6.20%
6.20%
6.00%

5.80%
5.80% Cuentas por Pagar
5.60% Comerciales

5.40%
5.41%
5.20%

5.00%

Página 11
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Otras Cuentas por Pagar

3.20%

3.10% 3.13%
3.00% 3.04%

2.90%
Otras Cuentas por Pagar
2.80%

2.70% 2.75%

2.60%

2.50%

Cuentas por Pagar a Entidades

Relacionadas
6.00%

5.00% 5.60%
5.03%
4.00%
Cuentas por Pagar a
3.00%
Entidades Relacionadas
2.00%

1.00%
0.63%
0.00%

Página 12
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Pasivos por Impuestos a las

Ganancias
0.80%
0.70%
0.60% 0.70%

0.50%
0.40% Pasivos por Impuestos a
0.30% 0.39% las Ganancias
0.20%
0.10%
0.00%
0.00%
2010 2011 2012

Página 13
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

PASIVOS NO CORRIENTES

Total Pasivos No Corrientes

30.00%

25.00%
25.51%
20.00%
18.73%
15.00% Total Pasivos No
15.22% Corrientes
10.00%

5.00%

0.00%
2010 2011 2012

Otros Pasivos Financieros

16.00%
14.00%
12.00% 13.58%

10.00%
8.00%
Otros Pasivos Financieros
6.00%
5.79%
4.00%
2.00% 3.35%

0.00%
2010 2011 2012

Página 14
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Otras Cuentas por Pagar

1.80%
1.60% 1.69%
1.40%
1.20% 1.28%
1.00%
0.80% Otras Cuentas por Pagar
0.60%
0.40%
0.41%
0.20%
0.00%
2010 2011 2012

Pasivos por Impuestos a las

Ganancias Diferidos
12.00%

11.50% 11.65%
11.48%
11.00%
Pasivos por Impuestos a
10.50% las Ganancias Diferidos

10.00% 10.22%

9.50%
2010 2011 2012

Página 15
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

PATRIMONIO

Total Patrimonio
67.00%

66.00%
66.18%
65.00%

64.00%

63.00% 63.55% Total Patrimonio

62.00% 62.32%
61.00%

60.00%
2010 2011 2012

Capital Emitido
36.00%
35.00%
34.99%
34.00%
33.00%
32.00% 32.35% Capital Emitido
31.00%
30.00% 30.70%

29.00%
28.00%
2010 2011 2012

Página 16
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Otras Reservas de Capital

18.00%
16.00% 16.84%
14.00%
12.00%
10.00%
8.00% Otras Reservas de Capital
6.00%
4.00%
4.71%
2.00% 3.69%
0.00%
2010 2011 2012

Resultados Acumulados
35.00%

30.00%
30.70%
25.00% 27.50%

20.00%

15.00% Resultados Acumulados

10.00%
10.48%
5.00%

0.00%
2010 2011 2012

Página 17
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS

Ventas Netas de Bienes

100.50%
100.00%
100%
99.50%
99.00%
98.50%
Ventas Netas de Bienes
98.00% 98.40%
97.96%
97.50%
97.00%
96.50%
2011 2010 2009

Prestación de Servicios
2.50%

2.00%
2.04%

1.50%
1.60%
Prestación de Servicios
1.00%

0.50%
0
0.00%
2011 2010 2009

Página 18
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Costo de Ventas
-66.10%
-66.20% 2011 2010 2009
-66.30%
-66.40%
-66.40%
-66.50%
-66.60%
-66.60% Costo de Ventas
-66.70%
-66.80%
-66.90%
-67%
-67.00%
-67.10%

Total Gastos Operativos

35.00%

34.50%
34.40%
34.00%

33.50%
33.60% Total Gastos Operativos
33.00%
32.90%
32.50%

32.00%
2011 2010 2009

Página 19
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Resultado antes de Impuesto a las

Ganancias
33.50%

33.00% 33.18%
32.50%

32.00% 32.28% Resultado antes de

Impuesto a las Ganancias
31.50%
31.44%
31.00%

30.50%
2011 2010 2009

Ganancia Neta del Ejercicio

58.00%

56.00% 56.63%

54.00%
53.49%
52.00% Ganancia (Pérdida) Neta
del Ejercicio
50.00%
50.16%
48.00%

46.00%
2011 2010 2009

Página 20
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Análisis Vertical Del Estado De Situación Financiera

