• ● TECNOLÓGICO NACIONAL DE MÉXICO ● •

Instituto Tecnológico de Comitán.

Ingeniería en Gestión Empresarial.

Catedrático: Moreno Monzón María de la Merced.

Materia: Ingeniería económica.

Impacto del valor del dinero a través del tiempo.

Alumnos:

Hanny Joselin Velázquez Márquez C17270454

Jazmin Guillén Méndez

Lismar Uriel Gómez Velasco

Jacob Pulido Albores

Juan Javier López Aguilar

Martes 12 de febrero del 2018.

Comitán de Domínguez, Chiapas.

 EL IMPACTO QUE TIENE EL VALOR DEL DINERO A TRAVÉS DEL TIEMPO.

INTRODUCCIÓN.

En el presente trabajo realizado por alumnos del Instituto Tecnológico de Comitán,

vamos a desarrollar un tema con el que todo mundo está familiarizado, ya que se
dice que el mundo gira en torno a este bien material. Desde muy pequeños y durante
el crecimiento nuestros padres nos han dicho “Estudia para que tengas un buen
trabajo y tengas/ganes dinero”. Y realmente es así la principal razón por la que se
trabaja hoy en día es el dinero debido a que con ello nosotros conseguimos
satisfacer algunas de nuestras necesidades básicas como son la del alimento, la de
vestir, tener un hogar, etcétera. Sin embargo puede que nos enseñen a ganar dinero
y logremos hacerlo pero de nada sirve aprender eso si no aprendemos a cuidarlo,
el objetivo de este trabajo es aprender y entender cómo impacta el valor del dinero
en el tiempo, para darnos una idea de ello pensemos en las cosas que podías
comprar hace 50 años con 100 pesos, en ese tiempo quizá equivalían a lo que ahora
son 1000 pesos. Siguiendo el ejemplo anterior a continuación vamos a analizar los
factores que han influido en esta disminución del poder adquisitivo del dinero y cómo
podemos tomar decisiones más acertadas sobre el manejo de este mismo.

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 EL IMPACTO QUE TIENE EL VALOR DEL DINERO A TRAVÉS DEL TIEMPO.

EL IMPACTO QUE TIENE EL VALOR DEL DINERO A TRAVÉS DEL TIEMPO.

A lo largo de la historia se han utilizado diferentes objetos como dinero. Las piezas
de metal como el oro y la plata fueron usadas ampliamente porque se conservan
bien y es fácil transportarlos. El oro y la plata tienen además un valor intrínseco, ya
que pueden ser usados para joyería.

¿Qué es el dinero?

Es un medio de intercambio, por lo general en forma de billetes y monedas, que es

aceptado por una sociedad para el pago de bienes, servicios y todo tipo de
obligaciones.

Características.

El dinero cumple con tres características básicas:

 Es un medio de intercambio: Que es fácil de almacenar y transportar.

 Es una unidad contable: Permite medir y comparar el valor de productos y
servicios que son muy distintos entre sí.
 Es un refugio de valor: Posibilita el ahorro.

Todos los bienes y servicios que existen en una economía poseen un valor que
comúnmente está determinado por su precio; la fuente de dicho valor puede ser el
trabajo que se incorpora a ese bien o la utilidad que le atribuyen los individuos.

Ahora bien el valor del dinero no es otra cosa que su poder adquisitivo, capacidad
de compra o de intercambio, dicho valor cambia con el paso del tiempo. En efecto
los bienes cambian de precio afectando la economía de los consumidores, esto
debido a un evento económico externo que podemos identificar y medir; la pérdida
del poder adquisitivo.

Hay autores que atribuyen como principal factor del valor del dinero a la tasa de
interés, sin embargo para que ocurra la tasa de interés deben de intervenir la
interacción de otros dos factores como son el costo de oportunidad y la inflación.

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Costo de oportunidad.

