RESEÑA HISTORICA

Nace Juan Valdez®

El 12 de diciembre de 2002 abre sus puertas la primera tienda Juan Valdez® Café en el
aeropuerto internacional El Dorado de la ciudad de Bogotá, con ella se inició una historia de
sueños y grandes logros para el café Premium colombiano.

¡Hola, Estados Unidos!

Se inauguró la primera tienda internacional en la ciudad de Washington D.C.

Actualmente estamos en New York y continuamos desarrollando fuertemente nuestra
presencia en Miami y sus alrededores.

Café empacado Juan Valdez®

Para llevarle al mundo el mejor café Premium colombiano, creamos nuestra propia línea de
café empacado que incluye cafés fuertes, balanceados y con diferentes perfiles ajustados a
los más exigentes públicos internacionales. Es así como hoy nuestro Café Volcán puso a
Colombia en la mira de los expertos en Espressos, el Café Cumbre le encantó al público
juvenil y nuestros sostenibles ayudan al planeta.

¡Llegamos al mundo!

Continuamos nuestro proceso de expansión internacional llevando nuestro café empacado a

Europa y Asia. Hoy en día también ofrecemos e-commerce en China, Estados Unidos y
Alemania.

Vuela con Juan Valdez®

Durante estos años nos hemos aliado con diferentes compañías para llevar nuestro café por
los cielos y cientos de habitantes de hotel. Hoy, contamos con una fructífera alianza con LAN
y la cadena de Hoteles Marriott. También encuentras nuestro café en hoteles, eventos,
restaurantes y varias empresas del país a través de las máquinas dispensadoras de Café.

Una marca latinoamericana

En 2008, Juan Valdez® Café abre tiendas en Chile y Ecuador. A partir de 2011, el modelo
de franquicias da sus frutos y se aumenta la expansión de la marca en Colombia, Aruba,
Panamá, Estados Unidos, Bolivia, Costa Rica, El Salvador, México y Paraguay.
Primera Tienda Orígenes

En el 2013 inauguramos la primera tienda Orígenes y comenzamos el desarrollo de una nueva

experiencia. El diseño de la tienda y la variedad de cafés de origen colombiano preparados
con nuevos métodos abrieron el camino para la creación de la taza perfecta.

¡Llegamos a Asia!

Abrimos tiendas Malasia y con ellas ingresamos a los mercados asiáticos para seguir
enamorando al mundo con la experiencia del café Premium colombiano.

Ya Somos Más De 3´000.000 De Amigos En Facebook

Con la apertura de tiendas Juan Valdez® café en diferentes países hemos consolidado una
comunidad digital conectada alrededor del mundo que interactúa diariamente con la marca y
nos motiva a seguir mejorando.

Descubre Tu Taza Perfecta

Ampliamos la experiencia a más tiendas, para que los amantes del café encuentren su taza
perfecta disfrutando de los orígenes en bebidas a base de espresso.
 PROMESA DE VALOR
 Generamos emociones, bienestar y satisfacción alrededor del mejor café de
Colombia.

VISION
 Ser la marca de café Premium colombiano preferida globalmente por su calidad y
generación de bienestar a su entorno.

OBJETIVOS

 Posicionar a Juan Valdez® como la marca del café Premium colombiano en sus
mercados actuales y potenciales.
 Fortalecer los modelos de negocio generando valor a los accionistas de forma
sostenible.
 Construir y consolidar una cultura organizacional orientada al servicio y la
innovación.
 Generar satisfacción a nuestros clientes alrededor de productos, ambiente y servicios
diferenciados.
 Garantizar el cumplimiento de la promesa de valor de Juan Valdez® en los mercados
internacionales.
 POSICIONAMIENTO EN EL MERCADO

Procafecol S.A. nace en 2002 con el objetivo de generar negocios de valor agregado para los
cafeteros y su marca Juan Valdez® y cuenta con cuatro líneas de negocio: Tiendas
especializadas, Grandes Superficies, Canal Institucional y el portal e-commerce.

Nuestra relación con los cafeteros colombianos es por varias vías: la primera es el
reconocimiento a la calidad de su café mediante el pago de una prima por calidad; en segundo
lugar hace parte de la estrategia de posicionamiento del café de Colombia en el mundo y por
último a través del compromiso permanente de generar valor al Fondo Nacional del Café
(FoNC) para la generación de bienes públicos y los proyectos de Sostenibilidad en Acción®
de la Federación de Cafeteros de Colombia.

A lo largo de diez años y con importantes inversiones, logramos conformar un equipo

sinérgico con conocimiento y experiencia; tenemos más de 200 tiendas en operación, somos
líderes en la categoría en grandes superficies, nos posicionamos como la marca de Café
Premium más reconocida y admirada en Colombia y ya hemos consolidado nuestro modelo
de expansión a nuevos mercados en el mundo.