Análisis Vertical Del 2011

El total de activo corriente es 184,731 Nuevos soles, lo cual representa en términos relativos
27.43% del total de activos, lo cual se registró un aumento del 7.53% del total de activo.
El total de activo no corriente es 488,759 Nuevos soles, lo cual representa en términos
relativos 72.57% del total de activos, lo cual se registró un aumento del 7.53% del total de
activo.
El total de pasivo corriente es 125,164 Nuevos soles, lo cual representa en términos
relativos 18.58% del total de activos, lo cual se registró un aumento del 6.41% del total de
pasivo y patrimonio.
El total de pasivo no corriente es 102,551 Nuevos soles, lo cual representa en términos
relativos 15.22% del total de activos, lo cual se registró una disminución del 10.29% del total
de pasivo y patrimonio.
El total del patrimonio es 445,775 Nuevos soles, lo cual representa en términos relativos
66.18% del total de activos, lo cual se registró una aumento del 3.86% del total de pasivo y
patrimonio.

Análisis Vertical Del 2010

El total de activo corriente es Nuevos soles, lo cual representa en términos relativos 24.30%
del total de activos, lo cual se registró un aumento del 4.4% del total de activo.
El total de activo no corriente es 493,717 Nuevos soles, lo cual representa en términos
relativos 75.70% del total de activos, lo cual se registró un disminución del 4.4% del total de
activo.
El total de pasivo corriente es 113,270 Nuevos soles, lo cual representa en términos
relativos 17.72% del total de activos, lo cual se registró un aumento del 5.55% del total de
pasivo y patrimonio.
El total de pasivo no corriente es 119.715 Nuevos soles, lo cual representa en términos
relativos 18.73% del total de activos, lo cual se registró una disminución del 6.78% del total
de pasivo y patrimonio.
El total del patrimonio es 406,229 Nuevos soles, lo cual representa en términos relativos
63.55% del total de activos, lo cual se registró una aumento del 1.23% % del total de pasivo
y patrimonio.

Página 21
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Análisis Vertical Del Estado De Resultados

El Costo De Ventas:

El costo de ventas al año 2010 representa el 67.4%, de las ventas del mismo año contra un
66.4% del año 2009, sobre las ventas de dicho año, esto quiere decir que el margen de
esta compañía ha disminuido en el último año, posiblemente por la presencia de
competidores o como puede ser también por los precios más altos de los proveedores por
problemas financieros, esta variación afecta directamente la utilidad bruta comparando de
un año a otro.

Utilidad Operativa

La utilidad operativa aumenta en 2.2% en el año 2011, con respecto al año 2009; esto se
debe a que los gastos operativos de la empresa Cartavio S.A.A han disminuido
constantemente en la que se refiere a la relación de estos con las ventas de su respectivo
año.

Utilidad Neta Del Ejercicio

En el año 2010 se ha obtenido una utilidad del ejercicio que representa 26.74% de las
ventas; mientras que en el año 2009, dicha relación fue de 22.15%, esto es básicamente
por la diferencia de un año con otro entre 2010 y 2011.
Conclusiones
Es satisfactorio que el costo de ventas tenga una disminución, esto debido al aumento de
las ventas.

Conclusiones

1. La empresa tiene buena liquidez

2. Tuvo un buen margen de utilidad

Recomendaciones

1. Seguir y mejorar las políticas de venta

2. Controlar los gastos operativos

Página 22
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS

TOTAL ACTIVO

TOTAL DE ACTIVOS
16.00%
14.00%
13.99%
12.00%
10.00%
8.00%
8.19% TOTAL DE ACTIVOS
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
2009-2010 2009-2011

ACTIVO CORRIENTE

Total Activos Corrientes

160.00%
155.00% 157.15%
150.00%
145.00%
140.00%
135.00% Total Activos Corrientes
130.00% 132.27%
125.00%
120.00%
115.00%
2009-2010 2009-2011

Página 23
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Efectivo y Equivalentes al Efectivo

350.00%

300.00% 320.30%
250.00%

200.00%
Efectivo y Equivalentes al
150.00% Efectivo
100.00% 116.80%
50.00%

0.00%
2009-2010 2009-2011

Cuentas por Cobrar Comerciales

(neto)
150.00%
148.00%
148.33%
146.00%
144.00%
142.00% Cuentas por Cobrar
140.00% Comerciales (neto)
138.00% 139.70%
136.00%
134.00%
2009-2010 2009-2011