Se define como el sacrificio en que se incurre al tomar una decisión; el dinero puede
ser destinado a distintas actividades puede ser gastado, puede ser invertido o
simplemente guardado en el bolsillo.

Las opciones anteriores representan costos de oportunidad, ya que llegará el

momento en que todo poseedor de dinero tenga que decidir cómo lo va a utilizar.
Estos costos de oportunidad influyen el en valor del dinero a través de la
implementación de cierta tasa de interés.

Ejemplo 1: Una persona decide invertir su dinero ahorrado. Cierto banco le propone
que a un plazo fijo tendrá una tasa de interés del 16%, por otro lado, una entidad le
plantea que invierta en bonos que le brindarán un interés del 13%. La persona toma
la decisión de invertir sus ahorros en un plazo fijo, así que el costo de oportunidad
será el 13% de ganancias que le habrían proporcionado los bonos.

Por otra parte, una persona tiene una casa que no habita y que no paga impuesto
por la misma. Tiene dos opciones alternativas: alquilarla por $1000 mensuales o no
alquilarla. El costo de oportunidad de no alquilar la casa estaría representado por
$1000 mensuales.

Ejemplo 2: Un ejemplo clásico de costo de oportunidad se presenta cuando una

persona debe decidir entre estudiar una carrera universitaria, o trabajar. Si decide
estudiar, el costo de oportunidad es lo que recibiríamos en el mejor trabajo que
podríamos encontrar si no estudiásemos. Esto puede estar representado por el
salario del trabajo, la experiencia laboral, el prestigio social que implica ese trabajo,
etc.

Tasa de interés.

La tasa de interés se define como el pago realizado por el alquiler del dinero recibido
en préstamo, por lo que prácticamente es el precio del dinero. El tipo de interés

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aplicado, es un factor que influye en la demanda del dinero, ya que dependiendo de

la tasa de interés vigente se incita a la gente a ahorrar, invertir o gastar el dinero.

Inflación.

Se define como un proceso en el que los precios de una economía crecen a lo largo
del tiempo de forma continua y generalizada. Dentro de esta existen muchos
factores que influyen en esta variación de los precios.

 Crecimiento de la oferta de dinero.

 Pérdida del valor de la moneda local.
 Gato Público crece por encima de la generación de recursos.
 La demanda de productos o servicios que crece por encima de la oferta.
 Flujos de efectivo internacionales.

La inflación puede ser medida de tres formas a pesar de que su magnitud es

variable:

1. El deflactor del producto interno: Es el único índice que mide la variación

en los precios de todos los miles y miles de productos y servicios que se
producen en la economía de un país. Con él se convierte una cantidad
“nominal” en otra real. Así al aumento del producto nacional bruto nominal se
le restan la inflación anual, a esto se le llama deflactar y el índice de precios
Y el índice de precios que se utiliza es el deflactor. Esta forma de medir la
inflación es la más completa.

2. El índice nacional de precios productor (INPP): su finalidad es la de

proporcionar mediciones sobre en la variación de los precios de una canasta
fija de bienes y servicios representativa de la producción nacional, que suele
calcular mensualmente.

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3. El índice nacional de precios al consumidor (INPC): Ya que se estructura

en base a una encuesta de consumo de productos básicos su finalidad es
reflejar la variación de los precios de bienes y servicios de la canasta básica
en cada periodo respecto al de los precios que tenían en un año determinado,
que se llama “año base”.

MATEMÁTICAS FINANCIERAS.

Consideraciones importantes:

 Cuando nos referimos a una fecha futura, siempre hablamos de Valor

 Futuro. Esta cantidad siempre será mayor al Valor Presente.
 Algunos sinónimos de Valor Futuro son: Monto o Saldo Final, que pueden ser
empleadas indistintamente en un problema.

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 EL IMPACTO QUE TIENE EL VALOR DEL DINERO A TRAVÉS DEL TIEMPO.