ESTRATEGIAS DE MERCADO

La Federación continúo desarrollando diferentes estrategias de medios con el fin de llegar a

un público más sofisticado y exigente, para lo cual patrocinan a varios deportistas
colombianos en disciplinas como el automovilismo, el tenis, el ciclismo, la equitación y la
natación. El éxito de esta estrategia publicitaria se confirma con el golfista Camilo Villegas.

En 2007 este deportista apareció en los medios de comunicación, tantas veces como si la
Federación hubiera pagado 180 millones de impresiones en prensa. Esto significa publicidad
adicional para el Café de Colombia.

En 2008 Camilo Villegas ha logrado dos triunfos significativos que han sido extensamente
cubiertos por los medios de comunicación de todo el mundo. Así, cada vez que Camilo
Villegas aparece vistiendo la camiseta del logo de Café de Colombia, se publicita el trabajo
de los caficultores.

La publicidad generada por la estrategia de acompañar a deportistas colombianos,

equivale a una inversión que supera los 10 millones de dólares.
ESTRATEGIAS DE VENTA

Juan Valdez, como representante de los caficultores colombianos, sigue siendo un

instrumento fundamental en la generación de coberturas en medios periodísticos para nuevas
iniciativas o el lanzamiento de nuevos productos con base en Café de Colombia.

En 2008 el personaje atendió varios eventos nacionales, incluyendo el máster de golf, la feria
del libro y la caminata por la solidaridad en Bogotá, el festival de la leyenda vallenata y el
carnaval de Barranquilla.

También asistió a diferentes eventos internacionales en Norteamérica, Europa, Japón y Sur

América. Entre sus apariciones se destacan las asociadas con el lanzamiento de nuevos
productos de Café Emerald Mountain en Japón, en eventos de motivación para la fuerza de
ventas de Coca-Cola en Estados Unidos y en la apertura de tiendas Juan Valdez en el ámbito
internacional.

POLITICAS CONTABLES

Activos Financieros. Los Activos Financieros se clasifican dentro de las siguientes

categorías: Activos Financieros “Al Valor Razonable con cambios en los resultados”,
“Inversiones mantenidas hasta el vencimiento”, “Activos Financieros disponibles para la
venta”, y “Prestamos y partidas por cobrar”. La clasificación depende de la naturaleza y
propósito de los Activos Financieros y se determina al momento del reconocimiento inicial.
Todas las compras o ventas regulares son todas aquellas compras o ventas de Activos
Financieros que requieran la entrega de Activos dentro del marco de tiempo establecido por
una regulación o acuerdo en el mercado.

Pasivos Financieros. Los Pasivos Financieros son clasificados al valor razonable con
cambios en el resultado u “otros Pasivos Financieros”.

Instrumentos de Patrimonio. Consiste en cualquier contrato que evidencia un interés

residual en los Activos de una entidad luego de deducir todos sus Pasivos. Los instrumentos
de Patrimonio emitidos por una entidad de la compañía se reconocen por los ingresos
recibidos netos de los costos de emisión directos.
ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
 ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA A 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
(En miles de pesos colombianos)

2016 2015 2016 2015

ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO
ACTIVOS CORRIENTES: PASIVOS CORRIENTES:
Efectivo y equivalente de efectivo 3,45% 1,98% Prestámos 22,54% 25,55%
Instrumentos financieros 0,22% 0% Beneficios a los empleados 5,35% 5,28%

Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar 11.63% 12,37% Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 40,01% 44,69%
Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas 5,72% 6,50% Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas 0,32% 1,46%
Otros activos financieros 0,25% 0,33% yPasivos
asociadas
por impuestos corrientes 17,05% 7,29%
Inventarios 14,39% 14,27% Ingresos diferidos 1,45% 1,31%
Activos por impuestos corrientes 5,76% 4,74% Provisiones 0,22% 0,35%
Otros activos 0,35% 0,09%
Total Pasivos Corrientes 86,94% 85,92%
Total Activos Corrientes 41,76% 40,29%
PASIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES: Prestámos 12,79% 14,08%
Pasivos por impuestos diferidos 0,27% 1,11%
Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas 11,22% 11,87%
Propiedad, planta y equipo 32,42% 31,69% Total Pasivos No Corrientes 13,06% 14,08%
Otros activos intangibles 1,33% 0,42%
Inversiones en subsidiarias 0,71% 0,92% Total Pasivos 100% 100%
Inversiones en asociadas 4,04% 4,93%
Otros activos finacieros 6,37% 7,36% PATRIMONIO:
Activos por impuestos diferidos 2,16% 2,51% Capital emitido 132,75% 141,43%
Prima de emisión 53,48% 56,97%
Total Activos No Corrientes 58,24% 59,71% Utilidades retenidas 88,66% 100,77%
Otro resultado Integral 2,42% 2,37%