Página 24
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Otras Cuentas por Cobrar (neto)

0.00%
2009-2010 2009-2011
-10.00%

-20.00%

-30.00%
Otras Cuentas por Cobrar
-40.00%
(neto)
-50.00%

-60.00%
-72.20% -72.20%
-70.00%

-80.00%

Cuentas por Cobrar a Entidades

Relacionadas
0.00%
-10.00% 2009-2010 2009-2011
-23.22%
-20.00%
-30.00%
-40.00% Cuentas por Cobrar a
-50.00% Entidades Relacionadas
-60.00%
-70.00% -78.71%
-80.00%
-90.00%

Página 25
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Inventarios
70.00%

60.00% 64.53%
50.00%

40.00%

30.00% Inventarios

20.00%

10.00%
12.74%
0.00%
2009-2010 2009-2011

Activos Biológicos
60.00%

50.00% 54.17%

40.00%

30.00%
Activos Biológicos
26.99%
20.00%

10.00%

0.00%
2009-2010 2009-2011

Página 26
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Gastos Pagados por Anticipado

0.00%
-5.00% 2009-2010 2009-2011
-10.00% -13.18%
-15.00%
-20.00%
Gastos Pagados por
-25.00%
Anticipado
-30.00%
-35.00%
-40.00%
-45.00% -46.90%

-50.00%

ACTIVO NO CORRIENTE

Total Activos No Corrientes

3.50%

3.00% 3.27%

2.50%

2.00% 2.21%
Total Activos No
1.50% Corrientes
1.00%

0.50%

0.00%
2009-2010 2009-2011

Página 27
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Cuentas por Cobrar a Entidades

Relacionadas
0.00%
-10.00% 2009-2010 2009-2011

-20.00% -27.76%
-30.00%
Cuentas por Cobrar a
-40.00%
Entidades Relacionadas
-50.00%
-60.00% -67.53%
-70.00%
-80.00%

Activos Biológicos
60.00%
50.00%
48.98%
40.00%
30.00%
20.00%
Activos Biológicos
10.00%
0.00%
2009-2010 2009-2011
-10.00% -17.85%
-20.00%
-30.00%

Página 28
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Propiedades, Planta y Equipo (neto)

8.00%
6.00% 7.00%
4.00%
2.00%
0.00% Propiedades, Planta y
2009-2010 2009-2011 Equipo (neto)
-2.00%
-4.00%
-6.00%
-8.00% -8.76%

-10.00%

Activos Intangibles (neto)

0.00%
2009-2010 2009-2011
-10.00%

-20.00%

-30.00% -32.00% Activos Intangibles (neto)

-40.00%

-50.00% -52.30%

-60.00%

Página 29
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

PASIVOS Y PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

16.00%
14.00%
13.99%
12.00%
10.00%
8.00% TOTAL PASIVO Y
8.19% PATRIMONIO
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
2009-2010 2009-2011

PASIVOS

Total Pasivos
5.00%
4.50%
4.65%
4.00%
3.50%
3.00%
2.50%
Total Pasivos
2.00% 2.29%
1.50%
1.00%
0.50%
0.00%
2009-2010 2009-2011

Página 30
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

PASIVO CORRIENTE

Total Pasivos Corrientes

174.02%
174.00% 174.01%
173.98%
173.96%
173.94%
173.92% Total Pasivos Corrientes
173.90%
173.90%
173.88%
173.86%
173.84%
2009-2010 2009-2011

Otros Pasivos Financieros

160.00%
140.00% 151.35%
120.00%
100.00%
80.00%
Otros Pasivos Financieros
60.00%
40.00%
20.00%
20.41%
0.00%
2009-2010 2009-2011

Página 31
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Cuentas por Pagar Comerciales

1.20%

1.00%
1.02%
0.80%
0.82%
0.60% Cuentas por Pagar
Comerciales
0.40%

0.20%

0.00%
2009-2010 2009-2011

Otras Cuentas por Pagar

12.00%
11.38%
10.00%

8.00%

6.00%
Otras Cuentas por Pagar
4.00%

2.00% 3.06%

0.00%
2009-2010 2009-2011

Página 32
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Cuentas por Pagar a Entidades