 Cuando nos referimos a una fecha previa, anterior, o al día de hoy, siempre
nos referimos al Valor Presente de una inversión.
 Algunos sinónimos de Valor Presente son: Capital, Inversión Inicial o
depósito, que igualmente pueden ser empleadas indistintamente en un
problema.

Valuación de flujos.
Una de las herramientas más importantes para evaluar el valor del dinero a
través del tiempo lo constituye la línea de tiempo del flujo de efectivo que
muestra de manera gráfica el momento en que ocurren los flujos.

Existen dos conceptos básicos en matemáticas financieras, valor futuro (VF)

y valor presente (VP).
El VF es la cantidad de dinero que se tendría en una fecha futura si se
invirtiera hoy una cantidad y se capitalizará a un tipo de interés compuesto,
conocido como monto o valor acumulado.
El interés compuesto o genera intereses sobre la suma inicial y sobre
aquellos intereses no pagados, que ingresan o se suman al capital inicial.

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El VP es la diferencia que resulta de descontar la totalidad de los flujos

futuros generados por un activo o pasivo empleando para el efecto una tasa
de descuento. Esta suma presente es equivalente al flujo de dinero que se
espera recibir en un futuro. Es también llamado valor actual o capital.

Algunos sinónimos de Valor Presente son: Capital, Inversión Inicial o

depósito, que igualmente pueden ser empleadas indistintamente en un
problema.
Tasa de descuento.
d = TN – TI / 1 + TI
Para determinar una tasa de descuento correcta se utilizará la siguiente
fórmula la tasa real es que ella que está corregida por los efectos de la
inflación.

EJEMPLOS.

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 EL IMPACTO QUE TIENE EL VALOR DEL DINERO A TRAVÉS DEL TIEMPO.

1. Se depositan $100 pesos en una cuenta bancaria que paga el 12% anual de
intereses durante 6 años, ¿Qué Valor tendrá la inversión al final del período?

2. Cuál es el VP de $197.38 pesos que estarán invertidos durante 6 años, si la

tasa nominal promedio esperada es del 19.28%, la inflación promedio
esperada es del 6.50%. Determinar la tasa de descuento apropiada y el valor
que tendrán la inversión al final del período.

3. Cuánto dinero voy a tener ahorrado en al año 21 si deposito $700 hoy, $900
en el año 2, $1,000 anuales del 5 al 13 y $1,000 anuales del 15 al 19. La tasa
de interés es 6% anual.

 Periodos para buscar el valor futuro de los $700: 21 – 0 = 21.

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 EL IMPACTO QUE TIENE EL VALOR DEL DINERO A TRAVÉS DEL TIEMPO.

𝑉𝐹 = $700 (1.06) 21 = $2,379.69 al año 21

 Periodos para buscar el valor futuro de los $900: 21 – 2 = 19

𝑉𝐹 = $900 (1.06) 19 = $2,723.04 al año 21

 Número de anualidades del 5 al 13: 13 – 5 = 8 + 1 = 9

VF@ = $1,000 [(1.06) 9−1 .06] = $11,491.32 al año 13
 El valor futuro de la anualidad anterior cae en el 13, para llevar su valor
futuro al 21, tenemos que contar los periodos: 21 - 13 = 8
𝑉𝐹 = $11,491.32 (1.06) 8 = $18,315.42 al año 21
 Número de anualidades del 15 al 19: 19 - 15 = 4 + 1 = 5
VF@ = $1,000 [(1.06) 5−1 .06] = $5,637.09 al año 19
 El valor futuro de la anualidad anterior cae en el 19, para llevar su valor
futuro al 21, tenemos que contar los periodos: 21 - 19 = 2
𝑉𝐹 = $5,637.09 (1.06) 2 = $6,333.83 al año 21
RESPUESTA: $259.15 + $1,120.21 + $3,848.68 = $5,228.04 al año 3.
4. Cuánto dinero tengo que depositar en el periodo 3 para poder retirar $300 en
el periodo 6, $500 anuales del periodo 8 al periodo 10 y $800 anuales del
periodo 12 al periodo 20. La tasa de interés es 5%anual.