Total Activos 100% 100% Total Patrimonio 100% 100%

 ANALISIS HORIZONTAL
ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA A 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
(En miles de pesos colombianos)

V.Absoluta V.Relativa V.Absoluta V.Relativa

ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO
ACTIVOS CORRIENTES: PASIVOS CORRIENTES:
Efectivo y equivalente de efectivo $ 2.476.280 102,04% Prestámos $ 1.782.188 11,61%
Instrumentos financieros $ 307.015 0% Beneficios a los empleados $ 893.233 28,16%

Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar $ 1.407.822 9,30% Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar $ 3.552.786 13,23%
Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas $ 187.612 2,35% Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas -$ 631.993 -72,27%
Otros activos financieros -$ 45.970 -11,44% y asociadas
Pasivos por impuestos corrientes $ 8.577.128 195,79%
Inventarios $ 3.030.806 17,37% Ingresos diferidos $ 314.864 40,14%
Activos por impuestos corrientes $ 2.401.452 41,41% Provisiones -$ 41.580 -19,71%
Otros activos $ 377.730 330,55%
Total Pasivos Corrientes $ 14.446.626 27,98%
Total Activos Corrientes $ 10.142.747 20,59%
PASIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES: Prestámos $ 1.262.396 14,92%
Pasivos por impuestos diferidos $ 203.853 30516,92%
Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas $ 1.443.091 9,94%
Propiedad, planta y equipo $ 7.363.584 19,00% Total Pasivos No Corrientes $ 1.466.249 17,33%
Otros activos intangibles $ 1.372.285 266,36%
Inversiones en subsidiarias -$ 121.083 -10,76% Total Pasivos $ 15.912.875 26,48%
Inversiones en asociadas -$ 284.773 -4,72%
Otros activos finacieros $ 53.827 0,60% PATRIMONIO:
Activos por impuestos diferidos $ 6.781 0,22% Capital emitido $0 0%
Prima de emisión $0 0%
Total Activos No Corrientes $ 9.833.712 13,47% Utilidades retenidas -$ 3.930.419 -6,27%
Otro resultado Integral $ 133.165 9,04%

Total Activos $ 19.976.459 16,34% Total Patrimonio $ 4.063.584 6,53%

ESTADO DE RESULTADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
 ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
(En miles de pesos colombianos)

2016 2015

INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 100% 100%

COSTOS DE VENTAS 37,78% 39,73%

GANANCIA BRUTA 62,22% 60,27%

Otros ingresos 1,89% 4,47%

Gastos por beneficios a empleados 12,59% 11,41%
Gastos de administración 4,53% 4,94%
Gastos de ventas 32,04% 33,40%
Otros gastos 7,74% 7,55%

GANANCIA POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 7,21% 7,43%

Ingresos financieros 0,38% 0,55%

Costos financieros 1,58% 0,85%
Pérdida por aplicación método de participación patrimonial 0,05% 0%

GANANCIAS ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 5,96% 7,13%

Menos gastos por impuesto a la renta 4,36% 3,25%

Corriente 4,28% 0,90%
Diferido 0,08% 2,35%

RESULTADO DEL EJERCICIO 1,60% 3,88%

 ANALISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
(En miles de pesos colombianos)

V.Absoluta V.Relativa

INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS $ 38.670.409 18,68%

COSTOS DE VENTAS $ 10.584.809 12,87%

GANANCIA BRUTA $ 28.085.600 22,51%

Otros ingresos -$ 4.595.545 -49,66%

Gastos por beneficios a empleados $ 7.300.845 30,91%
Gastos de administración $ 900.467 8,80%
Gastos de ventas $ 9.570.018 13,83%
Otros gastos $ 3.382.146 21,63%

GANANCIA POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN $ 2.336.579 15,19%

Ingresos financieros -$ 204.766 -17,92%

Costos financieros $ 2.121.244 120,14%
Pérdida por aplicación método de participación patrimonial $0 0%

GANANCIAS ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA -$ 110.515 -0,74%

Menos gastos por impuesto a la renta $ 3.983.190 59,14%

Corriente $ 8.653.177 462,61%
Diferido -$ 4.669.987 -96,00%

RESULTADO DEL EJERCICIO -$ 4.093.704 -51,02%

INTERPRETACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE
DE 2015 Y 2016

Para el año 2016, la Compañía, arrojo un resultado integral por $4.060.586, disminuyendo
en 51% el resultado del año 2015 por $8.024.123, y unos flujos de efectivo positivos en
actividades de operación de $6.860.180 y $16.278.430, a 31 de diciembre de 2016 y 2015,
respectivamente. Asimismo, arrojo pérdidas acumuladas por $58.727.367 y $62.657.786 en
esas mismas fechas y capital de trabajo negativo en 2016 por $6.665.663.