Relacionadas
850.00%
840.00% 846.70%
830.00%
820.00%
Cuentas por Pagar a
810.00% Entidades Relacionadas
800.00% 804.42%
790.00%
780.00%
2009-2010 2009-2011

PASIVOS NO CORRIENTES

Total Pasivos No Corrientes

0.00%
2009-2010 2009-2011
-5.00%

-10.00%

-15.00%
Total Pasivos No
-20.56% Corrientes
-20.00%

-25.00%

-30.00% -31.95%

-35.00%

Página 33
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Otros Pasivos Financieros

0.00%
2009-2010 2009-2011
-10.00%

-20.00%

-30.00%

-40.00% Otros Pasivos Financieros

-50.00%

-60.00%

-70.00%

-80.00%

Otras Cuentas por Pagar

0.00%
2009-2010 2009-2011
-10.00%
-18.56%
-20.00%

-30.00%

-40.00% Otras Cuentas por Pagar

-50.00%

-60.00%

-70.00% -72.56%

-80.00%

Página 34
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Pasivos por Impuestos a las

Ganancias Diferidos
29.00%
28.00%
27.00% 27.91%
26.00%
25.00% Pasivos por Impuestos a
24.00% las Ganancias Diferidos
23.00% 23.39%
22.00%
21.00%
2009-2010 2009-2011

PATRIMONIO

Total Patrimonio
25.00%

20.00% 21.07%

15.00%

Total Patrimonio
10.00%
10.33%

5.00%

0.00%
2009-2010 2009-2011

Página 35
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Otras Reservas de Capital

-64.00%
2009-2010 2009-2011
-66.00%
-68.11%
-68.00%

-70.00%
Otras Reservas de Capital
-72.00%

-74.00%
-76.24%
-76.00%

-78.00%

Resultados Acumulados
250.00%

234.66%
200.00%

183.87%
150.00%

Resultados Acumulados
100.00%

50.00%

0.00%
2009-2010 2009-2011

Página 36
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADO

Ventas Netas de Bienes

60.00%

50.00% 53.92%

40.00%
38.16%
30.00%
Ventas Netas de Bienes
20.00%

10.00%

0.00%
2009-2010 2009-2011

Total de Ingresos de Actividades

Ordinarias
60.00%

50.00% 56.46%

40.00%
41.05%
30.00% Total de Ingresos de
Actividades Ordinarias
20.00%

10.00%

0.00%
2009-2010 2009-2011

Página 37
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Costo de Ventas
0.00%
2009-2010 2009-2011
-10.00%

-20.00%

-30.00% Costo de Ventas

-40.00% -42.57%

-50.00%
-57.09%
-60.00%

Ganancia (Pérdida) Bruta

60.00%

50.00% 55.21%

40.00%
38.04%
30.00%
Ganancia (Pérdida) Bruta
20.00%

10.00%

0.00%
2009-2010 2009-2011

Página 38
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Ganancia (Pérdida) Operativa

80.00%
70.00% 75.29%
60.00%
50.00%
51.32%
40.00% Ganancia (Pérdida)
Operativa
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
2009-2010 2009-2011

Resultado antes de Impuesto a las

Ganancias
120.00%

100.00%
96.71%
80.00%

60.00% Resultado antes de

Impuesto a las Ganancias
40.00%

20.00%
1.68%
0.00%
2009-2010 2009-2011

Página 39
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio

120.00%

100.00%
100.05%
80.00%

60.00% 70.33% Ganancia (Pérdida) Neta

del Ejercicio
40.00%

20.00%

0.00%
2009-2010 2009-2011

Página 40
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Análisis Horizontal De Estado De Situación Financiera (2009-2010)

Las principales variaciones que se presenta en el estado de situación financiera de la

empresa Cartavio S.A.A.