 Periodos para buscar el valor presente de los $300: 6 – 3 = 3

VP = $300 (1 1.05) 3 = $259.15 al año 3
 Número de anualidades de $500 del 8 al 10: 10 – 8 = 2 + 1 = 3
VP@ = $500 [1− (1 1.05) 3 .05] = $1,361.62 al año 7
 El valor presente de la anualidad anterior cae en el periodo 7, para
llevarlo al periodo 3, tenemos que contar periodos: 7 – 3 = 4
VP = $1,361.62 (1 1.05) 4 = $1,120.21 al año 3
 Número de anualidades de $800 del 12 al 20: 20 – 12 = 8 + 1 = 9
VP@ = $800 [1− (1 1.05) 9 .05] = $5,686.26 al año 11

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 EL IMPACTO QUE TIENE EL VALOR DEL DINERO A TRAVÉS DEL TIEMPO.

 El valor presente de la anualidad anterior cae en el periodo 11, para

llevarlo al periodo 3, tenemos que contar periodos: 11 – 3 = 8
VP = $5,686.26 (1 1.05) 8 = $3,848.68 al año 3
RESPUESTA: $259.15 + $1,120.21 + $3,848.68 = $5,228.04 al año 3.

INTERÉS SIMPLE

El interés es el monto pagado por la institución financiera para captar recursos, así
como el monto cobrado por prestar recursos (colocar). El interés es la diferencia
entre la cantidad acumulada menos el valor inicial; sea que tratemos con créditos o
con inversiones.

El interés simple tiene como característica primordial que los intereses se calculan
siempre sobre la base del mismo capital.

Fórmula:

En donde:

VF = Valor Futuro, Monto o Saldo Final.

VP = Valor Presente, Capital, Inversión o Depósito.

n = Tiempo.

is = Tasa de interés simple.

EJEMPLO:

1. Calcular el valor futuro o monto de $2,500 durante 8 meses a 10% anual.

VP= $2,500

n = 8 meses

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is = 10% anual ----> en notación decimal sería: 0.10 (dividiendo entre 100 el
porcentaje).

Primero que nada, debemos verificar que la tasa de interés corresponda a la misma
unidad de tiempo. En este caso, vemos que el tiempo está expresado en meses,
mientras que la tasa de interés es anual. Tenemos dos alternativas:

a) Convertir el tiempo expresado en meses a fracción de año: Tenemos 8

meses de un total de 12 que tiene el año; es decir:

Para obtener el Valor Futuro, sustituimos valores en la fórmula:

En resumen, podemos afirmar que el saldo o valor futuro de una inversión o

capital de $2,500 durante 8 meses al 10% de interés simple anual, es de
$2,666.67

De aquí podemos determinar que el monto de los intereses generados durante

el periodo, es de: $2,666.67 - $2,500 = $166.67

Para calcular el Valor Presente de una inversión.

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 EL IMPACTO QUE TIENE EL VALOR DEL DINERO A TRAVÉS DEL TIEMPO.

Un ahorrador desea reunir $500,000 en 6 años. ¿Cuánto necesitará depositar en

una cuenta de ahorros que abona el 1% de interés simple mensual para reunir dicha
cantidad?

VF= $500,000

n = 6 años

is = 1% mensual  en notación decimal sería: 0.01 (dividiendo entre 100 el

porcentaje).

En este caso, lo más sencillo es determinar la tasa anual de interés simple:

0.01 mensual x 12 meses = 0.12 anual (12%)

Sustituimos valores en la fórmula:

Esto significa que la persona tendrá que depositar hoy $290,697.67 para que dentro
de 6 años, a una tasa de interés anualizada del 12%, se puedan retirar $500,000; lo
cual implica que durante el periodo de la inversión se generarían de intereses:
$500,000 - $290,697.67 = $209,302.33.