Los estados financieros a diciembre de 2016 presentan ingresos operacionales por

$245.690.599, estos representan un crecimiento del 19% con respecto al año 2015, los cuales
registraron $207.020.190.

Las buenas ejecuciones de los canales comerciales y un estricto control de los costos de
materias primas lograron posicionar resultados antes de impuesto históricos para la
compañía. Estos lograron alcanzar la suma de $14.648.626 para el cierre del año 2016 y
$14.759.140 del año 2015.

RAZONES FINANCIERAS

 INDICES DE LIQUIDEZ

Razón corriente

Año 2016

59.404.175
𝑟𝑎𝑧ó𝑛 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 = × 100 = 89,91 (> 1)
76.069.838

Año 2015

49.261.428
𝑟𝑎𝑧ó𝑛 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 = × 100 = 95,42 (> 1)
51.623.212

Prueba Acida

Año 2016

59.404.175 − 20.472.249
𝑝𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 á𝑐𝑖𝑑𝑎 = = 0,59
66.069.838
Capital de trabajo

Año 2016

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 = 59.404.175 − 66.069.838 = −6.665.663

Año 2015

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 = 49.261.428 − 51.623.212 = −2.361.784

Nivel de dependencia de inventarios

Año 2016

66.069.838 − (4.902.959 + 307.015)

𝑑𝑒𝑝𝑒𝑛𝑑𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 = = 2,97
20.472.249

Año 2015

51.623.212 − (2.426.679)
𝑑𝑒𝑝𝑒𝑛𝑑𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 = = 2,82
17.441.443

 INDICES DE ACTIVIDAD

Rotación de cartera

Año 2016

245.690.599
𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 = = 178,29
1.378.033

Año 2015

207.020.190
𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 = = 164
1.260.715

Rotación de cartera por días

Año 2016
360
𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 𝑝𝑜𝑟 𝑑í𝑎𝑠 = = 2,019
178,29
Rotación de inventarios

Año 2016
92.831.967
𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 = = 54,41
1.706.021

Rotación de inventarios por días

Año 2016
360
𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑑í𝑎𝑠 = = 6,62
54,41

Rotación de activos fijos

Año 2016
245.690.599
𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 = = 296,60
82.833.878

 INDICES DE ENDEUDAMIENTO

Nivel de endeudamiento

Año 2016
75.995.924
𝑛𝑖𝑣𝑒𝑙 𝑒𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 = × 100 = 53,42
142.238.053

Endeudamiento financiero

Año 2016
17.131.457
𝑒𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜 = × 100 = 6,97
245.690.599

Impacto de la carga financiera

Año 2016
19.020.600
𝑖𝑚𝑝𝑎𝑐𝑡𝑜 𝑐𝑎𝑟𝑔𝑎 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑎 = × 100 = 7,74
245.690.599

Concentración endeudamiento a corto plazo

Año 2016
66.069.838
𝑐𝑜𝑛𝑐𝑒𝑛𝑡𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑒𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 = = 86,93
75.995.921
  INDICES DE RENTABILIDAD

Rentabilidad del patrimonio

Año 2016

14.648.626
𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 = = 0,22%
66.242.129

Año 2015

14.759.141
𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 = = 0,24%
62.178.545

Margen Operacional de Utilidad

Año 2016

17.718.647
𝑚𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 = = 0,072
245.690.599

Año 2015

15.382.068
𝑚𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 = = 0,074
207.020.190

Gastos de Administración y ventas

Año 2016

89.856.523
𝑔𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑎𝑑𝑚𝑖𝑛𝑖𝑠𝑡𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑦 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 = = 0,36
245.690.599

Año 2015

79.386.038
𝑔𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑎𝑑𝑚𝑖𝑛𝑖𝑠𝑡𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑦 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 = = 0,38
207.020.190
Margen Bruta de Utilidad

Año 2016

152.858.639
𝑚𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑏𝑟𝑢𝑡𝑎 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 = = 0,62%
245.690.599

Año 2015

124.773.032
𝑚𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑏𝑟𝑢𝑡𝑎 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 = = 0,60%
207.020.190

Margen neto de Utilidad

Año 2016

14.648.626
𝑚𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 = = 0,059%
245.690.599

Año 2015

14.759.141
𝑚𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 = = 0,071%
207.020.190