Total del activo corriente, que en el año 2010 con respecto al año 2009 tuvo un incremento
de 37,945 nuevos soles lo cual representa un 132.27% con respecto a lo que mostraba en
el año 2009.
Total del activo no corriente, que en el año 2010 con respecto al año 2009 tuvo un
incremento de 10,457 nuevos soles lo cual representa un 2.21% con respecto a lo que
mostraba en el año 2009.
Total del activo, que en el año 2010 con respecto al año 2009 tuvo un incremento de 48,401
nuevos soles lo cual representa un 8.19% con respecto a lo que mostraba en el año 2009.
Total del pasivo corriente, que en el año 2010 con respecto al año 2009 tuvo un incremento
de 41,345 nuevos soles lo cual representa un 173.90% con respecto a lo que mostraba en
el año 2009.
Total del pasivo no corriente, que en el año 2010 con respecto al año 2009 tuvo una
disminución de 30,977 nuevos soles lo cual representa un 20.56% con respecto a lo que
mostraba en el año 2009.
Total del pasivo, que en el año 2010 con respecto al año 2009 tuvo un aumento de 10,367
nuevos soles lo cual representa un 4.65% con respecto a lo que mostraba en el año 2009.
Total del patrimonio, que en el año 2010 con respecto al año 2009 tuvo un aumento de
38,034 nuevos soles lo cual representa un 10.33% con respecto a lo que mostraba en el
año 2009.
Total del pasivo y patrimonio, que en el año 2010 con respecto al año 2009 tuvo un aumento
de 48,401 nuevos soles lo cual representa un 8.19% con respecto a lo que mostraba en el
año 2009.

Análisis Vertical De Estado De Situación Financiera (2009-2011)

Las principales variaciones que se presenta en el estado de situación financiera de la

empresa Cartavio S.A.A.
Total del activo corriente, que en el año 2011 con respecto al año 2009 tuvo un incremento
de 67,179 nuevos soles lo cual representa un 157.15% con respecto a lo que mostraba en
el año 2009.
Total del activo no corriente, que en el año 2011 con respecto al año 2009 tuvo un
incremento de 15,499 nuevos soles lo cual representa un 3.27% con respecto a lo que
mostraba en el año 2009.
Total del activo, que en el año 2011 con respecto al año 2009 tuvo un incremento de 82,677
nuevos soles lo cual representa un 13.99% con respecto a lo que mostraba en el año 2009.

Página 41
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Total del pasivo corriente, que en el año 2011 con respecto al año 2009 tuvo un incremento
de 53.239 nuevos soles lo cual representa un 174.01% con respecto a lo que mostraba en
el año 2009.
Total del pasivo no corriente, que en el año 2011 con respecto al año 2009 tuvo una
disminución de 48,141 nuevos soles lo cual representa un 91.95% con respecto a lo que
mostraba en el año 2009.
Total del pasivo, que en el año 2011 con respecto al año 2009 tuvo un aumento de 5,097
nuevos soles lo cual representa un 2.29% con respecto a lo que mostraba en el año 2009.
Total del patrimonio, que en el año 2011 con respecto al año 2009 tuvo un aumento de
77,580 nuevos soles lo cual representa un 21.07% con respecto a lo que mostraba en el
año 2009.
Total del pasivo y patrimonio, que en el año 2011 con respecto al año 2009 tuvo un aumento
de 82,677 nuevos soles lo cual representa un 13.99% con respecto a lo que mostraba en
el año 2009.

Página 42
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Análisis Horizontal Del Estado De Resultados

Las ventas de Cartavio S.A.A en el año 2010 han aumentado en 97,996 nuevos soles, lo
cual representa un 38.16% de ingresos de actividades ordinarias del año 2009; el costo de
ventas disminuye en 72,497 nuevos soles, lo que representa un 51,32% más de lo que
obtuvo como gasto operativo en el año 2009; la utilidad obtenida, antes de la participación
de los trabajadores e impuestos, incrementaron en el año 2010 en 46,026 nuevos soles, lo
cual representa un 1,68% de la utilidad obtenida en el año 2009, se observa pues que se
aplicada buenas políticas de ventas, por el incremento de gastos operativos, esto ha sido
suficiente por eso se obtiene dicho resultado; la variación en los gastos netos del ejercicio
ha sido de 70.33% en forma positiva, que en términos nominales representa 39,993 nuevos
soles más que la obtenida en el año 2009. Debe continuarse y mejorar las políticas usadas.

Conclusiones

1. Gestión de la empresa favorable

2. El costo de ventas disminuye, lo que conlleva a que la utilidad operativa aumente

Recomendaciones

1. Examinar las perspectivas de la gerencia para acaparar más mercado del que ya
tiene.
2. Continuar y mejorar las políticas de venta.