Para obtener el monto (cantidad) de intereses (I):

Calcular qué intereses generarán una inversión de $100,000, durante un año a

una tasa de interés simple del 7.5% capitalizable trimestralmente.

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 EL IMPACTO QUE TIENE EL VALOR DEL DINERO A TRAVÉS DEL TIEMPO.

VP= $100,000

n = 1 año

is = 7.5% trimestral  7.5% x 4 = 30% anual  0.30 en términos decimales.

Sustituimos valores en la fórmula:

Simplemente multiplicamos las 3 cantidades en orden indistinto:

I = $30,000

INTERÉS COMPUESTO.

La principal característica del interés compuesto, es que los intereses siempre se

capitalizan; es decir, se pagan intereses sobre intereses.

La tasa de interés efectiva es aquella que se paga sobre el capital durante un

periodo de tiempo específico y en una sola exhibición (con un periodo de
capitalización).

Dado que el comportamiento del interés compuesto es de tipo exponencial, nunca

se podrá aplicar una regla de tres o cualquier tipo de “sentido común” en la
resolución de los ejercicios correspondientes, pues se necesitará, invariablemente,
de la fórmula que a continuación citaremos o de cualquiera de sus derivaciones:

VF = Valor Futuro, Monto o Saldo Final.

VP = Valor Presente, Capital o Inversión.

i = Tasa efectiva de interés compuesto.

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 EL IMPACTO QUE TIENE EL VALOR DEL DINERO A TRAVÉS DEL TIEMPO.

n = Tiempo.

EJEMPLO.

Calcular el monto que se obtendrá de invertir $15,000 durante 3 años a una tasa
efectiva anual del 3% de interés compuesto.

Sustituimos valores en la fórmula original:

VP = $15,000

i = 3% efectiva anual 0.03

n = 3 años

Como podemos apreciar, si invertimos $15,000 durante 3 años a una tasa efectiva
de interés compuesto del 3% anual, obtendremos un saldo de $16,390.90. Por
consiguiente, se habrán generado $1,390.90 de intereses.

Fórmula para obtener el Valor Presente de una inversión mediante el uso de

interés compuesto (Tasa nominal).

EJEMPLO.

Determinar qué cantidad es necesario abonar a una cuenta que paga el 16%
capitalizable trimestralmente durante un trimestre para obtener $30,000.

Sustituimos valores en la fórmula original:

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 EL IMPACTO QUE TIENE EL VALOR DEL DINERO A TRAVÉS DEL TIEMPO.

VF = $30,000

El Valor del dinero a través del tiempo

j = 16% convertible (capitalizable) trimestralmente 0.16

n = 1 trimestre

m=4 esto es debido a que existen 4 periodos de conversión o de capitalización

al año, que corresponde al número de trimestres que tiene un año. Esto significa
que el banco no me va a pagar el 16% cada mes; sino que éste se irá acumulando
a lo largo de 4 periodos, o sea que cada trimestre me va a pagar el 4% (16%/4
trimestres = 4% Trimestralmente).

Como podemos apreciar, necesitamos depositar $28,846.15 en la cuenta para que

dentro de un trimestre podamos retirar $30,000 considerando una tasa nominal del
$16% capitalizable trimestralmente.

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CONCLUSIÓN..

Hoy en día antes de tomar decisiones es necesario evaluar posibilidades de

inversión o compra y la manera en que estas posibles elecciones impactarán a la
empresa, ya que dependiendo del momento en que se considere será el valor del
que tenga dinero, es decir, que el valor o el poder adquisitivo que tiene un peso hoy
será distinto al que tendrá en un mes o en un año, esto lo podemos calcular y medir
mediante procedimientos que vimos del VP y VF. Es de suma importancia que todas
las alternativas sean evaluadas en el mismo punto en el tiempo, para así poder
determinar qué posición es la más valiosa y beneficiosa para la empresa.

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