Página 43
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

ANALISIS DE TENDENCIAS

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

TOTAL DE ACTIVOS

TOTAL DE ACTIVOS
700,000
680,000
660,000
640,000 TOTAL DE ACTIVOS
620,000
600,000 Linear (TOTAL DE
ACTIVOS)
580,000
560,000
540,000
2011 2010 2009

ACTIVO CORRIENTE

Total Activos Corrientes

200,000
180,000
160,000
140,000
120,000 Total Activos
100,000 Corrientes
80,000 Linear (Total Activos
60,000 Corrientes)
40,000
20,000
0
2011 2010 2009

Página 44
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Efectivo y Equivalentes al Efectivo

18,000

16,000

14,000

12,000
Efectivo y Equivalentes
10,000 al Efectivo

8,000 Linear (Efectivo y

Equivalentes al
6,000
Efectivo)
4,000

2,000

0
2011 2010 2009

Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)

70,000

60,000

50,000
Cuentas por Cobrar
40,000 Comerciales (neto)

30,000 Linear (Cuentas por

Cobrar Comerciales
20,000 (neto))

10,000

0
2011 2010 2009

Página 45
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Otras Cuentas por Cobrar (neto)

4,000
3,500
3,000
2,500 Otras Cuentas por
2,000 Cobrar (neto)

1,500 Linear (Otras Cuentas

por Cobrar (neto))
1,000
500
0
2011 2010 2009

Cuentas por Cobrar a Entidades

Relacionadas
25,000

20,000
Cuentas por Cobrar a
15,000 Entidades
Relacionadas
10,000 Linear (Cuentas por
Cobrar a Entidades
5,000 Relacionadas)

0
2011 2010 2009

Página 46
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Inventarios
50,000
45,000
40,000
35,000
30,000
25,000 Inventarios
20,000 Linear (Inventarios)
15,000
10,000
5,000
0
2011 2010 2009

Activos Biológicos
60,000

50,000

40,000
Activos Biológicos
30,000
Linear (Activos
20,000 Biológicos)

10,000

0
2011 2010 2009

Página 47
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Gastos Pagados por Anticipado

2,500

2,000

1,500 Gastos Pagados por

Anticipado
1,000 Linear (Gastos Pagados
por Anticipado)
500

0
2011 2010 2009

ACTIVO NO CORRIENTE

Total Activos No Corrientes

495,000

490,000

485,000
Total Activos No
480,000 Corrientes
Linear (Total Activos
475,000 No Corrientes)

470,000

465,000
2011 2010 2009

Página 48
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Otros Activos Financieros

6,000

5,000

4,000
Otros Activos
3,000 Financieros
Linear (Otros Activos
2,000 Financieros)

1,000

0
2011 2010 2009

Cuentas por Cobrar a Entidades

Relacionadas
35,000
30,000
25,000 Cuentas por Cobrar a
20,000 Entidades
Relacionadas
15,000
Linear (Cuentas por
10,000 Cobrar a Entidades
5,000 Relacionadas)

0
2011 2010 2009

Página 49
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Activos Biológicos
60,000

50,000

40,000
Activos Biológicos
30,000
Linear (Activos
20,000 Biológicos)

10,000

0
2011 2010 2009

Propiedades, Planta y Equipo (neto)

430,000

420,000

410,000
Propiedades, Planta y
400,000 Equipo (neto)
Linear (Propiedades,
390,000 Planta y Equipo (neto))

380,000

370,000
2011 2010 2009

Página 50
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Activos Intangibles (neto)

1600
1400
1200
1000 Activos Intangibles
800 (neto)

600 Linear (Activos

Intangibles (neto))
400
200
0
2011 2010 2009

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

700,000
680,000
660,000
640,000 TOTAL PASIVO Y
620,000 PATRIMONIO
600,000 Linear (TOTAL PASIVO
Y PATRIMONIO)
580,000
560,000
540,000
2011 2010 2009

Página 51
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

TOTAL PASIVOS

Total Pasivos
234,000
232,000
230,000
228,000
226,000
Total Pasivos
224,000
Linear (Total Pasivos)
222,000
220,000
218,000
216,000
2011 2010 2009

PASIVOS CORRIENTES

Total Pasivos Corrientes

140,000

120,000

100,000

80,000 Total Pasivos

Corrientes
60,000
Linear (Total Pasivos
40,000 Corrientes)

20,000

0
2011 2010 2009

Página 52
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Otros Pasivos Financieros

40,000
35,000
30,000
25,000 Otros Pasivos
20,000 Financieros

15,000 Linear (Otros Pasivos

Financieros)
10,000
5,000
0
2011 2010 2009

Cuentas por Pagar Comerciales

37,200

37,000

36,800
Cuentas por Pagar
36,600 Comerciales
Linear (Cuentas por
36,400 Pagar Comerciales)

36,200

36,000
2011 2010 2009

Página 53
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Otras Cuentas por Pagar

20,500
20,000
19,500
19,000 Otras Cuentas por
18,500 Pagar

18,000 Linear (Otras Cuentas

por Pagar)
17,500
17,000
16,500
2011 2010 2009

Cuentas por Pagar a Entidades

Relacionadas
45,000
40,000
35,000
Cuentas por Pagar a
30,000
Entidades
25,000
Relacionadas
20,000
Linear (Cuentas por
15,000
Pagar a Entidades
10,000
Relacionadas)
5,000
0
2011 2010 2009

Página 54
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Pasivos por Impuestos a las

Ganancias
5,000

4,000
Pasivos por Impuestos
3,000 a las Ganancias

2,000 Linear (Pasivos por

Impuestos a las
1,000 Ganancias)

0
2011 2010 2009

PASIVO NO CORRIENTE

Total Pasivos No Corrientes

160,000
140,000
120,000
100,000 Total Pasivos No
80,000 Corrientes

60,000 Linear (Total Pasivos

No Corrientes)
40,000
20,000
0
1 2 3

Página 55
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Otros Pasivos Financieros

90,000
80,000
70,000
60,000
Otros Pasivos
50,000
Financieros
40,000
Linear (Otros Pasivos
30,000 Financieros)
20,000
10,000
0
2011 2010 2009

Otras Cuentas por Pagar

12,000

10,000

8,000
Otras Cuentas por
6,000 Pagar
Linear (Otras Cuentas
4,000 por Pagar)

2,000

0
2011 2010 2009

Página 56
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Pasivos por Impuestos a las

Ganancias Diferidos
90,000
80,000
70,000
Pasivos por Impuestos
60,000
a las Ganancias
50,000
Diferidos
40,000
Linear (Pasivos por
30,000
Impuestos a las
20,000
Ganancias Diferidos)
10,000
0
2011 2010 2009

PATRIMONIO

Total Patrimonio
500,000
450,000
400,000
350,000
300,000 Total Patrimonio
250,000
200,000 Linear (Total
150,000 Patrimonio)
100,000
50,000
0
2011 2010 2009

Página 57
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Capital Emitido
250,000

200,000

150,000 Capital Emitido

100,000 Linear (Capital

Emitido)
50,000

0
2011 2010 2009

Otras Reservas de Capital

120,000

100,000

80,000
Otras Reservas de
60,000 Capital
Linear (Otras Reservas
40,000 de Capital)

20,000

0
2011 2010 2009

Página 58
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Resultados Acumulados
250,000

200,000

150,000 Resultados
Acumulados
100,000 Linear (Resultados
Acumulados)
50,000

0
2011 2010 2009

ESTADO DE RESULTADOS

Total de Ingresos de Actividades

Ordinarias
450,000
400,000
350,000
Total de Ingresos de
300,000
Actividades Ordinarias
250,000
200,000
Linear (Total de
150,000
Ingresos de
100,000
Actividades Ordinarias)
50,000
0
2011 2010 2009

Página 59
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Ganancia (Pérdida) Bruta

160,000
140,000
120,000
100,000 Ganancia (Pérdida)
80,000 Bruta

60,000 Linear (Ganancia

(Pérdida) Bruta)
40,000
20,000
0
2011 2010 2009

Ganancia (Pérdida) Operativa

160,000
140,000
120,000
100,000 Ganancia (Pérdida)
80,000 Operativa

60,000 Linear (Ganancia

(Pérdida) Operativa)
40,000
20,000
0
2011 2010 2009

Página 60
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Resultado antes de Impuesto a las

Ganancias
160,000
140,000
120,000
Resultado antes de
100,000 Impuesto a las
80,000 Ganancias
60,000 Linear (Resultado
40,000 antes de Impuesto a
las Ganancias)
20,000
0
2011 2010 2009

Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio

140,000

120,000

100,000
Ganancia (Pérdida)
80,000 Neta del Ejercicio

60,000
Linear (Ganancia
40,000 (Pérdida) Neta del
Ejercicio)
20,000

0
1 2 3

Página 61
Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros
Método De Análisis
MGT. CPCC. Renné W. Pérez Villafuerte

Página 62